Επένδυση venture
Επένδυση στη Fanatics | Πώς να αγοράσετε προ‑IPO μετοχές
Προσθέστε το Securities.io στις προτιμώμενες πηγές σας στο Google
Η Fanatics είναι μια ιδιωτική παγκόσμια αθλητική πλατφόρμα που καλύπτει αδειοδοτημένα εμπορεύματα, συλλεκτικές κάρτες και αντικείμενα, καθώς και ρυθμιζόμενο αθλητικό στοίχημα. Οι σχέσεις της με λίγκες, ομάδες, αθλητές, λιανοπωλητές και οπαδούς δημιουργούν ένα ευρύ οικοσύστημα αθλητικού εμπορίου.
Η εταιρεία έχει συγκεντρώσει αρκετές μεγάλες ιδιωτικές γύρους χρηματοδότησης, αλλά οι ιδιωτικές μετοχές παραμένουν μη ρευστές. Η αξία τους εξαρτάται από την εκτέλεση σε διάφορες επιχειρηματικές γραμμές, τη ζήτηση των καταναλωτών, τις άδειες, τη ρύθμιση, τα περιθώρια κέρδους, το προσφερόμενο ασφαλιστικό μέσο, τη dilution και το χρονοδιάγραμμα — ή την έλλειψή του — μιας IPO.
Τι είναι η Fanatics;
Η Fanatics ξεκίνησε ως εταιρεία αθλητικών εμπορευμάτων και επεκτάθηκε μέσω τεχνολογίας, αδειοδότησης, εξαγορών, συλλεκτικών αντικειμένων και διαδικτυακού αθλητικού στοιχήματος. Συνεργάζεται με μεγάλες λίγκες και ομάδες και διαχειρίζεται καταναλωτικές μάρκες σε όλη την αθλητική οικονομία.
Επιχειρηματικό Μοντέλο και Κύρια Προϊόντα
Η κλίμακά του προσφέρει πλεονεκτήματα διανομής και δεδομένων, ενώ η ευρύτητα της εταιρείας δημιουργεί απαιτήσεις εκτέλεσης, κατανομής κεφαλαίων, ρυθμιστικών και ενσωμάτωσης σε επιχειρήσεις με διαφορετικές οικονομίες.
Ιστορικό Χρηματοδότησης και Αποτίμησης της Fanatics
Η πιο πρόσφατη ανακοινωμένη χρηματοδότηση της μητρικής εταιρείας Fanatics ήταν γύρος $700 εκατομμυρίων τον Δεκέμβριο 2022 με αποτίμηση $31 δισεκατομμυρίων. Τα επιλεγμένα γεγονότα της μητρικής εταιρείας παρακάτω αθροίζουν $4.495 δισεκατομμύρια και εξαιρούν τη ξεχωριστή χρηματοδότηση Fanatics Collectibles του Σεπτεμβρίου 2021.
Επιλεγμένα Γεγονότα Χρηματοδότησης της Fanatics
Επιλεγμένη δημοσιοποιημένη χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου της μητρικής εταιρείας, εκατομμύρια USD.
| Ημερομηνία | Γύρος / τύπος | Αντληθείσα χρηματοδότηση | Αναφερόμενη αποτίμηση | Επιλεγμένοι επενδυτές | Πηγή |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 6, 2022 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $700M | $31B | Clearlake Capital; LionTree; Silver Lake; Fidelity; SoftBank; BlackRock; MSD; άλλοι | Fanatics |
| Apr. 6, 2022 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $1.5B | $27B | NFL; MLB; NHL; ομάδες λήγκας; Fidelity; BlackRock; MSD | Fanatics |
| Dec. 2021 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $325M | $18B | SoftBank Vision Fund; Silver Lake; Fidelity; Neuberger Berman; Thrive; MLB; άλλοι | Fanatics |
| Mar. 2021 | Series F | Μη δημοσιοποιημένο | Μη δημοσιοποιημένο | Υπάρχοντες και νέοι επενδυτές | Fanatics |
| Aug. 2020 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $350M | $6.2B αναφερόμενο | Fidelity; Thrive Capital; BlackRock; MSD; άλλοι | Fanatics |
| Sep. 2017 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $1B | $4.5B αναφερόμενο | SoftBank Vision Fund | Fanatics |
| Aug. 2015 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $300M | Μη δημοσιοποιημένο | Silver Lake; Temasek | Fanatics |
| Ιούνιος 2013 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $170M | $3.1B αναφερόμενο | Temasek; Alibaba | Fanatics |
| Apr. 2012 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $150M | Μη δημοσιοποιημένο | Insight Partners; Andreessen Horowitz | Fanatics |
Μεθοδολογία: Το διάγραμμα περιλαμβάνει επιλεγμένα γεγονότα μετοχικού κεφαλαίου της μητρικής εταιρείας με δημοσιοποιημένα ποσά. Η Series F του Μαρτίου 2021 εμφανίζεται ως μη δημοσιοποιημένη αντί για μηδέν. Η ξεχωριστή χρηματοδότηση Fanatics Collectibles του Σεπτεμβρίου 2021, τα χρέη, οι εξαγορές και οι δευτερογενείς συναλλαγές εξαιρούνται από το σύνολο των $4.495 δισεκατομμυρίων.
