Bitcoin και Εναλλακτικές Αγορές Συνεχίζουν να Υποχωρούν καθώς Τα Κέρδη των Εταιρειών Εμφανίζονται

Η τιμή του Bitcoin (BTC ) (BTC) κατάφερε να φτάσει τα $30.000 στο πρώτο μισό του Απριλίου, θέτοντας υψηλό δέκα μηνών στα $31.005 στις 14 Απριλίου πριν χάσει την πρόσβασή της στο μεγαλύτερο μέρος της περασμένης εβδομάδας. Οι αγοραστές αρχικά προσπάθησαν να υπερασπιστούν τα νέα επίπεδα αλλά απέτυχαν καθώς η αγορά επιβράδυνε και υποχώρησε προς το τέλος της εβδομάδας. Το Bitcoin ηγήθηκε της ομάδας, πέφτοντας περαιτέρω την Πέμπτη και την Παρασκευή σε μια εμφάνιση της αγοράς που κατεβαίνει λόγω έλλειψης δύναμης.

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 5 ημερών. Πηγή: TradingView

Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα παρέμεινε ευάλωτο καθώς πλησιάζει το Σαββατοκύριακο, καθώς η τιμή του BTC κατέβηκε έως και $27.200. Σημαντικό είναι ότι η πτώση διέγραψε τα τελευταία κέρδη που είχαν αποκομίσει τα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία μετά το Shapella. Τα δεδομένα του Coinglass δείχνουν ότι η ακόμη κυριαρχούσα διόρθωση οδήγησε σε αρνητικές εβδομαδιαίες αποδόσεις (- 8.85% για την Εβδ. 16), καθιστώντας το πρώτο κόκκινο εβδομαδιαίο κλείσιμο από την Εβδ. 10.

Εβδομαδιαίο κηρογράφημα Bitcoin

Το εκτεταμένο διάγραμμα τιμής BTC/USD υποδεικνύει ότι η επτάήμερη πτώση τιμής προς χαμηλότερα επίπεδα συγκέντρωσης αποτελεί τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία απώλεια από τις αρχές Νοεμβρίου.

Κρυπτοαγορές αυτήν την εβδομάδα

Παρόλο που τα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία παρήγαγαν σημαντικές αποδόσεις κατά το πρώτο τρίμηνο σε αντίθεση με τους δείκτες του Wall Street, οι τιμές έχουν κινηθεί συγχρόνως με το λόγο Nasdaq‑SPX τις τελευταίες εβδομάδες. Οι συγχρονισμένες διακυμάνσεις με το NDX/SPX αντιστοιχούν σε αυξανόμενες ελπίδες για μια έγκαιρη αλλαγή της πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.

Δράση τιμής Bitcoin

Στην εβδομαδιαία του έκθεση, η CoinShares (CSHR ) ανέφερε ότι το Bitcoin είδε εκροές συνολικού ύψους $53 εκατομμύρια την περασμένη εβδομάδα, τερματίζοντας έτσι μια σειρά πολλών εβδομάδων εισροών σε προϊόντα επένδυσης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η έκθεση αποδίδει την τάση στη λήψη κερδών, καθώς το Bitcoin έμεινε σε επίπεδο $30.000. Ορισμένοι σχολιαστές της αγοράς θεωρούν ότι το ζεύγος BTC/USD θα μπορούσε να συνεχίσει τη συγκέντρωση στο τρέχον εύρος του ή ακόμη και χαμηλότερα μέχρι οι κερδιστές να αποκτήσουν αίσθηση εποικοδομητικής εξέλιξης όσον αφορά τη ρύθμιση.

Παρά τη νεότερη διόρθωση σε όλη την αγορά, το κορυφαίο κρυπτονόμισμα διατήρησε την ηγεσία του έναντι του χρυσού, όπως φαίνεται στον λόγο BTC προς χρυσό που αυξάνεται από την αρχή του έτους. Η σταθερά αυξανόμενη αναλογία από το χαμηλότερο επίπεδο που καταγράφηκε μετά την κατάρρευση του ανταλλακτηρίου FTX υποδηλώνει ότι το Bitcoin έχει ανακάμψει αξιοπρεπώς και έχει αποδώσει καλύτερα από το πολύτιμο κίτρινο μέταλλο.

