Τα έσοδα της Newmark αυξήθηκαν κατά 12,7% το γ΄ τρίμηνο, στα 973,2 εκατ. δολάρια, ενώ οι προβλέψεις για το 2026 υποβαθμίστηκαν

Η Newmark Group ανακοίνωσε συνολικά έσοδα 973,2 εκατ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2026, στις 29 Οκτωβρίου 2026, αυξημένα κατά 12,7% σε σύγκριση με τα 863,5 εκατ. δολάρια έναν χρόνο νωρίτερα, και μείωσε τις προβλέψεις της για το σύνολο του 2026, σύμφωνα με την ανακοίνωση με τα πλήρη οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας συμβούλων εμπορικών ακινήτων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης το τριμηνιαίο μέρισμά της και επανέγκρινε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 400 εκατ. δολαρίων.

Τα καθαρά κέρδη βάσει GAAP, σε πλήρως απομειωμένη βάση, ανήλθαν σε 67,4 εκατ. δολάρια ή 0,27 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 64,0 εκατ. δολαρίων ή 0,25 δολαρίων ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2025. Τα καθαρά κέρδη που αναλογούσαν στους κοινούς μετόχους ήταν 48,9 εκατ. δολάρια, έναντι 46,2 εκατ. δολαρίων, ενώ τα βασικά κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 0,27 δολάρια, έναντι 0,26 δολαρίων. Τα προσαρμοσμένα κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν κατά 15,3%, στα 122,1 εκατ. δολάρια από 105,9 εκατ. δολάρια, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να ανέρχονται σε 0,48 δολάρια, έναντι 0,42 δολαρίων, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA αυξήθηκαν κατά 14,6%, στα 166,4 εκατ. δολάρια από 145,2 εκατ. δολάρια.

Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, τα συνολικά έσοδα ανήλθαν σε 2.708,1 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 18,4% σε σύγκριση με τα 2.288,1 εκατ. δολάρια της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) από την αρχή του έτους ήταν 1,20 δολάρια, έναντι 0,94 δολαρίων, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA για την ίδια περίοδο ανήλθαν σε 426,7 εκατ. δολάρια, έναντι 348,4 εκατ. δολαρίων.

Ο διευθύνων σύμβουλος Barry Gosin δήλωσε ότι η Newmark κατέγραψε έσοδα-ρεκόρ το τρίτο τρίμηνο και διψήφια αύξηση στις μισθώσεις και στις επαναλαμβανόμενες δραστηριότητές της, καθώς η εταιρεία προχωρά προς τον στόχο της για έσοδα άνω των 2 δισ. δολαρίων από υπηρεσίες διαχείρισης και εξυπηρέτησης έως το 2029. «Τα χαρτοφυλάκια συναλλαγών μας παραμένουν ενεργά και ισχυρά», δήλωσε ο Gosin, προσθέτοντας ότι η εταιρεία εξακολουθεί να αναμένει διψήφια αύξηση των εσόδων, των προσαρμοσμένων EBITDA και των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το σύνολο του έτους, καθώς και ότι προβλέπει τις καλύτερες ετήσιες επιδόσεις που έχει καταγράψει ποτέ και στους τρεις δείκτες.

Αποτελέσματα ανά τομέα

Τα έσοδα από υπηρεσίες διαχείρισης, αμοιβές εξυπηρέτησης και άλλες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 18,3%, στα 376,3 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε ότι οι συγκεκριμένες δραστηριότητες κατέγραψαν ρεκόρ για πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο, ενώ το συνολικό χαρτοφυλάκιο εξυπηρέτησης και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Newmark αυξήθηκε κατά 23,2% σε ετήσια βάση. Πρόσφατα, η εταιρεία εξασφάλισε επίσης μακροχρόνια ανάθεση υπηρεσιών διαχείρισης ακινήτων και έργων από τον θεσμικό επενδυτή και κατασκευαστή 601W Companies, η οποία αναμένεται να καλύπτει περισσότερα από 21 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια γραφειακών ακινήτων στις ΗΠΑ.

