İnsanlar CBDC’leri İstemiyor, Bitcoin (BTC) İstiyor

Dünya daha dijital ve nakitsiz bir topluma doğru ilerlerken, hükümetler ve merkez bankaları fiziksel nakiti yerine geçecek Merkez Bankası Dijital Para Birimleri (CBDC) çıkarma fikrini araştırıyor.

Bununla birlikte, CBDC’lerin daha hızlı işlemler ve artan finansal kapsayıcılık gibi potansiyel faydalarına rağmen, birçok insan hâlâ CBDC’lerin doğru yol olduğuna ikna olmamış durumda. Bunun yerine, giderek daha fazla kişi tercih ettiği dijital para birimi olarak Bitcoin (BTC)’ye yöneliyor.

İnsanların CBDC’lere göre Bitcoin’e yönelmelerinin birkaç nedeni var ve Bitcoin, merkezi olmayan ve güvenli bir finansal sistem arayanlar için daha iyi bir seçenek. Ancak buna daha derinlemesine girmeden önce, CBDC’lerin ne olduğunu görelim.

Tam Kontrolü Korumak

Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC), merkez bankaları tarafından ihraç edilen ve desteklenen ulusal fiat para biriminin dijital formudur. Geleneksel para birimleri gibi çalışması, dijital ödemeler yapmayı ve değeri saklamayı güvenli ve pratik bir şekilde sağlaması amaçlanmıştır.

CBDC’ler perakende CBDC’ler ve toptan CBDC’ler gibi farklı biçimlerde çıkarılabilir. Perakende CBDC’ler genel halkın kullanımına yönelik tasarlanırken, toptan CBDC’ler finans kurumları ve diğer büyük kuruluşların takas amaçlı kullanımına yöneliktir. CBDC’lerin kesin biçimi ve tasarımı, çıkarıldığı ülke ve merkez bankasına göre değişiklik gösterebilir.

Daha radikal bir değişimin itici gücü, dijital yuan’ı test etmeye ve uygulamaya başlayan Çin’den gelmektedir; Çin, dijital yuan’ı geleceğin nakiti olarak görerek sonunda kağıt para ihtiyacını ortadan kaldırmayı hedeflemektedir.

Bununla birlikte, merkezi olmayan blokzincir ağları üzerinde çalışan ve hiçbir merkezi otorite tarafından kontrol edilmeyen Bitcoin’in aksine, CBDC’ler merkezi bir yapıya sahip olacak ve merkez bankaları tarafından kontrol edilecektir.

Bu nedenle, Bitcoin merkeziyetsizliği savunurken, bir CBDC çok büyük bir yönetişimi hükümet içinde tutacak şekilde tasarlanmıştır. CBDC’lerin geliştirilmesi çabaları, kısmen, ulusal hükümetin kripto para birimlerini mevcut finansal sistemler ve düzenlemelerle uyumlu bir sanal para biçimiyle değiştirme arzusundan kaynaklanmaktadır.

Tüm nakitin ve tüm işlemlerin denetleyicisi artık merkez banka olacaktır. Dijital nakite dönüştürülmesine ihtiyaç kalmayacaktır, çünkü CBDC birimi zaten doğrudan merkez bankasının bir sorumluluğu olup, kağıt nakite eşdeğer bir değere sahiptir; sadece ona dönüştürülmekle kalmaz, bu da kağıt paranın gereksiz hale gelmesini sağlar.

CBDC’ler Önemli Endişeler Yaratıyor

CBDC’lerin dijital defter teknolojisi kullanması, daha hızlı ve daha ucuz işlemler gibi birçok fayda sunma potansiyeline sahiptir. Ancak, gözetim ve gizlilik konularında birçok endişe ortaya çıkarmaktadır. Merkeziyetçilik, insanların CBDC kullanmaktan korkmasının sadece bir nedenidir.

Hükümetlerin finans sistemine erişim sağlama ya da fiat kullanımını belirli gruplarla sınırlama konusunda gücünü kötüye kullandığı birkaç örnek zaten görebiliyoruz. Birçok ülkede, kimlik belgelerinin eksikliği ya da düşük gelir gibi faktörler nedeniyle belirli gruplar finansal hizmetlere erişememektedir. Bu durum finansal dışlanmaya yol açar ve bu bireylerin ekonomiye katılımını zorlaştırır.

