SoftBank Roze IPO: Pustahan sa AI Data Center Robotics

Pagdating sa maagang pamumuhunan sa mga trend ng teknolohiya, iilan lamang ang mga kumpanya na maihahambing sa SoftBank, ang Japanese investment fund na itinatag ni Masayoshi Son. Halimbawa, ang SoftBank ay maagang namuhunan sa Alibaba (BABA ), Nvidia (NVDA ), Arm Holdings (ARM ), at OpenAI.

Ngayon, tinitingnan ng kumpanya na i-lock ang pagpapahalaga ng isa pang pamumuhunan, ang Roze, isang AI at robotic na kumpanya na nag-aautomat ng pagtatayo ng mga AI data center.

Hindi ito dapat mapagkamalang RoseAI, isang AI na kumpanya para sa sektor ng pananalapi, ni RozeAI, isang South Korean na kumpanya ng AI disaster solution. Ang panganib ng pagkalito ay lalong mataas dahil ang RozeAI ay nagpaplano ng pampublikong IPO sa Mayo 2026 sa ilalim ng ticker na ROZE.

Ang Roze ng SoftBank ay ililista sa publiko sa lalong madaling panahon, maaaring sa simula ng 2026. Ito ay maaaring magrepresenta ng isa pang malaking tagumpay para sa SoftBank (SFTBY) at isang dahilan para muling bigyang-pansin ng mga mamumuhunan ang stock ng kumpanya.

Pag-angat ng Pagtatayo ng Data Center

Habang sumabog ang pagganap ng mga AI sa mga nagdaang taon, gayundin ang aktibidad sa pagtatayo ng “hyperscale” na AI data center na kayang maghatid ng kapangyarihan sa pagkompyut upang sanayin at pagkatapos ay ilapat ang mga AI na ito sa mga komersyal na aplikasyon.

Ang mismong konstruksyon ng mga data center, hindi ang kanilang operasyon, ay isang napakalaking pamilihan noong 2025 na nagkakahalaga ng $261B, na inaasahang lalago pa ng 12.7% CAGR hanggang $662B.

Pinagmulan: GrandView Research

Ang AI workloads, na bumubuo ng halos 25% ng demand noong 2025, ay inaasahang magrepresenta ng 50% hanggang 70% ng lahat ng pagkompyut ng data center pagsapit ng 2030. Sa kabuuan, $3.7T hanggang $8T ang maaaring gastusin sa AI data center infrastructures sa susunod na limang taon.

Gayunpaman, maraming proyekto ng konstruksyon ng data center ang naantala, na maaaring magpahina sa mga proyeksiyong ito. Ang ilan sa mga pagkaantala ay kaugnay ng mga isyu sa suplay ng enerhiya, kapasidad ng grid, at, sa pangkalahatan, ang napakalaking pangangailangan sa enerhiya ng mga pasilidad na ito.

Isa pang isyu ay ang kwalipikadong manggagawa, kabilang ang mga elektrisyan, HVAC technician, at tubero. Ang problema ay lalong lumalala para sa mga kasanayan na partikular sa data center tulad ng mga superintendent, mekanikal, elektrikal, at plumbing coordinator; mga lider ng building information modeling (BIM); at mga commissioning manager.

Pinagmulan: ThinkBRG

Higit sa 60% ng mga tagapagbigay ng data center ang nag-uulat ng mga hamon sa paghahanap ng kwalipikadong kandidato para sa mga bukas na posisyon.

”Ito ay isang problema kapag halos 3,000 na proyekto ng data center ang nasa ilalim ng konstruksyon o plano sa buong bansa, kabilang ang maraming malakihang pagtatayo, na karaniwang kumukuha ng 1,500 hanggang 3,000 manggagawa sa panahon ng tugmang yugto ng konstruksyon. Ang mas malalaking proyekto ay maaaring kumuha ng hanggang 4,000 manggagawa, na katumbas ng laki ng isang maliit na bayan.”

Ito ang dahilan kung bakit ang SoftBank, na nasa unahan ng pag-usbong ng data center kasama ang $500B na proyektong Stargate, kasama ang OpenAI at Oracle (ORCL ), ay naghahanap na gamitin ang robotics at AI upang makatulong sa pagbuo ng kapasidad ng AI data center kasama ang malapit nang maging independiyenteng nakalistang kumpanya na Roze.

Paano Itatayo ang Roze?

Paglikha ng Bagong Pamamaraan sa Konstruksyon ng Data Center

Sa kasalukuyan, ang Roze ay hindi pormal na umiiral bilang isang hiwalay na kumpanya, ni wala pa itong sariling website. Gayunpaman, ito ay itatayo mula sa pagsasanib ng ilang magkaugnay na kumpanya at dibisyon na ganap o bahagyang nakuha ng SoftBank sa halagang ilang bilyong dolyar:

• Ang robotics division ng ABB ay nakuha sa halagang $5.4B.
• Ang Ampere Computing ay nakuha sa halagang $6.5B.
• Ang mga asset ng data center ng DigitalBridge, nakuha sa halagang $3B.

