Bumaba sa $1.7 Milyon ang Netong Kita ng Richmond Mutual Bancorporation sa Q3

Richmond Mutual Bancorporation, Inc. (RMBI ), ang holding company ng First Bank na nakabase sa Richmond, Indiana (FRBA ) Midwest, ay nag-ulat ng netong kita na $1.7 milyon, o $0.11 bawat diluted na share, para sa ikatlong quarter ng 2026 sa isang pahayag ng kita na inilabas noong Oktubre 30, 2026. Kumpara ito sa netong kita na $2.2 milyon, o $0.22 bawat diluted na share, noong ikalawang quarter ng 2026 at $3.6 milyon, o $0.36 bawat diluted na share, noong ikatlong quarter ng 2025. Para sa siyam na buwang nagtapos noong Setyembre 30, 2026, umabot sa $6.8 milyon ang netong kita, o $0.56 bawat diluted na share, kumpara sa $8.2 milyon, o $0.82 bawat diluted na share, sa kaparehong panahon ng 2025.

Iniugnay ng kumpanya ang pagbaba ng netong kita pangunahin sa mas mataas na probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito at mas mataas na gastusing hindi mula sa interes. Umabot sa $6.1 milyon ang probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito noong ikatlong quarter ng 2026, kumpara sa $823,000 noong nakaraang quarter at $269,000 noong ikatlong quarter ng 2025. Ayon sa kumpanya, pangunahing nagmula ang pagtaas sa pangangailangang punan muli at dagdagan ang reserba para sa mga pagkalugi sa kredito matapos magtala ng $6.1 milyon na netong pagkaltas sa mga pautang noong quarter. Kabilang dito ang bahagyang pagkaltas na $4.5 milyon sa isang pautang para sa komersiyal na real estate na hindi na pinag-iipunan ng interes at inilipat sa real estate na pag-aari ng kumpanya, at pagkaltas na $803,000 sa isang pautang para sa komersiyo at industriya, gayundin ang pagdami ng mga pautang na hindi nababayaran. Isinailalim sa katayuang hindi na pinag-iipunan ng interes ang pautang para sa komersiyal na real estate noong ikalawang quarter ng 2026, at nakuha ng kumpanya ang pag-aari sa bandang huli ng ikatlong quarter.

Ayon sa pahayag, ang mga resulta para sa quarter na nagtapos noong Setyembre 30, 2026, ang unang nagsama sa mga resulta ng operasyon ng pinagsamang kumpanya, samantalang ang mga resulta para sa mga panahong nauna sa Hulyo 1, 2026, ay sumasalamin sa Richmond Mutual Bancorporation bilang hiwalay na kumpanya. Nakumpleto ng kumpanya ang pagsasanib nito sa Farmers Bancorp noong Hulyo 1, 2026, alinsunod sa Kasunduan at Plano ng Pagsasanib na may petsang Nobyembre 11, 2025. Kaagad pagkatapos nito, sumanib ang The Farmers Bank sa First Bank Richmond, at First Bank Midwest ang pangalan ng pinagsamang bangko. Nasa Frankfort, Indiana, ang punong tanggapan nito, samantalang nananatili sa Richmond, Indiana, ang administratibong punong tanggapan ng holding company. Patuloy na ipinagpapalit sa Nasdaq Capital Market ang mga sapi ng pinagsamang kumpanya.

Sinabi ni Garry Kleer, Tagapangulo at Punong Ehekutibo: “Ipinakita sa aming mga resulta sa ikatlong quarter ang epekto ng pagsasanib namin sa Farmers Bancorp, na lubhang nagpalaki sa aming balanse at nagdagdag sa netong kita mula sa interes kumpara kapwa sa nakaraang quarter at sa ikatlong quarter noong nakaraang taon. Naapektuhan ang mga kita ng mas mataas na probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito at dagdag na gastusing hindi mula sa interes. Sa pagpapatuloy namin, nananatiling nakatuon kami sa matagumpay na pagsasama ng dalawang organisasyon, pagsasakatuparan ng mga estratehikong pakinabang ng pagsasanib at patuloy na paglilingkod sa aming mga customer at komunidad.”

