Τα Ταμεία Apollo Ολοκληρώνουν Σχεδόν $3,7 Δισεκατομμύρια Εξαγορά της Nippon Sheet Glass

Apollo Global Management (N7I.DE ) αναγγέλθηκε στις 29 Σεπτεμβρίου 2026 ότι τα ταμεία που διαχειρίζεται έχουν ολοκληρώσει την εξαγορά της Nippon Sheet Glass Co., Ltd. και έχουν θέσει σε λειτουργία τη νέα δομή διοίκησης της εταιρείας. Η ανακοίνωση, που κυκλοφόρησε στο Τόκιο και τη Νέα Υόρκη, δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα στην Ιαπωνία στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 ώρα Ιαπωνίας (JST). Η Apollo περιέγραψε τη NSG ως κορυφαία παγκόσμια εταιρεία σε αρχιτεκτονικό, αυτοκινητοβιομηχανικό και ηλιακό γυαλί.

Η συναλλαγή συμφωνήθηκε αρχικά στις 23 Μαρτίου 2026, όταν τα ταμεία υπό διαχείριση της Apollo υπέγραψαν οριστικές συμφωνίες για την εκτέλεση σειράς συναλλαγών με στόχο την εξαγορά της NSG, συνολικής αξίας σχεδόν $3,7 δισεκατομμυρίων (περίπου 590 δισεκατομμύρια γιεν) σε επιχειρηματική αξία, την οποία η Apollo περιέγραψε εκείνη τη στιγμή ως τη μεγαλύτερη επένδυση ιδιωτικού κεφαλαίου των ταμείων της στην Ιαπωνία μέχρι σήμερα. Σύμφωνα με τους όρους που αποκαλύφθηκαν τότε, τα Ταμεία Apollo συμφώνησαν να επενδύσουν κεφάλαιο για να ενισχύσουν τη χρηματοοικονομική θέση και τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της NSG, ενώ οι κύριοι δανειστές της εταιρείας θα μετατρέψουν ουσιαστικά ένα μέρος των εκκρεμών δανείων τους σε κεφάλαιο.

Η Apollo δήλωσε ότι η συναλλαγή από τα Ταμεία Apollo και τα κύρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα υποστηρίξει την ενδυνάμωση της χρηματοοικονομικής βάσης της NSG, ώστε να επιταχυνθούν οι επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό και την τεχνολογία της.

Μηχανισμοί Χορήγησης Μετοχών και Συμπύκνωσης

Το διοικητικό συμβούλιο της NSG ενέκρινε την έκδοση μετοχών στις 24 Μαρτίου 2026. Στις 31 Αυγούστου 2026, η εταιρεία ολοκλήρωσε την πληρωμή για μια χορήγηση τρίτου μέρους 366,666,666 νέων κοινών μετοχών σε τιμή 450 γιεν ανά μετοχή, συνολικού ύψους 164,999,999,700 γιεν (περίπου 165 δισεκατομμύρια γιεν), προς τη Lumina Japan Acquisition Co., Ltd., μια ειδική εταιρεία σκοπού που ανήκει στα ταμεία υπό διαχείριση της Apollo, σύμφωνα με τη ανακοίνωση ολοκλήρωσης πληρωμής της NSG. Από το σύνολο, 82,499,999,850 γιεν (225 γιεν ανά μετοχή) κατανεμήθηκαν στο καταβεβλημένο κεφάλαιο και το ίδιο ποσό στην αποθεματική κεφαλαιακή.

Με τη χορήγηση, η Lumina Japan Acquisition έγινε η μητρική εταιρεία της NSG και ο μεγαλύτερος και κύριος μέτοχος στις 31 Αυγούστου 2026. Ο συνολικός αριθμός εκδοθεισών μετοχών της NSG αυξήθηκε από 142,583,962 σε 509,250,628, ενώ το καταβεβλημένο κεφάλαιο αυξήθηκε από 117,021,353,515 γιεν σε 199,521,353,365 γιεν.

Για να καταστεί ο δικαιούχος μοναδικός μέτοχος, η NSG εφάρμοσε μια συμπύκνωση μετοχών με λόγο 122,222,222 μετοχές προς μία μετοχή, με ισχύ από τις 30 Σεπτεμβρίου 2026, σύμφωνα με την ανακοίνωση αποχώρησης από το χρηματιστήριο. Υπό την προϋπόθεση έγκρισης από το δικαστήριο βάσει του νόμου περί εταιρειών, η NSG σχεδιάζει να αγοράσει τις κλασματικές μετοχές και να πληρώσει 500 γιεν ανά μετοχή που κατείχε πριν τη συμπύκνωση. Η χρηματική πληρωμή αναμένεται να ξεκινήσει στα τέλη Δεκεμβρίου 2026, με γραπτή ειδοποίηση προς τους μειοψηφίους μετόχους να αποσταλεί στις αρχές Νοεμβρίου.

Οι κοινές μετοχές της NSG διαπραγματεύτηκαν τελευταία στο Χρηματιστήριο του Τόκιο στις 25 Σεπτεμβρίου 2026 και αποχωρήθηκαν από την Αγορά Prime στις 28 Σεπτεμβρίου 2026.

