Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
Η Ενσωμάτωση του Blockchain Αντιμετωπίζει το Θεσμικό του Δοκιμαστικό
Τα κρυπτονομίσματα και η τεχνολογία blockchain γενικότερα υιοθετούνται όλο και περισσότερο από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, είτε πρόκειται για μεγάλες τράπεζες όπως η JP Morgan (μετά από αρχική αντίσταση) ή ακόμη και κεντρικές τράπεζες όπως η Τράπεζα της Αγγλίας.
Ταυτόχρονα, η τοκενικοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων (RWA) προχωρά επίσης, όπως εξηγείται στη σειρά μας «Οδηγός Τοκενικοποίησης RWA: Πραγματικά Περιουσιακά Στοιχεία στο Blockchain».
Ένα βασικό χαρακτηριστικό του blockchain είναι η επαλήθευση, η δυνατότητα ελέγχου και η αποδοτικότητα εκκαθάρισης μεταξύ ιδρυμάτων που δεν εμπιστεύονται πλήρως το ένα το άλλο. Μπορεί επίσης να βελτιώσει τη διαφάνεια και την αποδοτικότητα όπου πολλαπλά μέρη χρειάζονται ένα κοινό, αμετάβλητο αρχείο.
Οι αμετάβλητες λύσεις λογιστικού βιβλίου είναι πολύ ελκυστικές για απειλές κυβερνοασφάλειας όπως hacking και κλοπή ταυτότητας.
Ωστόσο, για πλήρη θεσμική υιοθέτηση από το υπάρχον χρηματοπιστωτικό σύστημα, το blockchain πρέπει όχι μόνο να προσφέρει αυτά τα χαρακτηριστικά, αλλά και να αποδίδει καλύτερα από τις υπάρχουσες αξιόπιστες βάσεις δεδομένων, ταιριάζοντας με τη διαλειτουργικότητα, την ιδιωτικότητα, τη νομική τελική απόφαση και την κανονιστική αποδοχή.
Το ζήτημα της ιδιωτικότητας και της ασφάλειας είναι ιδιαίτερα διαδεδομένο, με πολλές πρώιμες τεχνολογίες blockchain να αποτυγχάνουν σε αυτόν τον τομέα. Γι’ αυτό η μαζική υιοθέτηση παραμένει πίσω, με πιλοτικές δοκιμές να μετατρέπονται σπάνια σε άμεση αντικατάσταση των παλαιών συστημάτων.
“Για την υλοποίηση του blockchain εντός των υφιστάμενων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, υπάρχει ανάγκη δημιουργίας μεθόδων διαλειτουργικότητας που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην καθιέρωση τυπικών διεπαφών μεταξύ των δύο πλατφορμών, καθώς και στη δημιουργία λύσεων μεσαίου λογισμικού για την παροχή συγχρονισμού δεδομένων που επιτρέπει εύκολη σύνδεση και μεταφορά πληροφοριών μεταξύ των παλαιών ηλεκτρονικών/χρηματοοικονομικών συστημάτων συναλλαγών και του blockchain.
Ένας ερευνητής στο Πανεπιστήμιο Οικονομικών και Επιχειρήσεων Hebei (Κίνα) προτείνει ένα πλαίσιο Hyperledger Fabric βασισμένο σε απόδειξη μηδενικής γνώσης (ZKP) που θα εξασφαλίσει ασφαλή και ιδιωτική επεξεργασία χρηματοοικονομικών συναλλαγών.
Η μελέτη δημοσιεύτηκε στο Kuwait Journal of Science1, υπό τον τίτλο «Ενσωμάτωση τεχνολογίας blockchain με χρηματοοικονομικά συστήματα για την ενίσχυση της διαφάνειας και της αποδοτικότητας».
Blockchain για τη Σύγχρονη Χρηματοδότηση
Μέχρι τώρα, οι περισσότερες εφαρμογές που χρησιμοποιούν blockchain για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν χτιστεί πάνω στη βάση συστημάτων όπως το Bitcoin, που αναπτύχθηκε για αποκεντρωμένα, χωρίς ηγέτη χρήματα.
