Bitcoin Ειδήσεις
Το Bitcoin Αποσυνδέεται από τις Μετοχές εν μέσω Παγκόσμιου Χάους στην Αγορά
Προσθέστε το Securities.io στις προτιμώμενες πηγές σας στο Google
Πώς το Σοκ των Δασμών Αναδιαμορφώνει τις Αγορές
Για να πούμε ότι οι εβδομάδες μετά την ανακοίνωση μαζικών δασμών από τη διοίκηση του Trump ήταν γεμάτες γεγονότα δεν αποδίδει επαρκώς την πραγματικότητα. Με μια σκληρά πτωτική και μερικές φορές ανακάμπτουσα αγορά, τη κατάρρευση του εμπορίου με την Κίνα, τη συνολική σύγχυση σχετικά με μελλοντικούς δασμούς και τις διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα, οι χρηματοοικονομικές αγορές και η οικονομία στο σύνολό τους προσπαθούν ακόμη να καταλάβουν πώς θα εξελιχθεί η κατάσταση.
«Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της Walmart (WMT ), Target και Home Depot (HD ), όλοι έδωσαν ένα σαφές μήνυμα για τις διακοπές στην εφοδιαστική αλυσίδα και τις επιπτώσεις τους στους καταναλωτές.
Οι δασμοί του Trump έχουν ασκήσει σημαντική πίεση στον λιανικό τομέα. Οι επιχειρηματικοί ηγέτες προειδοποίησαν ότι τα ράφια των καταστημάτων σε όλη την Αμερική θα μπορούσαν σύντομα να αδειάσουν.
Πηγή: CNN
Σε τέτοιες περιόδους, συνήθως τα «ασφαλή περιουσιακά στοιχεία» ωφελούνται περισσότερο, καθώς το κεφάλαιο διαφεύγει στην ασφάλεια μέχρι να ηρεμήσει η καταιγίδα. Ωστόσο, το τι αποτελεί ασφαλές περιουσιακό στοιχείο στη σύγχρονη εποχή αποτελεί ανοιχτό ερώτημα τα τελευταία χρόνια.
Ιστορικά, και μέχρι σήμερα, αυτό θα σήμαινε το χρυσό, ως το μοναδικό νόμισμα ανεξάρτητο από οποιαδήποτε κυβέρνηση. Πιο πρόσφατα, τα ομόλογα του κράτους των ΗΠΑ θεωρούνται από τους οικονομολόγους ως το «απαράβατο» σημείο αναφοράς στο οποίο στηρίζεται ολόκληρο το παγκόσμιο οικονομικό σύστημα.
Ένας ακόμη ισχυρός ανταγωνιστής σήμερα είναι το Bitcoin(BTC ). Αυτό συμβαίνει επειδή το Bitcoin αντιγράφει πολλά από τα χαρακτηριστικά που ιστορικά έκαναν το χρυσό ένα ασφαλές καταφύγιο, αλλά σε ψηφιακή μορφή.
BTC Διάγραμμα τιμής
Σε αυτή τη πρόσφατη αναταραχή, φαίνεται ότι το Bitcoin εκπλήρωσε αυτόν τον ρόλο καλά. Αλλά σημαίνει αυτό ότι οι επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν, από τώρα και στο εξής, ότι το Bitcoin θα αποσυνδεθεί από τις ευρύτερες αγορές;
Μετά τις Επιπτώσεις των Δασμών: Τι Συμβαίνει και Τι Ακολουθεί
Στις 2 Απριλίουnd, που ονομάστηκε «Ημέρα Απελευθέρωσης» από τον Πρόεδρο Trump, ανακοινώθηκε ένα τεράστιο κύμα δασμών και ακολουθήθηκαν ακόμη περισσότεροι δασμοί τις επόμενες ημέρες.
Συνολικά, οι δασμοί ήταν:
- Βασικός δασμός τουλάχιστον 10% σε όλο τον κόσμο.
- 25% σε όλες τις εισαγωγές από τον Καναδά & το Μεξικό, καθώς και σε χάλυβα, αλουμίνιο και εισαγωγές αυτοκινήτων.
- Δασμοί από 11% έως 50% σε πολλές χώρες και οικονομικά μπλοκ (όπως η ΕΕ) αποφασίστηκαν κυρίως βάσει των αριθμών του εμπορικού ελλείμματος, αντί για αμοιβαίους δασμούς.