Οι μισθώσεις και οι λοιπές προμήθειες αυξήθηκαν κατά 26,5%, στα 308,6 εκατ. δολάρια, επίδοση που η Newmark χαρακτήρισε ως την καλύτερη που έχει καταγράψει ποτέ ο συγκεκριμένος τομέας σε τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία απέδωσε τη βελτίωση στην αυξημένη ζήτηση από επενδυτές και χρήστες ακινήτων στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης, των κέντρων δεδομένων και άλλων τεχνολογικών κλάδων, καθώς και στη μεταποίηση, τις νομικές υπηρεσίες, την αεροδιαστημική και την άμυνα και την υγειονομική περίθαλψη. Συνέβαλαν επίσης οι υψηλότερες αμοιβές από πελάτες στους κλάδους της βιομηχανίας και των γραφείων σε αρκετές βασικές αγορές της Δυτικής Ακτής και στο Τέξας.

Τα έσοδα από τις κεφαλαιαγορές μειώθηκαν κατά 4,4%, στα 288,2 εκατ. δολάρια. Στον συγκεκριμένο τομέα, οι πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων αυξήθηκαν κατά 7,5%, στα 171,9 εκατ. δολάρια, ενώ οι καθαρές αμοιβές από τη χορήγηση εμπορικών ενυπόθηκων δανείων μειώθηκαν κατά 21,1%, στα 79,6 εκατ. δολάρια, και τα έσοδα OMSR υποχώρησαν κατά 9,4%, στα 36,7 εκατ. δολάρια. Ο όγκος πωλήσεων επενδυτικών ακινήτων της Newmark αυξήθηκε κατά περίπου 33% παγκοσμίως και κατά 31% στις ΗΠΑ, ενώ ο συνολικός όγκος δανειακών συναλλαγών της παγκοσμίως μειώθηκε κατά 37% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, όταν ο όγκος συναλλαγών στις κεφαλαιαγορές είχε αυξηθεί κατά 99%. Τότε, την αύξηση είχαν οδηγήσει μια κοινοπραξία ύψους 4 δισ. δολαρίων για τη στήριξη της ανάπτυξης συγκροτήματος κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης στην Πενσιλβάνια και η ανακεφαλαιοποίηση ακινήτου γραφείων στη Νέα Υόρκη ύψους 1,4 δισ. δολαρίων.

Η Newmark Research εκτίμησε ότι ο όγκος πωλήσεων επενδυτικών ακινήτων στον κλάδο των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά περίπου 25% σε ετήσια βάση το τρίμηνο, με βάση την ανάλυσή της για τα στοιχεία πωλήσεων της MSCI. Παράλληλα, η δραστηριότητα τοποθετήσεων GSE στον κλάδο μειώθηκε κατά 30%, σύμφωνα με στοιχεία των Fannie Mae και Freddie Mac. Με βάση την ίδια μεθοδολογία που χρησιμοποιεί για τα δημοσιευμένα στοιχεία όγκου συναλλαγών της, η Newmark Research εκτίμησε ότι οι χορηγήσεις δανείων Agency στον κλάδο των πολυκατοικιών μειώθηκαν κατά 28%, ενώ οι αντίστοιχες χορηγήσεις της Newmark μειώθηκαν κατά 16%.

Υποβάθμιση των προβλέψεων για το 2026

Η Newmark μείωσε τις προβλέψεις της για τα συνολικά έσοδα ολόκληρου του 2026 σε εύρος από 3.700 εκατ. έως 3.800 εκατ. δολάρια, που αντιστοιχεί σε αύξηση 12% έως 15%, από το προηγούμενο εύρος των 3.775 εκατ. έως 3.875 εκατ. δολαρίων, που αντιστοιχούσε σε αύξηση 15% έως 18%. Τα έσοδα για ολόκληρο το 2025 ανήλθαν σε 3.294,0 εκατ. δολάρια.

Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) το 2026, στο εύρος των 1,80 έως 1,90 δολαρίων, που αντιστοιχεί σε αύξηση 11% έως 17%, από 1,87 έως 1,98 δολάρια, που αντιστοιχούσε σε αύξηση 15% έως 22%. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) το 2025 ήταν 1,62 δολάρια. Οι προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα EBITDA το 2026 μειώθηκαν στο εύρος των 629 εκατ. έως 667 εκατ. δολαρίων, ή αύξηση 12% έως 19%, από 656 εκατ. έως 694 εκατ. δολάρια, ή αύξηση 17% έως 23%, έναντι προσαρμοσμένων EBITDA 562,4 εκατ. δολαρίων το 2025. Οι προβλέψεις για τον φορολογικό συντελεστή επί των προσαρμοσμένων κερδών παρέμειναν αμετάβλητες, στο 13% έως 15%.

