Perpektong Pagsubaybay: Mga Kumpanya ng Wearable Health Tracking na Maaaring Investan

Kalusugan Sa Iyong Bulsa

Ang miniaturisasyon at pagbaba ng presyo ng mga elektronikong aparato ay nagbigay na sa atin ng GPS navigation, mga smartphone, at palagiang konektibidad. Isang sektor na medyo nahuhuli ay ang kalusugan.

Nagiging malinaw nang higit sa lahat sa mga pasyente at doktor na kailangan ng mas maraming datos sa kalusugan upang maibigay ang pinakamainam na pangangalaga. Isa sa pinakamadaling paraan ay sa pamamagitan ng mga wearable device, na nagmomonitor ng mga parameter ng kalusugan araw-araw nang tuloy-tuloy.

Ang mga aparatong ito ay maaaring nakatuon lamang sa pagmomonitor ng kalusugan o magsagawa ng mga tungkulin sa ibabaw ng iba pang gamit, tulad ng mga smartwatch. Maaari nilang irekord ang pang-araw-araw na galaw, presyon ng dugo, pulso, pagtulog, antas ng oxygen, atbp. Ang ibang mga aparato ay maaari ring magmonitor ng mas tiyak na medikal na datos para sa mga partikular na kondisyon, tulad ng asukal sa dugo.

Karamihan sa mga kumpanyang gumagawa ng wearable ay hindi lamang nakatuon sa health wearables kundi gumagawa rin ng iba pang uri ng elektronikong aparato.

Sa kasalukuyan, ang industriya ay pinamumunuan ng ilang higanteng kumpanya sa teknolohiya. Bagama’t may napakalaking mapagkukunan at kakayahan ang mga ito, madalas na maliit na huling iniisip lamang ang pagmomonitor ng kalusugan para sa kanila.

Sa likod, ilang iba pang espesyalistang tagagawa ang nagsusumikap ipakita na ang pokus at dedikasyon sa pangangailangan ng kanilang kliyente ay maaaring talunin ang magulo at kalat-kalat na pamamaraan ng mga higanteng teknolohiya.

Ang merkado para sa mga wearable medical device ay inaasahang lalaki ng 13.67% CAGR hanggang 2027.

Pinakamahusay na Wearable Health Tracking Stocks

1. Apple Inc.

AAPL Tsart ng Presyo

Ang Apple (AAPL ) ay kilala sa kanyang iPhone smartphone series, pati na rin sa mga computer, laptop, tablet, at iba pang consumer electronic products. Isa rin ito sa mga nangunguna sa wearables, lalo na sa mga smartwatch.

Ang Health App na kasama ng Apple Watch ay maaaring magmonitor ng iyong pagtulog, magrekord ng mga gamot, magrekord ng galaw at aktibidad, sukatin ang pandinig, kalusugan ng puso, kalusugan ng isip, at iba pa.

Ang Apple ay nagbebenta rin ng Withings smart thermometer, na kayang kumonekta sa mga health app at magrekord ng lahat ng temperatura na nasusukat ng aparato. Nag-aalok din ang Apple ng Fitness+, na nagbibigay ng suporta upang manatiling fit at magsagawa ng malusog na antas ng pisikal na aktibidad.

Pinagmulan: Apple

Ang pangunahing lakas ng Apple sa pamilihang ito ay ang kilalang kakayahan nitong magbigay ng seamless integration sa iba pang Apple devices. Pinapalakas nito ang ecosystem at nagbibigay sa mga smartwatch nito ng karagdagang kakayahan na mahirap tularan ng isang stand-alone na produkto.

Apple Watch ay kasalukuyang humahawak ng halos 1/3 ng merkado ng mga smartwatch. Ito ay nagbibigay sa Apple ng magandang pagkakataon upang manatiling nangungunang tatak sa sektor ng health monitoring at nagbibigay daan upang ma-access nito ang milyun-milyong o kahit bilyong datos ng kalusugan ng mga tao.

2. Alphabet Inc.

GOOGL Tsart ng Presyo

Isa pang higanteng smartphone, ang Google (ngayon ay Alphabet (GOOG )), ay agresibong nagpapalawak sa mga health & fitness wearable market sa pamamagitan ng Android operating system. Ang pinakamalaking galaw sa segment ay ang pagkuha noong 2021 ng market pioneer na FitBit.

