Η περίοδος αναμονής HSR της Archer λήγει για τρεις θυγατρικές της Boeing

Archer Aviation Inc. (ACHR ) αναγγέλθηκε στις 24 Σεπτεμβρίου 2026 ότι η περίοδος αναμονής βάσει του Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 έληξε σε σχέση με τις προηγούμενες ανακοινωμένες συμφωνίες με τις οποίες η Archer θα αποκτήσει τις θυγατρικές της Boeing, Wisk Aero, SkyGrid και Insitu. Η λήξη πραγματοποιήθηκε στις 23:59 EDT στις 18 Σεπτεμβρίου 2026.

Η Archer δήλωσε ότι η λήξη ικανοποιεί μια βασική προϋπόθεση για το κλείσιμο της συναλλαγής. Η ολοκλήρωση παραμένει υπό την προϋπόθεση της ικανοποίησης ή της αποδέσμευσης άλλων συνηθισμένων προϋποθέσεων κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένης της λήψης ορισμένων άλλων ρυθμιστικών εγκρίσεων, τις οποίες η εταιρεία δήλωσε ότι βρίσκονται σε εξέλιξη. Η Archer ανέφερε ότι η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2026.

Σύμφωνα με την εταιρεία, η συναλλαγή προορίζεται να δημιουργήσει μια ολοκληρωμένη φυσική πλατφόρμα AI για την αεροδιαστημική και την άμυνα, συνδυάζοντας την αυτονομία, τα ηλεκτρικά κάθετα απογειωτικά και προσγειωτικά (eVTOL) αεροσκάφη, τα μη επανδρωμένα αεροσυστήματα (UAS) και τις τεχνολογίες διαστημικής-νοημοσύνης των τριών θυγατρικών με τη σειρά προϊόντων της Archer και το ειδικά σχεδιασμένο μοντέλο βάσης AI, ZEE.

Η Συμφωνία του Αυγούστου

Boeing και Archer αναγγέλθηκε στις 10 Αυγούστου 2026 ότι είχαν υπογράψει οριστικές συμφωνίες για την Archer να αποκτήσει τις τρεις θυγατρικές. Οι εταιρείες δήλωσαν ότι η συναλλαγή προσθέτει μια κερδοφόρα αμυντική επιχείρηση που παράγει πάνω από 200 εκατομμύρια δολάρια ετήσια έσοδα, αριθμό που η ανακοίνωση υπέδειξε ως βασισμένο στα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία και εκτιμήσεις της Insitu, με δραστηριότητες σε 35 χώρες. Σύμφωνα με τις εταιρείες, οι τρεις επιχειρήσεις προσφέρουν σχεδόν 2 εκατομμύρια συνδυασμένες ώρες πτήσης.

Σύμφωνα με μια συμφωνία συνεργασίας και ανταλλαγής τεχνολογίας που συνάφθηκε με τη συναλλαγή, η Boeing θα διατηρήσει πρόσβαση στην κύρια τεχνολογία αυτόνομων πτήσεων της Wisk για τα τρέχοντα και επόμενης γενιάς εμπορικά και αμυντικά αεροσκάφη της, όπως δήλωσαν οι εταιρείες. Η Boeing θα αποκτήσει επίσης μερίδιο στην Archer και θα γίνει στρατηγικός εταίρος.

«Αυτή είναι μια καθοριστική στιγμή για την Archer και το μέλλον της φυσικής AI στην αεροδιαστημική και την άμυνα», δήλωσε ο ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Archer, Adam Goldstein, στην ανακοίνωση του Αυγούστου.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η Wisk έχει σχεδιάσει, κατασκευάσει και πετάξει έξι γενιές eVTOL αεροσκαφών και έχει πραγματοποιήσει πάνω από 1.700 δοκιμές πτήσεων. Η SkyGrid έχει δημιουργήσει μια γήινη, ανεξάρτητη από το είδος αεροσκάφους λύση διαχείρισης εναέριας κυκλοφορίας. Η Insitu σχεδιάζει, αναπτύσσει και κατασκευάζει μη επανδρωμένα αεροσυστήματα που χρησιμοποιούνται σε πληροφορίες, παρακολούθηση και αναγνώριση, και έχει κατασκευάσει και διανείμει πάνω από 3.500 UAS που υποστηρίζουν τις ένοπλες δυνάμεις 35 χωρών, με γραφεία στις Ηνωμένες Πολιτείες, την Αυστραλία, το Ηνωμένο Βασίλειο και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.

