Επένδυση venture
Επένδυση στη Dapper Labs | Πώς να αγοράσετε μετοχές προ-IPO
Προσθέστε το Securities.io στις προτιμώμενες πηγές σας στο Google
Η Dapper Labs είναι μια ιδιωτική εταιρεία blockchain και ψηφιακών συλλεκτικών αντικειμένων, πιο γνωστή για τα CryptoKitties, το NBA Top Shot και το blockchain Flow. Η εταιρεία αναπτύσσει καταναλωτικές εμπειρίες και υποδομές με σκοπό να κάνει την ιδιοκτησία βασισμένη σε blockchain προσιτή σε ευρύ κοινό.
Η Dapper Labs έχει προσελκύσει στρατηγικούς επενδυτές από τον χώρο του αθλητισμού, της ψυχαγωγίας και του venture capital, αλλά οι ιδιωτικές μετοχές παραμένουν μη ρευστές. Η αξία τους εξαρτάται από το είδος της προσφερόμενης ασφάλειας, τα τρέχοντα έσοδα και τις ανάγκες σε μετρητά, τη ζήτηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, τα τέλη, τους περιορισμούς μεταφοράς, τη διάλυση και το χρονοδιάγραμμα — ή την απουσία — μιας μελλοντικής εξόδου.
Τι είναι η Dapper Labs;
Η Dapper Labs ιδρύθηκε το 2018 μετά την αποχώρηση της ομάδας πίσω από τα CryptoKitties από την Axiom Zen. Αργότερα δημιούργησε το Flow, ένα blockchain πρώτου επιπέδου σχεδιασμένο για καταναλωτικές εφαρμογές, και λανσάρισε προϊόντα ψηφιακών συλλεκτικών αντικειμένων με άδεια σε μεγάλους αθλητικούς οργανισμούς.
Επιχειρηματικό Μοντέλο και Κύρια Προϊόντα
Η εταιρεία δηλώνει ότι έχει συγκεντρώσει πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια από το 2018. Τα λειτουργικά της αποτελέσματα παραμένουν στενά συνδεδεμένα με τη δραστηριότητα στα ψηφιακά συλλεκτικά αντικείμενα, τα οικοσυστήματα συνεργατών, την υιοθέτηση του Flow και τις ευρύτερες συνθήκες της αγοράς κρυπτονομισμάτων.
Ιστορικό Χρηματοδότησης και Αποτίμησης της Dapper Labs
Το επιλεγμένο ιστορικό χρησιμοποιεί το αναφερόμενο από την εταιρεία συνολικό κεφάλαιο 52 εκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το 2020, ακολουθούμενο από τις ξεχωριστά ανακοινωμένες χρηματοδοτήσεις των 305 εκατομμυρίων και 250 εκατομμυρίων δολαρίων το 2021. Το συνολικό επιλεγμένο δηλωμένο ποσό είναι 607 εκατομμύρια δολάρια, χωρίς διπλή καταμέτρηση της προηγούμενης χρηματοδότησης Flow των 11 εκατομμυρίων δολαρίων.
Επιλεγμένα Συμβάντα Χρηματοδότησης της Dapper Labs
Επιλεγμένη δηλωμένη και συγκεντρωτική χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου, εκατομμύρια USD.
| Ημερομηνία | Γύρος / τύπος | Αντληθείσα χρηματοδότηση | Αναφερόμενη αποτίμηση | Επιλεγμένοι επενδυτές | Πηγή |
|---|---|---|---|---|---|
| Sep. 22, 2021 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $250M | $7.6B reported | Coatue; a16z; GV; BOND; GIC; others | Dapper Labs |
| Mar. 30, 2021 | Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου | $305M | Not disclosed in announcement | Coatue; Michael Jordan; Kevin Durant; a16z; others | Dapper Labs |
| Μέχρι το 2020 | Προηγούμενες χρηματοδοτήσεις | $52M συγκεντρωτικά | Not disclosed | Περιλαμβάνει προηγούμενους θεσμικούς επενδυτές | Dapper Labs |
Μεθοδολογία: Το ποσό των $52 εκατομμυρίων είναι το συνολικό κεφάλαιο που αναφέρθηκε αμέσως πριν από τη χρηματοδότηση του Μαρτίου 2021. Περιλαμβάνει ήδη τη χρηματοδότηση Flow του Σεπτεμβρίου 2019, οπότε αυτό το γεγονός δεν μετράται ξανά. Το επιλεγμένο σύνολο των $607 εκατομμυρίων δεν περιλαμβάνει πωλήσεις token, επιχορηγήσεις, έσοδα και κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από μη σχετιζόμενα έργα οικοσυστήματος.
