Madencilik Güncellemeleri: Stronghold, Riot Platform, Compass Mining ve Diğerleri

Artan elektrik tarifeleri, halka açık şirketlerde hisse değerlerinin düşmesi ve daralan marjların birleşimi, çoğu Bitcoin madencilik firmasının 2022 yılını en azından hafif yaralanmalarla tamamlamasını sağladı. Bağlam açısından, madencilik geliri 2021’de 15,3 milyar dolardan 2022’de 9,55 milyar dolara %37,50 azaldı. Yetersiz hazırlıklı halka açık madenciler, yıl boyunca piyasa içinde ve dışında büyük gerilemeler yaşadı; bu durum yöneticilerin istifaları, iflas başvuruları ve hatta kredi temerrüdünden sözleşme ihlallerine kadar uzanan davalara yol açtı.

2023’te yeni bir bölüme adım atan gözlemciler ve sektör uzmanları, beklentileri üzerine yorum yaparken, en kötüsünün henüz bitmediği ve daha fazla madencinin kapatılabileceği konusunda hemfikirdir. Şu ana kadar, Northern Data gibi sayılabilir madenciler güçlü finansal konumlarından faaliyetlerine devam etti, ancak bu piyasa döngüsünün sonunda az sayıda madencinin zirveye çıkması bekleniyor. Bununla birlikte, kötüleşen madencilik ekonomisinin ötesine bakmaya hâlâ yeterli neden var. Özellikle, Bitcoin’in hâlâ yüksek hash oranı, ağın sağlıklı olduğunun olumlu bir göstergesidir.

Bitcoin ağ hash oranı. Kaynak: Ycharts

Ortalama hash oranı geçen yıl, Bitcoin piyasasından gelen zıt bir çıkarıma rağmen neredeyse istikrarlı bir şekilde arttı. Yukarıdaki grafik, madencilerin hâlâ yeni bloklar üretmekte aktif olduğunu ve bu sürece devam ettikleri sürece piyasa katılımcılarının endişelenecek bir şeyleri olmadığını gösteriyor.

Bitcoin madencilik zorluğu %3,6 aşağı yönlü ayarlandı

770.112 blok yüksekliğinde yapılan son ayarlama, madencilik zorluğunda %3,6 azalmaya yol açtı; bu, 19 Aralık’ta gerçekleşen %3,27’lik önceki zorluk artışının ardından geldi.

Madencilik zorluğu grafiği. Kaynak: BTC.com

3 Ocak’ta 34,09 trilyonluk bir zorluk okumasına düşüş, büyük ölçüde bekleniyordu. Bazı ABD madencileri, geçen ayın sonunda, olumsuz hava koşulları (kış fırtınası), nakit sıkıntısı ve ciddi şekilde azalan kârlılık gibi çeşitli nedenlerle birimlerini ağdan çekmek zorunda kaldı.

Yine de, mevcut rakam, bir yıl önceki zorluk okumasından yaklaşık %40 daha yüksek – 8 Ocak 2022’de 24,37 trilyon. BitInfoCharts verileri, yazıldığı sırada madencilik kârlılığının terahash başına saniye başına yaklaşık 0,065 ABD doları olduğunu tahmin ediyor; bu, bir yıl önceki rakamın neredeyse dörtte biri.

Madencilik kârlılığı grafiği. Kaynak: BitInfoCharts

Bu kârlılık eksikliği, artan üretim maliyetleriyle birleşerek hash fiyatı düşüşüne yol açtı.

Hash fiyat endeksi grafiği. Kaynak: Luxor Technologies

Mevcut sıkıntıya yol açan faktörler firma bazında değişiklik gösterse de, çoğu zor durumda olan madencinin ortak bir sorunu, yetersiz genişleme stratejileri olmasıdır.

En Son Kurumsal Güncellemeler

Kötü hazine yönetimi daha fazla madenciyi zor durumda bırakıyor

En az 200 alacaklıya 500 milyon dolar tutarında ödenmemiş gider biriktiren Compute North, Eylül 2022’de iflas başvurusunda bulundu. Şirket aylar önce bu yola gideceğine dair işaretler vermiş olmasına rağmen, duyuru sektörü sarstı; çünkü Minnesota merkezli firma yalnızca Şubat ayında 385 milyon dolar toplama başarmıştı. Ekim ayında zaten zor bir finansal durumda olduğunu belirten Core Scientific, benzer şekilde tatil sezonuna girerken iflas koruması başvurusunda bulundu.

Marathon Digital, başka bir madenci, Bloomberg’e göre Compute North’a yaklaşık 80 milyon dolar değerinde bir maruziyete sahipti. Nevada merkezli madencinin bu maruziyetinin etkisi şu ana kadar hafif oldu ve endişe kaynağı olmadı, ancak söz konusu rakam, Marathon’ı Argo Blockchain ile birlikte risk altındaki madenciler arasına sokmak için yeterli. Argo, Galaxy Digital’in 100 milyon dolarlık bir fon paketi (bunların 65 milyon doları, eski Argo’nun Texas merkezli Helios tesisinin satın alma maliyeti) sunarak daha fazla finansal sıkıntıdan kurtulmasının ardından zar zor ayakta duruyor.

Bitcoin madenciliği yöneticilerinin bir dizi istifası

Geçen yıl boyunca gözlemlenen felaket serisi, etkisini madenciliğin ötesine, halka açılma düşüncesiyle iflas eden Celsius gibi kredi hizmetlerine de yaydı. Celsius, bir barındırma sözleşmesi nedeniyle madenci Core Scientific ile devam eden bir davada yer alıyor. Madencilik şirketi, Salı günü, eski şirketin (37.000’den fazla makine) madencilik ekipmanlarını operasyonu altında kapatma planını duyurdu. Core Scientific, bu düzenlemenin iflas etmiş kripto kredi firması tarafından onaylandığını ve ayda 2 milyon dolar gelir tasarrufu sağlayacağını belirtti.