Pinagmulan: FitBit

Ang Google ay isang napakayaman at makapangyarihang kumpanya. Nahihirapan din itong lumabas sa pangunahing niche nito na search engine at smartphone OS. Ang mga alalahanin tungkol sa privacy at kung paano nito hinahawakan ang pribadong datos ay paulit-ulit ding lumilitaw sa kumpanya.

Kaya hindi nakakagulat na ang pagkuha ng FitBit at ang pag-access ng Google sa datos ng mga gumagamit ay nagdulot ng halo-halong reaksyon at kahit maraming imbestigasyon mula sa mga opisyal na institusyon tulad ng European Union.  Ilang gumagamit din ang nagsasabing ang mga produktong FitBit ay nagdanas ng interference mula sa Google, kabilang ang pag-alis ng mga app, konektibidad sa ikatlong partido, at ang pangkalahatang bukas na kalakaran na nagpasikat sa FitBit noong una.

Gayunpaman, ang FitBit ay napakapopular na produkto. Tinatayang nakabenta ito ng higit sa 18 milyong aparato noong 2022, at noong 2020, naabot na nito ang kahanga-hangang milestone na 17.72% ng mga adultong Internet user sa US na gumagamit ng Fitbit.

Ang holding company ng Google, ang Alphabet, ay aktibo rin sa iba pang larangan ng kalusugan. Pagmamay-ari nito ang Verily, isang nangunguna sa “precision health.” Sa ngayon, ang kumpanya ay patuloy na nalulugi at tila nagbabalak magbawas ng gastos. Gayunpaman, ang lumalawak na kaalaman at karanasan ng Alphabet sa health data mula sa Verily ay maaaring magbunga ng radikal na inobasyon para sa mga wearable nito, na kung saan kailangang makipagtulungan ng ibang tagagawa sa isang biotech o healthcare company upang makamit ito.

3. Samsung Electronics Co., Ltd.

Samsung’s wearable and health offerings closely mimic the ones of Apple with its Galaxy Watch series. It similarly covers heart rate, sleep, activity, etc…

Pinagmulan: Samsung

Habang nahuhuli sa Apple, hindi basta-basta ang Samsung, na umangat bilang ikalawang (2^nd) sa ikatlong puwesto sa benta ng smartwatch sa karamihan ng mga quarter sa mga nagdaang taon.

Muli, katulad ng Apple, maraming aktibidad ang kumpanya, kung saan ang mga smartwatch ay isa lamang sa marami, kasama ang mga nababaluktot na smartphone na pinakabagong inobasyon mula sa Koreanong kumpanya at nangunguna bilang #1 sa global smartphone shipments batay sa dami.

Ang Samsung ay lubos na nag-aalala tungkol sa estratehiya nito para sa mga wearable upang gawing “isang personalized, holistic health experience.” Kasama rito ang pagpapalago ng mas magagandang gawi sa pamumuhay ukol sa pagtulog at ehersisyo, na lampas pa sa simpleng pagmomonitor ng datos ng kalusugan.

4. Koninklijke Philips N.V.

PHG Tsart ng Presyo

Ang Philips ay kilalang maliit na consumer electronics brand (shavers, electric toothbrushes), na aktibo rin sa healthcare. Ito ang #1 sa MedTech patent filing sa Europa noong 2022.

Aktibo ito sa mga konektadong produktong medikal, mula sa wearables hanggang imaging, respirators, o medical robots. Aktibo rin ang kumpanya sa semiconductors (kasama ang maglev technology) at high‑tech/robotics/automation.

Pinagmulan: Philips

Ang mga wearable ng Philips ay sumasaklaw sa cardiac, respiratory, at activity metrics. Ang mga sensor nito ay maaaring isama sa mga smartwatch, health monitor, medical patches, at activity trackers.

Tungkol sa mga wearable, pinapaboran ng Philips ang partnership solution, kung saan nagde‑develop ito para sa ikatlong partido ng “kanilang” konektadong IoT (Internet of Things) medical devices na ganap na compatible sa iba pang solusyon ng Philips. Sa kontekstong ito, inaalok nito sa mga kliyente ang prototyping, regulatory advising, end‑to‑end product development, at industrial‑scale production.

