FTX: η ακρόαση της Γερουσίας με τον πρόεδρο της CFTC τον Δεκέμβριο 2022

Την 1η Δεκεμβρίου 2022, μία ημέρα μετά την εξ αποστάσεως συμμετοχή του Σαμ Μπάνκμαν-Φριντ, πρώην επικεφαλής του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων που κατέρρευσε FTX, σε ζωντανή συνέντευξη στο συνέδριο DealBook, η Επιτροπή Γεωργίας, Διατροφής και Δασών της αμερικανικής Γερουσίας πραγματοποίησε ακρόαση με τίτλο «Γιατί πρέπει να δράσει το Κογκρέσο: διδάγματα από την κατάρρευση της FTX».Κατέθεσε ο Ρόστιν Μπέναμ, τότε πρόεδρος της Commodity Futures Trading Commission (CFTC), της Επιτροπής Συναλλαγών Προθεσμιακών Συμβολαίων Εμπορευμάτων. Η ακρόαση διήρκεσε περίπου τρεις ώρες. Το άρθρο αποτυπώνει τη συζήτηση του Δεκεμβρίου 2022.

Η πρόεδρος της επιτροπής, γερουσιάστρια Ντέμπι Στάμπενοου, επισήμανε ένα κενό στην ομοσπονδιακή εποπτεία της αγοράς. Το επιχείρημά της συνοψίζεται ως εξής:Έλειπε ένα ολοκληρωμένο ομοσπονδιακό πλαίσιο εποπτείας της αγοράς άμεσης παράδοσης κρυπτοστοιχείων που δεν αποτελούσαν κινητές αξίες. Ανέφερε το bitcoin και το ether και ζήτησε δράση από το Κογκρέσο. Αυτή ήταν η θέση της το 2022, όχι διαχρονική απόφαση για κάθε προϊόν ούτε ισχυρισμός ότι δεν ίσχυε κανένας κανόνας.

Οι γερουσιαστές θέτουν ερωτήματα στον πρόεδρο της CFTC

Ο Τζον Μπούζμαν, επικεφαλής των μελών του κόμματος της μειοψηφίας στην επιτροπή, επαίνεσε την εποπτεία της CFTC στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και πρότεινε να αξιοποιηθεί αυτή η εμπειρία. Ζήτησε να εξεταστεί πώς το Digital Commodities Consumer Protection Act (DCCPA), γνωστό και ως νομοσχέδιο Στάμπενοου–Μπούζμαν, θα αντιμετώπιζε κινδύνους όπως εκείνοι της FTX. Επρόκειτο για πρόταση και όχι για ψηφισμένο νόμο. Η επέκταση των αρμοδιοτήτων απαιτούσε ενέργεια του Κογκρέσου.

Ο Μπέναμ υποστήριξε ένα συνεκτικό εποπτικό πλαίσιο. Εξήγησε ότι η CFTC δεν είχε γενική εξουσία αδειοδότησης και διαρκούς εποπτείας πλατφορμών άμεσων συναλλαγών για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που χαρακτηρίζονταν εμπορεύματα και όχι κινητές αξίες. Διατηρούσε, όμως, την εποπτεία παραγώγων και πιο περιορισμένες εξουσίες κατά της απάτης και της χειραγώγησης. Η SEC και οι άλλες αρχές διατηρούσαν τις δικές τους αρμοδιότητες.

Η Έιμι Κλόμπουτσαρ εξέφρασε ανησυχία για τη χρήση κοινωνικών δικτύων, διασημοτήτων και δημιουργών περιεχομένου στην προώθηση κρυπτοστοιχείων. Επικαλούμενη προειδοποιήσεις της FTC για απάτες, ζήτησε συνεργασία CFTC, SEC και FTC. Τον Φεβρουάριο 2022 η Κλόμπουτσαρ και η Σίνθια Λούμις είχαν καταθέσει το Social Media NUDGE Act, διακομματικό νομοσχέδιο για μελέτες και παρεμβάσεις κατά του εθισμού και της αλγοριθμικής ενίσχυσης επιβλαβούς περιεχομένου. Δεν ήταν ήδη ψηφισμένος νόμος.