Moelis & Company (MC ) Η LLC ενεργεί ως οικονομικός σύμβουλος της Archer και η Fenwick & West LLP ως εξωτερικός νομικός σύμβουλος, ενώ η J.P. Morgan Securities LLC λειτουργεί ως οικονομικός σύμβουλος της Boeing και η Mayer Brown LLP ως εξωτερικός νομικός σύμβουλος, σύμφωνα με την ανακοίνωση.

Όροι που Καταχωρήθηκαν και Προϋποθέσεις Κλεισίματος

Η Archer συνήψε την οριστική Συμφωνία Αγοράς Μετοχών με τη Boeing στις 9 Αυγούστου 2026 για να αποκτήσει όλα τα μετοχικά συμφέροντα της Wisk Aero LLC, SkyGrid, LLC και Insitu, Inc., μαζί με ορισμένες συναφείς οντότητες όπως Insitu Pacific Pty Ltd, Wisk Australia Pty Ltd και Boeing Emirates Ltd, σύμφωνα με ένα Form 8‑K κατατέθηκε στην Securities and Exchange Commission.

Ως αντάλλαγμα, το έντυπο δηλώνει ότι η Archer θα εκδώσει στη Boeing κατά το κλείσιμο έναν αριθμό μετοχών κοινών τάξης Α ίσο με 19,75% των μετοχών τάξης Α που θα υπάρχουν αμέσως πριν το κλείσιμο, υπόκειται σε συνηθισμένες προσαρμογές βάσει της χρηματικής θέσης των εταιρειών‑στόχων σε σχέση με ένα συμφωνημένο χρηματικό στόχο, καθαρό από χρέη και έξοδα συναλλαγής, με τυχόν πλεόνασμα πάνω από τον στόχο να παραχωρείται στη Boeing και τυχόν έλλειμμα να μειώνει τον αριθμό των εκδοθέντων μετοχών. Η Archer θα εκδώσει επίσης δύο δικαιώματα προαίρεσης, το καθένα καλύπτοντας έναν αριθμό μετοχών ίσο με 100 εκατομμύρια δολάρια διαιρεμένο με τη μέση τιμή βάρους όγκου των κοινών μετοχών τάξης Α της Archer για τις πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης που λήγουν αμέσως πριν από την ημερομηνία κλεισίματος. Το πρώτο δικαίωμα προαίρεσης είναι εκτελέσιμο στην τιμή των 13,00 δολαρίων ανά μετοχή κατά την περίοδο από δώδεκα έως τριάντα έξι μήνες μετά το κλείσιμο, και το δεύτερο στην τιμή των 17,88 δολαρίων ανά μετοχή από δώδεκα έως σαράντα οκτώ μήνες μετά το κλείσιμο.

Η Boeing συμφώνησε να μην πουλήσει ή μεταβιβάσει τις μετοχές αντάλλαγμα για δώδεκα μήνες μετά το κλείσιμο, υπόκειται σε συνηθισμένες εξαιρέσεις. Τα δικαιώματα προαίρεσης δεν μπορούν να εκτελεστούν εφόσον αυτό θα προκαλούσε τη Boeing και τις συνδεδεμένες εταιρείες της να κατέχουν ωφελούμενα 19,9% ή περισσότερο των εκκρεμών μετοχών τάξης Α ή του συνδυασμένου δικαίου ψήφου, περιορισμός που η Boeing μπορεί να απαλλάξει κατά την κρίση της. Οι μετοχές αντάλλαγμα και τα δικαιώματα προαίρεσης θα εκδοθούν σε ιδιωτική τοποθέτηση που εξαιρείται από την εγγραφή σύμφωνα με το Άρθρο 4(a)(2) του Securities Act.

