BRICS+: Επέκταση, Κίνδυνοι και Γεωπολιτικά Στοιχεία

Μια Αλλαγή στην Παγκόσμια Ισορροπία Δύναμης

International institutions tend to reflect the balance of power between major countries at the time they were founded. They are essential as they shape how trade, economic imbalance, technology transfers, and military conflicts are managed at the global level.

Για παράδειγμα, τα Ηνωμένα Έθνη ιδρύθηκαν το 1945 και διαθέτουν ένα κλειστό Συμβούλιο Ασφαλείας που αποτελείται μόνο από πέντε μόνιμα μέλη, το καθένα με δικαίωμα βέτο: Κίνα, Γαλλία, Ρωσία, Ηνωμένο Βασίλειο και Ηνωμένες Πολιτείες.

Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτές οι χώρες είναι μεταξύ των πρώτων που απέκτησαν πυρηνικά όπλα, και εκείνη την εποχή, τόσο το Ηνωμένο Βασίλειο όσο και η Γαλλία ήταν σημαντικές παγκόσμιες δυνάμεις με εκτεταμένες αποικιακές αυτοκρατορίες. Έτσι είναι λογικό ότι χώρες όπως η Ινδία δεν συμπεριλήφθηκαν, καθώς δεν ήταν ακόμη ανεξάρτητες εκείνη τη στιγμή.

Φυσικά, πολλά έχουν αλλάξει στον κόσμο από το 1945. Η ΕΣΣΔ κατέρρευσε, η Κίνα έγινε το εργοστάσιο του κόσμου, και όλες οι παλιές αποικιακές αυτοκρατορίες έχουν εξαφανιστεί.

Γι’ αυτό δημιουργούνται νέοι διεθνείς οργανισμοί, αντανακλώντας μια μεταβαλλόμενη ισορροπία δυνάμεων. Ίσως ένας από τους πιο συζητημένους και αμφιλεγόμενους είναι το λεγόμενο BRICS, το οποίο κάποιοι περιγράφουν ως αποτυχία και άλλοι ως το μέλλον των διεθνών σχέσεων, αντικαθιστώντας το ξεπερασμένο παγκόσμιο καθεστώς μετά τον Β’ Παγκόσμιο Πόλεμο.

Η αλήθεια πιθανότατα βρίσκεται μεταξύ αυτών των δύο θέσεων: το BRICS είναι ένας ανερχόμενος αστέρας μεταξύ των διεθνών οργανισμών, αλλά αντιμετωπίζει σοβαρούς περιορισμούς και αντίθεση από τις υπάρχουσες δομές.

BRICS: Από Συντομογραφία σε Διεθνές Κομμάτι (2001–2025)

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο όρος BRICS δεν προέρχεται από μια πρωτοβουλία από πάνω προς τα κάτω από κάποιες μεγάλες χώρες για την οργάνωση εναλλακτικού στα Ηνωμένα Έθνη, αλλά από μια ονομασία του 2001 που δημιούργησε ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής της Goldman Sachs (GS ), Jim O’Neill, για να χαρακτηρίσει την ομάδα των αναδυόμενων αγορών με τη μεγαλύτερη επίδραση στην αντίστοιχη περιοχή τους:

• Βραζιλία.
• Ρωσία.
• Ινδία.
• Κίνα.
• Νότια Αφρική.

Η ιδέα πίσω από τη συντομογραφία είναι ότι οι επενδυτές παραμελούσαν καθένα από αυτά τα κράτη, αλλά το καθένα διέθετε μεγάλο μελλοντικό δυναμικό χάρη είτε σε φυσικούς πόρους, συνεχή ανάπτυξη, δημογραφική δυναμικότητα, είτε σε βιομηχανική και επιστημονική δυναμική.

Επίσης περιέγραψε καλά μια ομάδα χωρών «εκτός» της επιρροής στα περισσότερα παγκόσμια οικονομικά ιδρύματα, τα οποία συνήθως κυριαρχούνται από διορισμένους από τις δυτικές χώρες, όπως το ΔΝΤ ή η Παγκόσμια Τράπεζα.

Ως εκ τούτου, το BRICS άρχισε να θεωρείται συντομογραφία για το «άλλο» τμήμα της παγκόσμιας οικονομίας, εκτός της Δύσης και των στενότερων συμμάχων της όπως η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα.

