Από το GameStop στο Chewy – Το Φαινόμενο Roaring Kitty είναι Πραγματικό

Έχετε ακούσει για τον Keith Gill, επίσης γνωστό ως Keith' Roaring Kitty' Gill; Το όνομα μπορεί να σας φέρει στο μυαλό την περίπτωση της ξαφνικής άνοδος τιμών του GameStop (GME ) που συνέβη το 2020‑2. Και αν ακόμα δεν το θυμάστε, θα εμβαθύνουμε σύντομα.

Αλλά, πριν από αυτό, να σας υπενθυμίσουμε ότι το Roaring Kitty είναι το κανάλι του στο YouTube και – επίσης – το προφίλ του στο X. Το κανάλι έχει σχεδόν 1 εκατομμύριο συνδρομητές, ενώ το προφίλ στο X έχει 1,6 εκατομμύρια ακολούθους! Τι υποδηλώνουν αυτοί οι αριθμοί; Αν όχι κάτι άλλο, δείχνουν ότι ό,τι είχε να πει ο Keith Gill μέσω των κοινωνικών του δικτύων έλαβε ένα συγκεκριμένο κοινό και προβολή!

Τώρα, ας γυρίσουμε πίσω μερικά χρόνια και να δούμε την υπόθεση του GameStop και τον ρόλο του Keith Gill. 

Τι ακριβώς ήταν η διαμάχη του GameStop;

Πολλοί αναλυτές της αγοράς και εμπειρογνώμονες του εμπορίου χαρακτηρίζουν το επεισόδιο διαπραγμάτευσης της μετοχής GameStop ως απρόσμενο. Για πρώτη φορά στη σύγχρονη ιστορία, μπορούσαν να δουν οι συμμετέχοντες στην αγορά να οργανώνουν συλλογική δράση «ανοιχτά αλλά ανώνυμα». 

Για να το συνοψίσουμε σύντομα: από τις 13 Ιανουαρίου 2021, οι μετοχές GameStop άρχισαν να παρουσιάζουν ξαφνική και δραστική άνοδο τιμών. Οι αποδόσεις ήταν ασταθείς. 

Η ώθηση που κέρδισε το GameStop τελικά αποδίδεται σε μια αύξηση του λιανικού εμπορίου από χρήστες της πλατφόρμας Robinhood Financial. Αν και η συζήτηση οργανώθηκε μέσω των κοινωνικών μέσων και ένας σημαντικός ρόλος έπαιξε το φόρουμ WallStreetBets στο Reddit, υπήρχε μια οντότητα της οποίας ο ρόλος ήταν ιδιαίτερα καθοριστικός σε όλα αυτά. Αυτή ήταν ο Keith Gill.  

Ο Keith εντάχθηκε στο X, πρώην Twitter, το 2014 και άρχισε να δημοσιεύει στο YouTube το 2015. Τα βίντεο και οι ζωντανές μεταδόσεις του περιστρέφονταν γύρω από την καθημερινή του παρακολούθηση μετοχών και την εκτέλεση επενδυτικής έρευνας. Ο Gill έγινε ενεργό μέλος του Reddit το 2019 και άρχισε να μοιράζεται τακτικά τις απόψεις του στην κοινότητα WallStreetBets υπό το ψευδώνυμο «DFV».

Ο Keith επίσης μοιράστηκε τις σκέψεις του σε αυτές τις πλατφόρμες για τη μετοχή GameStop, λέγοντας ότι τη θεωρούσε υποτιμημένη. Συμμετείχε ενεργά αγοράζοντας μετοχές αξίας 53.000 $, και όταν η τιμή της μετοχής ανέβηκε στα 483 $ ανά μετοχή τον Ιανουάριο 2021, η επένδυσή του εκτιμήθηκε στα σχεδόν 48 εκατομμύρια $. Εκείνη την περίοδο, ο Gill, οικονομικός αναλυτής στη MassMutual, αναγκάστηκε να παραιτηθεί από τη θέση του. 

Στη συνέχεια, ο Gill αντιμετώπισε μια αγωγή συλλογικής δράσης και έδωσε μαρτυρία στο Κογκρέσο. Δήλωσε ότι πίστευε ότι η μετοχή GameStop ήταν «δυναμικά υποτιμημένη». Το Ομοσπονδιακό Δικαστήριο της Μασαχουσέτης κατηγόρησε τον Gill ότι προκάλεσε σημαντικές ζημίες σε μικρούς λιανικούς επενδυτές και παραβίασε τους νόμους για τις αξίες. Ωστόσο, η αγωγή απορρίφθηκε τελικά. 

