Η Meta τιμολογεί αυξημένη έκδοση μετοχών ύψους 25 δισ. δολαρίων στα 625 δολάρια ανά μετοχή

Meta Platforms (META ) τιμολόγησε αυξημένη προσφορά κοινών μετοχών κατηγορίας A ύψους 25,0 δισ. δολαρίων στα 625,00 δολάρια ανά μετοχή, μέσω συμφωνιών προθεσμιακής πώλησης, παράλληλα με ξεχωριστή δημόσια προσφορά 250.000.000 αποθετηριακών μετοχών, με αναδοχή, στα 50,00 δολάρια ανά μετοχή, σύμφωνα με την ανακοίνωση τιμολόγησης της εταιρείας, η οποία φέρει ημερομηνία 26 Οκτωβρίου 2026 και εμφανίζεται στον ιστότοπο επενδυτικών σχέσεων της Meta με ημερομηνία 27 Οκτωβρίου 2026. Η προσφορά κοινών μετοχών αυξήθηκε από τα 22,5 δισ. δολάρια που είχαν ανακοινωθεί κατά την έναρξη των συναλλαγών, στις 26 Οκτωβρίου 2026.

Η ολοκλήρωση και των δύο προσφορών αναμένεται στις 29 Οκτωβρίου 2026, υπό την προϋπόθεση ότι θα πληρωθούν οι όροι ολοκλήρωσης, ενώ καμία από τις δύο δεν εξαρτάται από την ολοκλήρωση της άλλης. Δήλωση εγγραφής στο Έντυπο S-3 σχετικά με τους τίτλους έχει κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ και έχει τεθεί σε ισχύ, ενώ κάθε προσφορά πραγματοποιείται αποκλειστικά βάσει συμπληρώματος ενημερωτικού δελτίου και του συνοδευτικού ενημερωτικού δελτίου.

Όροι αποθετηριακών μετοχών και προνομιούχων μετοχών

Κάθε αποθετηριακή μετοχή αντιπροσωπεύει συμμετοχή 1/20 σε μία νεοεκδοθείσα προνομιούχο μετοχή Σειράς A, υποχρεωτικά μετατρέψιμη, ονομαστικής αξίας 0,000006 δολαρίου ανά μετοχή και με προτεραιότητα εκκαθάρισης 1.000 δολαρίων ανά μετοχή. Οι προνομιούχες μετοχές συγκεντρώνουν μέρισμα με ετήσιο επιτόκιο 6,50% επί της προτεραιότητας εκκαθάρισης, καταβλητέο όταν, όπως και εφόσον το δηλώσει το διοικητικό συμβούλιο της Meta, στις 15 Φεβρουαρίου, 15 Μαΐου, 15 Αυγούστου και 15 Νοεμβρίου κάθε έτους, με έναρξη στις 15 Φεβρουαρίου 2027 και λήξη στις 15 Αυγούστου 2029, συμπεριλαμβανομένης της τελευταίας ημερομηνίας. Αρχικά, τα μερίσματα μπορούν να καταβάλλονται σε μετρητά ή, υπό ορισμένους περιορισμούς, σε κοινές μετοχές κατηγορίας A ή με συνδυασμό μετρητών και μετοχών.

Εάν δεν μετατραπεί νωρίτερα, κάθε μετοχή προνομιούχου μετοχής σε κυκλοφορία θα μετατραπεί αυτομάτως, για σκοπούς διακανονισμού, γύρω στις 15 Αυγούστου 2029, σε 1,3620 έως 1,6000 κοινές μετοχές κατηγορίας A. Αντίστοιχα, κάθε αποθετηριακή μετοχή θα μετατραπεί σε 0,0681 έως 0,0800 κοινές μετοχές κατηγορίας A, με την επιφύλαξη των συνήθων προσαρμογών κατά της απομείωσης. Ο ακριβής αριθμός θα καθοριστεί με βάση τη σταθμισμένη ως προς τον όγκο μέση τιμή των κοινών μετοχών κατηγορίας A κατά την περίοδο 20 συνεχόμενων ημερών διαπραγμάτευσης, η οποία αρχίζει την 21η προγραμματισμένη ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από τις 15 Αυγούστου 2029 και περιλαμβάνει την ημερομηνία αυτή.

