Γιατί η Mastercard Παίζει Μεγάλα Στοιχήματα στις Πληρωμές με Stablecoin

Η μεταφορά χρημάτων από το σημείο Α στο σημείο Β αποτέλεσε πάντοτε τον θεμέλιο λίθο της τραπεζικής, από τις πρώιμες δραστηριότητες των Ιπποτών του Ναού και των Φλωρεντινών εμπόρων έως τις σύγχρονες τράπεζες που μεταφέρουν χρήματα ηλεκτρονικά. Τα πιο σημαντικά στοιχεία αυτής της υπηρεσίας έχουν παραμείνει αναλλοίωτα: ασφαλής και γρήγορη μεταφορά, όσο το δυνατόν χαμηλότερες χρεώσεις και εύκολοι τρόποι εισαγωγής και εξαγωγής χρημάτων από το σύστημα.

Αυτή είναι μια υπηρεσία που για πολύ καιρό είχε μονοπωληθεί από τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τους συνεργάτες τους, όπως οι εταιρείες πιστωτικών καρτών, ειδικά για τις ψηφιακές και διεθνείς χρηματικές μεταφορές. Ως αποτέλεσμα, η απόδοση έχει κάπως στασιμοποιηθεί μετά τις πρώιμες προσπάθειες ψηφιοποίησης, με τις χρηματικές μεταφορές στα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να διαρκούν το καλύτερο αρκετές ώρες, ή συχνά αρκετές ημέρες.

Αυτό ίσχυε μέχρι που εμφανίστηκαν τα κρυπτονομίσματα και προσέφεραν έναν εντελώς νέο τρόπο επικύρωσης μεταφορών σε μόλις λίγα λεπτά, χρησιμοποιώντας την τεχνολογία blockchain και εξαιρετικά ασφαλείς μεθόδους. Για πολλά χρόνια, αυτό ήταν μια εξειδικευμένη αλλά αυξανόμενη γκρίζα ζώνη, με τους εθνικούς ρυθμιστές να αγωνίζονται να συμβαδίσουν με τον ρυθμό καινοτομίας και να αποφασίσουν πώς να αντιμετωπίσουν τα κρυπτονομίσματα.

Αυτό άλλαξε τα τελευταία χρόνια, με τα κρυπτονομίσματα να κερδίζουν πλέον ευρεία αναγνώριση και πολλά περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα να επιτρέπουν τη χρήση τους, όπως για παράδειγμα τα Bitcoin ETFs.

Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί και για τις πληρωμές και την εμφάνιση των stablecoin, κρυπτονομισμάτων που αντιγράφουν 1 προς 1 την αξία μιας δεδομένης νομίσματος fiat (συνήθως του αμερικανικού δολαρίου), επιτρέποντας την απρόσκοπτη πληρωμή εμπορευμάτων σε δολάρια μέσω συστημάτων πληρωμών blockchain.

Αυτό αποτελεί μια σημαντική απειλή για τις εταιρείες δικτύων πληρωμών, οι οποίες έχουν καθίσει άνετα ως απαραίτητοι ενδιάμεσοι για όλες τις ψηφιακές συναλλαγές καταναλωτών, εισπράττοντας κερδοφόρες χρεώσεις για δεκαετίες.

Αυτό εξηγεί την πρόσφατη κίνηση της Mastercard να αποκτήσει την βρετανική startup για stablecoin BVNK για 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, μια τεράστια κίνηση από την εταιρεία δικτύων πληρωμών και πιστωτικών καρτών προς τα κρυπτονομίσματα, σε μια προσπάθεια να αποφύγει την απομεσολάβηση.

“Και τα δύο μεγαλύτερα δίκτυα πληρωμών – η Mastercard και η Visa – βλέπουν πλέον τα stablecoin ως βασική χρηματοπιστωτική υποδομή,”

Ryan Bozarth – Ιδρυτής της Dakota.