2009–2011: Πρώτες Συνόδους και Ενσωμάτωση της Νότιας Αφρικής

Η ιδέα ότι το BRICS έχει κοινά συμφέροντα και ανησυχίες σχετικά με το διεθνές σύστημα άρχισε να ενσωματώνεται, και η πρώτη συνάντηση του BRICS, που συγκέντρωσε εκπροσώπους αυτών των χωρών, ξεκίνησε το 2009 ως «ανεπίσημο διπλωματικό κλαμπ». Η Νότια Αφρική εντάχθηκε επίσημα το 2011.

Πηγή: BRICS

Για πολλά χρόνια, το BRICS έχει γίνει ένα εναλλακτικό φόρουμ όπου αυτές οι χώρες μπορούν να συναντηθούν και να συζητήσουν κοινά ζητήματα ανεξάρτητα από τις δυτικές χώρες. Αλλά εκτός από τη τυπική δήλωση, σχεδόν τίποτα δεν προέκυψε.

2024–2025 Επέκταση: Μέλη και Ιδρύματα του BRICS+

Αυτό έχει αλλάξει προοδευτικά, με το BRICS να δημιουργεί νέα πολυμερή ιδρύματα όπως η Νέα Τράπεζα Ανάπτυξης (New Development Bank) και η Διάταξη Επείγουσας Αποθεματικής Δεσμευτικής του BRICS των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθώς και 60 ενδοομαδικά ιδρύματα και ένα εκτεταμένο δίκτυο ερευνητικών κέντρων.

Μια άλλη εξέλιξη ήταν η μεταμόρφωση του BRICS σε BRICS+ το 2024, με τη συντομογραφία να αποτελεί κυρίως κληρονομιά της ίδρυσής του.

Πολλές χώρες εξέφρασαν ενδιαφέρον για ένταξη και έχουν λάβει πλήρη μέλη ή κατάσταση που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μετέπειτα ένταξη. Μεταξύ των πιο αξιοσημείωτων προσθηκών από την επέκταση του 2024 είναι τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, το Ιράν, η Αίγυπτος και η Αιθιοπία. Η Ινδονησία εντάχθηκε επίσημα τον Ιανουάριο του 2025.

Πηγή: Geopolitical Economy

Πολλές άλλες χώρες στην Ασία, την Αφρική και τη Νότια Αμερική προσκλήθηκαν να συμμετάσχουν ως «χώρες εταίροι»: Αλγερία, Λευκορωσία, Βολιβία, Κούβα, Ινδονησία, Καζακστάν, Μαλαισία, Νιγηρία, Ταϊλάνδη, Τουρκία, Ουγκάντα, Ουζμπεκιστάν και Βιετνάμ.

BRICS+ και η Αναδυόμενη Πολυπολική Παγκόσμια Τάξη

Πολυπολικότητα

Μεταξύ 2009 και 2025, συνέβησαν πολλά που επίσης άλλαξαν την επίδραση της συνάντησης του BRICS. Και στα οικονομικά και στο κομμάτι των διεθνών σχέσεων.

Αυτό οδήγησε στη δημιουργία μιας νέας έννοιας που ονομάζεται Πολυπολικότητα. Θεωρητικά, θα μπορούσε να προσφέρει μια εναλλακτική στην «ταξική τάξη βασισμένη σε κανόνες» που ελέγχεται από τη Δύση, όπου ο κόσμος θα διαχειριζόταν από πολλαπλά «πόλους» εξουσίας, κεντρωμένα γύρω από μια μεγαλύτερη περιφερειακά σημαντική χώρα, αλλά με πολύ λιγότερα παγκόσμια ιδρύματα.

Με πολλούς τρόπους, αυτό αποτελεί επιστροφή στην ψυχροπολεμική και προ-ΔΔ2 έννοια της «ζώνης επιρροής». Ή στην τάξη μετά τον Ναπολεόντιο πόλεμο που εδραιώθηκε στην Ευρώπη τον 19ο αιώνα.

Σε αυτή τη σκέψη, η τρέχουσα «Δύση εναντίον του υπόλοιπου» θα αντικατασταθεί από κέντρα εξουσίας, πιθανότατα οι χώρες ή ενώσεις όπως οι ΗΠΑ, η ΕΕ, η Ρωσία, η Κίνα, η Ινδία, η Βραζιλία, το Ιράν κ.λπ., καθεμία εκ των οποίων θα ασκεί πολύ μεγαλύτερο επίπεδο εξουσίας και αυτονομίας σε περιφερειακό επίπεδο.

Η Βιομηχανική Κλίμακα της Κίνας και η Επίδραση του BRICS

Σε αυτό το διάστημα, η Κίνα προχώρησε από αναπτυσσόμενη χώρα σε μία από τις μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου, και ενδεχομένως τη μεγαλύτερη όσον αφορά τη βιομηχανική δυναμικότητα ή την επίδραση στο διεθνές εμπόριο.