Finans sistemine erişimi sınırlamak için gücünü kötüye kullanmanın yanı sıra, hükümetler belirli ülkelere veya bireylere ekonomik yaptırımlar uygulamaktadır. Bu, bireylerin finans sisteminden kesilmesine ve fonlarına erişememesine yol açar.

Bazı ülkelerde hükümet, bireylerin ve işletmelerin çekebileceği ya da transfer edebileceği fiat para miktarını sınırlayan döviz kontrolleri bile uygulamaktadır. Bu, ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebilir ve bireylerin ve işletmelerin işlem yapma yeteneğini kısıtlayabilir.

Dahası, birçok durumda hükümetler, vergi kaçakçılığı ya da şüpheli suç faaliyetleri gibi çeşitli nedenlerle bireylerin veya işletmelerin fonlarını el koymuştur. Bu tür hükümet gücü kötüye kullanımı çoğu zaman usul sürece uygun olmadan ya da geçerli bir gerekçe olmadan yapılmaktadır.

CBDC’ler tamamen merkez bankalarının kontrolünde olduğunda, insanların merkeziyetçiliğin güç istismarına, yolsuzluğa ve şeffaflık sorunlarına yol açabileceği konusunda endişelenmesi anlaşılabilir.

Ayrıca, CBDC’lerin hükümete finansal işlemleri izleme ve kontrol etme konusunda çok fazla güç verebileceği endişesi de vardır. CBDC’ler dijital olduğu için, merkez bankalarının harcamaları fiziksel para birimine göre daha kolay takip ve izleme imkanı bulur. Bu, gizlilik kaybına yol açabilir ve gözetim amaçlı kullanılabilir.

Üstelik, anonimlikten yoksundurlar. Hükümetlerin harcamaları daha kolay izleyebilmesi için CBDC’ler, anonim işlemlere izin vermeyecek şekilde tasarlanmaktadır; bu da vatandaşların gizliliğini tehlikeye atmaktadır.

Bitcoin: Potansiyel Olarak Daha İyi Bir Alternatif

Bitcoin, 2008’de finansal kriz sonrası oluşturulan en büyük kripto para birimidir; bu küresel ekonomik durgunluk, geleneksel finans kurumlarına ve devlet destekli para birimlerine olan güvenin kaybolmasına yol açtı. Kriz, merkezi finans sisteminin kusurlarını ortaya koydu ve merkezi olmayan, güvenli bir alternatife duyulan ihtiyacı vurguladı.

Satoshi Nakamoto takma adıyla bir kişi ya da grup, merkezi otorite ya da aracı olmadan çalışan merkezi olmayan bir dijital para birimi yarattı.

Merkezi olmayan yapısı, Bitcoin’in hükümet müdahalesi ya da sansürüne daha az maruz kalması anlamına gelir; bu, CBDC’lerde büyük bir endişe konusudur. Ayrıca, Bitcoin işlemleri anonim olarak gerçekleştirilebilir, bu da CBDC’lere göre daha fazla gizlilik ve güvenlik sağlar. CBDC’ler anonim işlemlere izin verecek şekilde tasarlanabilir, ancak hükümetlerin finansal suç ve terörizm konusundaki endişeleri nedeniyle bunu onaylaması pek olası değildir.

Ayrıca, Bitcoin dünya çapında satıcılar ve bireyler tarafından ödeme şekli olarak geniş çapta kabul görmektedir; bu da benimsenme açısından CBDC’lere göre bir avantaj sağlar. CBDC’ler bir ülke içinde belirli işlemler için daha pratik olabilir, ancak küresel ölçekte aynı derecede kabul görmeyebilir.

Bununla birlikte, Bitcoin’in düşük saniye başına işlem (TPS) sayısı ve yüksek maliyeti gibi kusurları da vardır. Ancak Lightning Network (LN), bu sorunları çözmek için tanıtıldı. Bu, daha hızlı, daha ucuz ve daha gizli Bitcoin işlemlerini mümkün kılan bir katman-2 protokolüdür.

Lightning Network, kullanıcılar arasında ödeme kanallarından oluşan bir ağ yaratır; bu kanallar zincir dışı (off-chain) işlemler için kullanılır. Bu ödeme kanalları, belirli bir miktar Bitcoin’i her iki tarafın da erişebileceği çoklu imza adresine kilitleyerek oluşturulur. Kanal kurulduktan sonra, iki taraf blockchain’e yayınlamadan sınırsız işlem yapabilir.