Nais ng kumpanya na lumikha ng ganap na integrated digital healthcare environment, kung saan nagtatugma ang mga sensor sa mga device, at gumagamit ng maraming connectivity solutions upang maisama sa Philips HealthSuite Cloud solution at magbigay ng malalim na data analytics.

Pinagmulan: Philips

Sa Q2 2023, lumago ang benta ng Philips ng 9% taon‑taon, para sa kabuuang $4.5B, at 1.82 bilyong tao ang direktang naapektuhan ng mga produkto ng Philips.

Bagama’t madalas na supplier sa MedTech industry, hindi kasing halata ang Philips sa sektor kumpara sa ibang mas kilalang kumpanya. Gayunpaman, ito ay eksperto sa paggawa ng high‑performance electronic devices at sensors, madalas na itinutulak ang mga posibleng gawin sa niche nito sa healthcare at wearables.

Sa patuloy na pag‑integrate ng mga wearable sa healthcare at bahagi ng mga medikal na protokol, maaari nating asahan na ang Healthcare segment ng Philips ay magiging lumalaking bahagi ng konglomerado.

5. Garmin Ltd.

GRMN Tsart ng Presyo

Ang Garmin ay nangunguna sa outdoor electronics, na nagsimula sa GPS at navigation tools (automobile, marine, at eroplano), ngayon ay pinalawak na sa fitness at health monitoring.

Ang fitness ay kumakatawan sa 23% ng kita ng kumpanya at 10% ng operating income, karamihan ay galing sa mga smartwatch.

Pinagmulan: Garmin

Nakapag‑ship na ito ng 15 milyong device noong 2022, para sa kabuuang $4.86B na kita.

Nag‑aalok ang Garmin ng isang kumpletong ecosystem ng health data para sa mga mananaliksik, tumutulong sa mga larangan tulad ng pananaliksik tungkol sa pagtulog, depresyon, paggamot sa kanser, kalusugan ng kababaihan, o kahit pagmamaneho habang inaantok.

Interesado ang mga mamumuhunan na malaman na ang kumpanya ay walang utang, nag‑generate ng operating income na $1.03B, at nagbayad ng $679M na dibidendo noong 2022.

Maaaring hindi isang tech giant ang Garmin, ngunit lubos itong nakatuon sa outdoor & fitness target, na kalahati ng kita nito ay mula sa navigation. Ang sektor na ito rin ang pangunahing growth area para sa kumpanya, at malamang na magiging pangunahing pinagkukunan ng kita sa hinaharap.

Ang reputasyon ng Garmin para sa matibay, mataas‑kalidad, at kapaki‑pakinabang na outdoor products ay mahusay na naililipat sa fitness at health segment. Nakakatuwang pinamumunuan nito ang premium segment, na may pinakamalaking market share sa >$500 price range, nilalampasan ang Apple dito kahit na kadalasan ay nangingibabaw ang Apple sa high‑price segment ng mga smartphone, computer, at tablet markets.

Kaya maaaring nakatuon ang Garmin sa niche market ng mga “fanatics” ng fitness at sports, handang magbayad ng mas mataas para sa pinakamataas na kalidad at dedikadong tatak. Gayunpaman, ito ay maaaring maging napaka‑profitableng aktibidad at makatutulong sa mga shareholders na makinabang mula sa pamumuhunan sa Garmin.

6. DexCom, Inc.

DXCM Tsart ng Presyo

Habang madalas na sinasabing magkapareho ang health monitoring at mga smartwatch, hindi pa kayang hawakan ng mga ganitong device ang ilang datos at kondisyon sa kalusugan. Isang halimbawa nito ay ang diabetes. Ito ay mabilis na lumalaking kondisyon na dulot ng pagtaas ng obesity at sedentary lifestyle. Sa pagitan ng 2019 at 2021, tumaas ang global expenditure para sa diabetes mula $760B hanggang $966B.

Pinagmulan: Dexcom

Ang kumpanya ay mabilis na lumalaki, na doble ang sales force noong 2021, at lumalawak internasyonal sa pamamagitan ng pagkuha ng reimbursement sa mga bagong bansa, halo ng mga reseller sa buong mundo, at direktang pagpasok sa mga strategic market.