Πηγή: Statista

Αυτή η άνοδος της Κίνας οδήγησε επίσης σε παράλληλη αύξηση των εντάσεων με τις ΗΠΑ, κορυφώνοντας σε αρκετά κύματα εμπορικών πολέμων κατά τη διάρκεια των διοικήσεων του Μπάιντεν και των δύο προέδρων Τραμπ.

Επίσης, η Κίνα έγινε κυρίαρχη σε πολλές βιομηχανίες, όπως τα drones, η ηλιακή ενέργεια, οι μπαταρίες, τα φθηνότερα ηλεκτρικά οχήματα, τα σπάνια γαλαζία και το λίθιο, καθώς και η μεγαλύτερη παραγωγός σκυροδέματος, χάλυβα και πλοίων παγκοσμίως.

Σε αυτό το πλαίσιο, η αυξανόμενη δυνατότητα της Κίνας θεωρείται μερικές φορές ως απειλή ύπαρξης για την αμερικανική επιρροή, με τρόπο που η ΕΣΣΔ ίσως ποτέ δεν κατάφερε, καθώς εξαρτιόταν κυρίως από στρατιωτική ισχύ.

Πηγή: The Economist

Γεωπολιικοί Περιορισμοί της Ρωσίας και Διπλωματία του BRICS

Οι σχέσεις μεταξύ Δύσης και Ρωσίας υποχώρησαν σταθερά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, με μια σειρά από ολοένα και πιο βίαια σημείο εκρήξεις:

• Πόλεμος Ρωσίας-Γεωργίας το 2008.
• Επανάσταση του Μαϊντάν και η Κριμαία το 2014.
• Στρατιωτική ενέργεια της Ρωσίας στη Συρία που ξεκίνησε το 2015.
• «Ειδική Στρατιωτική Επιχείρηση» στην Ουκρανία από το 2022.

Σε αυτό το πλαίσιο, οργανισμοί όπως το BRICS, αλλά και η Οργάνωση Σαγκάης Συνεργασίας (SCO), ήταν σημαντικοί για τη Ρωσία ώστε να διατηρήσει διεθνείς σχέσεις, ζωτικής σημασίας εμπόριο και διπλωματικές συνδέσεις.

Πηγή: Visual Capitalist

Γιατί το Νότιο Παγκόσμιο Σημείο Μεταναστεύει στα Φόρουμ του BRICS

Η οικονομική ανάπτυξη και η εξέλιξη της Νότιας Αμερικής, της Ινδίας και της Νοτιοανατολικής Ασίας είναι επίσης παράγοντες πίσω από το αυξανόμενο ενδιαφέρον για το BRICS και άλλους οργανισμούς που θεωρούνται ότι αντιπροσωπεύουν καλύτερα το «Νότιο Παγκόσμιο Σημείο».

Καθώς τα μη-δυτικά έθνη γίνονται όλο και πλουσιότερα, επιθυμούν επίσης να ακουστούν και να έχουν μεγαλύτερη επιρροή σε διεθνή ζητήματα.

Προσφέροντας εναλλακτικά φόρουμ στα Ηνωμένα Έθνη ή στο G7/G20, όπως το BRICS για τις χώρες του Νότιου Παγκόσμιου Σημείου, συμπεριλαμβανομένων των χωρών που θεωρούνται «απαγορευμένες» όπως το Ιράν, οι μεγάλες δυνάμεις όπως η Κίνα και η Ρωσία, ή οι αναδυόμενες μεγάλες δυνάμεις όπως η Ινδία και η Βραζιλία, μπορούν να αποκτήσουν μεγαλύτερη επιρροή.

Τι Έχει Καταφέρει Μέχρι Σήμερα το BRICS+

Κριτικές / Υπόθεση Υπέρ του BRICS+

Οι κριτικοί του οργανισμού BRICS συχνά επισημαίνουν, σωστά, ότι πολύ λίγες πρακτικές αποφάσεις έχουν προκύψει από το φόρουμ μέχρι τώρα, και ότι η πραγματική επίδραση στον κόσμο ήταν ελάχιστη.

Ένας βασικός λόγος είναι ότι, σε αντίθεση, για παράδειγμα, με το Συμβούλιο Ασφαλείας του ΟΗΕ, το ΔΝΤ ή το ΝΑΤΟ, ο οργανισμός BRICS είναι πολύ λιγότερο επίσημος και βασίζεται στην συναίνεση. Έτσι, οι δηλώσεις και οι αποφάσεις που λαμβάνονται στη συνάντηση του BRICS δεν είναι δεσμευτικές και απαιτούν να μειωθούν στο ελάχιστο κοινό σημείο.

