Eugenia Mykuliak, Ιδρύτρια και Εκτελεστική Διευθύντρια του B2PRIME Group – Σειρά Συνεντεύξεων

Eugenia Mykuliak, Ιδρύτρια και Εκτελεστική Διευθύντρια του B2PRIME Group, είναι μια fintech επιχειρηματίας και ηγέτης στις χρηματοπιστωτικές αγορές με πάνω από μια δεκαετία εμπειρίας στην κατασκευή και κλιμάκωση θεσμικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Έχει διαδραματίσει κεντρικό ρόλο στη διαμόρφωση της στρατηγικής κατεύθυνσης του B2PRIME, επιβλέποντας τη ρυθμιστική επέκταση, την είσοδο σε παγκόσμιες αγορές και την ανάπτυξη υποδομής ρευστότητας και συναλλαγών θεσμικού επιπέδου, σχεδιασμένης για να καλύψει τις ανάγκες των επαγγελματικών και θεσμικών πελατών.

B2PRIME Group είναι ένας παγκόσμιος πάροχος ρευστότητας Prime-of-Prime πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων που εξυπηρετεί μεσίτες, hedge funds, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και άλλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς. Η εταιρεία παρέχει βαθιά ρευστότητα, προχωρημένη εκτέλεση και αξιόπιστη συνδεσιμότητα συναλλαγών σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, υποστηριζόμενη από ισχυρό ρυθμιστικό αποτύπωμα και τεχνολογία επιπέδου επιχείρησης. Για τις πιο ενημερωμένες πληροφορίες σχετικά με τα προϊόντα, τις άδειες και την επέκταση της αγοράς, επισκεφθείτε τον ιστότοπο του B2PRIME Group.

Έχετε περάσει πάνω από μια δεκαετία στον χώρο του fintech και των χρηματοπιστωτικών αγορών πριν ιδρύσετε το B2PRIME Group το 2018. Ποια ήταν η καθοριστική στιγμή ή η ιδέα που σας οδήγησε να ξεκινήσετε την εταιρεία, και πώς η προηγούμενη εμπειρία σας διαμόρφωσε το αρχικό όραμα;

Υπήρχαν μερικές καθοριστικές στιγμές, αλλά υποθέτω ότι μία συγκεκριμένα ξεχωρίζει περισσότερο. Στη δεκαετία του 2010, οι υπηρεσίες μεσιτείας επεκτάθηκαν δραματικά — ιδιαίτερα καθώς το κρυπτονόμισμα άρχισε να ανεβαίνει. Ξαφνικά, υπήρχαν διεθνείς μεσίτες με πολλαπλές άδειες και ισχυρή υποδομή, αλλά η πρόσβαση σε αυτές τις υπηρεσίες παρέμενε άνιση. Ανάλογα με το πού ζούσε κάποιος, η ποιότητα των χρηματοοικονομικών προϊόντων που ήταν διαθέσιμα θα μπορούσε να είναι εντελώς διαφορετική.

Τότε συνειδητοποίησα ότι η χρηματοοικονομική ένταξη έπρεπε να αποτελεί μέρος της αποστολής μας. Ήθελα το B2PRIME να παρέχει προϊόντα υψηλής ποιότητας σε θεσμικό επίπεδο σε όσο το δυνατόν περισσότερες αγορές, χωρίς να χωρίζει τον κόσμο σε «πρώτης τάξης» και «δεύτερης τάξης» δικαιοδοσίες.

Το δεύτερο σημείο καμπής ήρθε όταν αποκτήσαμε την πρώτη μας άδεια. Μας ανάγκασε να ενσωματώσουμε τα παγκόσμια ρυθμιστικά πρότυπα στο DNA μας από νωρίς. Αυτές οι δύο εμπειρίες διαμόρφωσαν τον τρόπο που ηγούμαι σήμερα — κατανοώ την ανάγκη, και στη συνέχεια χτίζω τη δυνατότερη υποδομή γύρω από αυτήν, τηρώντας ταυτόχρονα τις κανονιστικές απαιτήσεις.