Αλλά φυσικά, οι πολύ κεντρικές τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, επενδυτικά κεφάλαια και κεντρικές τράπεζες δεν βλέπουν απαραίτητα αυτή τη βαθιά αποκέντρωση θετικά. Έτσι, πρέπει να βρεθεί κάποια συμβιβαστική λύση μεταξύ του ριζοσπαστικού, σχεδόν αναρχικού ήθους των πρώτων ημερών του blockchain και κρυπτονομισμάτων, και των απαιτήσεων του χρηματοοικονομικού συστήματος.
Σε αντίθεση με τα κληροδοτημένα blockchains, το Hyperledger Fabric που συζητείται σε αυτή τη μελέτη έχει σχεδιαστεί ειδικά για ένα πλαίσιο permissioned blockchain για χρήση εντός θεσμικών περιβαλλόντων, με πρόσβαση μόνο σε εξουσιοδοτημένους συμμετέχοντες.
“Αποτελείται από τη χρήση μιας αρθρωτής αρχιτεκτονικής που διαθέτει πολλά στοιχεία, όπως MSPs, peers και υπηρεσίες ordering, που επιτρέπουν ευέλικτη διαμόρφωση, έλεγχο πρόσβασης και αποδοτικότητα διαχείρισης συναλλαγών.”
Δημιουργία Blockchain με Απόδειξη Μηδενικής Γνώσης
Αξιόπιστο, Διαφανές, Εμπιστευτικό Blockchain
Η έννοια της απόδειξης μηδενικής γνώσης (ZKP) είναι μια κρυπτογραφική μέθοδος που επιτρέπει σε ένα μέρος (ο αποδεικνυόμενος) να αποδείξει σε ένα άλλο μέρος (ο επαληθευτής) ότι μια συγκεκριμένη δήλωση είναι αληθής, χωρίς να αποκαλύψει καμία πληροφορία σχετικά με τη δήλωση αυτή.
Η μελέτη προτείνει μια ολοκληρωμένη αλυσίδα δοκιμών ενός πλαισίου Hyperledger Fabric με δυνατότητα ZKP που εφαρμόζεται σε χρηματοοικονομικές συναλλαγές.
Διαφορετικά φορτία συναλλαγών όπως μικροπληρωμές υψηλής συχνότητας, διατραπεζικές μεταφορές και μαζικές εκκαθαρίσεις προσομοιώνονται.
Τέλος, το σύστημα αξιολογήθηκε με μετρικές όπως η διαμεριστική διαπερατότητα, η καθυστέρηση, η αποτελεσματικότητα ανίχνευσης απάτης, η χρήση πόρων, καθώς και η ισορροπία μεταξύ ιδιωτικότητας και αποδοτικότητας, με αποτέλεσμα μια λεπτομερή αξιολόγηση της απόδοσης του συστήματος.
Για να διασφαλιστεί η εμπιστευτικότητα των δεδομένων συναλλαγών, τα ZKP χρησιμοποιούνται επίσης για να εγγυηθούν την ακρίβεια των συναλλαγών ενώ αποτρέπουν την αποκάλυψη εμπιστευτικών χρηματοοικονομικών πληροφοριών.
Συμβατότητα με Τα Παλαιά Συστήματα
Τα ZKP προστίθενται στο δίκτυο Hyperledger Fabric για να διασφαλιστεί ότι οι συναλλαγές που αφορούν χρηματοοικονομικά είναι ασφαλείς, μυστικές και επαληθεύσιμες.
Κάθε συναλλαγή παράγει κάποια απόδειξη που μπορεί να επαληθευτεί από τους επικυρωτές ώστε να διασφαλιστεί ότι είναι σωστή χωρίς να γνωρίζουν ευαίσθητες πληροφορίες όπως τα υπόλοιπα λογαριασμών ή το ποσό της συναλλαγής.
Ένα βασικό πλεονέκτημα αυτού του συστήματος είναι ότι δεν προσπαθεί να αντικαταστήσει όλα τα παλαιά συστήματα που χρησιμοποιούν οι τράπεζες, αλλά προσθέτει ένα επίπεδο τεχνολογίας blockchain πάνω στα υπάρχοντα, κεντρικά & αξιόπιστα θεσμικά δεδομένα. Το δίκτυο περιλαμβάνει peers που αντιπροσωπεύουν χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, εντολές ακολουθίας μπλοκ, κανάλια πληρωμών, εκκαθαρίσεων και καταγραφής ελέγχου.