Το διαφορετικό προφίλ των χωρών του BRICS αποτελεί επίσης εμπόδιο:

• Παρόλα αυτά, αναπτυσσόμενες χώρες όπως η Νότια Αφρική, η Αίγυπτος ή η Βραζιλία δεν βρίσκονται στο ίδιο στάδιο ανάπτυξης με την Κίνα.
• Πυρηνικές δυνάμεις όπως η Κίνα, η Ρωσία ή η Ινδία σπάνια υποστηρίζουν το ενδιαφέρον για πυρηνική ανάπτυξη από χώρες όπως το Ιράν.

Τέλος, οι σχέσεις μεταξύ των μεμονωμένων μελών του BRICS είναι συχνά τεταμένες. Για παράδειγμα, η Ινδία και η Κίνα έχουν τακτικές συγκρούσεις στα σύνορα στα Ιμαλάια, και η στενή σχέση της Κίνας με το Πακιστάν προσθέτει εντάσεις με την Ινδία.

Όλοι αυτοί οι περιορισμοί συνδυάζονται και περιορίζουν το τι μπορεί να επιτύχει η συνάντηση του BRICS, καθώς τα διαφορετικά συμφέροντα, οι αμοιβαίες συγκρούσεις και το ενδιαφέρον πολλών μελών να παραμείνουν κοντά στο δυτικό μπλοκ εμποδίζουν το να γίνει μια βιώσιμη εναλλακτική στα δυτικά ηγετικά ιδρύματα.

Υποστηρικτές

Σύρετε για κύλιση →

Συνοπτικά, το BRICS+ περιλαμβάνει πλέον σχεδόν το μισό του παγκόσμιου πληθυσμού και πάνω από το ένα τρίτο του παγκόσμιου ΑΕΠ (PPP). Τα μέλη του κυριαρχούν στην παραγωγή ενέργειας και εμπορευμάτων και διαδραματίζουν αυξανόμενο ρόλο στη συνδεσιμότητα του διαδικτύου και στην ανάπτυξη ενέργειας χαμηλών εκπομπών.

Οι υποστηρικτές της πρωτοβουλίας BRICS, ωστόσο, θα επισημάνουν σωστά ότι τα πρόσφατα κύματα επεκτάσεων και το ενδιαφέρον νέων χωρών για ένταξη αντικατοπτρίζουν μια έντονη ανάγκη για νέα διεθνή ιδρύματα.

Η ένταξη χωρών όπως το Ιράν και η Ινδονησία επίσης αντικατοπτρίζει μια μεταβαλλόμενη ισορροπία δυνάμεων, με τη στρατιωτική και οικονομική ανάπτυξη να παρέχουν σε νέες χώρες πιο ισχυρή θέση στις διεθνείς διαπραγματεύσεις.

Πιο συγκεκριμένα, η ενσωμάτωση του Ιράν και η επίμονη επιρροή της Ρωσίας μπορούν να περιγραφούν ως απόρριψη των προσπαθειών που η Δύση ηγείται για την απομόνωση αυτών των χωρών από τον υπόλοιπο κόσμο.

Ανάλογα, καθώς οι ΗΠΑ προσπαθούν να περιγράψουν τον εμπορικό τους πόλεμο με την Κίνα ως παγκόσμιο πρόβλημα («Μην κάνετε λάθος, αυτό είναι η Κίνα εναντίον του κόσμου»), τα μέλη του BRICS φαίνεται να απορρίπτουν αυτή την άποψη.

Σε αυτό το πλαίσιο, η έλλειψη μιας ενιαίας ατζέντας και ενός μηχανισμού επιβολής περιγράφεται μερικές φορές ως θετικό, επιτρέποντας ανοιχτή συζήτηση ακόμη και σε μια δεκαετία με ιστορικές γεωπολιτικές εντάσεις και συγκρούσεις.

Τέλος, οι ενθουσιώδεις του BRICS+ θα επισημάνουν σωστά ότι ο οργανισμός φέρνει τώρα μαζί την πλειονότητα της ανθρωπότητας και τόσο, αν όχι περισσότερο, οικονομική δυναμικότητα από τη Δύση.