Υπόθεση Επένδυσης
Η υπόθεση επένδυσης εξαρτάται από το αν η Dapper Labs μπορεί να μετατρέψει τις αδειοδοτημένες καταναλωτικές εμπειρίες και το οικοσύστημα Flow σε βιώσιμη δραστηριότητα πέρα από τους κερδοσκοπικούς κύκλους των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Καταναλωτικές Μάρκες
Το NBA Top Shot και άλλα αδειοδοτημένα προϊόντα παρέχουν στη Dapper Labs αναγνωρίσιμα σημεία εισόδου για καταναλωτές και πρόσβαση σε μεγάλες κοινότητες οπαδών.
Υποδομή Flow
Η κατοχή της βασικής υποδομής blockchain μπορεί να επιτρέψει στην εταιρεία να υποστηρίξει εξωτερικούς προγραμματιστές και να αποκομίσει αξία πέρα από τις δικές της εφαρμογές.
Στρατηγικές Σχέσεις
Οι αθλητικές λίγκες, οι αθλητές, οι εταιρείες ψυχαγωγίας και οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να υποστηρίξουν τη διανομή και την ανάπτυξη προϊόντων.
Εμπειρία Προϊόντος
Η Dapper Labs έχει εστιάσει σε πορτοφόλια, πληρωμές και ενσωμάτωση με σκοπό τη μείωση της πολυπλοκότητας των προϊόντων blockchain για τους καταναλωτές.
Κύριοι Κίνδυνοι
Κίνδυνος Κύκλου Αγοράς
Η ζήτηση για ψηφιακά συλλεκτικά αντικείμενα και εφαρμογές blockchain μπορεί να πέσει απότομα όταν οι αγορές κρυπτονομισμάτων ή η καταναλωτική κερδοσκοπία αδυνατίσουν.
Υιοθέτηση Πλατφόρμας
Το Flow πρέπει να προσελκύσει προγραμματιστές, εφαρμογές και χρήστες, ενώ ανταγωνίζεται μεγαλύτερα οικοσυστήματα έξυπνων συμβολαίων.
Αδειοδότηση και Συγκέντρωση
Τα αδειοδοτημένα προϊόντα εξαρτώνται από εμπορικούς συνεργάτες, όρους ανανέωσης, δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και συνεχή δέσμευση των οπαδών.
Κανονιστικός Κίνδυνος
Τα tokens, οι αγορές, οι πληρωμές, η φύλαξη και τα ψηφιακά συλλεκτικά αντικείμενα αντιμετωπίζουν εξελισσόμενη ρύθμιση σε πολλαπλές δικαιοδοσίες.
Αποτίμηση και Διάλυση
Η τελευταία δηλωμένη αποτίμηση χρονολογείται στο 2021, και μελλοντικές χρηματοδοτήσεις μπορεί να γίνουν με διαφορετικούς όρους ή να διαλύσουν τους υπάρχοντες κατόχους.
Ρευστότητα και Δομή
Τα ιδιωτικά συμφέροντα μπορεί να προσφέρονται μέσω ενός SPV και μπορεί να περιλαμβάνουν τέλη, περιορισμούς μεταφοράς και δικαιώματα που διαφέρουν από τις άμεσες προτιμησιακές μετοχές.
Πώς να αγοράσετε μετοχές προ-IPO της Dapper Labs
- Επιβεβαιώστε ότι η Dapper Labs παραμένει ιδιωτική. Ελέγξτε για δήλωση εγγραφής στην SEC, επιβεβαιωμένη λίστα ή ουσιώδη εταιρική συναλλαγή πριν προχωρήσετε σε ιδιωτικές μετοχές.
