S&P Cotality Case-Shiller Index Nagkamit ng 1.9% Taunang Pagtaas Habang Bumababa ang Real na Halaga

S&P Dow Jones Indices inilabas ang Resulta ng Hulyo 2026 para sa S&P Cotality Case-Shiller Indices noong Setyembre 29, 2026, na nag-ulat ng 1.9% taunang pagtaas sa U.S. National Home Price NSA Index, na sumasaklaw sa lahat ng siyam na dibisyon ng sensus ng U.S., tumaas mula sa 1.6% na pag-angat noong nakaraang buwan. Bumaba ang mga halaga ng bahay sa U.S. sa tunay na halaga para sa ika-14 na magkasunod na buwan, habang ang 3.4% na implasyon ng Hulyo ay humigit-kumulang 1.5 na porsyento punto higit sa 1.9% na pagtaas ng presyo ng bahay.

Ang 10-City Composite ay nakakita ng taunang pagtaas na 3.4% para sa Hulyo, tumaas mula sa 3.0% na pagtaas noong nakaraang buwan, habang ang 20-City Composite ay nagpakita ng pagtaas na 2.5% taon-taon, tumaas mula sa 2.2% na pag-angat. Ang mga antas ng index noong Hulyo 2026 ay 337.31 para sa U.S. National Index, 373.86 para sa Composite-10, at 350.36 para sa Composite-20, ayon sa mga talahanayan ng datos ng paglulunsad.

Sinabi ni Rebecca Kaufman, Associate Director of Commodities sa S&P Dow Jones Indices, na ang bahagyang mas mababang implasyon at mas matibay na nominal na pagtaas ng presyo ng bahay ay nakatulong upang paliitin ang agwat sa pagitan ng paglago ng presyo ng consumer at paglago ng presyo ng bahay noong Hulyo. Iniulat niya na ang mga presyo ng consumer ay nagpakita ng 3.4% taunang pagtaas noong Hulyo, bahagyang bumaba mula sa 3.5% noong Hunyo. Ang malaking bahagi ng pagtaas ng implasyon ay nakatuon sa enerhiya, kung saan tumaas ang presyo ng enerhiya at gasolina ng 14.7% at 24.6% ayon sa pagkakabanggit, habang ang core inflation, na hindi isinasaalang-alang ang pagkain at enerhiya, ay tumaas ng 2.5% taon-taon. “Mahalaga ang pagkakaibang ito dahil ang patuloy na implasyon sa tirahan at iba pang pangunahing kategorya ay may mas direktang epekto sa kakayahang makabili ng bahay kaysa sa mga pag-ikot ng presyo na dulot ng enerhiya,” sabi ni Kaufman.

Bago ang seasonal adjustment, ang U.S. National at 10-City Composite Indices ay nagtala ng buwanang pagtaas na 0.12% at 0.03%, ayon sa pagkakabanggit, habang ang 20-City Composite ay nagpakita ng pagbaba na 0.01%. Pagkatapos ng seasonal adjustment, ang National, 10-City at 20-City Composite Indices ay nagtala ng pagtaas na 0.3%, 0.4% at 0.3%, ayon sa pagkakabanggit.

Inilarawan ni Kaufman ang relasyon sa pagitan ng dalawang dataset bilang “isang kapansin-pansing paglayo mula sa karaniwang mga pattern ng seasonal,” kung saan ang mga hindi seasonal-adjusted na National at Composite indices ay nagtala ng buwanang pagtaas na mas maliit kaysa sa kanilang mga seasonal-adjusted na katapat, isang pattern na sinabi niyang nagpapahiwatig na ang mga seasonal factor ay malaki ang timbang sa presyo ng bahay noong Hulyo. Sa mga indibidwal na metro, ang mga pagbabago mula Hunyo hanggang Hulyo bago ang seasonal adjustment ay nag-iba mula sa 0.97% na pagtaas sa Cleveland at 0.52% na pag-angat sa New York hanggang sa 0.61% na pagbaba sa San Francisco at 0.46% na pagbulusok sa Seattle.

Pagkakaiba-iba ng Rehiyon sa 20 Metro Markets

Iniulat ni Kaufman na ang Chicago ay nag-ulat ng pinakamataas na taunang pagtaas sa pagitan ng 20 lungsod noong Hulyo na may 6.9% na pagtaas, nangunguna sa lahat ng metro para sa ikalimang magkasunod na buwan, sinusundan ng New York na 5.8% at Cleveland na 4.2%. Ang Seattle ay nagpakita ng pinakamalaking taunang pagbaba para sa ikalawang magkasunod na buwan, bumaba ng 1.6%, sinusundan ng Las Vegas na 1.3% pababa, at Denver na 1.1% pababa. Halos 9 na porsyento puntos ang agwat na naghihiwalay sa pinakamalakas at pinakamahina na mga merkado ng Hulyo.

