Mga Panganib na Kaakibat ng Tokenisasyon ng Real Estate at ang mga Paraan upang Maiwasan Ito

Noong Nobyembre 2021, ang market cap ng tokenized na real estate ay umabot ng higit sa $29,900,000, na may trading volume na humigit-kumulang $75,000. Bawat buwan, ito ay nagpapakita ng makabuluhang pagtaas at nagiging mas kawili-wiling opsyon para sa mga mamumuhunan at mga kumpanyang nag-iisyu. Bagaman ang tokenized na real estate ay isa sa mga pinaka-mababang panganib at ligtas na uri ng pamumuhunan, mayroon pa rin itong mga kakaibang katangian. Ang koponan ng Stobox, na tumutulong sa mga kliyente na i-tokenize ang anumang uri ng asset, ay naglalahad sa artikulong ito ng mga panganib ng tokenisasyon ng real estate at kung paano ito maiiwasan.

Kasalukuyang mga Panganib ng mga Token sa Real Estate

Mababang Kalidad na Real Estate o Hindi Mapagkakatiwalaang Pamamahala

Kung ang may-ari ng ari-arian ay hindi naglalaan ng sapat na puhunan para sa karapat-dapat na pagpapanatili nito, ito ay magiging hindi kaakit-akit sa mga tao at unti-unting bumababa ang halaga nito sa paglipas ng panahon. Ang lokasyon ng ari-arian, imprastruktura, at iba pang aspeto ay mahalaga rin dahil walang nais mamuhunan sa isang ari-arian na hindi mukhang may potensyal. Kailangang mas paghandaan ng mga may-ari ng ari-arian ang mga STO at mag-alok ng mga ari-arian na tunay na makapagbibigay ng kita sa mga mamumuhunan.

Mahinang Modelo ng Negosyo

Ang pag-aalok ng isang mataas na potensyal na real estate ay kalahati lamang ng laban. Mahalaga rin ang modelo ng negosyo – kung paano plano ng kumpanya na kumita at ibahagi ito sa mga mamumuhunan. Halimbawa, ang pagrenta ng komersyal na real estate ay mas kumplikado kaysa sa residential na real estate. Kung plano mong i-tokenize ang iyong ari-arian, dapat mo agad tukuyin ang modelo ng negosyo at tama itong ilarawan para sa mga potensyal na mamumuhunan.

Mga Panganib na Kaugnay ng Pagbabago-bago ng Merkado

Ang merkado ay palaging nasasailalim sa mga pandaigdigang macro at microeconomic na trend. Sapat na alalahanin ang krisis pinansyal ng 2007-08, kung kailan ang merkado ng real estate sa US ay tumaas at bumaba. Sa panahon ng Great Recession, maraming mortgage-backed securities (MBS) at derivatives ang bumagsak nang malaki ang halaga. Ang ganitong mga krisis ay maaaring maging pandaigdigan o lokal, kaya dapat maging mapagmatyag ang mga mamumuhunan at mga kumpanyang nag-iisyu sa lahat ng balita at kayang suriin ito at makita ang mga trend.

Mababang Likididad

Isa sa mga bentahe ng tokenized na real estate ay mas mataas na likididad kumpara sa mga hindi-tokenized na asset. Gayunpaman, naroroon pa rin ang panganib ng mababang likididad. Halimbawa, maaaring ituring ng mga mamumuhunan ang real estate bilang pangmatagalang pamumuhunan at hindi ibenta ang mga token. Sa ganitong kaso, nagiging mas mahirap ang pagbebenta ng real estate dahil walang aktibong merkado. Subalit, sa kaso ng limitadong likididad (mababang antas ng kalakalan o kaunting pondo sa liquidity pool), maaapektuhan ang halaga ng asset kapag umalis ang isang malaking mamumuhunan.

Paano Bawasan ang mga Panganib na Kaugnay ng mga Token sa Real Estate?

Ngayon na alam na natin ang mga pangunahing panganib na maaaring idulot ng tokenized na real estate, maaari na nating hanapin ang mga paraan upang mapagaan ang mga ito.

Masusing Due Diligence

Ang due diligence ay isang obligadong hakbang bago mamuhunan sa parehong tokenized at tradisyonal na real estate. Dapat handa ang iyong kumpanya sa anumang uri ng pagsusuri: dapat mong ibunyag ang datos tungkol sa iyong koponan, karanasan sa trabaho, pamamahala ng ari-arian, modelo ng negosyo, at iba pa. Dapat ka rin handa sa katotohanang nais ng mamumuhunan na pag-aralan ang lahat ng kondisyon ng potensyal na pamumuhunan at maglalaan ng oras upang magpasya.

Pagsunod sa Regulasyon

Habang naghahanda ka para sa tokenisasyon ng real estate, dapat mong alamin ang mga detalye ng regulasyon sa iyong rehiyon. Ang isyung ito ay isa sa pinakamalaking balakid para sa mga kumpanya. Ang konsultasyon sa mga eksperto na humahawak sa tokenisasyon ng real estate ng kliyente ay makakatulong upang maiwasan ang mga problema sa lisensya at pag-uulat. Kinakailangan din na sumunod sa mga kinakailangan ng KYC at AML at tiyakin na nauunawaan ng mga nagpapautang ng mortgage at iba pang mga kasosyo kung ano ang tokenisasyon ng asset at hindi ito tutulan.

Alok na Halaga

Tulad ng ibang uri ng pamumuhunan, dapat mong pukawin ang interes ng mga potensyal na mamumuhunan sa tokenized na real estate. Ang malinaw na modelo ng negosyo, maayos na kondisyon ng ari-arian, isang plano ng pagbangon upang suportahan ang halaga ng token sakaling magkaroon ng krisis, pati na rin ang epektibong pagmemerkado – lahat ng ito ay magpapakita sa iyo bilang mas kaakit-akit sa mga mamumuhunan. Ang mga ekspertong kumpanya tulad ng Stobox ay maaari ring tumulong sa huli.

Buod

Ang tokenized na real estate ay isa sa pinaka-kapanapanabik na oportunidad sa pamumuhunan ngayon. Gayunpaman, maaaring harapin ng parehong mamumuhunan at mga kumpanyang nag-iisyu ang ilang panganib. Sa pamamagitan ng maingat na paghahanda para sa tokenisasyon ng real estate, pag-aaral ng lahat ng legal na detalye, at paggawa ng isang mahalagang alok, magtatagumpay ka at makakakuha ng pondo upang magtayo ng mga bagong pasilidad o mag-renovate ng mga umiiral na ari-arian.