- Τριψήφιοι δασμοί στην Κίνα, με διακυμάνσεις του πραγματικού ποσοστού σχεδόν κάθε εβδομάδα καθώς η Κίνα αντέδρασε με δικούς της δασμούς.
- Τετραψήφιοι δασμοί στα ηλιακά πάνελ από τη Νοτιοανατολική Ασία, ιδιαίτερα 3.521% δασμοί για καμπότζιαν παναλ.
Πηγή: USA Today
Ενώ πιθανότατα είναι μακριά από το τέλος λόγω του ευρύτερου και εντατικοποιούμενου ανταγωνισμού μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας, φαίνεται ότι η πρώτη φάση του σοκ των δασμών έχει πλέον περάσει εν μέρει.
Εξήγηση του Πανικού των Επενδυτών και της Επανατιμολόγησης της Αγοράς
Η ένταση και η γρήγορη κλιμάκωση των δασμών σοκάρει τους συμμετέχοντες στην αγορά και προκαλεί άμεση πώληση. Ακολούθησαν έντονες ημέρες καθώς οι κύριοι δείκτες ανέβηκαν και έπεσαν, ανάλογα με το αν φαίνεται ότι μια συμφωνία δασμών με κάποιους από τους κύριους εμπορικούς εταίρους των ΗΠΑ ήταν πιθανή ή όχι.
Πολλοί μεγάλοι επενδυτές επίσης σκέφτηκαν τη μείωση του κινδύνου και τη μείωση της έκθεσής τους κατά τη διάρκεια της αναταραχής.
«Αυτό που βλέπετε, γενικά, είναι μια αγορά που είναι απογοητευμένη, αβέβαιη και συγκεχυμένη σχετικά με το πού θα βρεθούμε από τη μια μέρα στην άλλη. Σε αυτό το περιβάλλον υπάρχει τάση να βλέπουμε κάποιους επενδυτές να επιλέγουν την ασφάλεια του μετρητού.»
Αποσύνδεση του Bitcoin: Σήμα ή Παράλειψη;
Αρχικά, φαινόταν ότι το Bitcoin θα κατέρρευε μαζί με άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Αλλά αυτή η τάση δεν διήρκεσε, και ακόμη γρήγορα αντιστράφηκε. Ενώ το Bitcoin δεν έχει ακόμη επιστρέψει στα ιστορικά του υψηλά, πολύ πάνω από το συμβολικό όριο των $100.000, βρίσκεται στα $95.500 τη στιγμή της συγγραφής αυτού του άρθρου.
Ωστόσο, χάρη στην ευρύτερη πτώση της αγοράς τις τελευταίες εβδομάδες, το Bitcoin σύντομα σπάει το υψηλότερο σημείο του όταν συγκρίνεται με το S&P500, που είναι πιθανώς ένα πιο σχετικό σημείο σύγκρισης για τους περισσότερους επενδυτές.
Πηγή: Daily HODL
Πώς Αντέδρασαν το Χρυσό, το Δολάριο ΗΠΑ και τα Ομόλογα
Ένας ακόμη σημαντικός, και εκπληκτικός, νικητής των δασμών ήταν το χρυσό. Το χρυσό είχε προηγουμένως αυξηθεί μόνο αργά από το χαμηλό του σημείο το 2016, με πολυετές περιόδους χωρίς ανάπτυξη. Ωστόσο, είναι +25% ετησίως, με πρωτοφανείς κινήσεις άνω των $100/ουγγιά σε μία ημέρα.
Πηγή: Trading Economics
Εν τω μεταξύ, το δολάριο ΗΠΑ έχει μειωθεί γρήγορα σε αξία έναντι μεγάλων νομισμάτων όπως το ευρώ.
Πηγή: Google Finance
Αλλά ίσως το πιο εκπληκτικό αποτέλεσμα, που πιθανώς δεν αναμενόταν ούτε στη Λευκή Οικία, ήταν η έντονη αδυναμία των ομολόγων ΗΠΑ. Για παράδειγμα, τα 10ετή ομόλογα των ΗΠΑ είδαν τις αποδόσεις τους να αυξηθούν, σε πλήρη αντίθεση με τις προσδοκίες, καθώς η πτώση των τιμών των μετοχών συνήθως συσχετίζεται με την άνοδο της αξίας των ομολόγων (και τη μείωση των αποδόσεων).