İşlemlerin zincir dışı gerçekleştirilip sadece nihai sonucun blockchain’e yerleştirilmesi sayesinde, LN neredeyse anlık ve çok düşük ücretli işlemlere olanak tanır; bu da Bitcoin blockchain’inde pratik olmayan ya da maliyetli olabilecek mikro ödemeler ve diğer işlemlerin yapılmasını mümkün kılar.

Nijeryalı ‘eNaira’ Şu Anda Temelde Bir Başarısızlık

CBDC’lere olan güven ve benimseme eksikliği zaten Nijerya’da görülüyor; hükümet, finansal kapsayıcılığı artırmak ve fiziksel nakite bağımlılığı azaltmak amacıyla eNaira’yı Ekim 2021’de tanıttı. Ancak, kağıt para ile ilgili sorunlar devam ederken, eNaira şu ana kadar çok fazla benimsenme sağlayamadı.

İlk olarak, farkındalık eksikliği var. Birçok Nijeryalı eNaira ve nasıl çalıştığı hakkında bilgi sahibi değil. Hükümet, eNaira’yı tanıtmak ve insanları faydaları ve kullanım şekli konusunda eğitmek için yeterince çaba göstermedi. Bu da dijital para birimine güven ve itimat eksikliğine yol açtı.

Dijital fiat para birimi Nijerya’da satıcılar ve işletmeler tarafından da yaygın olarak kabul görmüyor. Bu durum, insanların günlük işlemlerde kullanmasını zorlaştırıyor ve dijital para birimi olarak cazibesini azaltıyor.

Ancak tüm bunların üzerine, CBDC ile ilgili güven sorunları en önemli konudur. eNaira’nın güvenliği ve gizliliği, hükümet gözetimi ya da siber saldırılara maruz kalıp kalmayacağı konusunda endişeler vardır. Bu da birçok Nijeryalının dijital para birimine güven duymamasına yol açtı.

Nijerya son yıllarda yüksek enflasyon oranları ve ulusal para biriminin değer kaybı gibi önemli ekonomik istikrarsızlıklarla karşılaştı. Bu durum, birçok kişinin eNaira yerine değer saklama aracı olarak fiziksel nakit ya da diğer varlıkları tutmayı tercih etmesine neden oldu.

Nijeryalılar Bitcoin’i Güçlü Bir Şekilde Tercih Ediyor

CBDC Nijerya’da popüler değilken, Bitcoin açıkça bu Afrika ülkesinde ilgi görmüştür. Nijerya’daki son ekonomik nakit krizi, özellikle, vatandaşların Bitcoin’i finansal bir güvenli liman olarak büyük ölçüde kullanmasına yol açarak Bitcoin’e olan tercihi artırmıştır.

Bu kriz, Kasım 2022’de naira’nın yeniden tasarlanması, siyasi iklim ve ekonomik koşullardan kaynaklandı. Şu anda ülke, yaklaşık %21’lik rekor yüksek enflasyon ve yeni tasarlanan naira banknotlarında nakit sıkıntısı ile karşı karşıya. Ancak bu hepsi değildi. Merkez Bankası (CBN) daha sonra haftalık nakit çekim limitleri konusunda bir politika açıkladı; bu politika bireyler için haftalık 500.000 ₦ (~667 $) çekim limiti getiriyor.

eNaira CBDC’sinin tanıtımını da içeren CBN’nin nakitsiz bir toplum hedefi, potansiyel olarak özgürlükleri kısıtlamak ve müdahaleci gözetim programlarıyla kullanılabileceği eleştirilerini beraberinde getiriyor.

Ekonomik zorluklar arasında, Nijeryalılar enflasyona karşı korunmak ve çevrimiçi ödemelerde naira işlemlerinin sınırlamalarını aşmak için giderek daha fazla kripto paralara, özellikle Bitcoin’e yöneliyor. Sonuç olarak, Nijerya Chainalysis 2022 Küresel Kripto Benimseme Endeksi’nde 11., P2P takas işlem hacmi açısından ise 17. sırada yer aldı.

Küresel finansal altyapılara sınırlı erişim sorunu da uzun süredir Nijerya’yı etkiliyor; bu ülkeler jeopolitik öncelikler nedeniyle sık sık kara listeye alınıyor. Buna karşılık, Bitcoin coğrafi ya da sınıf temelli keyfi dışlamalar olmadan küresel bir seçenek sunuyor.