Υπόθεση Επένδυσης
Η υπόθεση επένδυσης βασίζεται στο εάν η Fanatics μπορεί να αξιοποιήσει τις αθλητικές της σχέσεις και την εμβέλεια καταναλωτών για να δημιουργήσει μια κερδοφόρα ενσωματωμένη πλατφόρμα που καλύπτει το εμπόριο, τα συλλεκτικά αντικείμενα και το στοίχημα.
Σχέσεις με Λίγκες και Ομάδες
Μακροπρόθεσμες εμπορικές σχέσεις μπορούν να υποστηρίξουν αποκλειστικά προϊόντα, διανομή και απόκτηση πελατών.
Διαπλατφορμική Εμβέλεια
Το εμπόριο, τα συλλεκτικά αντικείμενα και το στοίχημα μπορεί να επιτρέψουν στην εταιρεία να εξυπηρετήσει τον ίδιο αθλητικό οπαδό με πολλαπλά προϊόντα.
Κλίμακα και Δεδομένα
Οι μεγάλες όγκοι συναλλαγών και οι άμεσες σχέσεις με τους καταναλωτές μπορούν να βελτιώσουν τη εμπορία, την εξατομίκευση και τις αποφάσεις αποθεμάτων.
Επέκταση Κατηγορίας
Νέοι κλάδοι μπορεί να αυξήσουν τη δια βίου αξία των πελατών εφόσον η εκτέλεση και η οικονομική προσέγγιση παραμείνουν πειθαρχημένες.
Κύριοι Κίνδυνοι
Πολυπλοκότητα Εκτέλεσης
Η λειτουργία πολλαπλών μεγάλων επιχειρήσεων δημιουργεί κίνδυνο ενσωμάτωσης, διαχείρισης και κατανομής κεφαλαίων.
Συγκέντρωση Αδειών
Τα βασικά προϊόντα εξαρτώνται από τα δικαιώματα των ληγών, ομάδων, αθλητών και εμπορικών σημάτων, τα οποία μπορεί να είναι δαπανηρά ή να επαναδιαπραγματευτούν.
Ρύθμιση Στοιχημάτων
Το αθλητικό στοίχημα απαιτεί αδειοδότηση ανά πολιτεία και διεθνώς, συμμόρφωση, ελέγχους υπεύθυνου παιχνιδιού και πειθαρχία μάρκετινγκ.
Κίνδυνος Καταναλωτή και Περιθωρίου
Η δραστηριότητα εμπορευμάτων, συλλεκτικών αντικειμένων και στοιχήματος μπορεί να είναι κυκλική, προωθητική και ευαίσθητη στα κόστη απόκτησης.
Αποτίμηση και Dilution
Η αποτίμηση των $31 δισεκατομμυρίων χρονολογείται στο 2022 και δεν αποτελεί εγγυημένη δευτερογενή ή τιμή εξόδου.
Ρευστότητα
Οι ιδιωτικές μετοχές μπορεί να υπόκεινται σε απαιτήσεις συγκατάθεσης της εταιρείας, δικαιώματα πρώτης προτίμησης και να μην υπάρχει αξιόπιστη αγορά μεταπώλησης.
Πώς να αγοράσετε προ‑IPO μετοχές της Fanatics
- Επιβεβαιώστε ότι η Fanatics παραμένει ιδιωτική. Ελέγξτε για δήλωση εγγραφής στην SEC, επιβεβαιωμένη καταχώριση ή ουσιώδη εταιρική συναλλαγή πριν επιδιώξετε ιδιωτικές μετοχές.
