Επένδυση στην Calm | Πώς να αγοράσετε μετοχές προ-IPO

Η Calm είναι μια ιδιωτική εταιρεία καταναλωτικών και επιχειρηματικών προϊόντων ψυχικής ευεξίας που προσφέρει διαλογισμό, ύπνο, διαχείριση άγχους και προϊόντα ευεξίας στον χώρο εργασίας.

Η πιο πρόσφατη δημόσια επαληθευμένη χρηματοδότηση με τιμή της εταιρείας παραμένει η σειρά C των 75 εκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε τον Δεκέμβριο του 2020 με αποτίμηση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι επενδυτές δεν πρέπει να θεωρούν τις λειτουργικές ανακοινώσεις ή τις δευτερεύουσες συναλλαγές ως νέα κύρια χρηματοδότηση.

Τι είναι η Calm;

Η Calm ιδρύθηκε το 2012 από τους Michael Acton Smith και Alex Tew. Τα προϊόντα συνδρομής της περιλαμβάνουν καθοδηγούμενο διαλογισμό, ιστορίες ύπνου, μουσική, ασκήσεις αναπνοής και προγράμματα που προσφέρονται μέσω εργοδοτών και καναλιών υγειονομικής περίθαλψης.

Επιχειρηματικό Μοντέλο και Κύρια Προϊόντα

Η επενδυτική υπόθεση εξαρτάται από τη διατήρηση των συνδρομών, τη δύναμη του εμπορικού σήματος, την υιοθέτηση από επιχειρήσεις, την κλινική αξιοπιστία, την οικονομία απόκτησης πελατών, τον ανταγωνισμό και την ικανότητα της εταιρείας να επεκταθεί πέρα από μία μόνο εφαρμογή καταναλωτών.

Ιστορικό Χρηματοδότησης και Αποτίμησης της Calm

Η Calm αποκάλυψε περίπου 28 εκατομμύρια δολάρια χρηματοδότησης πριν το 2019, μια σειρά των 88 εκατομμυρίων δολαρίων τον Φεβρουάριο 2019 και μια σειρά C των 75 εκατομμυρίων δολαρίων τον Δεκέμβριο 2020. Τα επιλεγμένα γεγονότα συνολικά ανέρχονται σε 191 εκατομμύρια δολάρια.

Μεθοδολογία: Η ανακοίνωση της Calm τον Φεβρουάριο 2019 ανέφερε ότι η εταιρεία είχε συγκεντρώσει $116 εκατομμύρια δολάρια μετά τη σειρά των $88 εκατομμυρίων δολαρίων, υπονοώντας περίπου $28 εκατομμύρια δολάρια προηγούμενου κεφαλαίου. Η προσθήκη της σειράς C των $75 εκατομμυρίων δολαρίων δημιουργεί $191 εκατομμύρια δολάρια σε επιλεγμένη δηλωμένη χρηματοδότηση. Οι επιχορηγήσεις, το χρέος, οι δευτερεύουσες και άλλα μη κατανεμημένα κεφάλαια εξαιρούνται.

Επενδυτική Περίπτωση

Η επενδυτική περίπτωση εξαρτάται από το αν η Calm διατηρεί την αφοσίωση και τη δύναμη τιμολόγησης ενώ επεκτείνεται σε κανάλια εργοδοτών και υγειονομικής περίθαλψης.

Κύριοι Κίνδυνοι

Πώς να αγοράσετε μετοχές Calm προ-IPO

1. Επιβεβαιώστε ότι η Calm παραμένει ιδιωτική. Ελέγξτε για δήλωση εγγραφής στην SEC, επιβεβαιωμένη καταχώριση ή σημαντική εταιρική συναλλαγή πριν επιδιώξετε ιδιωτικές μετοχές.
2. Επιβεβαιώστε την επιλεξιμότητά σας. Πολλές προσφορές δευτεροβάθμιων μετοχών σε προχωρημένο στάδιο χρησιμοποιούν τον Κανονισμό D και περιορίζονται σε πιστοποιημένους επενδυτές. Τα άτομα μπορεί να πληρούν τα κριτήρια μέσω καθαρής αξίας, εισοδήματος ή συγκεκριμένων επαγγελματικών κριτηρίων.
3. Βρείτε μια ενεργή ευκαιρία. Αναζητήστε εγγεγραμμένες πλατφόρμες ιδιωτικής αγοράς ή συνεργαστείτε με έναν κατάλληλο μεσίτη. Η ένταξη μιας πλατφόρμας εδώ δεν σημαίνει ότι αυτή τη στιγμή καταχωρεί τη Calm.
4. Ανασκοπήστε το μέσο και το όχημα ασφαλείας. Καθορίστε εάν η προσφορά παρέχει άμεσες μετοχές της εταιρείας ή συμμετοχή σε SPV. Ανασκοπήστε την κλάση μετοχών, τις προτιμήσεις εκκαθάρισης, τα δικαιώματα ψήφου, τα δικαιώματα πληροφόρησης και τον διαχειριστή επένδυσης.
5. Αξιολογήστε την τιμή και τις χρεώσεις. Συγκρίνετε την προσφερόμενη τιμή και την υπονοούμενη αποτίμηση με τη τελευταία χρηματοδότηση, λαμβάνοντας υπόψη τις χρεώσεις της πλατφόρμας, το carried interest, τα έξοδα SPV και τα δικαιώματα ασφαλείας.
6. Ανασκοπήστε τους περιορισμούς μεταφοράς και εξόδου. Εξετάστε τις απαιτήσεις συγκατάθεσης της εταιρείας, τα δικαιώματα πρώτης προτεραιότητας, τις περιόδους κράτησης και τι συμβαίνει εάν δεν πραγματοποιηθεί IPO ή εξαγορά.