Pinagmulan: Dexcom

Pagdating sa mga seryoso at life‑threatening na kondisyon, malaki ang mga hadlang sa pag‑enter sa wearables. Mas mataas ang regulatory requirements, kailangan ng mas maraming medikal na expertise, at kadalasan ay umaasa ang mga pasyente sa opinyon ng kanilang doktor, na mahirap mapagkatiwalaan. Ang pangangailangan para sa reimbursement mula sa pampubliko o pribadong insurance ay isa ring isyu.

Lumilikha ito ng matibay na niche para sa mga espesyalistang kumpanya tulad ng DexCom (DXCM ), na maaaring gamitin ang kanilang expertise at network upang mangibabaw sa kanilang home market ng diabetes monitoring.  Kaya, habang maaaring maging kinabukasan ang holistic health monitoring mula sa smartwatch o smartphone, may mahabang panahon pa bago ito matupad, at mas malamang na maging profitable ang mga kumpanyang tulad ng DexCom sa pansamantalang panahon. Sa kalaunan, maaari rin itong maging pangunahing target para sa merger o acquisition ng mga mas pangkalahatang wearable device companies.

7. OMRON Corporation

Ang Omron ay isang Japanese company na aktibo sa sensor sector sa maraming industriya, mula sa healthcare hanggang industrial automation, enerhiya, at imprastruktura. Ang healthcare ay ikalawang pinakamalaking segment ng kumpanya, na may $37.7M na kita sa Q1 2023 kumpara sa kabuuang $184M. Ang segment ay lumago ng 16.9% taon‑taon, mas mabilis kaysa sa anumang ibang kumpanya.

Pinagmulan: Omron

Sa healthcare segment, ang Omron ay #1 na brand na inirerekomenda ng mga cardiologist sa EU para sa home blood pressure monitors. Nagbebenta ang kumpanya ng blood monitors, EKGs, thermometers, nebulizers, scales, at electric pain relievers sa healthcare segment.

Ang produkto nitong HeartGuide ay ang unang wearable smartwatch na nagmomonitor ng blood pressure habang nagmomonitor din ng sleep patterns at nagta‑track ng fitness.

Kagaya ng DexCom, ang mga pasyenteng may heart condition ay nais ng dedikadong produkto para subaybayan ang kanilang kalusugan, ideal na inirerekomenda ng kanilang cardiologist.

Lumalago ang negosyo ng healthcare para sa Omron, at ang pangunguna nito sa blood pressure measurement ay maaaring mapalawak sa iba pang cardiology applications. Sa pangkalahatan, maaaring gamitin ng Omron ang teknikal na kaalaman mula sa industrial applications at ilipat ito sa healthcare, na magbibigay sa kumpanya ng bagong espasyo para sa patuloy na paglago.

8. Masimo Corporation

Ang Masimo ay isang health‑tracking company na may mga produkto sa ospital at sa bahay. Kabilang dito ang 200 milyong pasyente bawat taon sa buong mundo na minomonitor ng Masimo SET pulse oximetry, na siyang pangunahing nagdadala ng kita ng kumpanya sa ngayon.

Nasa home audio market din ito, na may smart speakers at HiFi systems.

Malaki ang healthcare offering nito, kabilang ang isang $499 health tracking watch, advanced baby monitor “Stork” (sa anyo ng baby shoe), oximeter, wearable thermometer, o drug‑free opioid withdrawal devices, pati na rin isang malawak na hanay ng hospital health monitors.

Pinagmulan: Masimo

Nakikita ng kumpanya ang pagkakataon na dalhin sa bahay ang kalidad ng health monitoring na antas ng ospital, tulad ng baby monitor na sumusuri sa pulso at oximetry. Sa karamihan ng mga vertical ng produkto nito, nakikita ng Masimo ang 20% long‑term annual growth opportunity.

Ang napakalakas na presensya ng Masimo sa ospital ay nagbibigay nito ng network at reputasyon upang patuloy na palawakin ang alok nito sa mga produktong pang‑bahay.