Ωστόσο, μόλις τα δεδομένα γίνουν αξιόπιστα, οι λειτουργίες εκτελούνται στην τεχνολογία blockchain. Τα έξυπνα συμβόλαια επαληθεύουν τις συναλλαγές και επιβάλλουν τη συμμόρφωση καθώς και αυτοματοποιημένες εκκαθαρίσεις, και τα ZKP χρησιμοποιούνται για να εγγυηθούν την ιδιωτικότητα και να διατηρήσουν την επαληθευσιμότητα.
Διατήρηση Αποδοτικότητας του ZKP-Blockchain
Ένα ζήτημα με μια τέτοια προσέγγιση είναι ότι το blockchain με δυνατότητα ZKP μπορεί να εμφανίσει σημαντική καθυστέρηση, έως 0.012 δευτερόλεπτα, σε σύγκριση με σχεδόν μηδενική για τα “κανονικά” blockchains. Οι συναλλαγές ανά δευτερόλεπτο (TPS) θα μπορούσαν επίσης να μειωθούν από 418 σε όσο το δυνατόν 320 για τη διαμόρφωση με το μεγαλύτερο μέγεθος μπλοκ.
Ωστόσο, η μελέτη δείχνει ότι η καθυστέρηση είναι ακόμη κατάλληλη για εφαρμογές χρηματοοικονομικών σε πραγματικό χρόνο. Για παράδειγμα, το προτεινόμενο σύστημα μπορεί να εντοπίσει όλες τις δόλιες συναλλαγές.
Εν τω μεταξύ, το σκορ ιδιωτικότητας μπορεί να φτάσει έως 98%, σε σύγκριση με τις πλήρως διαφανείς παραδοσιακές λύσεις blockchains. Και οι απαιτούμενοι υπολογιστικοί πόροι δεν διαφέρουν πολύ, “μη υπερβαίνοντας τα όρια για την υλοποίηση, έτσι η κλιμακωσιμότητα και η εφικτότητα των επιχειρηματικών χρηματοοικονομικών υποδομών εξασφαλίζονται”.
Το Μέλλον των Θεσμικών Blockchain;
Ακόμη δεν έχει αποφασιστεί πλήρως πώς το μέλλον της χρηματοδότησης θα ενσωματώσει την τεχνολογία blockchain και τα κρυπτονομίσματα σε ένα νέο παράδειγμα.
Τα τελευταία χρόνια έχουν παρατηρηθεί ριζικές αλλαγές, με πολλά από τα πιο ισχυρά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να προχωρούν προς την αποδοχή του blockchain μετά την αρχική τους αντίσταση, ιδιαίτερα στις δυτικές χώρες.
Ένα πλαίσιο Hyperledger Fabric με δυνατότητα ZKP, όπως προτείνεται σε αυτή τη μελέτη, θα μπορούσε να ενισχύσει την ιδιωτικότητα, τη διαφάνεια και την αποδοτικότητα σε χρηματοοικονομικά συστήματα βασισμένα στο blockchain, ενσωματώνοντας αποδείξεις μηδενικής γνώσης με επικύρωση συναλλαγών βασισμένη σε έξυπνα συμβόλαια.
Η μελλοντική εργασία θα πρέπει να επικεντρωθεί στη δοκιμή ενός τέτοιου πλαισίου σε πραγματικά χρηματοοικονομικά περιβάλλοντα, στη βελτιστοποίηση του υπολογισμού ZKP για βελτιωμένη κλιμακωσιμότητα, και στην ενσωμάτωση ανάλυσης απάτης με τεχνητή νοημοσύνη και διαλειτουργικότητας μεταξύ αλυσίδων για τις επόμενες γενιές χρηματοοικονομικών συστημάτων.
Πιθανότατα, η ενσωμάτωση με υπάρχουσες πρωτοβουλίες blockchain όπως τα stablecoins, που γίνονται ολοένα και πιο αποδεκτά από χώρες όπως οι ΗΠΑ, θα είναι επίσης σημαντική για τη δημιουργία ενός πιο ενοποιημένου και συνεκτικού μοτίβου υιοθέτησης blockchain στην επερχόμενη δεκαετία.
Αναφορά Μελέτης
1. Bowen Zheng. Ενσωμάτωση τεχνολογίας blockchain με χρηματοοικονομικά συστήματα για την ενίσχυση της διαφάνειας και της αποδοτικότητας”. Kuwait Journal of Science. Volume 53, Issue 3, Ιούλιος 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613