Η Newmark απέδωσε την αναθεώρηση στο δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον, το οποίο δημιουργεί αβεβαιότητα ως προς τον χρόνο ολοκλήρωσης των συμφωνιών. Οι προβλέψεις δεν περιλαμβάνουν τον ενδεχόμενο αντίκτυπο μελλοντικών εξαγορών και βασίζονται στην παραδοχή ότι δεν θα υπάρξει ουσιαστική μεταβολή στην τιμή της μετοχής της εταιρείας σε σύγκριση με την τιμή κλεισίματος στις 28 Οκτωβρίου 2026.

Στις 28 Οκτωβρίου 2026, το διοικητικό συμβούλιο της Newmark ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,06 δολαρίων ανά μετοχή, το οποίο πληροί τις σχετικές προϋποθέσεις, καταβλητέο στις 30 Νοεμβρίου 2026 στους κατόχους κοινών μετοχών κατηγορίας Α και κατηγορίας Β που θα είναι εγγεγραμμένοι στις 13 Νοεμβρίου 2026, ημερομηνία που είναι και η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Το μέρισμα συγκρίνεται με τα 0,03 δολάρια ανά μετοχή που είχαν ανακοινωθεί το τρίτο τρίμηνο του 2025.

Η Newmark επαναγόρασε 3,9 εκατομμύρια μετοχές έναντι 59,4 εκατομμυρίων δολαρίων κατά το τρίτο τρίμηνο και 14,3 εκατομμύρια μετοχές έναντι 210,5 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τους πρώτους 9 μήνες του 2026. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, απέμεναν 189,5 εκατομμύρια δολάρια από την έγκριση επαναγοράς μετοχών και εξαγοράς εταιρικών μεριδίων. Στις 28 Οκτωβρίου 2026, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε εκ νέου το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, τα μετρητά και τα ταμειακά ισοδύναμα ανέρχονταν σε 240,0 εκατομμύρια δολάρια και το συνολικό εταιρικό χρέος σε 877,5 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 229,1 εκατομμυρίων και 671,7 εκατομμυρίων δολαρίων, αντίστοιχα, στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Η καθαρή μόχλευση της Newmark ήταν 1,0 φορές το προσαρμοσμένο EBITDA των τελευταίων 12 μηνών, ύψους 640,7 εκατομμυρίων δολαρίων. Στις 16 Σεπτεμβρίου 2026, η S&P Global Ratings αναβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση εκδότη της Newmark σε BBB- από BB+.

Ο φορολογικός συντελεστής της εταιρείας για τα προσαρμοσμένα κέρδη ήταν 12,9% το τρίτο τρίμηνο του 2026, έναντι 12,1% έναν χρόνο νωρίτερα. Τα αποτελέσματα της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους περιλάμβαναν καθαρό ποσό 42,3 εκατομμυρίων δολαρίων που εισπράχθηκε από ασφαλιστές βάσει συμβιβασμού, ο οποίος είχε γνωστοποιηθεί προηγουμένως, σε αγωγή μετόχου με παράγωγη αξίωση. Το ποσό αυτό εξαιρέθηκε από τα προσαρμοσμένα κέρδη και το προσαρμοσμένο EBITDA ως μη επαναλαμβανόμενο. Οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές ανήλθαν σε 108,7 εκατομμύρια δολάρια κατά το τρίμηνο, έναντι 163,0 εκατομμυρίων δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, ενώ οι καθαρές ταμειακές εκροές από λειτουργικές δραστηριότητες βάσει GAAP ήταν 286,1 εκατομμύρια δολάρια, έναντι καθαρών ταμειακών εισροών 112,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών σε πλήρη αραίωση ήταν 252,7 εκατομμύρια, έναντι 251,7 εκατομμυρίων.

Κατά τους 12 μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, η Newmark κατέγραψε έσοδα άνω των 3,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, η εταιρεία και οι επιχειρηματικοί εταίροι της λειτουργούσαν από κοινού, σύμφωνα με την εταιρεία, από περίπου 200 γραφεία, με 10.500 επαγγελματίες σε τέσσερις ηπείρους. Η Newmark προγραμμάτισε τηλεδιάσκεψη για τις 10:00 π.μ. ET στις 29 Οκτωβρίου 2026, προκειμένου να συζητηθούν τα αποτελέσματα. Η μαγνητοσκοπημένη μετάδοση μέσω διαδικτύου αναμένεται να είναι διαθέσιμη εντός 24 ωρών από την τηλεδιάσκεψη.