Ο Ρότζερ Μάρσαλ ισχυρίστηκε ότι το 90% των πωλήσεων ναρκωτικών στο σκοτεινό διαδίκτυο πληρωνόταν με κρυπτονομίσματα και συνέδεσε το θέμα με ξέπλυμα χρήματος, εμπορία ανθρώπων και εθνική ασφάλεια. Το ποσοστό ήταν δικός του ισχυρισμός· ο Μπέναμ διευκρίνισε ότι δεν γνώριζε τα στατιστικά. Δεν σήμαινε ότι το 90% όλων των συναλλαγών κρυπτονομισμάτων ήταν εγκληματικό. Παράνομη χρηματοδότηση μπορεί να περνά και από τράπεζες και συμβατικά νομίσματα, χωρίς αυτό να αναιρεί την ανάγκη ελέγχου των κρυπτοστοιχείων.

Ο Τόμι Τάμπερβιλ ρώτησε για τις συναντήσεις και τα μηνύματα του Μπέναμ με τον Μπάνκμαν-Φριντ. Ο Μπέναμ επιβεβαίωσε τις επαφές και εξήγησε ότι αφορούσαν την εξέταση μιας αίτησης, τον προγραμματισμό και συμπληρωματικά στοιχεία. Η συζήτηση μιας αίτησης δεν ισοδυναμεί με έγκρισή της ούτε με άδεια για το σύνολο των δραστηριοτήτων της FTX.

Ο Σέροντ Μπράουν τόνισε την ταχύτητα της κατάρρευσης, τα ερωτήματα για τα χρήματα των πελατών, τις συγκρούσεις συμφερόντων και τη μετάδοση προβλημάτων σε άλλες εταιρείες. Αναφέρθηκε στην επιστολή που είχε στείλει την προηγουμένη στην υπουργό Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν και ζήτησε πλαίσιο προστασίας των καταναλωτών και του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Ο Τσαρλς Γκράσλεϊ ζήτησε δημοσιοποίηση του ημερολογίου του Μπέναμ. Εκείνος ανέφερε δέκα συναντήσεις με τον Μπάνκμαν-Φριντ και την ομάδα του σε δεκατέσσερις μήνες, καθώς και άλλες επαφές για τον εποπτευόμενο οίκο εκκαθάρισης LedgerX και την αίτησή του. Τα διέκρινε από τις υπεράκτιες και άμεσες συναλλαγές της FTX. Η LedgerX ήταν χωριστή οντότητα εγγεγραμμένη στην CFTC και τότε δεν είχε συμπεριληφθεί στις αιτήσεις πτώχευσης του ομίλου.

Ο Κόρι Μπούκερ έβλεπε ευκαιρίες στην τεχνολογία για ανθρώπους που δεν εξυπηρετούνταν επαρκώς από τις τράπεζες. Συζήτησε το DCCPA και την επιρροή που αποδιδόταν στον Μπάνκμαν-Φριντ. Πριν από την κατάρρευση, εκείνος ήταν υποστηρικτής της πρότασης και είχε υποβάλει σχόλια. Ο Μπούκερ τόνισε, όμως, ότι είχαν ακουστεί επίσης επιχειρήσεις, ακαδημαϊκοί και ειδικοί δημόσιας πολιτικής. Απέρριψε τον χαρακτηρισμό του νομοσχεδίου Στάμπενοου–Μπούζμαν ως απλώς «νομοσχεδίου SBF» ή «νομοσχεδίου FTX». Η συμμετοχή ενός ενδιαφερομένου δεν αποδεικνύει από μόνη της ότι έλεγχε τη νομοθέτηση.

Τι ανέδειξε η συζήτηση του Δεκεμβρίου 2022

Η ακρόαση ανέδειξε ζητήματα προστασίας πελατών, συγκρούσεων συμφερόντων και κατανομής εποπτικών αρμοδιοτήτων. Δεν θέσπισε από μόνη της νέους κανόνες. Όταν δημοσιεύθηκε το άρθρο, στις 2 Δεκεμβρίου 2022, αναμένονταν άλλες ακροάσεις και πιθανή συμμετοχή του Μπάνκμαν-Φριντ. Πρόκειται για ιστορική προσδοκία, όχι για σημερινό πρόγραμμα μελλοντικών εκδηλώσεων.