Paano Binubuksan ng Staked ETFs ang Kita para sa mga Institusyunal na Mamumuhunan

Despite being approved only this year, staked ETFs continue to gain growing popularity among investors. These unique blockchain-based assets combine the benefits of staking with the protections of ETFs, enabling institutional investors to offer exposure to clients while remaining within traditional financial safeguards. Notably, recent legislative changes have made staked ETFs a reality, driving their popularity. Here’s what you need to know.

Ano ang Staking?

Ang staking ay isang terminong blockchain na tumutukoy sa pag-lock ng mga token ng mga gumagamit sa mga smart contract bilang paraan upang makatulong sa pag-validate ng network. Ang mga staking blockchain ay naiiba sa tradisyunal na PoW (Proof-of-Work) blockchain sa ilang mahahalagang paraan.

Inaalis nito ang pangangailangan para sa mga minero na magkaribal para sa mga gantimpala. Ang estrukturang ito ay nagbabawas ng mga pinansyal at teknikal na hadlang sa pakikilahok. Sa isang PoS network, lahat ng gumagamit ay maaaring makakuha ng gantimpala para sa kanilang pagsisikap. Dahil dito, itinuturing ang mga sistemang ito na mas demokratiko at bukas.

Nagbibigay din ang mga staking network ng mas mataas na scalability. Ang karagdagang pagganap na ito ay nagmumula sa pag-alis ng mga mining algorithm. Kapansin-pansin, ang pinaka-popular na dApp network sa mundo, ang Ethereum (ETH ), ay nag-convert mula sa PoW patungo sa PoS consensus mechanism bilang bahagi ng mga pag-upgrade nito sa pagganap.

Ano ang mga Staked ETF?

Ang mga Staked ETF ay kumukuha ng konsepto ng mga paper asset, na unang pumasok sa merkado noong 1989, at nagdadagdag ng isa pang sistema ng paglikha ng gantimpala sa ekwasyon. Kapansin-pansin, ginagamit ng mga ETF na ito ang orihinal na format ng ETF, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na magkaroon ng exposure sa mga merkado nang hindi direktang hawak ang pinagbabatayan na asset.

Gayunpaman, naiiba sila dahil nagtataglay ng mga token na maaaring i-stake. Ang pagkakaibang ito ay nagbibigay-daan sa tagapagbigay ng ETF na i-stake ang kanilang mga token upang makakuha ng karagdagang kita. Hindi tulad ng mga pribadong staked token, muling ini-invest ng mga staked ETF ang mga gantimpalang nakuha mula sa kanilang pagsisikap pabalik sa ETF. Ang estratehiyang ito ay lumilikha ng isang compound na asset na patuloy na kumukuha ng gantimpala, pinapataas ang orihinal na halagang na-stake, na nagreresulta sa karagdagang payout sa mga mamumuhunan ng ETF.

Top 10 Crypto ETFs ayon sa AUM

Mga Pagbabago sa Regulasyon na Nagpapahintulot sa mga Staked ETF

Pinahintulutan ng mga pagbabago sa lehislasyon na maisapubliko ang mga staked ETF ngayong taon matapos ang maraming taon ng debate tungkol dito. Partikular, inaprubahan ng Department of the Treasury at ng Internal Revenue Service (IRS) ang Revenue Procedure 2025-31 ngayong buwan.

Ang mga pagbabago sa patakaran ay pabor sa mga staked ETF sa ilang paraan. Una, nagbibigay ito ng higit na kalinawan at transparency sa mga issuer. Inalis ng mga rulings ang legal na kalabuan, na nag-iwan sa mga tradisyunal na kompanya ng pamumuhunan na hindi tiyak sa pagiging viable ng asset noon.

Dagdag pa rito, ang pag-coding ay nakatulong na alisin ang maraming hadlang sa buwis, na nagpadali rin sa konsepto. Ang mga hakbang na ito, kasabay ng lumalaking demand mula sa mga consumer, ay nagbigay ng kumpiyansa sa mga institusyunal na kumpanya, na nagbunga ng ilang aplikasyon para sa mga permit o upgrade ng staked ETF kamakailan.

