Nagsimula nang ikalakal sa HKEX ang mga H share ng Suzhou Dongshan matapos ang IPO na HK$9,876.38 milyon

Nagsimulang ikalakal ng Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co., Ltd. ang mga H share nito sa Main Board ng Hong Kong Stock Exchange noong Oktubre 28, 2026. Bago ito, nagtala ang kumpanya ng pangkalahatang alok na 113,783,200 H share sa pinal na presyong HK$86.80 bawat isa, na katumbas ng kabuuang nalikom na HK$9,876.38 milyon, ayon sa abiso ng mga resulta ng alokasyon ng kumpanya na may petsang Oktubre 27, 2026.

Ikinekalakal ang mga H share sa ilalim ng stock code na 2384 at maikling pangalang DSBJ, sa mga loteng tig-100 share; nagsimula ang kalakalan nang 9:00 ng umaga, oras sa Hong Kong. Ayon sa pahina ng stock sa sistema ng pagsipi ng presyo ng palitan, Oktubre 28, 2026 ang petsa ng pagkakalista nito, at pangunahing pagkakalista ang kategorya nito.

Itinakda ang pinal na presyo ng alok na mas mababa sa pinakamataas na presyong HK$93.80 na nakasaad sa prospektus na may petsang Oktubre 20, 2026. Hindi ginamit ang opsyon sa pagsasaayos ng laki ng alok, kaya nag-expire ito. Matapos ibawas ang tinatayang gastusin sa pagkakalista na HK$159.44 milyon, umabot sa HK$9,716.94 milyon ang netong nalikom. May nominal na halagang RMB1.00 ang bawat H share. Nagsilbi ang UBS bilang magkatuwang na sponsor at pangkalahatang coordinator ng mga sponsor para sa alok, habang kumilos ang ABCI bilang pangkalahatang coordinator.

Sa unang sesyon ng kalakalan, ipinakita ng datos ng palitang inilathala ng HKEX na HK$82.40 ang panimulang presyo, HK$81.50 ang pinakamababang presyo sa maghapon at HK$87.10 ang pinakamataas. Nasa HK$86.15 ang huling presyo ayon sa update ng palitan noong 16:08 HKT, Oktubre 28, 2026, kumpara sa pinal na presyo ng alok na HK$86.80. Umabot sa 15.89 milyong share ang dami ng naikalakal, na may halagang HK$1.34 bilyon; tinaya naman ng palitan sa HK$9.80 bilyon ang kapitalisasyon sa merkado ng mga H share. Sa oras ng pagkakalista, may 1,945,390,732 na inisyung share ang kumpanya, kabilang ang 6,046,200 sariling share na hawak nito.

Mga resulta ng subscription at alokasyon

Umabot sa 0.52 ulit ang antas ng subscription sa pampublikong alok sa Hong Kong; lahat ng 4,484 na balidong aplikasyon ay nagtagumpay. Sa 11,378,400 H share na unang inilaan sa bahagi ng alok para sa Hong Kong, inilipat ang 5,472,900 sa internasyonal na alok, kaya 5,905,500 ang pinal na bilang ng mga share sa alok para sa Hong Kong, katumbas ng 5.19% ng pangkalahatang alok. Ipinakikita ng mga talahanayan ng alokasyon na nakatanggap ang bawat aplikante sa Pool A at Pool B ng 100% ng mga share na inaplayan nito.

Umabot sa 3.17 ulit ang antas ng subscription sa internasyonal na alok. Nakatanggap ang 81 na pinaglaanan ng alok ng pinal na kabuuang 107,877,700 H share, o 94.81% ng alok. Itinatala sa anunsyo ang labis na alokasyong 17,067,400 share sa internasyonal na alok. Maaari itong matugunan sa pamamagitan ng paggamit sa opsyon sa labis na alokasyon, pagbili sa sekundaryong merkado sa mga presyong hindi lalampas sa presyo ng alok, paghahatid sa ibang araw, o kombinasyon ng mga paraang ito. Ayon sa pagsusuri ng konsentrasyon ng kumpanya, 52.13% ng alokasyon sa internasyonal na alok ang napunta sa limang pinakamalalaking pinaglaanan.

Nagbitiw ang Futu Securities International (Hong Kong) Limited bilang underwriter, magkatuwang na tagapangasiwa ng aklat ng order, magkatuwang na pangunahing tagapamahala at tagapamagitan sa pamilihan ng kapital, epektibo noong Oktubre 27, 2026, matapos ang magkabilang panig na makipag-usap sa kumpanya. Hindi lumahok ang Futu HK sa proseso ng pagbuo ng aklat ng order at alokasyon, at wala itong karapatan sa anumang bayad sa serbisyo o insentibo kaugnay ng internasyonal na alok.