Σύγκριση ετήσιων αποδόσεων Bitcoin %

Τη Δευτέρα, ο αναλυτής της Standard Chartered (STD.DE ) Bank, Geoff Kendrick, προέβλεψε ότι η τιμή του BTC θα ανέβει περίπου στα $100 χιλιάδες μέχρι το τέλος του έτους, λόγω πολλών παραγόντων όπως το halving του bitcoin. Στην έκθεση, ο Kendrick τόνισε την αυξημένη ζήτηση μετά την πρόσφατη τραπεζική κρίση και τη βελτιωμένη αντίληψη του περιουσιακού στοιχείου, ειδικά ως ασφαλές καταφύγιο, ως σημαντικούς παράγοντες τιμής.

Διάγραμμα κυριαρχίας BTC

Η τράπεζα επίσης προέβλεψε μια σταθερή αύξηση της κυριαρχίας του Bitcoin ώστε να φτάσει το εύρος 50‑60%. Η κυριαρχία της αγοράς BTC κυμαινόταν γύρω στο 42% την τελευταία εβδομάδα του 2022 πριν πέσει στο 40% τον Ιανουάριο και ανέβει ξανά στο 44% πριν από τον Φεβρουάριο. Η κυριαρχία έπεσε ξανά τον Μάρτιο τη στιγμή που αρκετές τράπεζες με προσανατολισμό στην κρυπτογράφημα αντιμετώπισαν προβλήματα ρευστότητας, πριν εκτοξευθεί στο 49% στις 11 Απριλίου.

Εναλλακτικά κρυπτονομίσματα

Η τιμή του Ethereum (ETH ) (ETH) επίσης υποχώρησε τη Δευτέρα σε ενδοημέρια χαμηλό των $1.810 ως μέρος της πτώσης της αγοράς και σημειώθηκε πτώση 12% τις τελευταίες επτά ημέρες. Τα Solana (SOL ) (SOL) και Polygon (MATIC) έχουν υποχωρήσει ακόμη περισσότερο κατά τη διάρκεια της ημέρας, ανακτώντας 3,45% και 3,75% αντίστοιχα.

Για να μάθετε περισσότερα για το Ethereum, δείτε τον οδηγό Επένδυση στο Ethereum μας.

Σταθερά νομίσματα

Η ρυθμιστική ενέργεια της SEC κατά την Paxos τον Φεβρουάριο, η οποία περιελάμβανε εντολές για τη διακοπή έκδοσης του BUSD, έχει αναδιατάξει την αγορά σταθερών νομισμάτων. Πρόσφατες εξελίξεις στον κλάδο αυτόν μέχρι τώρα τον μήνα έχουν οδηγήσει σε ακόμη περισσότερες αλλαγές.

Το κεφάλαιο αγοράς του Tether (USDT) συνεχίζει να αυξάνεται

Την περασμένη εβδομάδα, το Tether (USDT) επέκτεινε την κυριαρχία του στον κλάδο καθώς το κεφάλαιο αγοράς του αυξήθηκε, φτάνοντας κοντά στο ρεκόρ του Μαΐου 2022 των $83 δισεκατομμυρίων κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης του Terra. Η ταμειακή θέση του Tether περιλαμβάνει μετρητά και ισοδύναμα μετρητών, που αντιπροσωπεύουν το 82,13%, ενώ το υπόλοιπο κατέχεται σε εταιρικά ομόλογα, εξασφαλισμένα δάνεια και άλλα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία.

Κυκλοφορούν κεφάλαιο αγοράς USDT. Πηγή: Messari

Στην έκθεση ελεγκτών για τα αποθέματα του σταθερού νομίσματος Tether, η δημόσια λογιστική εταιρεία BDO σημείωσε ότι τα ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία του Tether υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις. Κοινοποιώντας τα ευρήματα, ο εκδότης του σταθερού νομίσματος ανέφερε ότι κέρδισε $700 εκατομμύρια κέρδη το τελευταίο τρίμηνο και έφτασε στο υψηλότερο ποσοστό περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται σε αμερικανικά ομόλογα του δημοσίου. Το Tether σημείωσε ότι η βεβαίωση συμμορφώνεται με τη δική του Έκθεση Ενοποιημένων Αποθεμάτων (CRR) που έδειχνε ότι τα συνολικά ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζουν το USDT ανέρχονταν σε $67,05 δισεκατομμύρια – 82% εκ των οποίων ήταν μετρητά και ισοδύναμα, ενώ οι συνολικές υποχρεώσεις ήταν $66,06 δισεκατομμύρια, σύμφωνα με τα στοιχεία της 31 Δεκεμβρίου 2022.