- Επιβεβαιώστε την επιλεξιμότητά σας. Πολλές προσφορές δευτεροβάθμιου σταδίου χρησιμοποιούν τον Κανονισμό D και περιορίζονται σε διαπιστωμένους επενδυτές. Τα άτομα μπορεί να πληρούν τα κριτήρια μέσω καθαρής αξίας, εισοδήματος ή συγκεκριμένων επαγγελματικών κριτηρίων.
- Βρείτε μια ενεργή ευκαιρία. Αναζητήστε εγγεγραμμένες πλατφόρμες ιδιωτικής αγοράς ή συνεργαστείτε με εξουσιοδοτημένο μεσίτη. Η ένταξη μιας πλατφόρμας εδώ δεν σημαίνει ότι αυτή τη στιγμή διαθέτει μετοχές Dapper Labs.
- Ανασκοπήστε την ασφάλεια και το όχημα. Καθορίστε αν η προσφορά παρέχει άμεσες μετοχές της εταιρείας ή συμμετοχή σε SPV. Ανασκοπήστε την κλάση μετοχών, τις προτιμήσεις εκκαθάρισης, τα δικαιώματα ψήφου, τα δικαιώματα πληροφόρησης και τον διαχειριστή της επένδυσης.
- Αξιολογήστε την τιμή και τα τέλη. Συγκρίνετε την προσφερόμενη τιμή και την υποτιθέμενη αποτίμηση με τη τελευταία χρηματοδότηση, λαμβάνοντας υπόψη τα τέλη της πλατφόρμας, το carried interest, τα έξοδα SPV και τα δικαιώματα ασφαλείας.
- Ανασκοπήστε τους περιορισμούς μεταφοράς και εξόδου. Εξετάστε τις απαιτήσεις συναίνεσης της εταιρείας, τα δικαιώματα πρώτης άρνησης, τις περιόδους κράτησης και τι συμβαίνει εάν δεν πραγματοποιηθεί IPO ή εξαγορά.
Κριτήρια διαπιστωμένου επενδυτή: Σύμφωνα με τα τρέχοντα κριτήρια της SEC, ένα άτομο μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις μέσω καθαρής αξίας άνω του $1 εκατομμυρίου, εξαιρουμένης της κύριας κατοικίας· εισοδήματος άνω των $200 000 ατομικά ή $300 000 με σύζυγο ή σύντροφο σε καθένα από τα προηγούμενα δύο έτη με λογική προσδοκία συνέχειας· ή ορισμένων επαγγελματικών κριτηρίων. Ανασκόπηση των κριτηρίων της SEC.
Πού να αγοράσετε μετοχές προ-IPO της Dapper Labs
Η διαθεσιμότητα στις ιδιωτικές αγορές αλλάζει ανάλογα με την προσφορά πωλητών, τους περιορισμούς μεταφοράς της εταιρείας, τη δικαιοδοσία και την επιλεξιμότητα των επενδυτών. Πάντα επαληθεύετε την ενεργή προσφορά αντί να υποθέτετε ότι οι μετοχές της Dapper Labs είναι διαθέσιμες.
MicroVentures
Η MicroVentures διευκολύνει πρωτογενείς και δευτερογενείς προσφορές ιδιωτικών εταιρειών. Η επιλεξιμότητα, τα ελάχιστα ποσά, τα τέλη, η δομή επένδυσης και η διαθεσιμότητα διαφέρουν ανά προσφορά· οι ευκαιρίες Κανονισμού D περιορίζονται σε διαπιστωμένους επενδυτές.
Δείτε Διαθέσιμες Ευκαιρίες Ιδιωτικής Αγοράς
Η διαθεσιμότητα της Dapper Labs δεν είναι εγγυημένη. Ανασκοπήστε τα συγκεκριμένα έγγραφα προσφοράς πριν επενδύσετε.