Mga pangunahing mamumuhunan at mga tuntunin sa pagbabawal ng pagbebenta

Naglaan ng kabuuang 56,891,100 H share sa 20 pangunahing mamumuhunan. Katumbas ito ng 50.00% ng mga H share matapos ang pangkalahatang alok at 2.93% ng kabuuang inisyung kapital sa sapi. Pinakamalaki ang alokasyon sa Aurora SF, na tumanggap ng 13,562,000 share; sumunod ang JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited na may 6,781,000 share at ang Alibaba Investment Limited na may 4,068,600 share. Kabilang din sa iba pang pangunahing mamumuhunan ang CPE Bodhi Investment, LMR Multi-Strategy Master Fund, the Foresight Funds, Montage Hong Kong Holdings, Orient Asset Management (Hong Kong), Jane Street Singapore at Jump Trading Pacific.

Binawasan ang alokasyon sa HK Yonglian Investment Development Co., Limited mula 7,956,300 share tungo sa 3,366,700 share sa paraang hindi proporsyonal, upang sumunod ang bahagi ng alokasyon sa mga pangunahing mamumuhunan sa limitasyong 50% sa ilalim ng talata 3.2 ng Practice Note 18 ng Listing Rules.

Sumang-ayon ang bawat pangunahing mamumuhunan sa anim na buwang pagbabawal sa pagbebenta mula sa petsa ng pagkakalista, na magtatapos sa Abril 27, 2027. Saklaw ng mga pangakong huwag magbenta sa loob ng dalawang magkasunod na anim na buwang yugto ang mga kumokontrol na shareholder na sina Yuan Yonggang, Yuan Yongfeng at Yuan Fugen, na may hawak na 15.61%, 12.76% at 3.03%, ayon sa pagkakasunod-sunod, o 31.41% kung pagsasamahin; magtatapos ang mga yugtong ito sa Abril 27, 2027 at Oktubre 27, 2027. Dahil hindi isinasama sa bahagi ng mga sapi na malayang naipagbibili sa oras ng pagkakalista ang mga hawak ng mga pangunahing mamumuhunan, kinumpirma ng kumpanya na natutugunan nito ang kinakailangan sa bahaging malayang naipagbibili sa ilalim ng Rule 19A.13C ng Listing Rules batay sa pinal na presyo ng alok. Kinumpirma rin ng mga direktor na magkakaroon ng hindi bababa sa 300 shareholder sa oras ng pagkakalista.

Ang UBS AG Hong Kong Branch ang tagapamahala ng pagpapatatag ng presyo para sa alok. Dapat magtapos ang anumang hakbang sa pagpapatatag ng presyo pagsapit ng Nobyembre 22, 2026, ang ika-30 araw matapos ang huling araw ng pagsusumite ng aplikasyon sa pampublikong alok sa Hong Kong. Tinatayang HK$9.88 bilyon ang halaga sa merkado ng mga H share na hawak ng publiko, mas mataas sa minimum na HK$3.0 bilyon na itinakda sa ilalim ng Rule 19A.13A(2)(b).

Naka-headquarter ang kumpanya sa Wuzhong Economic Development Zone sa Suzhou, Lalawigan ng Jiangsu, at si Yuan Yonggang ang nagsisilbing chairman ng lupon. Ayon sa opisyal na profile ng kumpanya, itinatag ang DSBJ noong 1998. Nagsimula ito bilang pagawaan ng metal sheet at pag-iistampang itinatag sa Dongshan Town, Suzhou, noong 1980. Naka-lista na ito sa Shenzhen Stock Exchange mula pa noong 2010—isang kasaysayang nakatala rin sa anunsyo ng alokasyon.

Inilalarawan ng DSBJ ang apat na pangunahing segment ng negosyo nito: mga elektronikong circuit, mga optical module kabilang ang mga optical chip, mga precision component, at mga optoelectronic display module. Ayon sa kumpanya, ito ang pangalawa sa pinakamalaking supplier ng mga flexible printed circuit sa buong mundo at kabilang sa tatlong pinakamalalaking supplier ng mga printed circuit board sa buong mundo. Iniulat din nito na umabot sa 5.6 bilyong dolyar ng U.S. ang taunang kita nito noong 2025, batay sa taunang ulat nito para sa 2025, at mayroon itong operasyon sa mahigit 50 bansa. Itinatag ang DSBJ Singapore noong 2019 bilang punong-tanggapan ng grupo sa ibang bansa.