Πώς έχει εξελιχθεί η παροχή ρευστότητας — η παροχή στενών spread, η συνεπής ποιότητα εκτέλεσης και η δυνατότητα υποστήριξης μεγάλου ή πολυ-περιουσιακού ροής εντολών — τα τελευταία χρόνια, και πώς αυτό έχει διαμορφώσει τον τρόπο που σχεδιάζετε την υποδομή prime-of-prime, από τη συνδεσιμότητα και την ενοποίηση μέχρι τη διαχείριση κινδύνου;

Η θεσμική ρευστότητα παλαιότερα αφορούσε κυρίως τα στενά spread. Τώρα, πρόκειται για τη συνέπεια και τη δυνατότητα υποστήριξης πολυ-περιουσιακού, πολυ-τομεαίου ροής εντολών ακόμη και κατά τις μεταβλητές περιόδους. Οι πελάτες μας αναμένουν άψογη εκτέλεση 24/7, και αυτή η ζήτηση μας οδήγησε να διαμορφώσουμε την αρχιτεκτονική του B2PRIME ανάλογα.

Δημιουργήσαμε ισχυρά στρώματα συνδεσιμότητας (συμπεριλαμβανομένων των FIX API, PrimeXM XCore και oneZero), έξυπνα συστήματα ενοποίησης που προσαρμόζονται στις συνθήκες της αγοράς, και προχωρημένα εργαλεία διαχείρισης κινδύνου που χρησιμοποιούν δεδομένα σε πραγματικό χρόνο.

Η ποιότητα εκτέλεσης σήμερα εξαρτάται από το πόσο καλά είναι χτισμένη η υποδομή σας, όχι μόνο από το ποιους εταίρους ρευστότητας έχετε. Η διαρρύθμιση του B2PRIME μας επιτρέπει να προσαρμοζόμαστε σε μεταβαλλόμενες συνθήκες αγοράς σε πραγματικό χρόνο, ανταποκρινόμενοι νωρίς σε ανωμαλίες και γεγονότα άγχους. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούμε να διατηρούμε συνεπή ποιότητα εκτέλεσης ακόμη και κατά τις πιο ενεργές περιόδους συναλλαγών.

Οι επενδυτές συχνά αναζητούν αμυντικά πλεονεκτήματα στον θεσμικό fintech. Ποιο θα λέγατε ότι είναι το ισχυρότερο άμυλο του B2PRIME σήμερα — η ρυθμιστική θέση, η τεχνολογική υποδομή, η λειτουργική πειθαρχία, το οικοσύστημα εταίρων ή κάτι άλλο;

Θα ήθελα να τονίσω τρία βασικά στοιχεία που προσθέτουν στη δύναμη του B2PRIME.

Πρώτον είναι η ρυθμιστική μας θέση. Κατέχουμε ήδη έξι άδειες σε διαφορετικές δικαιοδοσίες, και άλλες βρίσκονται σε διαδικασία. Στόχος μας είναι να είμαστε παρόντες σε κάθε ήπειρο, καθώς η παγκόσμια παρουσία μπορεί να αποτελεί πολύ ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Δεύτερον, έχουμε την τεχνολογία. Η ομάδα μας επενδύει σημαντικά στην κατασκευή ανθεκτικών συστημάτων που μπορούν να κλιμακώνονται με απαιτητικούς θεσμικούς πελάτες. Η τεχνολογική μας στοίβα είναι σύγχρονη, μοντέλου και συνεχώς αναβαθμίζεται.

Και τέλος, υπάρχει η λειτουργική μας πειθαρχία. Όπως ανέφερα νωρίτερα, οι πελάτες αναμένουν ποιοτική εξυπηρέτηση συνεχώς. Οι θεσμικοί πελάτες, ακόμη περισσότερο. Για να διασφαλίσουμε ότι αυτή η ποιότητα παρέχεται χωρίς αποτυχία, η ομάδα του B2PRIME αποτελείται από έμπειρους ειδικούς που κατανοούν βαθιά τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Πολλοί από αυτούς προέρχονται από άλλες κορυφαίες εταιρείες, φέρνοντας μαζί τους διάφορες πρακτικές γνώσεις που ενισχύουν περαιτέρω την ομάδα μας.