Bakit Nakakaakit ang mga Staked ETF sa mga Mamumuhunan

May ilang mga benepisyo na hatid ng mga staked ETF sa merkado. Una, pinapayagan nila ang mga mamumuhunan na magkaroon ng exposure sa merkado ng blockchain nang hindi direktang nakikibahagi. Dahil dito, ang mga institusyunal na kompanya ng pamumuhunan ay maaaring lumahok sa espasyo ng blockchain nang may higit na kumpiyansa at proteksyon.

Ang mga asset na ito ay lumilikha rin ng mga bagong daloy ng kita para sa mga mamumuhunan, na tumutulong na i-offset ang volatility sa merkado. Kapag ikinumpara ang mga return ng mga staked ETF sa tradisyunal na bersyon, malinaw na ang mga staked na opsyon ay nagbigay ng mas mataas na gantimpala nang hindi nagdadagdag ng karagdagang trabaho o pamamahala.

Ang awtomatikong reinvestment na mekanismo na ginagamit ng mga ETF na ito ay gumagana tulad ng compound interest. Sa paglipas ng panahon, tumataas ang halaga ng mga asset habang tumataas ang halagang na-stake, gayundin ang mga gantimpala. Hindi tulad ng ibang reward vehicle, ang mga gantimpala mula sa staking ay tinutukoy ng algorithm batay sa mga protocol parameter ng bawat network, na nagbabawas ng hula at lumilikha ng predictable na mekanismo ng gantimpala kumpara sa mga discretionary yield product.

Paano Nag-evolve ang mga Staked ETF: 2022–2025

Nagsimula ang kasaysayan ng mga staked ETF noong 2022. Sa panahong iyon, napansin ng mga institusyunal na mamumuhunan ang biglaang pagtaas ng interes ng mga mamumuhunan sa mga crypto product. Dahil ang spot crypto markets ay nanatiling medyo fragmented at hindi malinaw na regulado kumpara sa tradisyunal na securities market, naghahanap ang mga institusyon ng ibang mga vehicle na maaaring magbigay ng exposure sa mga kliyente nang hindi kinukuha ang buong regulasyon at operational risk ng direktang paghawak ng mga token.
Ang unang mga aplikasyon ng staked ETF ay naganap noong 2022. Kabilang sa mga unang aplikasyon ang Polkadot ETPs at CoinShares (CSHR ) Tezos ETF. Kapansin-pansin, parehong nabigo ang mga aplikasyon na makakuha ng apruba. Ang mga pagkaantala at tanong sa regulasyon ay humadlang sa paglulunsad ng isang staked ETF sa loob ng 3 taon.
Noong Nobyembre 2023, nag-file ang BlackRock (BLK ) at Fidelity ng kanilang mga kahilingan para sa crypto ETF. Noong Enero 2024, matagumpay na inilunsad ng BlackRock ang iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Ang proyektong ito ay lubos na matagumpay. Sa loob ng isang taon, ang asset ay lumagpas sa $70B sa assets under management (AUM).
Gayunpaman, hindi hanggang 2025 na ang mga pagbabago sa regulasyon ang nagbigay ng kinakailangang gabay at malinaw na landas para sa apruba ng staked ETF. Agad na tinanggap ng komunidad ng pamumuhunan ang mga bagong patakarang ito, na may maraming kumpanya na nag-file para sa mga staked ETF nang sunud-sunod.

Ang Unang Staked ETF

Ang REX-Osprey Solana Staking ETF (SSK) ay ang unang asset na nakakuha ng apruba at inilunsad sa buong bansa. Ang opisyal na petsa ng paglulunsad nito ay Hulyo 2, 2025. Ang hakbang na ito ay nagmarka ng isang mahalagang milestone para sa komunidad ng blockchain investment, na nagpasimula ng isang bagong panahon sa teknolohiya ng ETF. Ang bersyon para sa Ethereum ay inilunsad noong Setyembre 25, 2025.