Συγκεκριμένα, $39,23 δισεκατομμύρια από τα αποθέματα του Tether κρατήθηκαν σε βραχυπρόθεσμα αμερικανικά ομόλογα του δημοσίου, ενώ το ποσό που κατέχεται σε κεφάλαια χρηματαγοράς αυξήθηκε σε $7,37 δισεκατομμύρια ανά τρίμηνο. Τα μετρητά και οι τραπεζικές καταθέσεις του μειώθηκαν σε $5,32 δισεκατομμύρια, τα εξασφαλισμένα δάνεια μειώθηκαν σε $5,85 δισεκατομμύρια, και οι «άλλες επενδύσεις» ανήλθαν σε $2,7 δισεκατομμύρια. Ο εκδότης του σταθερού νομίσματος είχε επίσης δεσμευτεί να απαλλαγεί από τα εμπορικά χρέη (ασφάλιστο χρέος) από τα αποθέματα που υποστηρίζουν το τρίτο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα και το πιο κυρίαρχο σταθερό νόμισμα κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς μέχρι το τέλος του 2022. Η BDO επιβεβαίωσε ότι το Tether πέτυχε αυτόν τον στόχο. Παρόλο που δεν περιλαμβάνεται στην έκθεση, το Tether κατέγραψε καθαρό κέρδος άνω των $700 εκατομμυρίων το τελευταίο τρίμηνο, ποσό που η εταιρεία αφιέρωσε στην ενίσχυση των αποθεμάτων.

USD Coin (USDC) υποφέρει από την τραπεζική κρίση του Μαρτίου

Σε αντίθεση με το Tether (USDT), το κεφάλαιο αγοράς του σταθερού νομίσματος USD Coin (USDC) που εκδίδεται από την Circle έχει σημειώσει πτώση από τον Ιούλιο 2022 με μόνο σύντομες περιόδους ανακούφισης.

Κυκλοφορούν κεφάλαιο αγοράς USDC

Τις τελευταίες έξι εβδομάδες, το κεφάλαιο αγοράς του USDC μειώθηκε από $44 δισεκατομμύρια στις 10 Μαρτίου σε $30,82 δισεκατομμύρια κατά τη σύνταξη. Η πτώση στα μέσα Μαρτίου ακολούθησε αναφορές ότι τα αποθέματα της Circle ήταν εμπλεγμένα με την πλέον αποτυχημένη τράπεζα Silvergate.

Η λεπτύτερη κεφαλαιοποίηση του USDC βοηθά την κυριαρχία του USDT να ξεπεράσει το 60%

Το Tether (USDT) εμφανίστηκε όπως αναμενόταν ως ο μεγαλύτερος ωφελούμενος, όπως αντικατοπτρίζεται στην κυριαρχία του που παρακολουθήθηκε στο 62,33% όλων των σταθερών νομισμάτων που κυκλοφορούν αυτή τη στιγμή, σύμφωνα με τα δεδομένα του DeFiLlama.

Η ανταλλακτική πισίνα 3pool του Curve επιστρέφει στην κανονικότητα

Ενώ το USDC γενικά αποδίδει χαμηλά, έχει ανακτήσει γρήγορα το μερίδιό του στην ανταλλακτική πισίνα 3pool του πρωτοκόλλου DeFi Curve. Η 3pool λειτουργεί ως κρίσιμη υποδομή για το εμπόριο σταθερών νομισμάτων. Θα έπρεπε, υπό ιδανικές συνθήκες, να είναι γεμάτη με ίσο ποσοστό USDC, USDT και DAI σταθερών νομισμάτων.

Ωστόσο, καθώς το USDC άρχισε να χάνει χρήστες, η θέση του στην πισίνα καταρράγηκε, αλλά τώρα το μερίδιο του USDC έχει αποκατασταθεί. Σύμφωνα με την Curve.fi ιστοσελίδα, τα αποθέματα νομίσματος USDC ηγούνται τώρα με ποσοστό 37,58%, ενώ το DAI βρίσκεται στη δεύτερη θέση με 34,72%, και τα 112,2 εκατομμύρια USDT συνεισφέρουν στο 27,70% του υπολοίπου του token σε αυτήν την πισίνα. Οι παρατηρητές θεωρούν ότι η πορεία ανάκαμψης υποδηλώνει ότι το token δεν βρίσκεται πλέον υπό τόσο μεγάλο άγχος, υποδεικνύοντας βελτιωμένες συνθήκες αγοράς.