Sa ibang bahagi ng 20-city table, ang mga pagbabago sa loob ng isang taon ay kinabibilangan ng Miami na tumaas ng 3.53%, San Francisco na tumaas ng 3.48%, Boston na tumaas ng 2.68%, Washington na tumaas ng 2.16%, Minneapolis na tumaas ng 1.72%, San Diego na tumaas ng 1.63% at Los Angeles na tumaas ng 1.24%, habang ang Atlanta, Charlotte at Phoenix ay nagtala ng pagtaas na 0.28%, 0.29% at 0.05% ayon sa pagkakabanggit. Ang Dallas ay bumaba ng 0.44%, Portland ng 0.65% at Tampa ng 0.73% sa parehong panahon.

Sinabi ni Kaufman na ang matagal nang pagkakahati ng Silangan at Kanluran ay nagpapatuloy noong Hulyo, kung saan anim sa walong metropolitan market sa Silangan ang nagtala ng mas malaking pagbabago taon-taon mula Hunyo hanggang Hulyo, kumpara sa dalawa sa walong metropolitan market sa Kanluran.

Pagkaantala ng Data ng Detroit, Mga Rebisyon at Konstruksyon ng Index

Patuloy na nakararanas ang Cotality ng mga pagkaantala sa transaksyon mula sa tanggapan ng pagre-record sa Wayne County, ang pinakamaraming populasyon na county sa Detroit metro area, at ang mga pagkaantala ay nakaapekto sa datos ng transaksyon ng Hulyo. Bilang resulta, walang wastong update ng Hulyo 2026 para sa Detroit S&P Cotality Case-Shiller Index ang ibinigay para sa petsa ng paglulunsad noong Setyembre 29, 2026, bagaman may sapat na datos upang kalkulahin ang isang wastong update ng Hunyo 2026, na makikita sa mga talahanayan ng paglulunsad. Sinabi ng S&P DJI na ipagpapatuloy nito ang pagbibigay ng mga update sa mga halaga ng Detroit index para sa mga buwan na may kulang na datos ng pagbebenta.

Ayon sa paglulunsad, maaaring baguhin ang mga index para sa nakaraang 24 buwan batay sa pagtanggap ng karagdagang source data. Ipinapakita ng isang peak-and-trough table na ang National index ay umabot sa tuktok na 308.07 noong Hunyo 2022 bago bumaba sa pinakamababa na 292.68 noong Enero 2023, isang 5.0% na pagbaba mula sa tuktok; ang index ay 15.0% na mas mataas kaysa sa pinakamababang iyon at 9.3% na mas mataas kaysa sa tuktok ng 2022. Ang 10-City Composite ay 13.0% na mas mataas kaysa sa tuktok nitong Hunyo 2022 at ang 20-City Composite ay 9.9% na mas mataas kaysa sa sarili nito.

Inilalathala ang S&P Cotality Case-Shiller Indices tuwing huling Martes ng bawat buwan sa ganap na 9:00 a.m. oras ng Silangan, at higit sa 27 taon ng kasaysayan ang magagamit para sa serye ng datos. Bawat indeks ay pinagsasama ang magkatugmang pares ng presyo para sa libu‑libong indibidwal na bahay mula sa magagamit na uniberso ng mga bentahan na may patas na kondisyon, at ang mga indeks ay may base value na 100 noong Enero 2000; ang halagang 150, halimbawa, ay katumbas ng 50% na pagtaas ng halaga mula Enero 2000 para sa karaniwang bahay sa nasabing merkado. Ang U.S. National Home Price Index ay isang komposit ng mga indeks ng presyo ng mga single‑family home para sa siyam na dibisyon ng sensus at kinakalkula kada quarter, samantalang ang 10‑City at 20‑City Composites ay mga average na binibigyan ng timbang ayon sa halaga ng kani-kanilang mga indeks ng metro area. Ang mga headline na indeks ay gumagamit ng data na hindi inadjust para sa panahon, na ayon sa pahayag ay sinusundan at iniulat ng mga merkado mula pa noong unang bahagi ng 2006, habang isang data set na inadjust para sa panahon ay inilalathala para sa mga layuning analitikal na sumasaklaw sa mga headline na indeks, 17 sa 20 merkado na may tiered price indices at limang sinusubaybayang condo market. Ang mga indeks ay ginawa ng Cotality, Inc., at nilikha at inilathala alinsunod sa mga kasunduan sa pagitan ng S&P Dow Jones Indices at Cotality.