Αυτός ο συνδυασμός παραγόντων μας δίνει μια κουλτούρα εκτέλεσης που είναι πολύ δύσκολο να αντιγραφεί.

Το B2PRIME εξυπηρετεί τόσο θεσμικά όσο και λιανικά τμήματα μέσω μιας πολυ-οργανωτικής δομής. Πώς διατηρείτε τα πρότυπα εκτέλεσης θεσμικού επιπέδου ενώ υποστηρίζετε μια ποικίλη πελατειακή βάση με πολύ διαφορετικές ανάγκες, προφίλ κινδύνου και όγκους;

Από την αρχή, έχουμε χτίσει τις διαδικασίες μας με τρόπο που να αντέχει στις απαιτήσεις των πιο απαιτητικών θεσμικών πελατών. Αυτό σημαίνει ότι όλα σχετικά με τις υπηρεσίες μας και τα πρότυπα συμμόρφωσης είναι ορισμένα στο υψηλότερο δυνατό επίπεδο.

Και επειδή τα θεμέλια είναι ισχυρά, οι λιανικοί πελάτες επίσης ωφελούνται φυσικά. Η υποστήριξη διαφορετικών τμημάτων γίνεται πιο εύκολη όταν η υποδομή σας είναι ήδη σχεδιασμένη με κλίμακα, ακρίβεια και υψηλή διαπερατότητα στο μυαλό.

Ο ιστότοπός σας επισημαίνει μια ευρεία τεχνολογική στοίβα — FIX API, PrimeXM XCORE, oneZero, γέφυρες MT4/MT5, cTrader, TradingView. Πώς αποφασίζετε πού να κατανείμετε τους πόρους μηχανικής για να υποστηρίξετε τη μελλοντική κλιμακωσιμότητα και τη μακροπρόθεσμη ανθεκτικότητα;

Στην πραγματικότητα, η απόφαση είναι πιο απλή από ό,τι μπορεί να νομίζετε: ακούμε τους πελάτες μας. Όταν το σκεφτείτε πραγματικά, η ανατροφοδότηση των πελατών είναι ο πιο αξιόπιστος δείκτης του πού κινείται η αγορά. Έτσι για εμάς, είχε απόλυτο νόημα να το ενσωματώσουμε στη διαδικασία λήψης αποφάσεων.

Ταυτόχρονα, όπως είπα ήδη, έχουμε μια ομάδα γεμάτη ειδικούς με βαθιά γνώση της αγοράς, και το συμβουλευτικό μας συμβούλιο είναι επίσης ισχυρό. Καταλαβαίνουμε τι χρειάζεται η βιομηχανία, πού υπάρχουν αναποτελεσματικότητες και πού αυξάνεται η ζήτηση.

Γενικά, έχουμε έναν «κανόνα πρακτικής»: αν κάτι μπορεί να βελτιώσει την εκτέλεση και την κλιμακωσιμότητα για τους πελάτες μας, το προτεραιοποιούμε. Αν όχι, το παρακάμπτουμε. Δεν λείπουν ποτέ ιδέες για εξερεύνηση, αλλά είναι σημαντικό να μην διασκορπίζουμε την προσοχή μας υπερβολικά.

Πώς μετράτε την ποιότητα εκτέλεσης και το βάθος ρευστότητας στις λειτουργίες σας; Ποιοι εσωτερικοί δείκτες — spread, latency, slippage, έκθεση σε αντισυμβαλλόμενους — έχουν τη μεγαλύτερη βαρύτητα, και πώς τα επικοινωνείτε διαφανούς στους πελάτες;

Ως πλήρως ρυθμιζόμενη ομάδα, το B2PRIME τηρεί αυστηρά τον κανόνα της Βέλτιστης Εκτέλεσης, και η παγκόσμια πολιτική μας (συμβατή με το MiFID) είναι διαθέσιμη δημόσια στον ιστότοπό μας για πλήρη διαφάνεια.