Ο Gill απομακρύνθηκε από το δημόσιο βλέμμα, κρατώντας την τρέχουσα τοποθεσία του ασαφή. Πολλοί υπέθεσαν ότι εκείνος και η σύζυγός του ζούσαν μια ήσυχη ζωή με την κόρη τους στο Wilmington, Μασαχουσέτης. 

Σταμάτησε να δημοσιεύει στα κοινωνικά του δίκτυα μέχρι τις 12 Μαΐου 2024, όταν το προφίλ του στο X εμφάνισε μια εικόνα ενός άνδρα που σκύβει προς τα εμπρός στην καρέκλα του, προφανώς παίζοντας βιντεοπαιχνίδια. Από τότε, πολλές δημοσιεύσεις στο X εμφανίστηκαν στη χρονογραμμή του Gill. Μία ανάρτηση που αξίζει ειδική αναφορά είναι αυτή ενός ατόμου που λέει στην αντανάκλασή του στον καθρέφτη, «Ήσουν δισεκατομμυριούχος!».

Η Επιστροφή του Αποπλανημένου Gill

Ενώ πολλοί υποθέτουν ότι τα νερά ηρέμησαν γύρω από το GameStop, με τις μετοχές του να διαπραγματεύονται γύρω στα 25 $ τώρα, η φήμη λέει ότι ο Gill επέστρεψε. Αυτή τη φορά, χτίζει ήσυχα τη συμμετοχή του στο Chewy. 

Στις 7 Ιουνίου του τρέχοντος έτους, το κανάλι Roaring Kitty στο YouTube είδε την πρώτη του ζωντανή μετάδοση σε τρία χρόνια. Τον Μάιο και τον Ιούνιο, ο Gill εξέφρασε τις αισιόδοξες απόψεις του για τη μετοχή GameStop, προκαλώντας ξανά μια άνοδο στην τιμή. Ωστόσο, στις αρχές Ιουνίου, ο Gill/ Roaring Kitty άρχισε να μειώνει τη θέση του στο GameStop και να χτίζει τη συμμετοχή του στο Chewy. 

Από το GameStop στο Chewy μέσω του Ryan Cohen

Chewy, για όσους δεν γνωρίζουν το εμπορικό σήμα, είναι ένας αμερικανικός διαδικτυακός λιανοπωλητής τροφίμων και άλλων προϊόντων για κατοικίδια, με έδρα το Plantation, Φλόριντα. Η ενδιαφέρουσα σύνδεση για την οποία μιλάει όλοι είναι ο Ryan Cohen, ο οποίος είναι Διευθύνων Σύμβουλος του GameStop και πρώην Διευθύνων Σύμβουλος του Chewy. Πριν εξετάσουμε τη σχέση του Keith Gill με το Chewy, ας ρίξουμε μια γρήγορη ματιά στο ταξίδι του Ryan Cohen. 

Ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος του Chewy, Ryan Cohen, συνέδισε το ηλεκτρονικό κατάστημα προμηθειών για κατοικίδια το 2011. Ανέπτυξε την επιχείρηση σε εντυπωσιακό μέγεθος 3,5 δισεκατομμυρίων $ προτού παραιτηθεί το 2018. Μέχρι τότε, είχε πουλήσει το Chewy στην PetSmart για 3,4 δισεκατομμύρια $ το 2017. 

Περίπου δύο χρόνια μετά την αποχώρησή του από το GameStop, ο Ryan ξόδεψε περίπου 76 εκατομμύρια $ και αγόρασε 13 % της μετοχής GameStop μέχρι το τέλος του 2020. Εξέφρασε την επιρροή του ως σημαντικός μέτοχος της εταιρείας για να ωθήσει τη διοίκηση να ανασχεδιάσει την αδύναμη επιχείρηση με φυσικά καταστήματα. Τελικά, εντάχθηκε στο διοικητικό συμβούλιο του GameStop τον Ιανουάριο 2021 και – σύμφωνα με αναφορές – είδε μια άνοδο στην περιουσία του εξαιτίας της ξαφνικής άνοδος τιμών του GameStop. 

Συνοψίζοντας αυτή τη σύντομη επισκόπηση, μπορούμε να πούμε ότι η λιανική εμπορική δραστηριότητα του Keith Gill βοήθησε τον Ryan να αυξήσει ξαφνικά τα περιουσιακά του στοιχεία που σχετίζονται με το GameStop. Και τώρα, ο Gill επιστρέφει χτίζοντας συμμετοχή στην προηγούμενη εταιρεία του Ryan, το Chewy. Ας δούμε πώς! 

