Robinhood φτάνει σε συμφωνία 65 εκατομμυρίων δολαρίων με την SEC για το ‘Εμπορικό χωρίς προμήθεια’

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακοίνωσε στις 17 Δεκεμβρίου^th, ότι έχει διευθετήσει τις κατηγορίες που είχαν επιβληθεί στην δημοφιλή εφαρμογή συναλλαγών, Robinhood.

$65 million Συμφωνία

Η προαναφερθείσα συμφωνία αναφέρεται σε $65 million USD.  Όπως είναι συνηθισμένο σε αυτού του τύπου συμφωνίες, σημαίνει ότι η Robinhood δεν θα χρειαστεί να παραδεχθεί κανένα λάθος – ωστόσο θα υποβληθεί σε περιορισμούς στο μέλλον.

“…Η Robinhood συμφώνησε σε εντολή παύσης και αποχής που απαγορεύει την παραβίαση των anti‑fraud διατάξεων του Νόμου για τις Αξίες του 1933 και των διατάξεων καταγραφής του Νόμου για το Χρηματιστήριο του 1934, την κριτική της και απαιτεί την καταβολή πρόστιμου πολιτικού ύψους $65 million.  Η Robinhood συμφώνησε επίσης να διατηρήσει έναν ανεξάρτητο σύμβουλο για την ανασκόπηση των πολιτικών και διαδικασιών της σχετικά με τις επικοινωνίες με τους πελάτες, την πληρωμή για ροή εντολών και την καλύτερη εκτέλεση των εντολών των πελατών, και να διασφαλίσει ότι η Robinhood ακολουθεί αποτελεσματικά αυτές τις πολιτικές και διαδικασίες.”

Χωρίς προμήθεια;

$65 Million δεν είναι κάτι που μπορεί να αγνοηθεί – είναι ένα μεγάλο πρόστιμο για οποιαδήποτε εταιρεία. Το μέγεθος αυτού του προστίμου οφείλεται κυρίως σε δύο λόγους – τη δημοτικότητα του ανταλλακτηρίου (υψηλός αριθμός συναλλαγών) και τη διάρκεια των παραβάσεων (2015‑2018).

Όταν έκανε τα πρώτα μεγάλα βήματα στην δημοτικότητα, η Robinhood κέρδισε φήμη προβάλλοντας το ‘commission‑free trading’ της πλατφόρμας της. Δυστυχώς, αυτή η ισχυρισμός ήταν λίγο πολύ καλός για να είναι αληθινός, και η SEC επέκρινε την Robinhood γι’ αυτό. Η SEC διαπίστωσε ότι η Robinhood παρεξήγησε τη βάση πελατών της κρύβοντας τις πραγματικές πηγές εσόδων της με σκοπό να κάνει τους επενδυτές να πιστεύουν ότι λαμβάνουν καλύτερη συμφωνία από ό,τι στην πραγματικότητα.

“…κυρίως λόγω των εξαιρετικά υψηλών τιμών πληρωμής για ροή εντολών, οι εντολές των πελατών της Robinhood εκτελούνταν σε τιμές που ήταν κατώτερες από αυτές άλλων μεσιτών.”

 Η SEC συνεχίζει,

“Η Robinhood ισχυρίστηκε ψευδώς σε FAQ της ιστοσελίδας μεταξύ Οκτωβρίου 2018 και Ιουνίου 2019 ότι η ποιότητα εκτέλεσής της ταιριάζει ή ξεπερνάει αυτή των ανταγωνιστών της… Η Robinhood παρείχε κατώτερες τιμές συναλλαγών που συνολικά στερήθηκαν από τους πελάτες $34.1 million ακόμη και λαμβάνοντας υπόψη τις εξοικονομήσεις από το ότι δεν πληρώνονταν προμήθεια.”

Μονόκερος

Στο τέλος, ενώ $65million είναι ένα σημαντικό ποσό, η Robinhood δεν είναι πια μια μικρή νεοσύστατη εταιρεία. Η εταιρεία έγινε μία από τις πρώτες στο FinTech που έφτασε σε κατάσταση ‘Unicorn’ – που υποδεικνύεται όταν μια ιδιωτική εταιρεία αποκτά αποτίμηση άνω του $1 δισεκατομμυρίου.

Το κατάφερε αυτό εισάγοντας μια νέα γενιά επενδύσεων, ανοίγοντας ευκαιρίες που προηγουμένως ήταν απρόσιτες. Αυτό συνέβη προς μεγάλη δυσαρέσκεια των παραδοσιακών επενδυτών, καθώς πολλοί πιστεύουν ότι οι αγορές πρέπει να είναι προσβάσιμες μόνο σε ‘εκπαιδευμένα’ άτομα.

Το ενδιαφέρον για τέτοιες πλατφόρμες FinTech συνεχίζει να αυξάνεται, όπως φαίνεται από άλλες πλατφόρμες που εντάσσονται στην Robinhood ως ‘Unicorns’ του κλάδου. Εμείς πρόσφατα ρίξαμε μια ματιά στο WealthSimple, καθώς απευθύνεται σε μεγάλο μέρος της ίδιας βάσης επενδυτών. Ενώ η προσέγγισή του στην επένδυση διαφέρει, η ιδέα της εξυπηρέτησης νεότερων επενδυτών με προσβάσιμες επενδύσεις μέσω τεχνολογίας παραμένει η ίδια.

Robinhood

Ιδρυθείσα το 2013, η Robinhood είναι μια εταιρεία FinTech με έδρα την Καλιφόρνια.  Η Robinhood παρέχει στους πελάτες της πρόσβαση σε μια ποικιλία επενδυτικών μέσων όπως ETFs, κρυπτονομίσματα και άλλα.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος, Baiju Bhatt, επί του παρόντος επιβλέπει τις λειτουργίες της εταιρείας.