Ayon sa ulat, ang nalalapit na Roze IPO ay nagtatarget ng pagpapahalaga na $100B, na magiging isang napakalaking pagtaas sa halaga mula sa sinerhiya ng SoftBank na pinagsasama ang mga hiwalay na kakayahang ito at ginagamit ang malalim nitong koneksyon sa AI hyperscaler ecosystem, partikular ang OpenAI.

Hindi malinaw kung ang iba pang segment ng SoftBank ay isasama rin sa Roze. Isang posibleng kandidato ay ang SB Energy, isang kumpanya ng SoftBank Group na nakatuon sa paghahatid ng mga sistema ng suplay ng enerhiya sa mga data center.

Pagbuo ng mga Sinerhiya

Sa mga asset na inanunsyo bilang bahagi ng Roze, maaaring hulaan ang modelo para sa hinaharap na bagong dibisyon ng SoftBank.

DigitalBridge nagdala ng kanyang naunang kadalubhasaan bilang isang asset manager na nakatuon sa pamumuhunan sa digital infrastructure. Ang kumpanya ay may karanasan sa pangunahing negosyo ng Roze, data center, pati na rin sa mga cell tower, fiber network, at edge infrastructure.

Maaari naming asahan na dadalhin ng DigitalBridge ang kaalaman at mga mapagkukunan ng tao na kinakailangan upang mapabilis ang pagdidisenyo, commissioning, at pamamahala ng mga proyekto ng konstruksyon ng AI data center.

“Ang DigitalBridge ay isang nangunguna sa digital infrastructure, at ang pagkuha na ito ay magpapatibay sa pundasyon para sa susunod na henerasyon ng AI data center, itutulak ang aming bisyon na maging nangungunang tagapagbigay ng platformang ASI, at tutulong na magbukas ng mga breakthrough na magpapalago sa sangkatauhan.”

Masayoshi Son – Chairman and CEO of SoftBank Group Corp

Ampere Computing ay isang tagadisenyo ng chip na may humigit-kumulang 1,000 na semiconductor engineer na “nagdidisenyo ng mataas na pagganap, energy-efficient na mga processor na espesyal para sa susunod na henerasyon ng cloud computing at AI workloads”. Kasama ang Arm Holding, ang segmentong ito ay magbibigay ng hardware ng kompyutasyon at kadalubhasaan sa chip upang mapabilis ang pag-deploy ng AI.

Ang ABB robotics ang bahaging tutugon sa kakulangan sa manggagawa, sa pamamagitan ng pagpapalit ng human labor o pagpapabuti ng produktibidad ng mga manggagawa pagdating sa pagtatayo, paghila ng mga kable, pagkonekta ng mga tubo, pag-install ng mga server rack, atbp.

Ano ang Magpapakilala sa Roze?

Malamang na ang robotics division ng ABB ang magpapakilala sa Roze. Ang ABB ay lubos na agresibong nag-integrate ng AI sa kanyang mga industrial robot para sa maraming aplikasyon; halimbawa, sa mga kasalukuyang inilunsad na use case na maaaring banggitin:

• Quality inspection: robotic cell na may machine vision para suriin ang spot at tuklasin ang mga depekto na may 22-micrometer na katumpakan at sa bilis na dalawampung beses na mas mabilis kaysa sa tao.
• Predictive maintenance: mga robot na may AI-based assessment criteria learning na nagbibigay ng 99.9% na katumpakan sa diagnosis at walang pagkaantala sa produksyon.
• Autonomous drilling: mga robot na may sensors at AI system na tumutulong sa Schindler sa pag-drill at pag-install sa elevator shaft upang mapabuti ang precision at kaligtasan sa trabaho.
• Item picking: mga robot na maaaring pumili ng hindi kilalang mga bagay na may kakayahang magsagawa ng 1400 picks kada oras, pinapagana ng 3D vision at AI deep neural networks.
• Autonomous mobility: mga mobile robot na may AI-enabled 3D vision navigation technology na kayang magtrabaho nang autonomously sa mabilis na nagbabagong kapaligiran.

Ang katotohanang ang ABB ay nakatuon sa loob ng dekada sa heavy-duty industrial robots ay naglalagay dito sa ibang kategorya kaysa sa karamihan ng iba pang “trendy” na kumpanya ng robot, na mas nakatuon sa humanoid robot at iba pang magaan na modelo tulad ng robodogs.

Sa huli, ang ideya ay magtayo nang paikot-ikot, 24/7, na lubos na magpapabilis sa bilis ng konstruksyon.

Ito ay bahagi ng pangkalahatang trend ng “Physical AI” na nagiging kasinghalaga o higit pa kaysa sa purong software AI (sundan ang link para sa mas mahabang pagsusuri sa paksa na ito).