Πώς Λειτουργούν οι Πληρωμές με Stablecoin;

Τα stablecoin είναι κρυπτονομίσματα που υποστηρίζονται σε αναλογία 1:1 από ένα “κανονικό” νόμισμα fiat, γενικά το USD. Συνδέουν την παραδοσιακή χρηματοπιστωτική με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, προσφέροντας την ταχύτητα της τεχνολογίας blockchain χωρίς την υψηλή διακύμανση των περιουσιακών στοιχείων κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin ή το Ethereum.

Δημοφιλή παραδείγματα stablecoin είναι το Tether (USDT), το USD Coin (USDC) και το Dai (DAI).

Σύρετε για κύλιση →

Θεωρητικά, οποιοσδήποτε μπορεί να χρησιμοποιήσει άμεσα stablecoin για να αξιοποιήσει το blockchain και τα stablecoin για μεταφορές χρημάτων. Στην πράξη, αυτό είναι δύσκολο για πολλές εταιρείες, ειδικά καθώς μπορεί να συναντήσει πολύπλοκα ρυθμιστικά ζητήματα, όπως κανόνες κατά του ξεπλύματος χρήματος, κανονισμούς Γνωρίστε τον Πελάτη σας (KYC), κινδύνους έκθεσης στις αγορές κρυπτονομισμάτων, κυβερνοασφάλεια κ.λπ.

Γι’ αυτόν τον λόγο εμφανίστηκαν υπηρεσίες πληρωμών με stablecoin, παρέχοντας επιπλέον στρώματα ευκολίας και ασφάλειας πάνω από την τεχνολογία stablecoin και blockchain, επιταχύνοντας την υιοθέτηση.

Εξήγηση της Υποδομής Stablecoin της BVNK

Επισκόπηση BVNK

Η BVNK είναι μια εταιρεία υποδομής πληρωμών B2B που δημιουργήθηκε για να παρέχει τα πλεονεκτήματα των stablecoin σε άλλες εταιρείες, ενώ επιλύει τυχόν πιθανά προβλήματα. Με την αξιοποίηση της τεχνολογίας stablecoin, μπορεί να προσφέρει σχεδόν άμεσες, χαμηλού κόστους και 24/7 παγκόσμιες δυνατότητες συναλλαγών, μια ικανότητα ασύγκριτη από τα κανονικά δίκτυα πληρωμών και τα τραπεζικά συστήματα.

Ιδρύθηκε το 2021, με αρχική χρηματοδότηση από τις εταιρείες κεφαλαίου επενδύσεων Kingsway Capital και Tiger Global, και ταλέντο από ειδικούς με υπόβαθρο σε συναλλαγματική ισοτιμία, fintech και συμμόρφωση, που προηγουμένως εργάζονταν σε εταιρείες όπως η Revolut και η Visa.

Μεγάλωσε γρήγορα σε ετήσιο όγκο πληρωμών 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Δεκέμβριο του 2024, πάνω από 20 δισεκατομμύρια δολάρια έως τον Οκτώβριο του 2025 και 30 δισεκατομμύρια δολάρια έως το τέλος του 2025, μετά την επίσημη έναρξή της στην αγορά των ΗΠΑ τον Ιανουάριο του 2025. Έλαβε επίσης στρατηγικές επενδύσεις από τις Visa Ventures και Citi Ventures.

Ο κατάλογος πελατών της BVNK περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα διαφορετικών προφίλ εταιρειών, από πάροχους υπηρεσιών πληρωμών (PSPs) και ψηφιακές μόνο τράπεζες έως μεγάλες επιχειρήσεις.

Δεν στοχεύει σε μικρότερες εταιρείες και αναζητά μόνο να συνεργαστεί με πελάτες που ενδιαφέρονται να επεξεργαστούν τουλάχιστον 500.000 ευρώ σε πληρωμές το μήνα, με τουλάχιστον 6 μήνες ιστορικού συναλλαγών/λειτουργίας.