Πηγή: Statista

Το Μέλλον του BRICS

Συνεργασία ή Σύγκρουση;

Πολλά από τα μελλοντικά αποτελέσματα του BRICS+ και παρόμοιων οργανισμών όπως η SCO θα εξαρτηθούν από την παγκόσμια πορεία όσον αφορά το εμπόριο, τις στρατιωτικές συγκρούσεις και την οικονομική ανάπτυξη.

Γενικά, φαίνεται μη ρεαλιστικό για τις δυτικές χώρες να αποφασίζουν μόνες τους για πάντα το μέλλον του κόσμου όπως έκαναν το 1945, ειδικά καθώς η Ασία, η Νότια Αμερική, η Μέση Ανατολή και η Αφρική αναπτύσσονται γρήγορα οικονομικά.

Αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι νέοι οργανισμοί πρέπει να αντικαταστήσουν τους παλαιότερους, αλλά σημαίνει ότι οι κληρονομικές δομές όπως ο ΟΗΕ, το ΔΝΤ, η Παγκόσμια Τράπεζα, ο ΠΟΤ και άλλοι πρέπει να μεταρρυθμιστούν ώστε να δώσουν μεγαλύτερη επιρροή σε άλλες χώρες.

Αν αποτύχουν, το BRICS+ και άλλοι πιθανότατα θα γεμίσουν το κενό.

Μοντέλο Ανάπτυξης

Ένα βαθύτερο αποτέλεσμα της οικονομικής άνοδος της Κίνας ήταν η πρόκληση της παραδοχής για τα μοντέλα οικονομικής ανάπτυξης. Μέχρι πρόσφατα, η πρόσβαση στην αμερικανική αγορά και το κεφάλαιο θεωρούνταν απόλυτη ανάγκη για τις αναπτυσσόμενες χώρες.

Αλλά η Κίνα είναι τώρα πολύ πιο πλούσια και φαίνεται ικανή να αντιμετωπίσει έναν πλήρη εμπορικό πόλεμο, κυρώσεις κατά της ημιαγωγικής της βιομηχανίας κ.λπ.

Αυτό παρέχει σε πολλές χώρες μια εναλλακτική τόσο για το κεφάλαιο όσο και ως μοντέλο ανάπτυξης σε σχέση με τη Δύση που ηγείται από τα χρηματοοικονομικά.

Αντίθετα, ένα όραμα βασισμένο στην κατασκευή υποδομών (υδροηλεκτρικοί φράχτες, ταχεία σιδηρόδρομοι, λιμάνια κ.λπ.) και στη σύνδεση με την κινεζική αλυσίδα εφοδιασμού, χρηματοδοτούμενο μέσω πρωτοβουλιών όπως η Πρωτοβουλία Ζώνης και Δρόμου, με κινεζικά κεφάλαια, θα μπορούσε να υιοθετηθεί και να απομακρυνθεί από τις χρηματοοικονομικές και βιομηχανικές συνδέσεις με τη Δύση.

Πηγή: Belt And Road Research Platform

Οι κριτικοί θα επισημάνουν τον κίνδυνο των δανείων κυνηγιού, την εξάρτηση από την Κίνα και την ξένη πολιτική παρέμβαση.

Οι αντί-κριτικοί θα απαντήσουν ότι το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για τα δάνεια του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας.

Απο-Δολαριοποίηση: Πληρωμές, Συναλλαγματικές Ισοτιμίες και Χρυσός

Απο-Δολαριοποίηση

Πιθανότατα ένα από τα πιο αμφιλεγόμενα θέματα μεταξύ επενδυτών και οικονομολόγων, το ερώτημα της απο-δολαριοποίησης κυριαρχεί στο παρασκήνιο κάθε συζήτησης σχετικά με το BRICS+.

Το θέμα της μείωσης του ρόλου του δολαρίου ΗΠΑ στις διεθνείς νομισματικές αποθεματικές και στο διεθνές εμπόριο είναι ένα από τα κύρια ενδιαφέροντα για τις ανταγωνιστικές δυνάμεις όπως η Κίνα και η Ρωσία. Είναι λιγότερο για χώρες με φιλικότερη σχέση με τις ΗΠΑ και την Ευρώπη, όπως η Ινδία.

Παρόλα αυτά, οι χώρες του BRICS έχουν αναπτύξει εθνικές εναλλακτικές στις χρηματοοικονομικές υποδομές που κυριαρχούνται από τη Δύση, όπως το δίκτυο SWIFT.

Πηγή: GIS Reports

Το εμπόριο μεταξύ των μελών του BRICS γίνεται επίσης ολοένα και περισσότερο σε τοπικό νόμισμα, αντί να περνάει από το ενδιάμεσο δολάριο, όπως ήταν το πρότυπο για δεκαετίες.