Sektörde personel değişiklikleri de gözlemlendi. Compute North CEO’su Dave Perrill, şirketin batmasından bir ay önce yönetici görevinden ayrıldı. Bunun öncesinde, Compass Mining’in Whitney Gibbs’i Temmuz ayında istifa etmiş, Jeffrey Kirt ise 2022 Ekim ayının başında Greenidge Generation’daki görevinden ayrılmıştı. Daha yakın zamanda, Bitfarms kurucu ortağı ve CEO’su Emiliano Grodzki, geçen yılın sonundan bir hafta önce Kanada madencisinden ayrılacağını duyurdu.

Bitfarms, 2022’de 2021’e göre %50 daha fazla madencilik yaptı

Salı günü yayınlanan yıl sonu operasyon güncellemesinde, Bitfarms geçen ay 496 BTC madencilik yaptığını, bu rakamın Aralık 2021’deki 363 BTC’den önemli bir artış olduğunu belirtti. Halka açık şirket, 2022 boyunca toplam 5.167 BTC madencilik yaptığını, bu sayının 2021’de bildirilen 3.453 BTC’den %49,6 daha yüksek olduğunu kaydetti.

“Aralık ayında günlük ortalama 16,0 BTC madencilik yaptık. Ay içinde yeni madenciler devreye aldık ve en az maliyet-etkin madencilerimizin saat hızını düşürdük. Bu, verimliliklerini %15 artırdı ve yaklaşık 4 MW’lık enerji tüketiminde azalmaya yol açtı,” Bitfarms Baş Madencilik Sorumlusu Ben Gagnon rakamlar hakkında yorum yaptı.

Şirketin sonraki adımları hakkında yorum yapan CEO Geoff Morphy, şirketin Kanada genişleme hedefinde programın önünde olduğunu söyledi.

Stronghold Digital, 17,9 Milyon $ borcunu tercihli hisseye dönüştürdü

Yaz aylarından itibaren borcunu aktif olarak azaltan Stronghold Digital, deleveraj işlemlerine devam ederek Salı günü SEC’e yaptığı bir başvuruyla, not sahibiyle 17,9 milyon dolar tutarındaki dönüştürülebilir borcu 23,1 milyon dolar tutarındaki dönüştürülebilir tercihli hisseye takas etmeyi kabul ettiğini açıkladı. Bu anlaşmanın şartları, dönüştürülebilir tahvillerin onda birinin, dönüştürülebilir tercihli hisse karşılığında iptal edileceğini belirtiyor. Yeni özkaynağa, hisse başına 0,40 dolar fiyat uygulanacak; bu, Series C tercihli hisselerin adi hisseye dönüştürülmesi anlamına geliyor.

“İhraç edilebilecek önemli miktarda adi hisseyi kabul ediyoruz […] ancak bunun nakiti korumak, finansal yükümlülüklerimizi azaltmak ve Şirketi potansiyel olarak uzun sürebilecek bir kripto piyasası düşüşünden daha iyi korumak için gerekli olduğuna inanıyoruz,” CEO Greg Beard söyledi.

20 Şubat’a kadar tamamlanması beklenen anlaşma, Stronghold Digital’in kitaplarını iyileştirme çabalarına ek bir adım; şirket daha önce Ağustos ayında kredi veren NYDIG’e 26.200 madencilik ekipmanını iade edeceğini duyurmuş ve bu süreçte 67,4 milyon dolar borcu kapatmıştı. Madencilik şirketi, yazın erken dönemlerde işinin temelini madencilikten, atık kömür tesislerinden üretilen enerjiyi satmaya kaydırdı. Ayrıca Eylül ayında Northern Data ile olan barındırma anlaşmasını iptal ederek nakit akışını iyileştirdi. En son nakit koruyucu karar, mevcut borcunu 55 milyon doların altına düşürmeye yardımcı olması öngörülüyor.

Compass Mining, barındırma sağlayıcısına karşı 1,5 Milyon $ davada lehine karar kazandı

Compass Mining’in Haziran 2022’de barındırma firması Dynamics Mining’e açtığı dava, Delaware Mahkemesi’nde Yargıç J. Travis Laster’ın önceki tarafa lehine karar vermesinin ardından geçen Perşembe kısa bir şekilde sonuçlandı. İki şirket arasındaki dava, Compass Mining’in Dynamics Mining’i barındırma sözleşmelerinde belirtilen hizmetleri sunmadığı için yasal işlem başlatmasının ardından önceki tarihte başlamıştı.

“Barındırma sağlayıcılarımızdan yüksek düzeyde dürüstlük ve bütünlük talep ediyoruz ve müşterilerimizin çıkarları tehdit edildiğinde onları agresif bir şekilde koruyacağız,” Compass ortak CEO’su Thomas Heller, 30 Aralık (Cuma) karar sonrası blog gönderisinde belirtti.

Diğer bir haberde, Bitcoin madencilik devi Riot Blockchain, Salı günü Riot Platform olarak yeniden markalaşacağını duyurdu – şirketin CEO’su Jason Les’in bu adımın madencilik dışındaki “giderek çeşitlenen iş operasyonlarını” göstermeye yardımcı olacağını söylediği. Lex, 3 Ocak tarihli bir açıklamada, şirketin Bitcoin odaklı operasyonlarının kapsam ve ölçeğini genişlettiğini ve bu yüzden ‘blockchain’ etiketini bırakma ihtiyacı doğduğunu belirtti.

En son PoW madencilik haberlerinden haberdar olmak için burayı takip edin.