Mga piling resulta mula sa pahayag para sa ikatlong quarter ng 2026, kasama ang dalawang panahong ginamit na paghahambingan:

Netong Kita at Margin mula sa Interes

Tumaas nang $10.8 milyon, o 89.2%, ang netong kita mula sa interes, at umabot ito sa $22.8 milyon mula sa $12.1 milyon noong ikalawang quarter ng 2026. Tumaas din ito nang $11.6 milyon, o 102.3%, mula sa $11.3 milyon noong ikatlong quarter ng 2025. Umabot sa 3.68% ang taunang netong margin mula sa interes para sa quarter, kumpara sa 3.22% noong nakaraang quarter at 3.07% noong nakaraang taon. Ayon sa kumpanya, pangunahing sumasalamin ang pagtaas sa mas matataas na yield at karaniwang balanse ng mga asset na kumikita ng interes mula sa nabiling portfolio ng pautang, gayundin sa mas mababang karaniwang gastos sa pagpopondo at mas malaking dami ng mga depositong demand na walang interes.

Tumaas nang $16.7 milyon ang kita sa interes at umabot ito sa $38.6 milyon, pangunahin dahil sa pagtaas ng $1.02 bilyon sa karaniwang balanse ng mga asset na kumikita ng interes, na nagmula pangunahin sa pagsasanib. Umabot sa 6.20% ang karaniwang kita mula sa mga asset na kumikita ng interes, kumpara sa 5.93% noong ikatlong quarter ng 2025; umabot naman sa 6.79% ang karaniwang kita mula sa mga pautang at lease, kumpara sa 6.63% noong nakaraang taon. Tumaas nang $5.2 milyon ang gastos sa interes at umabot ito sa $15.7 milyon kasabay ng pagtaas ng $728.8 milyon sa karaniwang balanse ng mga pananagutang may interes, samantalang bumaba sa 3.17% mula sa 3.35% ang karaniwang interes na binayaran sa mga pananagutang may interes. Tumaas naman sa 2.19% mula sa 1.17% ang karaniwang interes na binayaran sa mga checking account na may interes. Iniugnay ito ng kumpanya sa mga account ng pondo ng pamahalaan na nakuha sa pagsasanib at nagbabayad ng mas mataas na interes sa mga depositor na munisipalidad.

Tumaas nang $3.3 milyon ang kita na hindi mula sa interes at umabot ito sa $4.6 milyon. Kabilang dito ang paunang kinilalang pakinabang na $1.6 milyon mula sa pagbili sa Farmers Bancorp sa presyong mas mababa sa patas na halaga. Kung hindi isasama ang pakinabang na ito, tumaas nang $1.6 milyon ang kita na hindi mula sa interes, pangunahin dahil sa paglaki ng bilang ng mga kliyente kasunod ng pagsasanib. Kabilang sa mga pagtaas ang $415,000 sa mga singil sa serbisyo para sa mga deposit account at $1.1 milyon sa iba pang kita, na pangunahing nagmula sa pamamahala ng yaman.

Tumaas nang $11.9 milyon ang mga gastusing hindi mula sa interes at umabot ang mga ito sa $20.0 milyon. Pangunahing dahilan nito ang pinalawak na imprastraktura sa pagpapatakbo at pagdami ng mga empleyado kasunod ng pagsasanib. Kabilang sa mga gastusin sa quarter ang $3.0 milyon na hindi umuulit na gastusing may kaugnayan sa pagsasanib, na pangunahing binubuo ng mga gastusin sa software at paglipat ng mga pangunahing sistema, at $1.8 milyon na amortisasyon kaugnay ng hindi nasasalat na asset ng mga pangunahing deposito na kinilala sa pagsasanib. Umabot sa 73.03% ang efficiency ratio ng kumpanya sa quarter, kumpara sa 74.47% noong ikalawang quarter ng 2026 at 64.18% noong ikatlong quarter ng 2025.