Πηγή: CNBC
Συνολικά, οι αντιδράσεις της αγοράς και άλλων περιουσιακών στοιχείων δείχνουν μια αρκετά ζοφερή εικόνα. Οι δασμοί θεωρούνται πολύ διαταρακτικοί, αλλά το πιο σημαντικό, οι ΗΠΑ δεν θεωρούνται πλέον ασφαλές μέρος για να τοποθετηθεί κεφάλαιο κατά τη διάρκεια μιας κατάρρευσης της αγοράς ή μιας πιθανής ύφεσης.
Αντίθετα, πραγματοποιείται μια πτήση προς την ασφάλεια, με το παραδοσιακό χρυσό και το ψηφιακό χρυσό (Bitcoin) να κερδίζουν αξία, ενώ η αξία του δολαρίου ΗΠΑ μειώνεται. Εάν αυτές οι κινήσεις στην αγορά ομολόγων επιμείνουν, θα μπορούσε να αυξηθεί το κόστος του χρέους των ΗΠΑ, θέτοντας πίεση στα οικονομικά της χώρας.
Είναι το Bitcoin Τώρα Επενδυτικό Στοιχείο Κινδύνου ή Ασφαλές Καταφύγιο;
Για μεγάλο χρονικό διάστημα, διεξάγεται μια έντονη συζήτηση πάνω από μια δεκαετία σχετικά με το αν το Bitcoin πρέπει να θεωρείται ένα σπεκουλατικό περιουσιακό στοιχείο, πιο παρόμοιο με μια τεχνολογική μετοχή, ή ένα ασφαλέστερο, αποθηκευτικό τύπο αξίας.
Κατά τη διάρκεια της πανδημίας, η στενή συσχέτιση του Bitcoin με τις βιοτεχνολογικές και τεχνολογικές μετοχές, που αρχικά αυξήθηκαν γρήγορα, έπειτα κατέρρευσαν, έδωσε ορισμένα επιχειρήματα στους κριτικούς του Bitcoin ότι ήταν, πρώτα απ’ όλα, ένα εργαλείο για εικασία.
Σε αυτήν την άποψη, μόνο το χρυσό είναι το απόλυτο ασφαλές περιουσιακό στοιχείο. Θα μπορούσε, ωστόσο, να χαρακτηριστεί κάπως ανέντιμο, καθώς το χρυσό πρώτα αυξήθηκε και στη συνέχεια κατέρρευσε μαζί με την αγορά μέχρι το 2009, δείχνοντας ότι ακόμη και τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία μπορούν να γίνουν θύματα παγκόσμιων εκδηλώσεων ρευστότητας.
Πηγή: The Global Economy
Ωστόσο, φαίνεται ότι η τρέχουσα κρίση διαμορφώνεται περισσότερο ως νομισματική φύση. Το πρόβλημα δεν είναι η παγίωση του κύκλου πίστωσης ή μια τραπεζική κρίση. Αντίθετα, είναι η θέση των ΗΠΑ ως παγκόσμιου ηγεμόνα, η κατάσταση του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος και η δομή της παγκοσμιοποιημένης οικονομίας που τίθεται υπό αμφισβήτηση.
«Οι αυξανόμενες ανησυχίες για την υποβάθμιση του δολαρίου ΗΠΑ οδηγούν στην αλλαγή, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που προέρχονται από μη βιώσιμες δυναμικές χρέους και τη διάθεση του Trump να στοχεύσει τον Powell»
Ο Σχεδιασμός & Ρόλος του Bitcoin Επιβεβαιώθηκαν
Αυτές είναι ακριβώς οι συνθήκες για τις οποίες δημιουργήθηκε το Bitcoin. Όπως το χρυσό, εμφανίζει όλα τα χαρακτηριστικά ενός αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου, προστατευμένο από τις διακυμάνσεις εθνικών ή διεθνών νομισματικών κρίσεων:
- Σταθερή προσφορά που αυξάνεται πολύ αργά με το χρόνο, με συνολική προσφορά περιορισμένη και τελικά εξορυγμένη.
- Η προσφορά είναι επίσης σχετικά περιορισμένη, με τα περισσότερα από τα τελικά διαθέσιμα Bitcoins να έχουν ήδη εξορυγεί.
- Απεριόριστη εφευρεσιμότητα: μπορεί πάντα να διαιρεθεί σε μικρότερα μέρη εάν χρειαστεί.
- Ανταλλάξιμο: κάθε Bitcoin είναι ταυτόσημο με οποιοδήποτε άλλο.