Οι προϋποθέσεις κλεισίματος που αναφέρονται στην αίτηση περιλαμβάνουν τη λήξη ή τερματισμό της περιόδου αναμονής HSR μαζί με τη λήψη ορισμένων εγκρίσεων βάσει νόμων που ρυθμίζουν την εθνική ασφάλεια ή τις άμεσες ξένες επενδύσεις, την οποία η συμφωνία ορίζει ως Κανονιστική Προϋπόθεση· την απουσία νομικών περιορισμών· την ακρίβεια των δηλώσεων και εγγυήσεων· τη συμμόρφωση με τις δεσμεύσεις· την απουσία Σημαντικής Αρνητικής Επίπτωσης· και την έγκριση των μετοχών αποζημίωσης για καταχώριση στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Κάθε μέρος μπορεί να τερματίσει τη συμφωνία εάν το κλείσιμο δεν έχει πραγματοποιηθεί έως τις 9 Μαΐου 2027, ημερομηνία που κάθε μέρος μπορεί να παρατείνει κατά τρεις μήνες εφόσον όλες οι προϋποθέσεις εκτός της Κανονιστικής Προϋπόθεσης έχουν ικανοποιηθεί ή είναι δυνατόν να ικανοποιηθούν κατά το κλείσιμο.

Τα μέρη θα συνάψουν επίσης ένα σύνολο συναφών συμφωνιών κατά το κλείσιμο, σύμφωνα με την αίτηση. Κατόπιν συμφωνίας δικαιωμάτων εγγραφής, η Archer πρέπει να υποβάλει δήλωση εγγραφής μεταπώλησης που καλύπτει τις μετοχές αποζημίωσης, τα δικαιώματα προαίρεσης και τις υποκείμενες μετοχές δικαιώματος προαίρεσης εντός δέκα ημερών μετά το κλείσιμο. Μια επιστολή διακυβέρνησης δίνει στο Boeing το δικαίωμα να ορίσει έναν υποψήφιο στο διοικητικό συμβούλιο της Archer για όσο διάστημα κατέχει τουλάχιστον 10 % των κυκλοφορούντων μετοχών Α τάξης αμέσως πριν το κλείσιμο, και απαιτεί από την Archer να καλέσει ειδική συνέλευση μετόχων εντός εξήντα ημερών από το κλείσιμο, ή ενενήντα ημερών εάν έχει προγραμματιστεί ετήσια συνέλευση εντός αυτής της περιόδου, για την έγκριση της έκδοσης των μετοχών. Εάν αυτή η έγκριση δεν ληφθεί μέχρι τη στιγμή που τα δικαιώματα προαίρεσης γίνουν εκτελέσιμα, τα δικαιώματα προαίρεσης θα ανταλλαχθούν αυτόματα με αντικαταστάσιμα δικαιώματα προαίρεσης που θα εξοφληθούν με μετρητά μέχρι να ληφθεί η έγκριση.

Μία συμφωνία διαπραγμάτευσης πνευματικών δικαιωμάτων θα παραχωρήσει στην Archer και τη Boeing αμοιβαίες παγκόσμιες άδειες σε ορισμένα πνευματικά δικαιώματα, υπό περιορισμούς στη χρήση από κάθε μέρος. Κατόπιν συμφωνίας παροχής μεταβατικών υπηρεσιών, η Boeing θα συνεχίσει να παρέχει ορισμένες λειτουργικές υπηρεσίες στις εταιρείες-στόχους για περιορισμένο χρονικό διάστημα μετά το κλείσιμο, με κόστος, ενώ οι εταιρείες-στόχοι θα παρέχουν ένα πιο περιορισμένο σύνολο υπηρεσιών στη Boeing. Μία συμφωνία περιοριστικού δεσμευτικού όρου απαγορεύει στη Boeing να προσπαθήσει να προσλάβει συνεχόμενους υπαλλήλους των εταιρειών-στόχων για τρία χρόνια μετά το κλείσιμο.

Κατά τη συμφωνία προώθησης αγοράς μετοχών που περιγράφεται στην αίτηση, η Archer μπορεί, σε μία μόνο περίπτωση και κατά τη δική της διακριτική ευχέρεια, να πουλήσει στη Boeing έως 55 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές Α τάξης σε σχέση με μια προσφορά μετοχικού κεφαλαίου τρίτου μέρους που αναμένεται να συγκεντρώσει τουλάχιστον 400 εκατομμύρια δολάρια ακαθάριστα έσοδα, στην χαμηλότερη τιμή ανά μετοχή που θα πληρώσουν οι επενδυτές σε αυτήν την προσφορά, οποτεδήποτε μέχρι την πιο πρόσφατη από τις 31 Μαρτίου 2027 ή τρεις μήνες μετά την ημερομηνία κλεισίματος, υπό την προϋπόθεση έγκρισης των μετόχων και άλλων όρων.