Η Meta αναμένει καθαρά έσοδα περίπου 12,5 δισ. δολαρίων από την προσφορά αποθετηριακών μετοχών, μετά την αφαίρεση της έκπτωσης αναδοχής και των εκτιμώμενων εξόδων της προσφοράς, ή περίπου 14,3 δισ. δολάρια εάν οι ανάδοχοι ασκήσουν πλήρως δικαίωμα 30 ημερών για την αγορά έως και 37.500.000 επιπλέον αποθετηριακών μετοχών, αποκλειστικά για την κάλυψη υπερκατανομών. Η Meta σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα για γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η εταιρεία έχει υποβάλει αίτηση για την εισαγωγή των αποθετηριακών μετοχών στην αγορά Nasdaq Global Select Market και επί του παρόντος δεν υπάρχει δημόσια αγορά για τις αποθετηριακές μετοχές ή τις προνομιούχες μετοχές.

Παράλληλα με την προσφορά αποθετηριακών μετοχών, η Meta συνήψε συμφωνίες προθεσμιακής πώλησης με τη Morgan Stanley (MS ) Capital Services LLC και την Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC, τους αγοραστές βάσει των προθεσμιακών συμφωνιών, οι οποίες αρχικά καλύπτουν συνολικά 40.000.000 κοινές μετοχές κατηγορίας A. Στο πλαίσιο αυτών των συμφωνιών, οι αγοραστές βάσει των προθεσμιακών συμφωνιών ή οι αντίστοιχες συνδεδεμένες εταιρείες τους αναμένεται να δανειστούν μετοχές από τρίτους και έχουν συμφωνήσει να πωλήσουν συνολικά 40.000.000 μετοχές στους αναδόχους της προσφοράς κοινών μετοχών. Η Meta δεν αναμένει να λάβει αρχικά έσοδα από την πώληση μετοχών κατηγορίας A από τους αγοραστές βάσει των προθεσμιακών συμφωνιών ή τις συνδεδεμένες εταιρείες τους.

Με αρχική προθεσμιακή τιμή περίπου 622,92 δολαρίων ανά μετοχή —περίπου στην τιμή στην οποία οι ανάδοχοι συμφώνησαν να αγοράσουν τις μετοχές— η Meta αναμένει να λάβει καθαρά έσοδα, πριν από τα έξοδα, περίπου 24,9 δισ. δολαρίων κατά τον διακανονισμό των συμφωνιών προθεσμιακής πώλησης, ο οποίος αναμένεται να πραγματοποιηθεί έως τις 19 Νοεμβρίου 2027. Η Meta παραχώρησε επίσης στους αναδόχους της προσφοράς κοινών μετοχών δικαίωμα 30 ημερών για την αγορά επιπλέον μετοχών αξίας έως 3,75 δισ. δολαρίων· εάν το δικαίωμα ασκηθεί πλήρως και η Meta συνάψει πρόσθετες συμφωνίες προθεσμιακής πώλησης που καλύπτουν αυτές τις μετοχές, τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα θα ανέλθουν σε περίπου 28,7 δισ. δολάρια, έναντι παράδοσης συνολικά 46.000.000 μετοχών. Η Meta σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα που θα λάβει κατά τον μελλοντικό διακανονισμό για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.

Μετά την έκδοση των κοινών μετοχών κατηγορίας C της Meta και την πλήρωση ορισμένων άλλων όρων, οι συμφωνίες προθεσμιακής πώλησης θα αφορούν τόσο τις μετοχές κατηγορίας A όσο και τις μετοχές κατηγορίας C και, υπό ορισμένες περιστάσεις, η Meta θα έχει τη δυνατότητα να διακανονίσει όλες τις συμφωνίες προθεσμιακής πώλησης παραδίδοντας αποκλειστικά μετοχές κατηγορίας C. Η κοινή μετοχή κατηγορίας C θα θεσπιστεί με το τροποποιημένο και αναδιατυπωμένο καταστατικό της Meta, το οποίο κατατέθηκε στον Υπουργό Εξωτερικών της Πολιτείας του Ντέλαγουερ στις 21 Οκτωβρίου 2026. Υπό τους ίδιους όρους, οι προνομιούχες μετοχές και, αντίστοιχα, οι αποθετηριακές μετοχές θα μπορούν να μετατρέπονται σε μετοχές κατηγορίας C, ενώ τα σωρευτικά μερίσματα επί των προνομιούχων μετοχών θα μπορούν να καταβάλλονται, υπό ορισμένους περιορισμούς, σε μετοχές κατηγορίας C, κατ’ επιλογή της Meta.

Η Morgan Stanley και η Goldman Sachs & Co. LLC ενεργούν ως κύριοι από κοινού διαχειριστές βιβλίου προσφορών για τις προσφορές. Οι Allen & Company LLC, BDT & MSD, Centerview Partners, Jefferies, Lazard και The Raine Group ενεργούν ως συνδιαχειριστές.

