Itinakda ng Panasonic Holdings ang Mga Kundisyon sa 100 Bilyong Yen na Hybrid Bonds

Inihayag ng Panasonic Holdings Corporation noong Agosto 28, 2026 ang mga termino at kundisyon para sa dalawang serye ng hybrid bonds (subordinated bonds), na nagtakda ng paunang coupon rate na 3.455% taunang para sa ika‑apat na serye na nagkakahalaga ng 70 bilyong yen at 4.188% taunang para sa ikalimang serye na nagkakahalaga ng 30 bilyong yen, ang kumpanya inihayag.

Itinakda ng kumpanya na nakabase sa Osaka ang kabuuang halaga ng punong kapital na ilalabas na 70 bilyong yen para sa Ika‑Apat na unsecured subordinated bonds na may opsyonal na pagpapaliban ng pagbabayad ng interes at mga probisyon para sa maagang redemption, at 30 bilyong yen para sa Ikalimang unsecured subordinated bonds na may parehong opsyonal na pagpapaliban ng interes at maagang redemption. Ang parehong serye ay may denominasyon na 100 milyong yen bawat bond at presyo ng pag-isyu na 100% ng punong halaga. Ang petsa ng pagbabayad para sa parehong serye ay Setyembre 3, 2026.

Ang mga petsa ng pagbabayad ng interes ay Abril 14 at Oktubre 14 bawat taon, kung saan ang unang petsa ng pagbabayad ng interes ay Abril 14, 2027. Ang ika‑apat na serye ay magtatapos sa Setyembre 3, 2056, at ang ikalimang serye ay magtatapos sa Oktubre 14, 2056.

Estruktura ng Coupon at mga Kundisyon sa Redemption

Para sa ika‑apat na serye, ang nakatakdang interest rate ay inilalapat mula sa araw pagkatapos ng Setyembre 3, 2026 hanggang Oktubre 14, 2032, na sinusundan ng variable interest rate mula sa araw pagkatapos ng Oktubre 14, 2032; ang step‑up interest rates ay inilalapat mula sa araw pagkatapos ng Oktubre 14, 2036 at mula sa araw pagkatapos ng Oktubre 14, 2052. Para sa ikalimang serye, ang nakatakdang interest rate ay inilalapat mula sa araw pagkatapos ng Setyembre 3, 2026 hanggang Oktubre 14, 2036, na sinusundan ng variable interest rate mula sa araw pagkatapos ng Oktubre 14, 2036 at isang step‑up interest rate na inilalapat mula sa araw pagkatapos ng Oktubre 14, 2036.

Maaaring, ayon sa kagustuhan nito, i‑redeem ng kumpanya ang ika‑apat na serye sa anumang petsa ng pagbabayad ng interes sa o pagkatapos ng Oktubre 14, 2032, at ang ikalimang serye sa anumang petsa ng pagbabayad ng interes sa o pagkatapos ng Oktubre 14, 2036. Para sa parehong serye, pinapayagan din ang maagang redemption kapag naganap at nagpapatuloy ang isang pangyayaring buwis o pangyayaring kapital sa o pagkatapos ng petsa ng pagbabayad.

Kasama sa mga bond ang opsyonal na tampok ng pagpapaliban ng interes. “Maaaring, ayon sa kagustuhan nito, ipagpaliban ng Kumpanya ang pagbabayad ng interes, buo man o bahagi, kaugnay ng mga Bond na kung hindi ay dapat bayaran sa isang petsa ng pagbabayad ng interes,” ayon sa pahayag. Sa prayoridad, ito ay nagsasaad: “Ang mga Bond ay nakahanay na subordinado sa pangkalahatang senior debt at mas senior kaysa sa karaniwang stock ng Kumpanya.”

Inilaan ng Rating and Investment Information, Inc. ang rating na BBB+ sa mga bond. Ang mga bond ay may 50% equity credit para sa halagang pinopondohan, ayon sa itinalaga ng Rating and Investment Information, Inc. at S&P Global Ratings Japan Inc., ayon sa pahayag.

Pag-refinance ng 2021 Hybrid Bonds

Nais ng kumpanya na gamitin ang mga nalikom mula sa pag-isyu ng mga bond para sa redemption ng Unang unsecured subordinated bonds nito na may opsyonal na pagpapaliban ng pagbabayad ng interes at mga probisyon para sa maagang redemption. Nagtatag ang kumpanya ng shelf registration para sa pag-isyu ng mga bond na may pinakamataas na posibleng halaga na 500 bilyong yen noong Nobyembre 13, 2024.