Ο Keith' Roaring Kitty' Gill γίνεται ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος στο Chewy

Η επιστροφή του Roaring Kitty δημιούργησε αρκετή αναταραχή στην αγορά όταν αποκάλυψε σημαντική συμμετοχή στο Chewy. Για να είμαστε ακριβείς, η κατάθεση στην SEC έδειξε ότι ο Gill είχε αποκτήσει πάνω από 9 εκατομμύρια μετοχές Chewy, που αντιπροσώπευαν 6,6 % της εταιρείας. Η συμμετοχή του ανέρχεται σε περίπου 245 εκατομμύρια $ σε απόλυτη αξία, υπολογιζόμενη με βάση την τιμή κλεισίματος εκείνης της περιόδου. Συνολικά, ο Gill έγινε ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος. 

Η αγορά αρχικά αντέδρασε στην ανακοίνωση της SEC, με τις μετοχές να ανεβαίνουν 9 % λόγω της είδησης, αλλά σύντομα αντιστράφηκε και έπεσε σε αρνητικό έδαφος.

Κατά τη στιγμή της συγγραφής αυτού του άρθρου, η μετοχή διαπραγματεύεται σε τιμή περίπου 28 $. 

Ο συνδυασμός Keith Gill‑Ryan Cohen

Τι μας λέει αυτή η ιστορία του Keith Gill μέχρι τώρα; Ενώ είναι πολύ νωρίς να κρίνουμε ή ακόμη και να κάνουμε οριστική δήλωση, είναι σίγουρο ότι αποτελεί ένα ακόμη παράδειγμα όπου οι δραστηριότητες του Keith Gill θα μπορούσαν να ωφελήσουν μια εταιρεία που συνδέεται με τον Ryan Cohen. Υπάρχει κάτι περισσότερο στην ιστορία; Ο χρόνος θα δείξει. 

Ό,τι και να συμβαίνει, ο Keith Gill παραμένει μια αινιγματική οντότητα στον κόσμο του λιανικού εμπορίου. Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε τις παρελθούσες ενέργειές του αν θέλουμε να κάνουμε ενημερωμένες εικασίες για το τι μπορεί να συμβεί στη μετοχή Chewy! 

Το Chewy κατευθύνεται προς ένα Pump‑and‑Dump;

Οι δραστηριότητες του Keith' Roaring Kitty' Gill συχνά συνδέονται με ένα είδος σχήματος pump‑and‑dump, στο οποίο ο επενδυτής συνήθως τοποθετεί τα χρήματά του σε υποτιμημένες και σημαντικά short‑αρισμένες μετοχές. 

Πολλοί αναλυτές του Wall Street προβλέπουν σημαντική αύξηση της μεταβλητότητας του Chewy. Επαναλαμβάνοντας τις τεχνικές που υιοθετήθηκαν κατά την άνοδο του GameStop, ο αναλυτής της Mizuho Securities, David Bellinger, έχει ήδη σημειώσει μια άνοδο της δραστηριότητας λιανικών επενδυτών σε διάφορες διαδικτυακές πλατφόρμες όπως το Reddit (NYSE: RDDT) και το X. Υπάρχει υψηλή πιθανότητα αυτοί οι επενδυτές να διαπραγματεύονται το Chewy βάσει τεχνικών δεικτών και των ενεργειών του Roaring Kitty.

Σύμφωνα με τον Arun Sundaram, αναλυτή της CFRA Research, οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν για αυξημένη μεταβλητότητα καθώς οι συναλλαγές του Chewy μπορεί να γίνουν παρόμοιες με εκείνες άλλων meme stocks πρόσφατα.

Οι προσπάθειες δημιουργίας ορμής γύρω από τη μετοχή Chewy ήρθαν τη στιγμή που τα έσοδα της είχαν επιβραδυνθεί μετά την κορύφωση τους κατά τη διάρκεια της πανδημίας, όταν οι περιορισμοί κινητικότητας βοήθησαν την εταιρεία να αυξήσει τις πωλήσεις.

Αν κοιτάξουμε τους αριθμούς ανάπτυξης, το Chewy παρουσίασε αύξηση εσόδων 10 % ετησίως το οικονομικό 2024, ενώ τα οικονομικά 2020 και 2021 είδαν αύξηση εσόδων 37 % και 47 % αντίστοιχα. 