| Πλατφόρμα | Τυπικό μοντέλο πρόσβασης | Τι να επαληθεύσετε |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Προσφορές ιδιωτικών εταιρειών προχωρημένου σταδίου | Τρέχουσα διαθεσιμότητα εκδότη, επιλεξιμότητα, ελάχιστο, τέλη και δομή οχήματος |
| Forge Global | Δευτερογενής αγορά ιδιωτικών εταιρειών και χρηματιστηριακή υπηρεσία | Διαθεσιμότητα πωλητή, διαπίστευση, τιμή, κλάση μετοχής και κόστη συναλλαγής |
| EquityZen | Προσφορές ιδιωτικών εταιρειών που μπορεί να χρησιμοποιούν ομαδοποιημένα οχήματα | Όροι SPV, τέλη, ελάχιστο, οικονομικά δικαιώματα και συνθήκες μεταφοράς |
| Rainmaker Securities | Συναλλαγές ιδιωτικών εταιρειών με υποστήριξη μεσίτη | Πηγή ασφαλείας, τέλη μεσίτη, διακανονισμός και έγκριση εταιρείας |
| Hiive | Προσφορές, αιτήματα και διευκολυνόμενες συναλλαγές στην ιδιωτική αγορά | Δεικτική έναντι εκτελέσιμης τιμολόγησης, τέλη και περιορισμοί μεταφοράς |
| EquityBee | Χρηματοδότηση μετοχικών επιλογών υπαλλήλων και σχετική έκθεση | Δομή σύμβασης, όροι αποπληρωμής, τέλη και αν η έκθεση είναι άμεση ή έμμεση |
| Augment | Πλατφόρμα συναλλαγών ιδιωτικής αγοράς | Αντίπαρο, τιμή, κλάση μετοχής, τέλη και όροι διακανονισμού |
Αποτίμηση της Dapper Labs και Προοπτικές IPO
Η Dapper Labs ανακοίνωσε τελευταία μια αποτίμηση 7,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σχέση με τη χρηματοδότηση του Σεπτεμβρίου 2021. Η εταιρεία δεν έχει ανακοινώσει μεταγενέστερο γύρο μετοχικής χρηματοδότησης, δημόσια δήλωση εγγραφής, χρηματιστήριο, σύμβολο ή επιβεβαιωμένη ημερομηνία IPO.
Ως εκ τούτου, οποιαδήποτε τρέχουσα δευτερογενής τιμή πρέπει να αξιολογείται ανεξάρτητα από το σημείο αναφοράς του 2021 και λαμβάνοντας υπόψη τα τρέχοντα λειτουργικά δεδομένα, τη δραστηριότητα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, την κλάση μετοχής, τα δικαιώματα πληροφόρησης, τα τέλη και τους περιορισμούς μεταφοράς.
Επένδυση σε Μετοχές Προ-IPO της Dapper Labs | Συμπέρασμα
Η Dapper Labs συνδυάζει καταναλωτικές μάρκες, αθλητικές συνεργασίες και υποδομή blockchain. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να υποστηρίξουν μια ευρύτερη καταναλωτική πλατφόρμα εάν η δραστηριότητα στο Flow και στα αδειοδοτημένα προϊόντα γίνει βιώσιμη.
Η εταιρεία φέρει επίσης σημαντικό κίνδυνο κυκλικής αγοράς, υιοθέτησης, ρυθμιστικού, αδειοδότησης, αποτίμησης και ρευστότητας. Οι επενδυτές θα πρέπει να αξιολογούν την ακριβή ασφάλεια και τις τρέχουσες πληροφορίες της εταιρείας αντί να βασίζονται στον κορυφαίο κύκλο των ψηφιακών συλλεκτικών αντικειμένων.
Εξερευνήστε άλλες ευκαιρίες επένδυσης προ-IPO.
Πρωτεύουσες και Συμπληρωματικές Πηγές
- Ανακοίνωση χρηματοδότησης Dapper Labs Μαρτίου 2021
- Ανακοίνωση χρηματοδότησης Dapper Labs Σεπτεμβρίου 2021
- Αναφορά Axios για την αποτίμηση του Σεπτεμβρίου 2021
- Ανακοίνωση χρηματοδότησης Flow
- Επισκόπηση εταιρείας Dapper Labs
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Αυτή η άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί οικονομική, επενδυτική, νομική ή φορολογική συμβουλή. Οι ιδιωτικές αξίες μπορεί να οδηγήσουν σε απώλεια ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να παραμείνουν μη ρευστές επ’ άπειρο. Η διαθεσιμότητα της εταιρείας και των αγορών μπορεί να αλλάξει χωρίς προειδοποίηση. Επαληθεύστε όλους τους όρους στα σχετικά έγγραφα προσφοράς και συμβουλευτείτε εξειδικευμένους επαγγελματίες συμβούλους όπου είναι απαραίτητο.
