Mutual fund at bond: pagkakaiba ng estruktura at panganib

Ang mga uri ng pamumuhunan ay may magkakaibang karapatan at panganib. Hindi ganap na magkahiwalay na pagpipilian ang mutual fund at bond: ang mutual fund ay paraan ng sama-samang pamumuhunan, samantalang ang bond ay isang instrumentong utang na maaari ring bilhin ng isang fund.

Mutual fund: pinagsama-samang puhunan

Pinagsasama ng mutual fund ang pera ng maraming mamumuhunan at inilalagay ito ayon sa estratehiya nito. Maaaring kabilang sa portfolio ang mga stock, bond, o ibang securities. Ang namumuhunan ay may mga unit o share ng fund. Maaaring aktibong pinamamahalaan ang fund o sumusunod sa isang index. Ang mga hawak nito, estratehiya, at bayarin ang tumutukoy sa katangian nito.

Pangunahing Katangian ng Mutual Funds:

• Diversipikasyon: Maaaring bawasan ng paghawak sa securities ng maraming issuer ang panganib na nakatuon sa iisang pamumuhunan. Pero maaari pa ring maging nakasentro ang panganib kung iisang sektor o bansa ang pinagtutuunan. Hindi pinipigilan ng pagkakaiba-iba ang lahat ng pagkalugi.
• Pamamahala ng fund: Ipinapatupad ng tagapamahala ang nakasaad na estratehiya. Sumusunod ang index fund sa itinakdang index, habang pumipili ng mga pamumuhunan ang aktibong tagapamahala. Walang garantiyang kikita o hihigit sa index ang propesyonal na pamamahala.
• Likididad: Sa karaniwang open-end mutual fund, maaaring maghain ng pagbili o pagtubos sa araw ng negosyo. Isinasagawa ito sa susunod na makukuwentang net asset value o NAV ayon sa mga tuntunin, hindi awtomatikong sa presyo sa sandaling mag-order. Suriin ang cut-off, iskedyul ng bayad, at mga limitasyon.

Bond: nagpapahiram ang mamumuhunan

Kapag bumili ng bond, nagpapahiram ang mamumuhunan sa issuer, gaya ng pamahalaan, lokal na pamahalaan, o kompanya. Nagkakaroon siya ng karapatang maningil ayon sa kontrata. Nakasaad ang interes at pagbabayad ng puhunan, ngunit nakadepende ang aktuwal na bayad sa kakayahan ng issuer. Maaari ring hawakan ng mutual fund ang mga bond na ito.

Pangunahing Katangian ng Bonds:

• Pagbabayad ng Interes: Maraming bond ang nagbabayad ng regular na kupon, na maaaring may nakapirmi o nagbabagong interes. Hindi nagbibigay ng regular na kupon ang zero-coupon bond.
• Pagbabalik ng puhunan: Sa takdang petsa, obligasyon ng issuer na bayaran ang halagang nasa kondisyon, karaniwan ang face value. Maaaring iba ito sa presyo ng pagbili. Maaaring hindi maibalik ang buong halaga kapag hindi kayang magbayad ng issuer.
• Mga panganib: May panganib sa kredito, interes, implasyon, at likididad ang bond. Hindi ito palaging mas mababa ang panganib kaysa sa stock. Maaaring malaki ang pagbabago ng presyo ng bond na mahaba ang panahon bago ang maturity o mahina ang credit rating.

Mutual fund o direktang paghawak ng bond?

Ihambing ang aktuwal na nilalaman ng fund sa isang partikular na bond. Magkaiba ang panganib ng stock fund, bond fund, at mixed fund. Maaaring magbigay ng pagkakaiba-iba ang bond fund, pero ang unit nito ay karaniwang walang takdang maturity tulad ng indibidwal na bond o garantiya ng pagbabalik ng puhunan. Maaaring bumaba ang halaga ng pareho.

Unawain ang iyong pamumuhunan

Mahalagang malaman kung saan napupunta ang pera at kung paano maaaring magkaroon ng pagkalugi. Madalas iugnay ang ganitong pananaw kay Warren Buffett. Nakakatulong ang kaalaman sa pagpapasya, ngunit hindi nito inaalis ang panganib sa merkado o ginagarantiya ang kita. Basahin ang pangunahing dokumento at bayarin ng fund, pati ang mga kondisyon ng bond at kakayahang magbayad ng issuer.

Pumili ng Stock Broker

Suriin ang lisensiya, bayarin, mga produktong inaalok, at mga tuntunin sa iyong lugar. Ang sumusunod na mga gabay ay para sa iba-ibang hurisdiksiyon. Maaaring magbago ang serbisyo at kondisyon.

• Mga stock broker sa Australia
• Mga stock broker sa Canada
• Mga stock broker sa New Zealand
• Mga stock broker sa Singapore
• Mga stock broker sa South Africa
• Mga stock broker sa United Kingdom
• Mga stock broker sa Estados Unidos

Iayon ang pamumuhunan sa iyong layunin

Isaalang-alang ang pagtanggap sa panganib at kakayahang sumalo ng pagkawala, panahon ng pamumuhunan, pangangailangan sa pera, at mga gastos. Magkaiba ang pamamahala ng fund at direktang paghawak ng bond; hindi nito awtomatikong itinatakda kung alin ang mas kikita.

Kung kailangan ng tulong, maaaring kumonsulta sa propesyonal na may angkop na rehistrasyon. Unawain ang serbisyo at bayad. Ang payo o rehistrasyon ay hindi garantiya ng kaligtasan ng puhunan.