Kinilala ng kumpanya ang benepisyo sa buwis sa kita na $482,000 para sa quarter, kumpara sa gastos sa buwis sa kita na $645,000 noong nakaraang taon. Iniugnay nito ang pagbaba ng $1.1 milyon pangunahin sa mas mababang kita bago buwisan at sa mga paborableng epekto sa buwis mula sa paunang kinilalang pakinabang sa pagbili sa presyong mas mababa sa patas na halaga, mas mataas na mga kredito sa buwis, at pagtaas ng kita sa interes na hindi nabubuwisan. Bahagyang nabawi ang mga ito ng mga gastos sa transaksyong hindi maaaring ibawas sa buwis.

Balanse at Kalidad ng Kredito

Tumaas ang kabuuang asset nang $1.07 bilyon at umabot sa $2.60 bilyon noong Setyembre 30, 2026, mula sa $1.53 bilyon noong Disyembre 31, 2025. Pangunahing dahilan nito ang $1.2 bilyong asset na nakuha mula sa Farmers Bancorp. Umabot sa $2.00 bilyon ang mga pautang at lease, neto ng reserba para sa mga pagkalugi sa kredito. Kabilang sa pagtaas mula sa katapusan ng taon ang $803.6 milyon na mga nakuhang pautang at $23.6 milyon na organikong paglago ng pautang. Umabot sa $2.09 bilyon ang mga deposito, kabilang ang $935.8 milyon na nakuha sa pagsasanib. Tumaas sa $351.4 milyon, o 16.9% ng kabuuang deposito, ang mga demand deposit na walang interes, mula sa $100.1 milyon, o 9.0%, noong Disyembre 31, 2025. Umabot sa $268.1 milyon, o 12.9% ng kabuuang deposito, ang mga term deposit na ipinamagitan ng broker, kumpara sa $235.9 milyon, o 21.2%, sa katapusan ng taon.

Sa pagsasanib, inako ng kumpanya ang humigit-kumulang $95 milyon na paunang pondo mula sa Federal Home Loan Bank at binayaran nito nang buo ang mga ito sa quarter gamit ang nalikom sa pagbebenta ng mga security na nakuha sa transaksyon at nakahanda para ibenta. Tumaas nang $75.1 milyon ang mga security sa pamumuhunan at umabot sa $329.8 milyon. Kabilang sa mga salik dito ang $205.0 milyon na mga nakuhang security na nakahanda para ibenta, na nabawasan ng $91.9 milyon na mga naibenta. Tumaas nang $11.6 milyon ang kabuuang mga pangungutang at umabot sa $263.6 milyon, pangunahin dahil sa $14.5 milyon na subordinated debt na inako sa pagsasanib. Bahagyang nabawi ito ng pagbabayad sa iba pang paunang pondo mula sa FHLB.

Umabot sa $228.9 milyon ang equity ng mga stockholder, na mas mataas nang $83.1 milyon kaysa noong Disyembre 31, 2025. Pangunahing nagmula ang pagtaas sa pag-isyu ng 6,254,286 na sapi ng karaniwang stock sa pagsasanib, na nagdagdag ng $99.3 milyon sa equity, at sa netong kita na $6.8 milyon. Bahagyang nabawi ang mga ito ng pagtaas na $18.5 milyon sa iba pang komprehensibong pagkalugi, na sumasalamin sa netong hindi pa natatantiyang pagkalugi sa mga security na nakahanda para ibenta, at ng $5.3 milyon na mga dibidendong binayaran. Umabot sa $13.66 ang halaga sa libro kada sapi, kumpara sa $14.11 noong Hunyo 30, 2026 at $13.88 noong Disyembre 31, 2025. Umabot naman sa 8.81% ang ratio ng equity sa mga asset.

Umabot sa $32.2 milyon, o 1.59% ng kabuuang mga pautang at lease, ang mga pautang at lease na hindi na maayos ang katayuan noong Setyembre 30, 2026. Kumpara ito sa $21.8 milyon, o 1.78%, noong Hunyo 30, 2026 at $17.4 milyon, o 1.46%, noong Disyembre 31, 2025. Iniugnay ng kumpanya ang pagtaas pangunahin sa $4.8 milyon na mga pautang at lease na hindi na maayos ang katayuan nang makuha ang mga ito, $1.1 milyon na mga nakuhang pautang na naging hindi na maayos ang katayuan matapos makuha, at $8.9 milyon na mga dati nang pautang na naging hindi na maayos ang katayuan. Karamihan sa huling nabanggit ay mga komersiyal at industriyal na pautang na may kaugnayan sa iisang ugnayan sa kliyente. Tumaas nang $17.4 milyon ang mga pautang at lease na hindi na pinagtutuunan ng naipong interes at umabot sa $30.6 milyon, mula sa $13.2 milyon sa katapusan ng taon.