Mga Update sa Staked ETF

Ilang buwan pa lamang mula nang maging posible ang mga staked ETF, at nagdudulot na ito ng pagdagsa ng mga mamumuhunan. Ang mga bagong financial tool na ito ay lumalampas sa kanilang mga non-staked na katapat, kung saan ang ilang produkto ay nagtatala ng katumbas na taunang kita na lampas sa 40% batay sa kanilang performance sa nakaraang dalawang buwan. Mas kahanga-hanga pa na ang mga kita ay naganap sa isang volatile na merkado.

Mga Staked ETF na Dapat Malaman

I-swipe para mag-scroll →

May ilang mga opsyon ng staked ETF sa merkado ngayon. Ang bawat isa sa mga pondo ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng natatanging paraan upang lumahok sa pag-secure ng isang PoS blockchain habang nananatili sa proteksyon ng tradisyunal na mga regulasyong pinansyal.

iShares Ethereum Trust ng BlackRock (ETHA)

Inilunsad ng BlackRock ang iShares Ethereum Trust (ETHA) noong Hulyo 23, 2024. Sa buwang ito, nag-file ang kumpanya para sa staking capabilities sa kanilang pondo. Ang pondo ng ETHA ay isa sa pinaka-prominenteng pondo. Nag-aalok ito sa mga gumagamit ng mababang bayad na humigit-kumulang 0.25%. Kapansin-pansin, ang pondo ay may $11.5B sa AUM.

Ang popular na ETF na ito, na inisyu ng isa sa pinakamalaking institusyunal na kompanya ng pamumuhunan sa mundo, ay naging napakalaking tagumpay para sa parehong kumpanya at mga mamumuhunan nito. Ang taunang kita ng ETF ay kasalukuyang nasa humigit-kumulang 59.57%. Kapansin-pansin, ang asset ay nakaranas ng makabuluhang pagtaas kamakailan, kung saan tumaas ang presyo nito ng 3.24% matapos ang balita tungkol sa kahilingan para sa staking.

Fidelity Ethereum Fund ng Fidelity (FETH)

Ang Fidelity Ethereum Fund (FETH) ng Fidelity ay inilunsad noong Hulyo 23, 2024, na ginagawa itong isa sa mga unang ETF na inilunsad. Ang Ether-based na ETP na ito ay pinagsama ang mga proteksyon ng institusyon sa exposure sa pinakamalaking dApp ecosystem. Kasalukuyan itong nakalista sa Chicago Board Options Exchange na may $3.17B na AUM.

Grayscale Ethereum Mini Trust (ETHE)

Ang Grayscale Ethereum Mini Trust ay isa pang ETF na nag-activate ng staking noong Oktubre 2025. Ang popular na trust na ito ay nakilala dahil sa mababang expense ratio na 0.20% at suporta. Kapansin-pansin, kasalukuyang nag-aalok ang Grayscale ng ilang mga ETF.

Nag-file ang kumpanya upang magdagdag ng staking capabilities ngayong buwan. Kapansin-pansin, kasama rin sa kanilang kahilingan ang ilang iba pang Grayscale ETF, kabilang ang Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE), ang Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), at ang Grayscale Solana Trust (GSOL).

Maaaring Asahan ba ang Mas Mabilis na Pag-apruba sa Bagong Pinadaling Proseso ng SEC?

Nilinaw ng mga regulator ang landas para sa mga ETF issuer na dalhin ang kanilang mga asset sa merkado. Ang bagong patnubay ay inilatag, sa unang pagkakataon, kung anong mga kinakailangan ang dapat matugunan upang mag-isyu ng mga asset na ito. Ang malinaw na landas patungo sa regulasyong apruba ay nagdulot na ng positibong resulta mula sa mga institusyunal na kompanya ng pamumuhunan na patuloy na humihiling ng mga update sa kanilang umiiral na ETF, o ng kakayahang mag-isyu ng mga bagong asset.