Υποδομή Πληρωμών Stablecoin και Μοντέλο Τιμολόγησης της BVNK

Ένα βασικό πλεονέκτημα της BVNK είναι ότι είναι ήδη ρυθμισμένη σύμφωνα με τα πρότυπα ενός κανονικού επεξεργαστή πληρωμών, για παράδειγμα κατέχει άδεια EMI (Εταιρεία Ηλεκτρονικού Χρήματος) στο Ηνωμένο Βασίλειο/ΕΕ και εγγραφή VASP (Πάροχος Υπηρεσιών Εικονικών Περιουσιακών Στοιχείων) στην Ισπανία και συνολικά πάνω από 25 άδειες και ρυθμιστικές εγκρίσεις, και είναι σε θέση να παρέχει την υπηρεσία της και στα 50 αμερικανικά κράτη, είτε άμεσα είτε μέσω συνεργασιών.

Η πλατφόρμα της BVNK παρέχει μια πλήρως συμμορφούμενη με τους κανόνες κατά του ξεπλύματος χρήματος (AML) υπηρεσία, με χρόνο λειτουργίας επιχειρηματικού επιπέδου (99,9%), όπως αποδεικνύεται από ανεξάρτητο έλεγχο.

Πηγή: BVNK

Η BVNK παρέχει υπηρεσίες πορτοφολιού για την φύλαξη κρυπτο-περιουσιακών στοιχείων χωρίς κόστος και παρέχει μεταφορές κρυπτο-περιουσιακών στοιχείων από ένα πορτοφόλι BVNK σε άλλο πορτοφόλι BVNK επίσης δωρεάν.

Όταν οι πελάτες της BNVK αγοράζουν, πουλάνε ή μετατρέπουν κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία, πληρώνουν χρεώσεις για τον “Συνολικό Συναλλαγματικό Όρο Μετατροπής”. Αυτός ο όρος επηρεάζεται από δύο στοιχεία:

• BVNK Rate: ένας σταθερός, μικτός όρος από παγκόσμιες και περιφερειακές ανταλλαγές, δημιουργούς αγοράς και γραφεία OTC.
• Commercial Fee: ένα προσυμφωνημένο ποσοστό και/ή σταθερό ποσό που προστίθεται στο BVNK Rate, που διαπραγματεύεται άμεσα με τον πελάτη κατά την έναρξη της συνεργασίας.

Έτσι, ενώ μπορεί να μην είναι πολύ ξεκάθαρο ποιες είναι οι πραγματικές χρεώσεις, η γρήγορη επιτυχία της μόλις 5 ετών εταιρείας πιθανότατα οφείλεται όχι μόνο στην ποιότητα της υπηρεσίας, αλλά και σε μια πολύ ανταγωνιστική δομή τιμολόγησης, τουλάχιστον σε σύγκριση με τους παραδοσιακούς παρόχους.

“Για όλες τις προόδους που έχουν γίνει στην απλοποίηση της ευκαιρίας των ψηφιακών νομισμάτων, έχουμε αγγίξει μόνο την επιφάνεια των δυνατοτήτων. Μαζί, μπορούμε να προσφέρουμε μια πρωτοφανή υποδομή για χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες βασισμένες σε ψηφιακά νομίσματα.”

Jesse Hemson-Struthers – Συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της BVNK

Η BVNK Αποκτήθηκε Από την Mastercard

Αυτή η γρήγορη ανάπτυξη και η ισχυρή ανταγωνιστική θέση είναι που έκανε την BVNK ελκυστική για εξαγορά από μεγαλύτερες εταιρείες.

Αρχικά, οι αναλυτές περίμεναν την BVNK να εξαγοραστεί από την Coinbase για μια συμφωνία αξίας έως 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Δεν είναι ξεκάθαρο γιατί η συμφωνία απέτυχε, αλλά πιθανές εξηγήσεις είναι μια πολύ ακριβή τιμή, επικάλυψη με τη δική της πλατφόρμα πληρωμών stablecoin για επιχειρήσεις της Coinbase και πιθανοί κίνδυνοι που σχετίζονται με το ενδια