Σχέδιο χρηματοδότησης και δηλωμένο πλαίσιο δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη

Στην ανακοίνωση για την έναρξη της 26ης Οκτωβρίου 2026, η Meta περιέγραψε τις προσφορές ως μέρος ενός σχεδίου χρηματοδότησης που περιλαμβάνει δημόσιες προσφορές με αναδοχή ύψους περίπου 35 δισ. δολαρίων. Τότε προβλεπόταν ότι αυτές θα αποτελούνταν από κοινές μετοχές κατηγορίας Α αξίας περίπου 22,5 δισ. δολαρίων και αποθετηριακές μετοχές αξίας περίπου 12,5 δισ. δολαρίων, καθώς και από προγραμματισμένο πρόγραμμα διάθεσης στην αγορά κοινών μετοχών κατηγορίας C ύψους περίπου 60 δισ. δολαρίων. Η Meta δήλωσε ότι το πρόγραμμα διάθεσης στην αγορά αναμένεται να ξεκινήσει το νωρίτερο το πρώτο τρίμηνο του 2027, μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών κατηγορίας C, και ότι δεν έχει συνάψει συμφωνία για οποιοδήποτε τέτοιο πρόγραμμα, του οποίου ο χρόνος έναρξης, το μέγεθος και οι όροι δεν έχουν καθοριστεί.

Η Meta δήλωσε ότι οι προσφορές στηρίζουν τη συνεχιζόμενη επένδυσή της σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και στην προσωπική υπερνοημοσύνη. Η εταιρεία ανέφερε ότι αναμένει κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 135 έως 145 δισ. δολαρίων το 2026 και ότι σκοπεύει να χρηματοδοτήσει τις επενδύσεις της μέσω ενός ισορροπημένου συνδυασμού λειτουργικών ταμειακών ροών, χρέους επενδυτικής βαθμίδας, στρατηγικών συνεργασιών και μετοχικού κεφαλαίου. Η Meta ανέφερε ότι κατά τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2026 δημιούργησε λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 97 δισ. δολαρίων και ότι στο τέλος του τρίτου τριμήνου διέθετε περίπου 82 δισ. δολάρια σε μετρητά, ταμειακά ισοδύναμα και εμπορεύσιμους τίτλους. Επικαλέστηκε επίσης τις πιστοληπτικές αξιολογήσεις Aa3/AA-. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα 64,6 δισ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2026, αυξημένα κατά 26% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, και καθαρά κέρδη 9,9 δισ. δολαρίων.

Η Meta ανέφερε επίσης ότι έχει κέντρα δεδομένων σε 23 πολιτείες των ΗΠΑ, κατασκευάζει τέσσερα υπερσυμπλέγματα με ισχύ άνω του ενός γιγαβάτ το καθένα και βρίσκεται σε τροχιά σχεδόν διπλασιασμού της συνολικής χωρητικότητας των υποδομών της το 2026 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία δήλωσε ότι, τον Σεπτέμβριο του 2026, 3,64 δισεκατομμύρια άνθρωποι χρησιμοποιούσαν καθημερινά τουλάχιστον μία εφαρμογή από την οικογένεια εφαρμογών της.

NVIDIA Corporation (NVDA ), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD ), και Broadcom Inc. (AVGO ) έχουν δηλώσει, ο καθένας χωριστά και όχι από κοινού, ότι ενδιαφέρονται να αγοράσουν συνολικά έως και 5,0 δισ. δολάρια σε κοινές μετοχές κατηγορίας Α στο πλαίσιο της προσφοράς, στην ίδια τιμή και με τους ίδιους όρους και προϋποθέσεις που ισχύουν για τους άλλους αγοραστές, όπως δήλωσε η Meta. Η εταιρεία διευκρίνισε ότι οι ενδείξεις ενδιαφέροντος δεν αποτελούν δεσμευτικές συμφωνίες ή υποχρεώσεις αγοράς. Επομένως, καθένας από τους τρεις επενδυτές μπορεί να αποφασίσει να αγοράσει περισσότερες ή λιγότερες μετοχές, ή να μην αγοράσει καθόλου, ενώ οι ανάδοχοι μπορούν να αποφασίσουν να διαθέσουν σε οποιονδήποτε από αυτούς περισσότερες ή λιγότερες μετοχές, ή καμία. Για τυχόν μετοχές που θα αγοράσουν αυτοί οι επενδυτές-άγκυρες, οι ανάδοχοι θα λάβουν την ίδια προμήθεια αναδοχής με εκείνη που θα λάβουν για τις υπόλοιπες μετοχές που θα διατεθούν στο κοινό στο πλαίσιο της προσφοράς.