Ang pag-upgrade na ito sa regulasyon ay naganap sa gitna ng bagong pro-crypto na damdamin ng mga regulator. Ang SEC, partikular, ay lumayo mula sa karaniwang mga pagkaantala at kumplikadong pag-iisip, na nagdulot ng pagkaantala sa mga nakaraang ETF. Sa taong ito, nagsimulang magpatupad ang ahensya ng bagong lapit na idinisenyo upang pasiglahin ang inobasyon sa merkado. Ang mga resulta ay positibo na may mas maraming kapital na pamumuhunan na dumadaloy papunta sa US crypto market kaysa dati.

Aling mga Network ang Inaasahang Makikinabang sa mga Bagong Patnubay?

Ang pag-apruba ng mga staked ETF ay magkakaroon ng kawili-wiling epekto sa merkado. Tandaan, ang mga asset na ito ay nakasentro sa mga PoS blockchain, na nangangahulugang ang mga PoS network ay magtatamo ng matinding pagtaas ng demand sa mga susunod na buwan.

Maaaring asahan ng mga PoS blockchain ang pagtaas ng trapiko, liquidity, demand, at lumalawak na market cap dahil sa pagdagsa ng institusyunal na pamumuhunan. Ang mga network tulad ng Ethereum, Solana, Polkadot, at marami pang iba ay kasama sa listahang ito. Gayunpaman, ang Ethereum ay malinaw na nangunguna sa industriya.

Ang Ethereum ang Nangunguna

Bagaman may ilang staking network na makakakita ng pagtaas ng trapiko, ang Ethereum ang pinaka-malamang na makinabang mula sa mga pagbabago. Ang ecosystem ng Ethereum ay isang masiglang network ng mga mamumuhunan, developer, at mga crypto user na sumasaklaw sa buong mundo. Ang proyekto ay isa sa pinaka-itatag na blockchain at patuloy na nagiging pangunahing impluwensya sa merkado.

Kapansin-pansin, ang lumalaking kasikatan ng mga staked ETF ay maaaring magpataas ng demand para sa ETH. Sa kasalukuyan, humigit-kumulang 29.4% ng kabuuang suplay ng ETH ang nananatiling naka-stake na may 99.9% na validator participation rate. Ang sitwasyong ito ay nakatulong sa pagtaas ng demand para sa asset at nagrekord ng mga kita.

Makikita mo ang paglago na ito sa loob ng ecosystem ng Ethereum na nangyayari na. Mula pa noong Hulyo ng taong ito, ang network ay nakaranas ng pagtaas sa halaga ng AUM. Partikular, ang AUM nito ay tumaas ng 177% sa Q3 mula $10.3B noong Hulyo 2025 hanggang $28.6B. Ang paglago na ito ay tumulong sa network na maabot ang isang mahalagang milestone dahil nalagpasan nito ang Bitcoin ETF sa usapin ng institusyunal na pagpasok para sa unang beses sa kasaysayan.

Hinaharap ng Ethereum Staked ETF

Habang lumalaki ang demand para sa mga Ethereum ETF at iba pang staked network asset, magkakaroon ito ng positibong epekto sa kanilang halaga. Sa kasalukuyan, inaasahan ng mga analyst na ang demand ay maaaring magtulak sa presyo ng Ethereum sa rekord na taas sa mga susunod na buwan.

Ethereum Staked ETF – Isang Malaking Upgrade na Angkop sa Buong Merkado

Kahanga-hanga na makita kung paano nagpasigla ang mga kamakailang pagbabago sa regulasyon ng muling interes sa mga staking protocol. Ang pinakabagong trend na ito ay magdulot ng karagdagang halaga sa loob ng blockchain space at higit pang integrasyon ng mga digital asset sa tradisyunal na pamilihang pinansyal. Dahil dito, maaari mong asahan na makikita ang mas mataas na demand para sa Ethereum at iba pang PoS network sa hinaharap.

Alamin ang iba pang Cool Digital Assets Dito.