- Επιβεβαιώστε την επιλεξιμότητά σας. Πολλές προσφορές δευτερογενούς φάσης χρησιμοποιούν το Regulation D και περιορίζονται σε επενδυτές με πιστοποίηση. Τα άτομα μπορεί να πληρούν τα κριτήρια μέσω καθαρής αξίας, εισοδήματος ή ορισμένων επαγγελματικών κριτηρίων.
- Βρείτε μια ενεργή ευκαιρία. Αναζητήστε εγγεγραμμένες πλατφόρμες ιδιωτικής αγοράς ή συνεργαστείτε με εξουσιοδοτημένο μεσίτη. Η συμπερίληψη μιας πλατφόρμας εδώ δεν σημαίνει ότι αυτή τη στιγμή καταχωρεί τη Fanatics.
- Αναθεωρήστε το ασφαλιστικό μέσο και το όχημα. Καθορίστε εάν η προσφορά παρέχει άμεσες μετοχές της εταιρείας ή συμμετοχή σε SPV. Εξετάστε την κλάση μετοχών, τις προτιμήσεις εκκαθάρισης, τα δικαιώματα ψήφου, τα δικαιώματα πληροφόρησης και τον διαχειριστή της επένδυσης.
- Αξιολογήστε την τιμή και τα τέλη. Συγκρίνετε την προσφερόμενη τιμή και την υποτιθέμενη αποτίμηση με την τελευταία χρηματοδότηση, λαμβάνοντας υπόψη τα τέλη της πλατφόρμας, το carried interest, τα έξοδα του SPV και τα δικαιώματα του ασφαλιστικού μέσου.
- Αναθεωρήστε τους περιορισμούς μεταβίβασης και εξόδου. Εξετάστε τις απαιτήσεις συγκατάθεσης της εταιρείας, τα δικαιώματα πρώτης προτίμησης, τις περιόδους κράτησης και τι συμβαίνει εάν δεν πραγματοποιηθεί ποτέ IPO ή εξαγορά.
Κριτήρια επενδυτή με πιστοποίηση: Σύμφωνα με τα τρέχοντα κριτήρια της SEC, ένα άτομο μπορεί να πληροί τα κριτήρια μέσω καθαρής αξίας άνω του $1 εκατομμυρίου, εξαιρουμένης της κύριας κατοικίας· εισοδήματος άνω των $200,000 ατομικά ή $300,000 με σύζυγο ή συνεργάτη σε κάθε ένα από τα δύο προηγούμενα έτη με λογική προσδοκία συνέχειας· ή ορισμένων επαγγελματικών κριτηρίων. Εξετάστε τα κριτήρια της SEC.
Πού να αγοράσετε προ‑IPO μετοχές της Fanatics
Η διαθεσιμότητα στις ιδιωτικές αγορές αλλάζει ανάλογα με την προσφορά πωλητών, τους περιορισμούς μεταβίβασης της εταιρείας, τη δικαιοδοσία και την επιλεξιμότητα των επενδυτών. Πάντα επαληθεύετε την ενεργή προσφορά αντί να υποθέτετε ότι οι μετοχές της Fanatics είναι διαθέσιμες.
MicroVentures
Η MicroVentures διευκολύνει πρωτογενείς και δευτερογενείς προσφορές ιδιωτικών εταιρειών. Η επιλεξιμότητα, τα ελάχιστα, τα τέλη, η δομή της επένδυσης και η διαθεσιμότητα διαφέρουν ανά προσφορά· οι ευκαιρίες Regulation D περιορίζονται σε επενδυτές με πιστοποίηση.