Εσωτερικά, οι δείκτες που έχουν τη μεγαλύτερη βαρύτητα περιλαμβάνουν:

• Σταθερότητα spread, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια της μεταβλητότητας
• Καθυστέρηση, μετρημένη από άκρο σε άκρο
• Έκθεση σε αντισυμβαλλόμενους και ποιότητα του χώρου

Οι πελάτες μας λαμβάνουν διαφανείς αναλύσεις αυτών των παραγόντων. Για εμάς, η ποιότητα εκτέλεσης αποτελεί μέρος της βασικής πρότασης αξίας μας και των υποχρεώσεων συμμόρφωσης.

Από την προοπτική ενός επενδυτή, η λειτουργική κλιμακωσιμότητα είναι κρίσιμη. Ποια τμήματα της υποδομής του B2PRIME έχουν σχεδιαστεί σκόπιμα για παγκόσμια κλιμάκωση, και ποιες περιοχές απαιτούσαν τη μεγαλύτερη καινοτομία για να υποστηρίξουν την ανάπτυξη σε πολλαπλές δικαιοδοσίες;

Στην πραγματικότητα, όλα. Από την πρώτη μέρα, χτίσαμε τις εσωτερικές μας διαδικασίες και τις λειτουργικές δομές με κλιμάκωση στο μυαλό. Εξυπηρετούμε εξαιρετικά απαιτητικούς θεσμικούς πελάτες, επομένως είναι σημαντικό τίποτα να μην «σπάσει» καθώς αυξάνονται οι όγκοι. Η ανθεκτικότητα είναι αδιαπραγμάτευτη: κάθε σύστημα πρέπει να λειτουργεί το ίδιο, είτε εξυπηρετούμε 100 πελάτες είτε 1.000.

Όσον αφορά τη μεγαλύτερη καινοτομία: θα έλεγα ότι προήλθε από την εναρμόνιση των παγκόσμιων προτύπων με τις τοπικές ρυθμιστικές απαιτήσεις σε όλες τις διαφορετικές δικαιοδοσίες. Η κλιμάκωση μεταξύ περιοχών δεν είναι εύκολη εργασία — απαιτεί συνεχής προσαρμογή του τρόπου σκέψης, και εκεί συμβαίνει μεγάλο μέρος της καινοτομίας μας στην μηχανική και τη συμμόρφωση.

Έχετε υπογραμμίσει τη σημασία της δημιουργίας μιας ομάδας και κουλτούρας ικανής για θεσμικό επίπεδο πειθαρχίας. Ποια βασικά αρχές — φιλοσοφία πρόσληψης, εκπαίδευση, πλαίσια λογοδοσίας — ορίζουν αυτήν την κουλτούρα, και πώς τη διατηρείτε σε πολλαπλές δικαιοδοσίες;

Προσλαμβάνουμε τους καλύτερους ανθρώπους παγκοσμίως για την ομάδα μας, και αναζητούμε όχι μόνο τις σωστές δεξιότητες, αλλά και τη σωστή νοοτροπία. Η ομάδα μας είναι πολυπολιτισμική και αποτελείται από άτομα με υψηλές φιλοδοξίες. Επίσης, δίνουμε μεγάλη σημασία στη διαφορετικότητα, αν και ποτέ δεν προσλαμβάναμε βάσει ποσοστών. Η εστίασή μας στο ταλέντο και τις αξίες οδήγησε φυσικά στη δημιουργία μιας ισχυρής και διαφορετικής κουλτούρας.

Τέλος, η εστίαση στον πελάτη είναι τα πάντα για εμάς. Αναζητούμε άτομα που πραγματικά νοιάζονται να προσφέρουν στους πελάτες μας την καλύτερη ποιότητα που μπορούν. Οι περισσότερες σκληρές δεξιότητες μπορούν να διδαχθούν, αλλά η εσωτερική κίνητρο είναι εντελώς διαφορετικό θέμα. Αυτό πρέπει να προέρχεται από το εσωτερικό.