Η Ρωσία, για παράδειγμα, ανέφερε το 2024 ότι το 90 τοις εκατό του εμπορίου της εντός του μπλοκ BRICS πραγματοποιήθηκε σε εθνικά νομίσματα αντί για δολάρια.

Η Κίνα και η Ινδία έχουν συνάψει συμφωνίες εμπορίου ρουπίας-γιουάν, και η Βραζιλία έχει ξεκινήσει παρόμοιες ρυθμίσεις χρησιμοποιώντας το ρεάλ της.

Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι αυτό είναι μια παγκόσμια τάση, όχι περιορισμένη στα μέλη του BRICS, καθώς οι αναπτυσσόμενες οικονομίες αναζητούν μεγαλύτερο έλεγχο του νομίσματός τους και του εμπορίου.

Για παράδειγμα, η Αργεντινή, παρά τη στενότερη ευθυγράμμιση με τη Ουάσινγκτον, εξακολουθεί να χρησιμοποιεί μια συμφωνία ανταλλαγής νομισμάτων για το εμπόριο με την Κίνα, χρησιμοποιώντας γιουάν.

Ενώ προς το παρόν δεν έχει αναπτυχθεί ενιαίο χρηματοοικονομικό σύστημα από το BRICS, η κατακερματισμένη προσέγγιση σύνδεσης πολλαπλών εθνικών ή περιφερειακών συστημάτων είναι πιθανό να παραμείνει και να αυξηθεί σε σημασία.

Χρυσός, mBridge και Πειράματα Διακανονισμού

Ένα ακόμη έντονα αμφιλεγόμενο θέμα, ακόμη και εντός του ίδιου του οργανισμού, είναι το ζήτημα ενός κοινού νομίσματος του BRICS.

Ως ομάδα χωρών με τεράστιο μερίδιο της παγκόσμιας παραγωγής εμπορευμάτων, ενέργειας και βιομηχανίας, θα μπορούσαν θεωρητικά να αποφασίσουν τη δημιουργία ενός νομίσματος βασισμένου στην ενέργεια ή τα εμπορεύματα ως εναλλακτική στο δολάριο.

Στην πράξη, αυτή η ιδέα πιθανότατα δεν θα λειτουργήσει για τουλάχιστον τρεις λόγους:

• Διαφορετικά μέλη διαθέτουν διαφορετικούς φυσικούς πόρους, καθιστώντας ένα συνθετικό εμπόρευμα υποστηριζόμενο από πετρέλαιο, φυσικό αέριο, μέταλλα και άλλους πόρους έναν εφιάλτη διαπραγμάτευσης, με κάθε μέλος να έχει συμφέρον να αξιολογήσει το αγαπημένο του εμπόρευμα υψηλότερα.
  • Αυτό θα μπορούσε επίσης να δώσει επιπλέον διαπραγματευτική δύναμη σε παραγωγούς εμπορευμάτων όπως η Ρωσία, η Βραζιλία, τα ΗΑΕ και το Ιράν έναντι της Κίνας, κάτι που είναι απίθανο να υποστηριχθεί από την Κίνα.
• Μια επιθετική ώθηση για μια εναλλακτική του δολαρίου δεν είναι ευπρόσδεκτη για χώρες όπως η Βραζιλία και η Ινδία, που επιδιώκουν να αποφύγουν την αντιπαράθεση με τη Δύση και να διατηρήσουν όσο το δυνατόν καλύτερες σχέσεις με όλες τις πλευρές.
• Η διακύμανση των τιμών των εμπορευμάτων θα μπορούσε να κάνει ένα τέτοιο σύστημα πολύ ασταθές.

Ιστορικά, μια εναλλακτική λύση για το διεθνές εμπόριο που έχει γίνει παγκοσμίως αποδεκτή για τη διευθέτηση του ισοζυγίου πληρωμών μεταξύ χωρών είναι ο χρυσός.

Ο χρυσός μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως «ουδέτερο» νόμισμα, που δεν συνδέεται με καμία συγκεκριμένη χώρα και είναι μετατρέψιμος σε οποιοδήποτε άλλο νόμισμα.

Αυτό επίσης εξουδετερώνει τον κίνδυνο οποιασδήποτε χώρας να «οπλοποιήσει» το νόμισμά της, όπως έχουν παγώσει τα ρωσικά αποθέματα σε δολάρια και ευρώ μετά την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία.