Οι παραδοσιακές χρηματοοικονομικές και κρυπτοαγορές βλέπουν αργή έναρξη

Η πτώση των τιμών της περασμένης εβδομάδας αποδόθηκε στην αυξανόμενη πίεση πωλήσεων που τροφοδοτήθηκε από τις μακροοικονομικές αβεβαιότητες, καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων αυξήθηκαν και η ρευστότητα του δολαρίου ΗΠΑ μειώθηκε.

Η νέα κρυπτοεβδομάδα υπόσχεται ακόμη μια δόση ασταθούς δράσης με αρκετά παγκόσμια οικονομικά γεγονότα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις κρυπτοαγορές. Η πλειοψηφία των συναλλασσόμενων φαίνεται να έχει υιοθετήσει ακόμη πιο προσεκτικές προσεγγίσεις αυτήν την εβδομάδα, ενόψει της αυξημένης πιθανότητας η Fed να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για περισσότερο χρόνο. Η πιθανότητα η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ να αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 βασικά σημεία (bps) είναι τώρα 87,2% σύμφωνα με το CME FedWatch Tool.

Οι επενδυτές επίσης αναμένουν νέα γεγονότα στο ημερολόγιο, συμπεριλαμβανομένων των παγκόσμιων οικονομικών δεδομένων. Στις ΗΠΑ, ο ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ (GDP) του 1ου τριμήνου, ο δείκτης κόστους απασχόλησης (ECI) και ο βασικός Δείκτης Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών (PCE) MoM τον Μάρτιο, μεταξύ άλλων οικονομικών δεικτών, είναι στην κορυφή της λίστας παρακολούθησης.

Τα στοιχεία του ΑΕΠ και του ΔΠΣ είναι επίσης σημαντικά σημεία στην Ευρώπη, συμπεριλαμβανομένης της Γερμανίας. Στην Ασία, η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) πρόκειται να λάβει απόφαση για τα επιτόκια, που θα είναι η πρώτη συνεδρίαση του Καζούο Οέντα ως κυβερνήτης της τράπεζας.

Οι εκθέσεις κερδών από κορυφαίες εταιρείες S&P όπως η Amazon (AMZN ) και η Meta προγραμματίζονται για κυκλοφορία αργότερα αυτήν την εβδομάδα. Τα στοιχεία του 1ου τριμήνου για τη Microsoft (MSFT ) και την Alphabet (GOOG ) έχουν επιβεβαιωθεί για κυκλοφορία στις 25 Απριλίου. Σε προσδοκία, οι έμποροι φαίνεται να έχουν αποσυρθεί στα πλάγια, φοβούμενοι το αναμενόμενο μεικτό πακέτο κερδών της Big Tech, που θα μπορούσε να διαταράξει την τρέχουσα ήρεμη διαμόρφωση της αγοράς.

Η πλειοψηφία των αναλυτών υποστηρίζει ότι μια επανέλεγχος της ζώνης στήριξης μεταξύ $25K και $27K είναι πιθανή, οπότε οι αγορές θα μπορούσαν να ανέβουν σε υψηλότερα επίπεδα. Παρόλα αυτά, προειδοποιούν τους κερδιστές που σκέφτονται την επόμενη κίνηση της αγοράς, αποκλείοντας περαιτέρω διόρθωση προς $22K σε περίπτωση αναζωογονητικής πτώσης. Ακόμη και σε χειρότερο σενάριο, δηλαδή μια υποχώρηση στα $22K, κάποιοι πιστεύουν ότι η πτώση μπορεί ακόμη να ερμηνευθεί ως υγιής διόρθωση. Σε αυτήν την περίπτωση, η ανθεκτικότητα του περιουσιακού στοιχείου θα μπορούσε να ενεργοποιήσει την αγορά για άνοδο.

Για να μάθετε περισσότερα για το Bitcoin, δείτε τον Επένδυση στο Bitcoin οδηγό.