Ωστόσο, η μειωμένη ανάπτυξη δεν σημαίνει άμεσα μειωμένες προοπτικές για το Chewy. Ο κλάδος στον οποίο ανήκει η εταιρεία προβλέπεται για ανάπτυξη. Η Allied Market Research προβλέπει ότι η παγκόσμια αγορά ασφάλισης κατοικίδιων θα αυξηθεί με CAGR 14,5 % μέχρι το 2033, υποδηλώνοντας αξία αγοράς από 10,1 δισεκατομμύρια $ το 2023 σε 38,3 δισεκατομμύρια $ το 2033. 

Ένας άλλος τομέας, η αγορά φαρμακείων για κατοικίδια, επίσης αναμένεται να αυξηθεί με CAGR κοντά στο 6 % μέχρι το 2029. Σύμφωνα με ειδησεογραφικές πηγές που παραθέτουν τον Διευθύνοντα Σύμβουλο του Chewy, Sumit Singh, η εταιρεία βρίσκεται σε πορεία να ξεπεράσει το 1 δισεκατομμύριο $ ετήσιας εσόδων από την επιχείρηση φαρμακείου. Η εταιρεία εξυπηρετεί μια βάση 20 εκατομμυρίων ενεργών χρηστών. Οποιαδήποτε ορμή και δραστηριότητα που ενισχύει τη βιωσιμότητα της μετοχής αυτή τη στιγμή θα μπορούσε να την βοηθήσει να σημειώσει αξιοσημείωτη άνοδο βραχυπρόθεσμα‑μεσαίου όρου. 

Και τι θα μπορούσε να είναι καλύτερο από το φήμης «Roaring Kitty» που λειτουργεί ως αεροπλάνο ώθησης; Όταν μιλάμε για το φαινόμενο Roaring Kitty, πρέπει να θυμόμαστε ότι δεν είναι κάποιο geeky φαινόμενο εσωτερικού του χρηματιστηρίου. Υπάρχει ολόκληρη ταινία γύρω από τον Keith Gill, καθιστώντας τον μέρος της καθημερινής μας ποπ‑κουλτούρας.

‘Dumb Money’: Η ταινία που ακολουθεί τον Keith Gill

Η ταινία του 2023 «Dumb Money» παρουσιάζει τον γνωστό ηθο Paul Dano στον ρόλο του Keith Gill. 

Ακόμη και πριν κυκλοφορήσει η ταινία, κυκλοφόρησε ένα βιβλίο για τον Gill από τον Ben Mezrich το 2021. Το βιβλίο είχε τίτλο «The Antisocial Network». Η ταινία συν-συγγράφηκε από τη Rebecca Angelo και τη Lauren Schuker Blum, οι οποίες προσαρμόσαν το σενάριο από το βιβλίο. Η ταινία έδειξε τον Gill ως κάποιον που μάχεται ενάντια στους γίγαντες του Wall Street σε ένα σενάριο Δαβίδ εναντίον Γολιάθ. 

Καθώς μιλούσαν για την ψυχή της ιστορίας, ο σκηνοθέτης Craig Gillespie είχε το εξής να πει:

«Απλώς, τα hedge funds στοιχίζανε ότι η μετοχή θα πέσει. Οι χρήστες του Reddit συνειδητοποίησαν ότι αν όλοι ενωθούν, θα μπορούσαν να ανεβάσουν τη μετοχή. Όχι μόνο θα κέρδιζαν πολλά χρήματα, αλλά θα έκαναν και ένα μεγάλο χτύπημα στα hedge funds, που θα έχανε χρήματα.»

Στην ουσία, ο Keith θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ηγέτης ενός κινήματος βάσης εναντίον των μεγάλων hedge funds. Αλλά πρέπει να θυμόμαστε ότι υπήρξαν ερωτήματα σχετικά με τη νομιμότητα των ενεργειών του Gill. 

Η Νομιμότητα και οι Δικαστικές Διαφορές

Σύμφωνα με αναφορές που δημοσιεύτηκαν την 1η Ιουλίου 2024, μια αγωγή που κατηγορούσε τον Keith Gill για συμμετοχή σε ένα «pump and dump» σχήμα που αφορούσε τις μετοχές της GameStop Corp. απορρίφθηκε εντός ημερών από την κατάθεσή της. 

Η αγωγή συλλογικής δράσης κατατέθηκε στο Μπρούκλιν, Νέα Υόρκη, σε ομοσπονδιακό δικαστήριο από τον μετόχο της GameStop, Martin Radev, ο οποίος κατηγορούσε τον Gill για απάτη σε αξίες, ισχυριζόμενος ότι προσπαθούσε να χειραγωγήσει τη μετοχή για το δικό του κέρδος. Ωστόσο, δύο ημέρες μετά την κατάθεση, ο Radev υπέβαλε εθελοντικά την απόσυρση της. 