Afrika, küresel gönderimlerde 49 milyar dolar alırken, birçok Nijeryalı ödeme gönderip almak için Bitcoin’e yöneldi. Bu popülerlik, Sahra Altı Afrika’nın 2022’de zincir üzeri kripto para hacminde 100 milyar dolar kaydetmesine, bir önceki yıla göre %16 artışa yol açtı; bu rakamın, son naira yeniden tasarım krizi sonrasında 2023’te daha da artması bekleniyor.

Dünya Bankası’na göre, 2021 itibarıyla Afrika yetişkinlerinin %55’inden fazlası bankasız ve işlemler ile servet koruması için ağırlıklı olarak nakite güveniyor. Naira yeniden tasarımı, bankasız nüfusu daha da olumsuz etkiledi.

Tüm bu zorluklar içinde, Bitcoin ekonomik özerkliği koruyan ve küresel bir para ağına erişim sağlayan bir alternatif sunuyor. Bitcoin’in Lightning Network’ünün tüketici uygulamalarına entegrasyonu, Nijeryalıların yerel ve küresel ölçekte para transferi yapmasını kolaylaştırdı.

Başka Bir Örnek: Hong Kong eCNY’yi Görmezden Geliyor, Kriptoyu Benimsiyor

CBDC’lere karşı isteksizlik ve Bitcoin tercihi sadece Nijerya’da değil, Hong Kong’da da görülüyor; hükümetin “dijital yuan” ya da e-CNY’yi tanıtma çabaları pek fazla destek bulamadı.

Hükümetin yerel satıcılardan yapılan alımlarda %20 sübvansiyonlu indirim sunmasına rağmen, e-CNY donanım cüzdanlarını ilk dört gün içinde sadece 625 sakin edindi.

Buna rağmen, yerel yetkililer dijital yuan’ı, Hong Kong’u Guangdong-Hong Kong-Makao Büyük Körfez Bölgesi’ne entegre etme politik misyonlarının bir parçası olarak tanıtmayı hedefliyor.

e-CNY’nin yavaş benimsenmesi Çin’de de görülüyor; piyasaya sürülmesinden iki yıl sonra toplam işlem hacmi sadece 100 milyar yuan ($14 milyar) aşıyor. Benimsenmeyi artırma çabası olarak, şehirler Şubat 2023’te Çin Yeni Yılı döneminde 180 milyon yuan ($26,5 milyon) değerinde CBDC’yi sübvansiyonlar ve tüketim kuponlarıyla dağıttı.

CBDC’nin benimsenme mücadelesi verirken, sadece insanlar dijital varlıklara yönelmekle kalmıyor, hatta yetkililer de kripto dostu düzenlemeler üzerinde çalışıyor; Hong Kong, blokzincir ve dijital para birimlerinin gelişimini desteklemek için adımlar atıyor.

Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC), kripto varlık hizmet platformlarının lisanslanması gibi yeni kripto düzenlemeleri önerdi ve perakende yatırımcıların da katılımına izin verilip verilmeyeceği konusunda görüş topluyor. Hükümet ayrıca kripto varlık geliştirme ve eğitimine 50 milyon HK$ (~6,4 milyon $) ayırdı.

Sonuç

İnsanların Merkez Bankası Dijital Para Birimlerini (CBDC) bazı hükümetlerin umduğu kadar benimsemedikleri oldukça açıktır. Bunun nedenleri arasında gizlilik, gözetim, hükümet kontrolü, teknik sorunlar ve sınırlı benimseme gibi endişeler yer alıyor.

Bununla birlikte, insanlar giderek daha fazla Bitcoin (BTC)’yi geleneksel para birimlerine ve CBDC’lere bir alternatif olarak tercih ediyor. Bitcoin, hükümet kontrolündeki para birimlerine karşı merkezi olmayan ve açık kaynaklı bir alternatif sunarak, kullanıcıların fonları üzerinde daha fazla gizlilik ve kontrol sağlamaktadır.

Dünya daha dijital hale geldikçe ve insanlar daha fazla finansal özgürlük ve gizlilik talep ettikçe, Bitcoin’in popülaritesinin artmaya devam etmesi muhtemeldir. Hükümetler kendi dijital para birimlerini tanıtmaya çalışabilir, ancak Bitcoin’in zaten elde ettiği güven ve benimseme seviyesine ulaşmaları pek olası değildir.

Bu, paranın geleceğinin CBDC’lerde değil, kullanıcılara daha fazla finansal egemenlik ve kontrol sağlayan Bitcoin gibi merkezi olmayan dijital para birimlerinde olabileceğini gösteriyor.

Bitcoin’e yatırım hakkında her şeyi öğrenmek için buraya tıklayın.