Umabot sa $25.4 milyon ang allowance para sa pagkalugi sa kredito, o 1.25% ng kabuuang mga pautang at pagpapaupa, na sumasaklaw sa 78.9% ng mga pautang at pagpapaupa na hindi nagbabayad, kumpara sa 94.6% noong Disyembre 31, 2025. Nagtakda ng paunang allowance na $8.3 milyon para sa mga nakuhang pautang, kabilang ang $699,000 para sa mga biniling pautang na humina ang kalidad ng kredito at $7.6 milyon para sa mga biniling pautang na matagal nang umiiral. Maagang pinagtibay ng kompanya ang ASU 2025-08 at inilapat ang pamamaraang gross-up sa mga biniling pautang na matagal nang umiiral. Itinala nito ang paunang allowance bilang pagsasaayos sa amortisadong batayan ng gastos ng mga pautang na iyon sa halip na bilang gastos sa probisyon; dahil dito, walang kinilalang probisyon para sa pagkalugi sa kredito sa unang araw para sa mga pautang na nakuha sa pagsasanib. Umabot sa $7.0 milyon ang netong mga pagkaltas dahil sa hindi pagbabayad para sa siyam na buwang nagtapos noong Setyembre 30, 2026, o taunang antas na 0.64% ng karaniwang balanse ng mga pautang at pagpapaupa, kumpara sa $1.3 milyon sa katumbas na panahon noong 2025.

Umabot sa $2.7 milyon ang iba pang real estate na pag-aari noong Setyembre 30, 2026, kumpara sa $56,000 noong Disyembre 31, 2025. Kasunod ito ng paglilipat ng dalawang komersiyal na ari-arian noong quarter: isang dating kampus ng ospital para sa kalusugang pang-asal sa Dayton, Ohio, na nakatala sa halagang $2.2 milyon, at isang ari-arian ng restawran sa Richmond, Indiana, na nakatala sa halagang $450,000. Itinala ang dalawang ari-arian sa patas na halaga, bawas ang tinatayang gastos sa pagbebenta, at sinabi ng kompanya na aktibo nitong iniaalok ang mga ito para ibenta.

Simula Setyembre 30, 2026, pinili ng First Bank Midwest na iulat ang katayuan nito sa kapital na itinatakda ng mga regulasyon sa ilalim ng balangkas ng Community Bank Leverage Ratio. Sa ilalim nito, itinuturing na nakatutugon sa mga naaangkop na kinakailangan sa kapital na itinatakda ng mga regulasyon ang mga kuwalipikadong institusyong nagpapanatili ng leverage ratio na higit sa 8.0%, at hindi na sila kailangang magkalkula ng mga ratio ng kapital na batay sa panganib para sa pag-uulat sa mga regulator. Ang Tier 1 leverage ratio ng bangko ay 9.99% noong Setyembre 30, 2026.

Sinabi ng kompanya na patuloy na nagsasagawa ang pamunuan ng stress testing sa portfolio at sinusubaybayan ang mga panukat ng kredito. Naniniwala rin ito na naaangkop ang allowance para sa pagkalugi sa kredito batay sa kasalukuyang komposisyon ng portfolio ng mga pautang at pagpapaupa at sa antas ng mga reserbang sinuri nang paisa-isa. May 24 na tanggapang nagbibigay ng kumpletong serbisyo ang First Bank Midwest sa gitna at silangang-gitnang Indiana at kanlurang Ohio, at 310 katumbas ng full-time na empleyado ito noong Setyembre 30, 2026, kumpara sa 13 tanggapan at 174 na empleyado noong Hunyo 30, 2026.