Δείτε Διαθέσιμες Ευκαιρίες Ιδιωτικής Αγοράς
Η διαθεσιμότητα της Fanatics δεν είναι εγγυημένη. Εξετάστε τα συγκεκριμένα έγγραφα προσφοράς πριν επενδύσετε.
| Πλατφόρμα | Τυπικό μοντέλο πρόσβασης | Τι πρέπει να επαληθεύσετε |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Προσφορές ιδιωτικών εταιρειών προχωρημένου σταδίου | Τρέχουσα διαθεσιμότητα εκδότη, επιλεξιμότητα, ελάχιστο, τέλη και δομή του οχήματος |
| Forge Global | Δευτερογενής αγορά και μεσιτική υπηρεσία ιδιωτικών εταιρειών | Διαθεσιμότητα πωλητή, πιστοποίηση, τιμή, κλάση μετοχής και κόστη συναλλαγής |
| EquityZen | Προσφορές ιδιωτικών εταιρειών που μπορεί να χρησιμοποιούν ομαδικά οχήματα | Όροι SPV, τέλη, ελάχιστο, οικονομικά δικαιώματα και συνθήκες μεταβίβασης |
| Rainmaker Securities | Συναλλαγές ιδιωτικών εταιρειών με υποστήριξη μεσίτη | Πηγή ασφαλείας, τέλη μεσίτη, εκκαθάριση και έγκριση εταιρείας |
| Hiive | Προσφορές, αιτήσεις και διευκολυνόμενες συναλλαγές στην ιδιωτική αγορά | Δείκτες τιμολόγησης έναντι εκτελέσιμης, τέλη και περιορισμοί μεταβίβασης |
| EquityBee | Χρηματοδότηση επιλογών μετοχών υπαλλήλων και σχετική έκθεση | Δομή σύμβασης, όροι αποπληρωμής, τέλη και εάν η έκθεση είναι άμεση ή έμμεση |
| Augment | Πλατφόρμα συναλλαγών ιδιωτικής αγοράς | Αντίπαρο, τιμή, κλάση μετοχής, τέλη και όροι εκκαθάρισης |
Αποτίμηση Fanatics και Προοπτικές IPO
Η Fanatics δεν έχει ανακοινώσει μεταγενέστερο τιμολογημένο γύρο μετοχικού κεφαλαίου της μητρικής εταιρείας, δημόσια δήλωση εγγραφής, χρηματιστήριο, κωδικό ή επιβεβαιωμένη ημερομηνία IPO. Η αποτίμηση του Δεκεμβρίου 2022 παραμένει το πιο πρόσφατο δημοσιοποιημένο σημείο αναφοράς.
Οποιαδήποτε τρέχουσα προσφορά πρέπει να αξιολογείται με βάση τις ενημερωμένες επιδόσεις τμημάτων, τη συγκεντρωτική ταμειακή ροή, τη δομή κεφαλαίου, τα δικαιώματα κλάσης μετοχών, τα τέλη και τους περιορισμούς μεταβίβασης.
Επένδυση σε προ‑IPO μετοχές της Fanatics | Συμπέρασμα
Η Fanatics έχει ασυνήθιστη εμβέλεια σε αδειοδοτημένο αθλητικό εμπόριο, συλλεκτικά αντικείμενα και στοίχημα. Οι σχέσεις της και η άμεση διανομή στους καταναλωτές θα μπορούσαν να υποστηρίξουν μια βιώσιμη αθλητική πλατφόρμα.
Η πολυπλοκότητα εκτέλεσης, η αδειοδότηση, η ρύθμιση, οι καταναλωτικοί κύκλοι, η αποτίμηση, η dilution και η μη ρευστότητα παραμένουν ουσιώδεις. Οι επενδυτές πρέπει να υπογράψουν το ακριβές ασφαλιστικό μέσο και τα τρέχοντα συγκεντρωτικά αποτελέσματα.
Εξερευνήστε άλλες επενδυτικές ευκαιρίες προ‑IPO.
Πρωτεύουσες και Συμπληρωματικές Πηγές
- Ιστορικό εταιρείας Fanatics
- Χρηματοδότηση Fanatics Δεκέμβριος 2022
- Λεπτομέρειες χρηματοδότησης Fanatics Απρίλιος 2022
- Χρηματοδότηση Fanatics Δεκέμβριος 2021
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί οικονομική, επενδυτική, νομική ή φορολογική συμβουλή. Οι ιδιωτικές αξίες μπορεί να οδηγήσουν σε απώλεια ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να παραμείνουν μη ρευστές επ’ άπειρο. Η διαθεσιμότητα της εταιρείας και της αγοράς μπορεί να αλλάξει χωρίς προειδοποίηση. Επαληθεύστε όλους τους όρους στα σχετικά έγγραφα προσφοράς και συμβουλευτείτε κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους όπου είναι απαραίτητο.