- Δεν συνδέεται με κανένα συγκεκριμένο νόμισμα, έθνος, κυβέρνηση, ιδεολογία ή οικονομικό σύστημα.
- Εύκολο στη μεταφορά, αποθήκευση, μετακίνηση με ασφάλεια, διακριτικότητα και ανωνυμία.
Κάποιοι θα υποστηρίξουν ακόμη ότι το Bitcoin είναι ανώτερο από το χρυσό χάρη σε μερικά επιπλέον χαρακτηριστικά.
Ιδιαίτερα, είναι εύκολο να πληρώνετε με αυτό, τόσο online όσο και offline, κάτι που είναι σχεδόν αδύνατο να γίνει σήμερα με χρυσά ή ασημένια νομίσματα.
Είναι επίσης ένα ψηφιακά-γενικό αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο, που λειτουργεί φυσικά καλύτερα από πολύτιμα μέταλλα σε μια έντονα υπολογιστική οικονομία. Και είναι πιο εύκολο να μετακινηθεί και να κρυφτεί, καθιστώντας το ενδεχομένως πιο ασφαλές έναντι κλοπής ή κρατικού σφάγματος.
Καθώς το Bitcoin είναι επίσης σχεδόν αδύνατο να παραποιηθεί, χάρη στην ανθεκτικότητα της τεχνολογίας blockchain, μπορεί ακόμη να είναι πιο ασφαλές από το χρυσό, το οποίο περιστασιακά μπορεί να αντιμετωπίσει ψεύτικα χρυσά μπάρες και απάτες.
Τι Σημαίνει Αυτό για το Μέλλον του Bitcoin
Bitcoin εναντίον Χρυσού
Με την πάροδο του χρόνου, η συζήτηση μεταξύ υποστηρικτών του Bitcoin και του χρυσού μπορεί να φαίνεται κάπως άσχετη. Εάν εκδηλωθεί μια πλήρης κρίση νομίσματος, τα χρήματα θα ρέσουν σε κάθε διαθέσιμο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο, καθώς και σε απτά περιουσιακά στοιχεία όπως η γη και τα ακίνητα, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να αποφύγουν το γρήγορα υποτιμημένο χαρτονομισματικό νόμισμα.
Έτσι, τόσο οι κάτοχοι χρυσού όσο και οι κάτοχοι Bitcoin θα ωφεληθούν σημαντικά, με μόνο την αναλογία Bitcoin-προς-χρυσό να είναι υπό αμφισβήτηση, ανάλογα με το ποιο θα χρησιμοποιηθεί ως βάση για ένα νέο νομισματικό σύστημα. Ωστόσο, ίσως είναι λίγο πρόωρο να είμαστε σίγουροι ότι το Bitcoin αποσυνδέεται από τις χρηματοοικονομικές αγορές, καθώς μερικές μόνο εβδομάδες είναι σίγουρα πολύ λίγα δεδομένα για να εξαχθούν συμπεράσματα.
«Η ανθεκτικότητα του Bitcoin την τελευταία εβδομάδα ενώ οι μετοχές διατήρησαν την πτωτική τους πορεία φαίνεται να υποδηλώνει μια αλλαγή στις υποθέσεις των κεφαλαιαγορών.
Ωστόσο, διστάζω να πω ότι το Bitcoin έχει αποδείξει ότι αποσυνδέεται από τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, καθώς θα πρέπει να δούμε αυτήν την αλλαγή να διατηρείται μέσα από διαφορετικές συνθήκες αγοράς πριν το χαρακτηριστούμε ως μια σήμανση σήμανσης αντί για κυκλική τάση.
»
Πάρα Σύντομα για Εορτασμούς; Μια Προειδοποιητική Προσέγγιση
Τanto οι ενθουσιώδεις του χρυσού όσο και του Bitcoin, καθώς και οι μακροοικονομικοί αναλυτές, πρέπει, ωστόσο, να είναι επιφυλακτικοί σχετικά με το πόσο μακριά προχωρούν. Ενώ είναι ανησυχητικό, η αντίδραση στα δασμούς δεν έχει ακόμη εξελίξει μια σοβαρή κρίση χρέους ή νομισματική κρίση για τις ΗΠΑ ή οποιαδήποτε άλλη χώρα.
Οι προφητές της καταστροφής πρέπει πάντα να λαμβάνονται υπόψη με μια δόση σκεπτικισμού, καθώς συχνά κερδίζουν τη ζωή τους προβλέποντας συνεχώς καταστροφές, περισσότερο από ό,τι από ακριβείς προβλέψεις.
Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι ο Trump μπορεί να υποχωρήσει κάπως από την αρχική του θέση σχετικά με την πολιτική δασμών, ακόμη και αν αυτό μπορεί να αποδειχθεί πολιτικά δαπανηρό. Επιπλέον, απομακρύνει ένα σχόλιο σχετικά με την απόλυση του αρχηγού της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, το οποίο θα μπορούσε να αυξήσει την αντίληψη μιας κρίσης χρέους/νομισματικής κρίσης που εξελίσσεται στις ΗΠΑ.
Οι προειδοποιήσεις — και η ίδια η μεταβλητότητα των αγορών αυτήν την εβδομάδα — φαίνεται να έχουν σπάσει. Ο Trump υποχώρησε την Τρίτη από τις απειλές του να προσπαθήσει να αφαιρέσει τον Powell από τη θέση, λέγοντας στους δημοσιογράφους στο Ωβάλ Γραφείο: «Δεν έχω πρόθεση να τον απολύσω.»
Αυτό προκάλεσε ανασυμπίεση ανακούφισης στο Wall Street. Μια ημέρα μετά που οι αγορές εκτοξεύτηκαν με σχόλια από τον Υπουργό Οικονομικών Scott Bessent ότι ο Trump θα προσπαθήσει να μειώσει την ένταση του εμπορικού πολέμου με την Κίνα, οι αμερικανικές αγορές κέρδισαν ξανά την Τετάρτη.
Πηγή: CNN
Ο στόχος τώρα φαίνεται να είναι ένα «χρονικό πλαίσιο 2 έως 3 ετών για την πλήρη επαναρρύθμιση», πολύ διαφορετικό από τις άμεσες διαπραγματεύσεις που προηγουμένως επιδιώκονταν. Αυτό πιθανότατα θα δώσει επίσης στις βιομηχανίες και τις αλυσίδες λιανικής χρόνο να βρουν νέους προμηθευτές εκτός της Κίνας, να μεταφέρουν την παραγωγή, κ.λπ.
Ο Ρόλος του Bitcoin σε ένα Νέο Χρηματοοικονομικό Παράδειγμα
Το Bitcoin έχει παρουσιάσει ένα συναρπαστικό μοτίβο αποσύνδεσης από τις παγκόσμιες αγορές εν μέσω οικονομικής αναταραχής που προκλήθηκε από δασμούς. Αυτό το έκανε στενά συσχετισμένο με το χρυσό αλλά αντίθετο στην αντίδραση των ομολόγων.
Αυτό πιθανότατα υποδεικνύει ότι οι επενδυτές αναζητούσαν κυρίως ασφάλεια από τις αντιληπτές ακανόνιστες πολιτικές στο διεθνές εμπόριο και τους κινδύνους που προέρχονται από τα αυξανόμενα επίπεδα χρέους των ΗΠΑ.
Στο βραχυπρόθεσμο, πιο ήρεμες δηλώσεις σχετικά με τους δασμούς και τις επαναδιαπραγματεύσεις εμπορικών συμφωνιών θα μπορούσαν να ηρεμήσουν τις αγορές και να μειώσουν το risk premium που δίνεται στο Bitcoin και στο χρυσό.
Ωστόσο, φαίνεται ότι οι ΗΠΑ εισέρχονται σε μια παρατεταμένη σύγκρουση σχετικά με δασμούς, εμπορικά ελλείμματα και γενική γεωπολιτική επιρροή με την Κίνα. Έτσι είναι πολύ πιθανό η δεύτερη προεδρία του Trump να είναι ταραχώδης.
Αν αυτό συμβεί, το Bitcoin πιθανότατα θα είναι ένας από τους κύριους ωφελούμενους μακροπρόθεσμα, ειδικά τώρα που υπάρχει ένα σχέδιο (και προσδοκίες) για την αποσύνδεσή του από τις χρηματιστηριακές αγορές κατά τη διάρκεια πτωτικών αγορών που προέρχονται από διεθνείς εντάσεις, και μια αποσύνδεση από τις τεχνολογικές μετοχές σε αυτές τις συνθήκες.
Για να μάθετε περισσότερα για το Bitcoin, βεβαιωθείτε ότι επισκέπτεστε τον Οδηγό Επένδυσης BTC ΕΔΩ.
Τελευταία Ειδήσεις για το Bitcoin