Παρόλο που δεν υπήρξε σαφήνεια για το τι προκάλεσε την απόσυρση της αγωγής, καθώς οι δικηγόροι του δεν απάντησαν αμέσως σε αιτήματα και ο Gill επίσης δεν απάντησε σε email που ζητούσαν σχόλια, η απόσυρση έγινε χωρίς προτίμηση. Αυτό υποδηλώνει ότι ο Radev ήταν ελεύθερος να ξαναυποβάλει την αγωγή. Συνεπώς, είναι σημαντικό να παραμείνουμε ενήμεροι για το περιεχόμενο της καταγγελίας.

Η αγωγή ισχυρίστηκε ότι ο Gill είχε αποκτήσει 120 000 επιλογές αγοράς (call options) στην GameStop πριν αρχίσει να δημοσιεύει για την εταιρεία τον Μάιο, και μέχρι τις 2 Ιουνίου, κατείχε 5 εκατομμύρια μετοχές της GameStop και 120 000 επιλογές αγοράς που προβλέπεται να λήξουν στις 21 Ιουνίου. Μέχρι τις 13 Ιουνίου, τα περιουσιακά στοιχεία του Gill φέρονται να έχουν αυξηθεί σε πάνω από 9 εκατομμύρια μετοχές της GameStop χωρίς εκκρεμείς επιλογές αγοράς. Ο Radev κατηγόρησε τον Gill ότι πούλησε ή/και εξάσκησε/απέβαλε «όλες τις 120 000 επιλογές αγοράς της GameStop για μεγάλο κέρδος, φαινομενικά για να αυξήσει τη συμμετοχή του στη μετοχή GameStop κατά πάνω από 4 εκατομμύρια μετοχές». 

Ωστόσο, σε όλα αυτά, πρέπει επίσης να θυμόμαστε ότι το τι συνέβη γύρω από τη μετοχή GameStop δεν ήταν πράξη που σχεδιάστηκε και υλοποιήθηκε από ένα μόνο άτομο. Μια κοινότητα συγκεντρώθηκε γύρω της, και πλατφόρμες όπως το Robinhood συμμετείχαν. Υπήρξε μια λεπτομερής αναφορά με τίτλο «Game Stopped: How the Meme Stock Market Event Exposed Troubling Business Practices, Inadequate Risk Management, and the Need for Regulatory and Legislative Reform». 

Το Robinhood βρέθηκε υπεύθυνο για περισσότερο από ό,τι είχε σε εγγύηση για να καλύψει την ξαφνική άνοδο των συναλλαγών GameStop. Οδήγησε σε ένα φασαριόπληκτο επεισόδιο καθώς «Το πρωί της 28ης Ιανουαρίου 2021, το Robinhood είχε περίπου 696 εκατομμύρια $ σε εγγύηση ήδη κατατεθειμένα στο NSCC, αφήνοντάς το με έλλειμμα εγγύησης περίπου 3 δισεκατομμυρίων $, το οποίο απαιτούνταν να καταβάλει για να ικανοποιήσει την απαίτηση του ταμείου εκκαθάρισης του NSCC ή να διατρέξει κίνδυνο παραβίασης των κανόνων του NSCC και ενδεχομένως να χάσει τη δυνατότητα εκκαθάρισης συναλλαγών για τους πελάτες του εντελώς», δήλωσε η αναφορά.

Το Φαινόμενο Roaring Kitty: Αντιφατικό αλλά Δύσκολο να αγνοηθεί

Η νομιμότητα είναι συχνά υποκειμενική όταν το ζήτημα αφορά μια κοινότητα. Πολλοί βλέπουν ό,τι έκανε ο Keith Gill ως πράξη αντίστασης ενάντια στους μεγάλους hedge funds που κερδίζουν τεράστια κέρδη εκμεταλλευόμενοι ένα κερδοσκοπικό κλίμα. Από την άλλη, πολλοί βλέπουν τη δράση του Roaring Kitty ως καθαρή χειραγώγηση από άτομα όπως ο Keith Gill, των οποίων ο στόχος ήταν να κερδίσουν μεγάλα χρήματα με το καπάκι της ακτιβιστικής δράσης. 

Χρειάζεται χρόνος για να αναλύσουμε τα γεγονότα μέσα από το πρίσμα του καλού ή του κακού. Ωστόσο, μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα ότι η εμπλοκή του Roaring Kitty δημιουργεί πάντα ένα θόρυβο, σημαντικό αυτό.