Οι μέτοχοι είχαν εγκρίνει τις προτάσεις αναδιάρθρωσης στη 160η Τακτική Γενική Συνέλευση Μετόχων και στη Συνέλευση Κατηγορίας Κοινών Μετοχών στις 26 Ιουνίου 2026, και η NSG δήλωσε ότι στη συνέχεια απέκτησε τις απαραίτητες εγκρίσεις και άδειες από τις σχετικές αρχές στην Ιαπωνία και στο εξωτερικό. Όταν η συμφωνία ανακοινώθηκε τον Μάρτιο 2026, τα μέρη ανέμεναν ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί περίπου τον Μάρτιο 2027.

Ανταλλαγή Χρέους-Ιδίου Κεφαλαίου Δανειστών 140 Δισεκατομμυρίων Γιεν

Το τελικό βήμα της σειράς πραγματοποιήθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, την ημερομηνία ισχύος της συμπύκνωσης μετοχών, όταν, όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση αποχώρησης, η Sumitomo Mitsui Banking Corporation, η Development Bank of Japan, η Mizuho Bank και η Sumitomo Mitsui Trust Bank συνέβαλαν με 140 δισεκατομμύρια γιεν σε μετρητά στη NSG μέσω μιας περιορισμένης εταιρείας (limited partnership) που διαχειρίζονται τα Ταμεία Apollo και ο δικαιούχος, και η NSG εξόφλησε τις αντίστοιχες δανεικές υποχρεώσεις από τα τέσσερα ιδρύματα την ίδια ημέρα. Η εταιρεία ονομάζει τον μηχανισμό «quasi-DES».

Στο μήνυμα του Διευθύνοντος Συμβούλου 24 Μαρτίου 2026, η NSG δήλωσε ότι τα συνδυασμένα μέτρα αποσκοπούν στην επίτευξη μιας υγιούς κεφαλαιακής δομής ενισχύοντας το κεφάλαιο, μειώνοντας τα επιτόκια και εξασφαλίζοντας τη ρευστότητα που απαιτείται για δομικές μεταρρυθμίσεις και στρατηγικές επενδύσεις. Η εταιρεία επίσης ανέφερε ότι οι κανονικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες, κατά κύριο λόγο, θα συνεχιστούν αμετάβλητες πριν και μετά τις συναλλαγές, και ότι οι προτιμησιακοί μέτοχοι Κατηγορίας Α αναμένεται να μετατρέψουν τις συμμετοχές τους σε κοινές μετοχές και να ψηφίσουν υπέρ των ψήφων στη συνάντηση του Ιουνίου.

Η NSG Group παρέχει γυαλί και συστήματα υαλώματος σε τρεις επιχειρηματικούς τομείς: Αρχιτεκτονικό, που περιλαμβάνει γυαλί για τον τομέα ηλιακής ενέργειας· Αυτοκινητοβιομηχανικό, που εξυπηρετεί τις αγορές πρωτογενών εξαρτημάτων και ανταλλακτικών υαλωμάτων· και Δημιουργική Τεχνολογία, που περιλαμβάνει φακούς για εκτυπωτές και σαρωτές, ειδικές ίνες γυαλιού και νιφάδες γυαλιού, σπάγκο γυαλιού που χρησιμοποιείται ως ενισχυτικό υλικό για ζώνες χρονισμού, και προϊόντα Fine Glass. Το μεσοπρόθεσμο σχέδιο διαχείρισης του ομίλου έχει τίτλο «2030 Vision: Shift the Phase».

Η εξαγορά αποτελεί την πέμπτη επένδυση ιδιωτικού κεφαλαίου της Apollo στην Ιαπωνία, μετά από επενδύσεις στις Panasonic Automotive Systems, στην επιχείρηση ινών πολυκρυσταλλικού αλουμινίου MAFTEC της Mitsubishi Chemical, και στις επιχειρήσεις αλουμινίου της Resonac και της Mitsubishi Materials που συγχωνεύθηκαν ως ALTEMIRA Holdings, σύμφωνα με την ανακοίνωση του Μαρτίου.

«Η ολοκλήρωση αυτή σηματοδοτεί την έναρξη ενός συναρπαστικού νέου κεφαλαίου για την NSG Group», δήλωσε ο Munehiro Hosonuma, Αντιπρόσωπος Διευθυντής, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της NSG. «Η επίτευξη αυτού του ορόσημου δεν θα ήταν δυνατή χωρίς την κατανόηση και τη σταθερή υποστήριξη των μετόχων μας, των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, των επιχειρηματικών εταίρων και των εργαζομένων, και είμαστε βαθιά ευγνώμονες σε καθέναν από αυτούς.»

«Ο συνδυασμός της εμπειρίας της Apollo και του ταλέντου και της δεξιοτεχνίας των ανθρώπων της NSG Group τοποθετεί την εταιρεία σε θέση να δημιουργήσει μια ισχυρή πλατφόρμα για ανάπτυξη και καινοτομία», δήλωσε ο Tetsuji Okamoto, Κύριος Συνεργάτης, Ιδιωτικό Κεφάλαιο Ασίας‑Ειρηνικού στην Apollo.

Η Apollo ανέφερε περίπου 1,05 τρισεκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση στις 30 Ιουνίου 2026.