Η δομή της αγοράς αλλάζει γρήγορα. Πού βλέπετε τις πιο σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης για παρόχους ρευστότητας θεσμικού επιπέδου τα επόμενα πέντε χρόνια — νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, αναδυόμενες αγορές, ρυθμιστικές αλλαγές ή εξελισσόμενες προσδοκίες πελατών;

Υπάρχουν αρκετές τάσεις που η ομάδα μας έχει επισημάνει ως οι κύριοι παράγοντες που διαμορφώνουν το τοπίο.

Η πρώτη είναι η σταδιακή άνοδος των πραγματικών αγορών 24/7, που εκτείνονται πολύ πέρα από τα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία. Η παγκόσμια ζήτηση για αδιάλειπτη πρόσβαση αυξάνεται συνεχώς, και καθώς τα τεχνολογικά εργαλεία εξελίσσονται επαρκώς για να το επιτρέψουν, θα αρχίσουμε να βλέπουμε περισσότερες παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων να κινούνται προς αυτήν την κατεύθυνση.

Ταυτόχρονα, αναμένουμε ότι η τεχνητή νοημοσύνη (AI) θα ενσωματωθεί σε κάθε επίπεδο της διαχείρισης κινδύνου και της εξυπηρέτησης πελατών. Οι θεσμοί θα βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη όχι μόνο για αναλύσεις, αλλά και για υποστήριξη αποφάσεων σε πραγματικό χρόνο, ανίχνευση ανωμαλιών και λειτουργική αποδοτικότητα.

Υπάρχει επίσης η συνεχής τάση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να υιοθετούνται όλο και περισσότερο στα κύρια χαρτοφυλάκια. Οι αναδυόμενες αγορές θα παίξουν μεγάλο ρόλο εδώ, δημιουργώντας νέα ζήτηση για πολυ-περιουσιακή ρευστότητα και πιο προσβάσιμη χρηματοοικονομική υποδομή.

Τέλος, τα stablecoins, τα τοκενιζόμενα περιουσιακά στοιχεία και οι μηχανισμοί εκκαθάρισης βασισμένοι στην blockchain θα συνεχίσουν να κερδίζουν έδαφος. Αυτές οι τεχνολογίες κάνουν τις διασυνοριακές συναλλαγές πιο γρήγορες και φθηνότερες και θα βοηθήσουν στην επέκταση της χρηματοοικονομικής πρόσβασης παγκοσμίως.

Βάσει του ταξιδιού σας στη δημιουργία του B2PRIME σε έναν παγκόσμιο, πολυ-αδειοδοτημένο πάροχο ρευστότητας, ποια είναι η μοναδική συμβουλή που θα προσφέρετε σε ιδρυτές και επενδυτές που αξιολογούν το μέλλον της θεσμικής υποδομής συναλλαγών;

Η συμβουλή μου είναι να εστιάσετε στην υποδομή πριν βιαστείτε στην ανάπτυξη. Σε αυτόν τον κλάδο, είναι δελεαστικό να δίνετε προτεραιότητα στην ταχεία απόκτηση πελατών και σε λαμπρά νέα προϊόντα. Αλλά η μακροπρόθεσμη επιβίωση — πόσο και να μην μιλάμε για ηγεσία — εξαρτάται από το πόσο καλά χτισμένα είναι τα θεμέλια σας.

Αν η τεχνολογική σας στοίβα, τα πρότυπα συμμόρφωσης και η λειτουργική πειθαρχία λειτουργούν ισχυρά, μπορείτε να κλιμακώσετε με ασφάλεια, να προσελκύσετε θεσμικούς πελάτες και να αντέξετε σε κραδασμούς της αγοράς. Αν είναι αδύναμα, η υπερβολική ανάπτυξη θα σας καταστρέψει.

Σας ευχαριστούμε για τη σπουδαία συνέντευξη. Οι αναγνώστες που θέλουν να μάθουν περισσότερα θα πρέπει να επισκεφθούν το B2PRIME Group.