Κριτήρια επενδυτών-πιστοποιημένων: Σύμφωνα με τα τρέχοντα κριτήρια της SEC, ένα άτομο μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις μέσω καθαρής αξίας άνω του $1 million εξαιρουμένης της κύριας κατοικίας· εισοδήματος άνω των $200,000 ατομικά ή $300,000 με σύζυγο ή σύντροφο σε κάθε ένα από τα δύο προηγούμενα χρόνια με λογική προσδοκία συνέχειας· ή ορισμένων επαγγελματικών κριτηρίων. Ανασκόπηση των κριτηρίων της SEC.

Πού να αγοράσετε μετοχές Calm προ-IPO

Η διαθεσιμότητα σε ιδιωτικές αγορές μεταβάλλεται ανάλογα με την προσφορά πωλητών, τους περιορισμούς μεταφοράς της εταιρείας, τη δικαιοδοσία και την επιλεξιμότητα των επενδυτών. Πάντα επαληθεύετε την ενεργή προσφορά αντί να υποθέτετε ότι οι μετοχές της Calm είναι διαθέσιμες.

Αποτίμηση Calm και Προοπτικές IPO

Δεν βρήκαμε μεταγενέστερη τιμολογημένη σειρά μετοχικού κεφαλαίου που να έχει επιβεβαιωθεί από την εταιρεία μετά τη σειρά C του Δεκεμβρίου 2020. Η αποτίμηση των $2 billion πρέπει επομένως να θεωρηθεί ιστορική και όχι τρέχουσα απόδειξη της αγοράς.

Κάθε ιδιωτική προσφορά πρέπει να αξιολογείται με βάση τους τρέχοντες συνδρομητές, τη διατήρηση, τα έσοδα, τα περιθώρια, το μίγμα καναλιών, την κλάση μετοχής, τις χρεώσεις και τους περιορισμούς μεταφοράς.

Επένδυση σε Calm προ-IPO Μετοχές | Συμπέρασμα

Η Calm προσφέρει έκθεση σε προϊόντα ψυχικής ευεξίας για καταναλωτές και επιχειρήσεις μέσω ενός αναγνωρισμένου εμπορικού σήματος συνδρομής.

Η ευκαιρία ενέχει κινδύνους διατήρησης, κόστους απόκτησης, ανταγωνισμού, κλινικών, αποτίμησης, πληροφορίας και ρευστότητας. Οι επενδυτές πρέπει να επαληθεύσουν τα πρόσφατα λειτουργικά δεδομένα και το ακριβές μέσο.

Εξερευνήστε άλλες ευκαιρίες επένδυσης προ-IPO.

Πρωτεύουσες και Συμπληρωματικές Πηγές

• Ανακοίνωση σειράς C της Calm και αποτίμηση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων
• Ανακοίνωση σειράς B της Calm και συνολικής χρηματοδότησης
• Ιστολόγιο εταιρείας Calm

Αποποίηση ευθύνης: Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί οικονομική, επενδυτική, νομική ή φορολογική συμβουλή. Οι ιδιωτικές αξίες μπορούν να οδηγήσουν σε απώλεια ολόκληρης της επένδυσης και ενδέχεται να παραμείνουν αδιάφορες επ’ άπειρο. Η διαθεσιμότητα της εταιρείας και της αγοράς μπορεί να αλλάξει χωρίς προειδοποίηση. Επαληθεύστε όλους τους όρους στα σχετικά έγγραφα προσφοράς και συμβουλευτείτε εξειδικευμένους επαγγελματίες συμβούλους όπου είναι κατάλληλο.