Κάποιες ενδείξεις δείχνουν προσεκτικό ενδιαφέρον προς αυτή την κατεύθυνση, με τη Σαγκάη να εργάζεται ενεργά για να γίνει διεθνές κέντρο εμπορίου χρυσού.

Πηγή: Jim Bianco

Επιπλέον, η πρακτική μετατροπικότητα του γιουάν σε χρυσό θα υποστηριχθεί από το άνοιγμα νέων αποθηκών φυσικής παράδοσης στο Χονγκ Κονγκ και τα σχέδια για περισσότερες αποθήκες στο εξωτερικό, συμπεριλαμβανομένων των διεθνών χρηματοοικονομικών κέντρων όπως το Ντουμπάι.

Ένα βασικό στοιχείο του BRICS, είπε, είναι το διασυνοριακό πιλοτικό πρόγραμμα ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας, συχνά αποκαλούμενο mBridge. Ξεκίνησε από την Κίνα, το Χονγκ Κονγκ, την Ταϊλάνδη και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με τη Σαουδική Αραβία να εντάσσεται πρόσφατα.

Επιτρέπει στους συμμετέχοντες να διακανονίζουν σε τοπικά νομίσματα αντί για δολάρια. Αντίθετα, παρουσίασε μια αμερικανική πορεία που βασίζεται σε stablecoins δολαρίου, ψηφιακά tokens που υποστηρίζονται από βραχυπρόθεσμα ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών.

«Paper gold is over’ as BRICS nations build dollar-free payments» in Mining.com.

Έχει επίσης υποτεθεί ότι η Κίνα και η Ρωσία έχουν σιωπηρά συσσωρεύσει αποθέματα χρυσού για χρόνια, με τα αποθέματα χρυσού της Κίνας πιθανώς να είναι διπλάσια ή τριπλάσια από τα επίσημα αναγνωρισμένα αποθέματά της.

Σίγουρα, η πρόσφατη ανοδική αγορά στις τιμές του χρυσού μπορεί να έχει κάνει το κίτρινο μέταλλο πιο ελκυστικό ως εναλλακτική λύση στο δολάριο των ΗΠΑ, με τις αγορές των κεντρικών τραπεζών (ιδιαίτερα από την Κίνα) να είναι ο κινητήριος παράγοντας της άνοδος των τιμών.

Εάν αυτή η πρωτοβουλία θα είναι επιτυχής, παραμένει να δει κανείς.

Αλλά σίγουρα, λαμβάνοντας υπόψη την έντονη αντίδραση της Κίνας στα δασμολογικά μέτρα με περιορισμούς εξαγωγών σπάνιων γαιών, φαίνεται ότι η κινεζική κυβέρνηση και τουλάχιστον κάποιοι από τους εταίρους του BRICS είναι διατεθειμένοι να αμφισβητήσουν τις ΗΠΑ πολύ πιο επιθετικά από πριν και να αντιτεθούν στην οπλοποίηση του δολαρίου των ΗΠΑ.

Συμπέρασμα

Από μια συντομογραφία επενδυτικής τράπεζας το 2001, σε έναν πλήρη διεθνή οργανισμό που συγκεντρώνει το μεγαλύτερο μέρος του παγκόσμιου πληθυσμού, του ΑΕΠ και των πόρων, ο οργανισμός BRICS+ έχει αλλάξει δραματικά τις τελευταίες δύο δεκαετίες.

Ταυτόχρονα, συχνά δυσκολεύεται να μετατρέψει αυτή τη σημαντική εμβέλεια σε πραγματική επιρροή ή δύναμη.

Σε μεγάλο μέρος, αυτό οφείλεται στις ίδιες αιτίες που κάνουν τον ΟΗΕ συχνά να φαίνεται ανίσχυρος: έλλειψη ηγεσίας, συγκρουόμενα συμφέροντα και δυσκολία στην επίτευξη ομόφωνης συναίνεσης για κάτι ουσιαστικό.

Ωστόσο, οι δυτικές χώρες και ο οργανισμός που ηγούνται δεν θα πρέπει να το απορρίψουν τόσο εύκολα.

Καθώς οι αναπτυσσόμενες χώρες απογοητεύονται από τον περιορισμένο αντίκτυπο που μπορεί να έχει η φωνή τους στις πολιτικές του ΟΗΕ, του ΔΝΤ, της Παγκόσμιας Τράπεζας και του ΠΟΤ, μπορεί να αρχίσουν να αναζητούν εναλλακτικές. Ιδιαίτερα καθώς οι ΗΠΑ ταυτόχρονα υιοθετούν πιο προστατευτιστική στάση, και η Ευρώπη βρίσκεται παγιδευμένη σε μια κλιμακούμενη σύγκρουση με τη Ρωσία.

