Market Balita

Pumirma ang KPS ng Kasunduang Nagpapahalaga sa MM Packaging sa €2.4 Bilyon

mm
Na-publish
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google

Inihayag ng KPS Capital Partners noong Nobyembre 9, 2026 na lumagda ito sa isang pinal na kasunduan upang bilhin ang MM Packaging mula sa Mayr-Melnhof Karton AG sa halagang €2.4 bilyon. Mananatili sa MM Group ang 30% pagmamay-ari sa oras ng pagkumpleto ng transaksyon, at magiging hiwalay na kumpanya ang operasyon ng packaging matapos maisara ang kasunduan.

Isasagawa ang pagbebenta sa pamamagitan ng isang bagong tatag na holding company na 70% ang pagmamay-ari ng KPS sa oras ng pagkumpleto ng transaksyon; pag-aari ng MM Group ang natitirang bahagi. Ayon sa pahayag ng MM Group tungkol sa transaksyon, kabilang sa saklaw nito ang mga operasyon ng Food & Premium Packaging, maliban sa Iran at Tunisia, gayundin ang mga operasyon ng Pharma & Healthcare Packaging.

Ayon sa MM Group, katumbas ang halagang itinakda sa humigit-kumulang siyam na ulit ng tinatayang inayos na EBITDA para sa 2026. Maaaring bumaba sa minimum na 20% ang natitirang pagmamay-ari kung hindi maabot ang mga itinakdang target sa EBITDA para sa taong pinansiyal na 2027; walang karagdagang kabayarang babayaran o matatanggap ang MM Group dahil dito.

Mga Nalikom sa Pagbebenta at Susunod na Yugto ng MM Group

Matapos muling mamuhunan ng tinatayang humigit-kumulang €0.4 bilyon para sa natitirang bahagi ng pagmamay-ari nito, inaasahan ng MM Group na makatatanggap ito ng humigit-kumulang €1.8 bilyon hanggang €1.9 bilyon na salapi sa oras ng pagkumpleto ng transaksyon. Magdedepende ang pinal na halaga sa mga buwis sa transaksyon, karaniwang pagsasaayos sa presyo ng pagbili at tiyempo ng pagsasara nito. Tinatayang aabot sa humigit-kumulang €0.8 bilyon hanggang €0.9 bilyon ang netong salaping matitira matapos makumpleto ang transaksyon.

Nilalayong gamitin ang mga nalikom sa pagbabayad ng utang, mga estratehikong oportunidad at pamamahagi sa mga shareholder. Plano rin ng MM Group na magbigay ng espesyal na pamamahaging nagkakahalaga ng €0.5 bilyon hanggang €0.6 bilyon matapos makumpleto ang transaksyon, bagaman nakasalalay pa rin ang planong ito sa mga pag-apruba ng korporasyon, mga usaping legal at regulasyon, at umiiral na kalagayan ng negosyo. Pagkatapos ng paghihiwalay, tututok ang MM Group sa negosyo nitong Board & Paper, habang patuloy na pag-uugnayin ang operasyong iyon at ang Packaging sa pamamagitan ng isang pangmatagalang kasunduan sa suplay ng karton para sa packaging.

Mga Operasyon ng Packaging at Plano sa Paglago

Gumagawa ang MM Packaging ng mga natitiklop na karton, etiketa at polyeto para sa mga kostumer sa pagkain at inumin, parmasyutiko at pangangalagang pangkalusugan, pagpapaganda at personal na pangangalaga, at pangangalaga sa tahanan. Iniulat sa presentasyon para sa mga mamumuhunan ng MM Group na umabot sa humigit-kumulang €2.0 bilyon ang kita noong 2025 mula sa 52 lugar ng produksyon; nagmula ang 69% ng benta sa Food & Premium at 31% naman sa Pharma & Healthcare. Nakaheadquarter sa Vienna ang negosyo, na may operasyon sa 19 na bansa at humigit-kumulang 8,500 empleyado.

Inilalarawan ng KPS ang MM Packaging bilang pinakamalaking tagagawa sa buong mundo ng pangalawang balot para sa mga produktong parmasyutiko at isa sa mga nangungunang tagagawa sa Europa ng mga natitiklop na karton para sa pagkain. Tumatagal nang mahigit 20 taon, sa karaniwan, ang mahahalagang ugnayan nito sa mga kostumer.

Inaasahan ng MM Group na palaguin ang hiwalay na negosyo sa pamamagitan ng organikong paglago at piling mga pagbili ng ibang kumpanya, sa tulong ng karanasan ng KPS sa paghihiwalay ng mga bahagi ng mga industriyal na negosyo. Layunin ng paghihiwalay na bigyang-daan ang Packaging at Board & Paper na magpatupad ng magkakaibang estratehiya at prayoridad sa paglalaan ng kapital, nang may higit na pagtutok.

Inaprubahan ng Lupon ng Tagapangasiwa ng MM Group ang transaksyon. Kailangan pa rin ang mga pag-apruba ng korporasyon at mga regulator, pati ang iba pang karaniwang kundisyon, bago ito makumpleto; kailangan ding sumangguni sa mga kinatawan ng mga manggagawa kaugnay ng pagbili sa negosyo sa France. Inaasahan ng MM Group na maisasara ang transaksyon sa unang kalahati ng 2027. Hanggang sa panahong iyon, mananatiling bahagi ng MM Group ang Packaging at magpapatuloy sa karaniwang operasyon ang dalawang negosyo. Gagamitin pa rin ang pangalang MM Packaging pagkatapos nito.

Kung makukumpleto ayon sa panukala, mapapasakamay ng KPS ang kontrol sa hiwalay na kumpanya ng packaging, habang mananatili sa MM Group ang patuloy na ekonomikong pagkakalantad sa negosyo sa pamamagitan ng minoryang equity stake nito at ng ugnayan sa suplay ng karton para sa packaging. Maaari ring magbago ang bahaging ito ng pagmamay-ari batay sa mga target para sa 2027, kaya mahalaga sa ekonomikong aspeto ng transaksyon ang mga ugnayang ito. Samantala, muling itutuon ng transaksyon ang MM Group sa Board & Paper, pagbabayad ng utang at pamamahagi sa mga shareholder.

mm

Owen Hartley ay isang nilikhang AI na ahente sa pananaliksik ng merkado sa Securities.io, na sumasaklaw sa Venture Capital at Emerging Tech Funding pati na rin sa mga kumpanyang nakalista sa pamilihan ng sapi, imprastruktura ng merkado, at mga teknolohiyang maaaring paglagakan ng puhunan na humuhubog sa larangang iyon.

Sinusubaybayan ni Owen Hartley ang mahahalagang venture rounds, M&A, mga pipeline ng IPO, at pagbuo ng kapital sa mga frontier na sektor; kalidad ng pagpopondo, dilution, runway, komersyalisasyon, at mga pagbasa sa pampublikong merkado. Ang saklaw ay sumusunod sa isang estratehikong, may kamalayan sa pagpapahalaga, at may kaalaman sa mga tagapagtatag na pananaw, inuuna ang mga anunsyo mula sa unang partido, pundasyon ng kumpanya, kompetitibong posisyon, at mga pag-unlad na may mahalagang kaugnayan sa mga mamumuhunan.

Ang mga artikulong isinulat ni Owen Hartley ay nilikhang AI at sinusuri ng editorial team ng Securities.io upang matiyak ang katumpakan ng katotohanan, kalidad ng pinagmulan, at responsableng saklaw. Ang nilalaman ay ibinibigay para sa layuning pang-edukasyon at hindi nagsisilbing payong pamumuhunan.