Ngayon, ang ABB Robotics ay makikinabang mula sa direktang access sa sariling AI systems ng SoftBank, at pati na rin sa mas pribilehiyadong access sa pinakamahusay na AI models mula sa pinakmalapit na mga kasosyo ng SoftBank, kabilang ang OpenAI at Nvidia’s Omniverse-based RobotStudio HyperReality.

“Ang pagsasama ng NVIDIA Omniverse libraries sa RobotStudio ay nagdadala ng advanced simulation at accelerated computing sa natatanging virtual controller technology ng ABB Robotics, na nagpapabilis kung paano ang mga tagagawa ng lahat ng sukat ay nagdadala ng komplikadong produkto sa merkado.”

Deepu Talla – Vice president of robotics and edge AI at NVIDIA

Ang mga modelo ng robot na malamang na magkakaroon ng pinakamalaking epekto ay:

• IRB 8700, isang robot na may 1,000 kg payload capacity, at ang IRB 6700, para sa on-site automated welding, parehong robot ay ginagamit para sa mas mabibigat na gawain sa konstruksyon.
• GoFa (CRB 15000)para sa automated screw-driving at pag-install ng sensitibong electronic components, ligtas na gamitin sa paligid ng mga human worker sa masikip na mga pasilyo ng data center.

Pinagmulan: ABB

Paano Gagana ang mga Plano ng Roze?

Isang posibleng elemento ay gawing modular hangga’t maaari ang mga data center na itinatayo ng Roze at gamitin ang off-site fabrication. Ang ABB ay isa nang eksperto sa modular construction, kung saan ang mga robot ay nag-aassemble ng kahoy o bakal na frame sa micro-factories.

Ang mga pre-assembled na module ay dadalhin sa site ng konstruksyon ng data center, kung saan ang pagtatayo ng isang segment ay maaaring tumagal lamang ng 12-24 oras, sa halip na mga araw o linggo.

Isa pang elemento ay ang malawakang paggamit ng digital twin technology. Isang kopya ng data center na itinatayo ay magkakaroon ng digital na anyo, at tutulong sa mga robot na autonomously mag-navigate sa site upang matukoy kung ano ang ilalagay kung saan, at paano.

Malamang din na sa hinaharap, ang mga ABB robot ay gagamitin para sa automated disassembly at recycling ng mga server component, na tutugon sa napakalaking hamon ng e-waste dulot ng mabilis na pag-scale ng AI, kung saan ang karamihan ng AI data center na itinayo ngayon ay maaaring maging lipas sa loob lamang ng 5 taon.

Ang Hinaharap ng Stock ng Roze Pagkatapos ng IPO

Para sa mga mamumuhunan, ang exposure sa Roze ay maaaring makamit sa dalawang paraan.

Ang una ay ang pagmamay-ari ng SoftBank, at kasabay nito ay makakuha ng exposure sa komplikadong web ng mga pamumuhunan na itinayo ng kumpanya sa nakaraang ilang taon, na may maraming matapang at agresibong pustahan sa mabilis na paglago ng sektor ng AI.

Ang ikalawa ay maghintay para sa mismong IPO. Ang paunang pagpapahalaga ng Roze ay hindi pa opisyal, ngunit ang iniingay na $100B ay itinuturing ng ilan na medyo mataas, dahil ang automated robotic construction ng mga data center ay malayo pa sa isang itinatag na praktis.

Sa isang banda, ito ay isang panganib dahil nangangahulugan ito na kaunti ang kompetisyon na maihahambing dito, at ang tunay na pamilihan ay maaaring mas maliit kaysa inaasahan, lalo na kung ang huling performance sa totoong mga site ng konstruksyon ay hindi kasing ganda ng inaasahan.

Posibleng, ang karagdagang impormasyon mula sa IPO prospectus ay magbibigay-linaw sa paksang ito nang mas maayos. At siyempre, ang IPO valuation ay maaaring minsan ay sobra ang optimism, na magdudulot ng pagbagsak sa unang linggo ng kalakalan.

Sa kabilang banda, ang pagiging unang kumpanya na mag-automate, magpabilis, at pangkalahatang mapabuti ang konstruksyon ng mga data center gamit ang mga robot ay eksaktong uri ng long-shot na pustahan na historikal na nagdala ng tagumpay sa SoftBank.

Dagdag pa rito, ang parehong mga pamamaraan ay maaaring ilapat sa maraming iba pang reindustrialization na proyekto, mula sa SMR power plant hanggang sa semiconductor fab, automotive plant, battery factory, o solar power plant.

Maaaring gawing ang Roze ang pinakamalaking at pinaka-mataas na profile na “pick and shovel” na stock na maaaring pag-invest-an upang makakuha ng exposure sa pag-usbong ng AI at sa pangkalahatang reindustrialization trend. At kung ang aktibidad sa merkado sa mga nagdaang taon ay nagpakita ng anumang bagay, ito ay na ang gana para sa mas maraming pangunahing AI-centric na mga stock ay halos walang limitasyon sa ngayon.