Έτσι, ενώ το BRICS+ ίσως να μην αποδειχθεί το ιδανικό παράδειγμα πολυπολικότητας που ορισμένοι φαντάζονται, μπορεί τουλάχιστον να φέρει κάποιες αλλαγές στην διεθνή διπλωματική τάξη, εισάγοντας ανταγωνισμό και πρόκληση στα υπάρχοντα ιδρύματα.

Επένδυση στο BRICS

1. iShares BIC 50 UCITS ETF.

Καθώς το BRICS αποτελείται από μεγάλες οικονομίες, δεν μπορεί να επενδυθεί απευθείας μια μόνο εταιρεία για να επιτευχθεί διαφοροποιημένη έκθεση σε ένα χαρτοφυλάκιο, αν και εταιρείες όπως η Alibaba, η Mercadolibre, η NuBank ή η SEA μπορούν να προσφέρουν έκθεση στο ηλεκτρονικό εμπόριο και την τεχνολογία στις αντίστοιχες χώρες (Κίνα, Βραζιλία, Ινδονησία) (ακολουθήστε τους συνδέσμους για μια αφιερωμένη αναφορά σε κάθε εταιρεία).

Ένας άλλος τρόπος είναι η χρήση εξειδικευμένων ETF. Ένα καλό παράδειγμα είναι το iShares BIC 50 UCITS ETF.

Το ETF ακολουθεί ένα δείκτη που αποτελείται από 50 από τις μεγαλύτερες βραζιλιάνικες, ινδικές και κινεζικές εταιρείες. Όπως το συνολικό ΑΕΠ του BRICS+, το μεγαλύτερο μέρος του ETF αποτελείται από κινεζικές εταιρείες, με τεχνολογικές εταιρείες όπως η Alibaba και η Tencent, αλλά και τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, διυλιστήρια ή κατασκευαστές αυτοκινήτων (BYD, Xpeng, Geely).

Ο βραζιλιάνικος μεταλλευτής σιδηρομετάλλου Vale είναι επίσης παρών.

Πηγή: iShares

Ο τομέας καταναλωτικών αγαθών κυριαρχεί στον δείκτη, ακολουθούμενος από τα χρηματοοικονομικά και την Πληροφορική & Επικοινωνίες, και μια σχετικά μικρή έκθεση σε υλικά, ενέργεια ή ακίνητα, τουλάχιστον σε σύγκριση με το μέγεθος αυτών των τομέων στις οικονομίες του BRICS+.

Πηγή: iShares

Πρέπει να σημειωθεί ότι ο δείκτης περιείχε επίσης ρωσικές μετοχές, όπως η Gazprom, η Sberbank και η Rosneft, αλλά αυτές έχουν απομειωθεί σχεδόν σε μηδενική αξία από την εισβολή στην Ουκρανία.

Έτσι, φυσικά, αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές σε αυτό το ETF, και οι χώρες του BRICS+ γενικότερα, ίσως πρέπει να είναι πιο ενήμεροι για γεωπολιτικούς κινδύνους σε σύγκριση με άλλα διεθνή ETF.

2. iShares MSCI BRIC ETF

Μια άλλη επιλογή είναι αυτό το ETF, το οποίο στοχεύει στην παρακολούθηση των επενδυτικών αποτελεσμάτων ενός δείκτη που αποτελείται από κινεζικές μετοχές διαθέσιμες σε διεθνείς επενδυτές, καθώς και βραζιλιάνικες και ινδικές μετοχές.

Και εδώ, οι κορυφαίες συμμετοχές είναι κυρίως κινεζικές, αλλά με κάποιες προσπάθειες να αυξηθεί η έκθεση στις άλλες 2 χώρες, όπως με την ινδική τράπεζα HDFC Bank (HDB ) στην κορυφαία θέση #3 και με την Reliance, μια κορυφαία ινδική εταιρεία ενέργειας και βιομηχανίας που αποτελεί τη #5 μεγαλύτερη συμμετοχή του ETF.

Η Vale, η Nu Holdings και άλλες ινδικές και βραζιλιάνικες μετοχές περιλαμβάνονται επίσης στο ETF.

Πηγή: iShare

Συνολικά, ο δείκτης εστιάζει έντονα στην Πληροφορική & Επικοινωνίες και τα χρηματοοικονομικά, με καταναλωτικά αγαθά, βιομηχανίες, υλικά και ενέργεια ως άλλους σημαντικούς οικονομικούς τομείς.

Πηγή: iShare