Sa isang anunsyo noong Agosto 3, 2026, sinabi ng kumpanya na gagamitin nito ang opsyon para sa maagang redemption ng 1st Hybrid Bonds, na inilabas noong Oktubre 14, 2021, sa unang opsyonal na petsa ng redemption na Oktubre 14, 2026. Ang kabuuang halaga ng 1st Hybrid Bonds ay 150 bilyong yen.

Nagtaas ang kumpanya ng kabuuang 400 bilyong yen sa pamamagitan ng pag-isyu ng hybrid bonds noong Oktubre 14, 2021 upang bayaran ang isang bridge loan na kinuha kaugnay ng pagkuha ng karagdagang 80% equity interest sa Blue Yonder, na natapos noong Setyembre 16, 2021 (oras ng U.S.), ayon sa pahayag noong Agosto 3.

Kasabay ng alok ng bond, natapos ng kumpanya ang kontrata para sa isang hybrid loan (subordinated loan) na 50 bilyong yen, na may petsa ng pagsasara noong Agosto 3, 2026, petsa ng pagkuha noong Oktubre 14, 2026, at petsa ng pagwawakas noong Oktubre 14, 2056. Ang loan ay may rating na BBB+ mula sa Rating and Investment Information, Inc. at ranggo na pari passu sa umiiral na subordinated hybrid bonds ng kumpanya at sa mga bond. Maaaring, ayon sa kagustuhan nito, magbigay ang kumpanya ng prepayments sa anumang petsa ng pagbabayad ng interes matapos magbigay ng paunang abiso sa o pagkatapos ng Oktubre 14, 2032, o kapag naganap at nagpapatuloy ang isang pangyayaring buwis o pangyayaring kapital sa o pagkatapos ng petsa ng pagkuha, at maaari rin nitong, ayon sa kagustuhan, ipagpaliban ang pagbabayad ng interes, buo man o bahagi. Nagsumite rin ang kumpanya ng binagong shelf registration statement hinggil sa pampublikong alok ng mga bond sa Director-General ng Kanto Local Finance Bureau.

Ayon sa anunsyo noong Agosto 3, sinabi na ang kabuuang punong halaga na ilalabas sa dalawang serye ay 100 bilyong yen at na ang mga tiyak na termino, kabilang ang kabuuang punong halaga, presyo ng pag-isyu, coupon rate, at petsa ng pag-isyu, ay tutukuyin batay sa pangangailangan, trend ng interest rate, at iba pang kondisyon.

Ayon sa kumpanya, ang loan at mga bond ay isang anyo ng hybrid financing na may katangian ng parehong utang at equity, na katulad ng equity sa mga tampok tulad ng opsyonal na pagpapaliban ng pagbabayad ng interes, napakahabang maturity, at subordinasyon sa kaso ng likwidad o pagkalugi. Kung mag-prepay ang kumpanya ng loan bago ang nakatakdang maturity o i-redeem o bilhin ang mga bond bago ang kanilang petsa ng maturity, balak nitong magtaas ng pondo sa pamamagitan ng pag-isyu ng common stock o securities o utang na inaprubahan ng mga rating agency bilang may equity credit na katumbas o mas mataas kaysa sa equity credit ng loan at mga bond, sa loob ng 360-araw na panahon na nagtatapos sa o bago ang prepayment o maagang redemption. Kapag ang prepayment o maagang redemption ay nakatakda sa o pagkatapos ng unang petsa ng tawag, maaaring magpasya ang kumpanya na hindi magtaas ng pondo sa pamamagitan ng pag-isyu ng kapalit na securities sa mga kaso kung saan natutugunan ang ilang kondisyon sa pananalapi, kasama ang iba pang mga kaso, ayon sa pahayag.

Itinatag noong 1918, ang Panasonic Group ay binubuo ng Panasonic Holdings Corporation, pitong operating companies at mga affiliate sa loob ng Japan at sa ibang bansa, na may mga negosyo na sumasaklaw sa consumer electronics, devices, B2B solutions, heating at cooling, electrical equipment at lighting, at enerhiya. Iniulat ng Panasonic Holdings Corporation ang pinagsamang net sales na 8,048.7 bilyong yen para sa taong nagtatapos noong Marso 31, 2026.

Sinabi ng kumpanya na ang press release ay hindi bumubuo ng alok ng anumang securities para ibenta at inihanda para sa layuning ipahayag nang publiko ang mga termino ng pag-isyu ng hybrid bond sa Japan at hindi para sa layuning humingi ng pamumuhunan. Ang mga securities ay hindi pa nailista at hindi ililista sa ilalim ng U.S. Securities Act of 1933, na binago, at hindi maaaring ialok o ibenta sa United States kung walang rehistrasyon o angkop na exemption mula sa rehistrasyon, ayon sa kumpanya.