Ang presyo ng stock ng kumpanya ay tumaas nang malaki noong pandemya bago bumagsak tulad ng maraming ibang healthcare stocks. Maaaring ito ay isang pagkakataon para sa mga mamumuhunan na handang makita ang potensyal ng isang malaking consumer health brand kaysa sa isang niche, hospital‑based oxymeters company tulad ng Masimo.

9. iRhythm Technologies, Inc.

IRTC Tsart ng Presyo

Ang iRhythm ay isang health monitoring company na nakatuon sa heart monitoring, lalo na sa ECG.

Ang kumpanya ay mabilis na lumago, na may revenue growth na >30% CAGR sa nakaraang 5 taon. Nagsisilbi ito sa 1.5 milyong pasyente sa buong mundo, na kumakatawan sa 28% ng core US ambulatory cardiac monitoring market.

Ang 6 milyong taong market na ito ay bahagi lamang ng target ng kumpanya, na may karagdagang 26 milyong tao na maaaring potensyal na gumagamit ng iRhythm, maaaring hindi maayos na na‑diagnose o hindi pa nasusuri, na may karagdagang expansion sa larangan ng sleep heart failure, apnea, hypertension, at mga internasyonal na merkado. Ang mga internasyonal na merkado ay magrerepresenta ng agarang TAM (Total Addressable Market) sa ECG na 5+ milyong tao sa mga partikular na prayoridad na merkado, katumbas ng kasalukuyang US market.

Pinagmulan: iRythm

Isinagawa ng iRhythm ang limitadong paglulunsad ng Zio Monitor noong 2023, isang wearable biosensor at digital platform na 72% mas maliit at 62% mas magaan, na lubos na nagpapataas ng kaginhawaan ng pasyente. Malakas ang paunang performance ng benta, at inaasahan ang US commercial launch sa pagtatapos ng 2023.

Kasalukuyang sinusuri din ng kumpanya ang potensyal ng isang smartwatch offering at nagpaplano na maglunsad ng clinical studies sa 2024.

Lumago ang iRhythm upang maging dominante sa larangan ng ECG monitoring sa pamamagitan ng superior technology at disenyo, kabilang ang user interface. May malaking puwang ito upang patuloy na palaguin ang merkado sa pamamagitan ng internasyonal na ekspansyon at pagpapalalim ng US market penetration. Maaari rin nitong palawakin ang TAM sa pamamagitan ng pagtutok sa mga pasyenteng hindi pa nasusuri ngunit pinaghihinalaang may cardiac arrhythmia.

Sa kabuuan, ginagawa nitong growth company ang iRhythm sa health wearable industry, na nakatuon sa expansion kaysa sa agarang profitability.

10. Biotricity, Inc.

BTCY Tsart ng Presyo

Ang product line ng Biotricity ay nakatuon sa real‑time recording ng cardiac data. Kabilang dito ang ECG at home monitoring, isang remote patient consultation platform, at cardiac disease management software. Ang bawat isa ay may napakalaking TAM, na may higit sa $43B kabuuan.

Pinagmulan: Biotricity

Ang Biotricity ay isang napakabagong kumpanya, maaga pa lamang sa commercialization ng produkto nito. Sa ngayon, nakapaloob na ito sa 2198 na doktor sa kanyang network, na may customer retention rate na 98% at maraming innovation awards.

Kahanga-hanga ang ambisyon ng Biotricity, na magtayo ng isang cardiac monitoring wearable company at isang buong clinical ecosystem na nag-iintegrate ng nakolektang datos sa isang software solution. Sa paggawa nito, matutulungan nito ang mga doktor at nars na maghatid ng mas mahusay na pangangalaga sa kalusugan, kabilang ang telemedicine.

Ginagawa nitong startup stock ito, at ang mga mamumuhunan sa Biotricity ay nais na masusing subaybayan ang momentum ng kumpanya, burn rate, at cash na magagamit.

Sa Q2 2023, lumago ang kita ng kumpanya ng 50% taon‑taon, sa $3M, ngunit nagrehistro rin ng net loss na mas malaki kaysa sa kita. Malamang na kakailanganin nito ng karagdagang cash sa yugtong ito ng mabilis na paglago, kaya dapat asahan ng mga shareholders ang ilang antas ng dilution sa hinaharap.