Pamumuhunan sa 1inch Network (1INCH) – Lahat ng Kailangan Mong Malaman

Ang 1inch (1INCH ) ay isang decentralized-exchange aggregator at liquidity network na naghahanap sa maraming on-chain na venue upang makahanap ng mahusay na mga ruta ng token-swap. Ang kasalukuyang suite ng produkto nito ay lagpas na sa simpleng Ethereum (ETH ) aggregator na inilarawan sa mga nakaraang ulat: kasama rito ang intent-based at cross-chain swaps, limit orders, isang wallet, developer APIs, DAO governance, at Aqua, isang shared-liquidity protocol na opisyal na inilunsad noong Hulyo 2026.

Ang 1INCH token ay nagbibigay sa mga hawak ng mga tungkulin sa pamamahala at staking, ngunit hindi ito kinakailangan para makagawa ng ordinaryong swap. Ang pagkakaibang ito ay sentral sa kaso ng pamumuhunan. Ang gabay na ito ay naglalahad kung ano ang ginagawa ng network, kung paano kinukuha—o maaaring hindi kunin—ng token ang halaga, at ang mga panganib na dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan.

Ano ang 1inch?

Ang 1inch ay isang decentralized finance network na itinatag nina Sergej Kunz at Anton Bukov matapos magsimula ang trabaho sa 2019 ETHNewYork hackathon. Ang orihinal nitong produkto ay naglutas ng praktikal na problema: ang parehong pares ng token ay maaaring mag-trade sa magkaibang presyo sa iba’t ibang automated market makers, at ang manu-manong pagsuri sa bawat pool ay mabagal at hindi epektibo.

Ang 1inch Aggregation Protocol ay nag-query ng magagamit na liquidity, gastusin sa gas, bayad, at mga ruta. Ang Pathfinder algorithm nito ay maaaring hatiin ang isang order sa maraming pool at intermediate assets kapag nagreresulta ito sa mas magandang inaasahang resulta. Ang protocol ay hindi naggagarantiya ng pinakamagandang huling presyo sa bawat kondisyon ng merkado; maaaring magbago ang mga quote, mabigo ang mga transaksyon, at patuloy na haharapin ng mga gumagamit ang price impact, slippage, at gastusin sa network.

Ang 1inch ay sumusuporta na ngayon sa maraming EVM network at Solana (SOL ). Ang interface, wallet, at APIs ay nagbibigay ng access sa mga underlying smart contracts, ngunit karaniwang nag-aaggregate ang 1inch ng third-party liquidity sa halip na pag-aari ang bawat pool na dinaanan ng trade.

Ang Aggregation at Limit Order Protocols

Para sa isang standard na on-chain swap, ikinumpara ng Pathfinder ang mga ruta sa mga integrated na decentralized exchange at maaaring hatiin ang trade upang mabawasan ang kabuuang gastos sa pagpapatupad. Ang nominal na mas magandang presyo ay maaaring masama pagkatapos ng gas, kaya’t isinasaalang-alang ng routing ang higit pa sa ipinakitang exchange rate.

Pinapayagan ng Limit Order Protocol ang isang maker na pumirma ng off-chain order na nagtatakda ng mga asset, halaga, at kondisyon. Maaaring punan ng isang taker o resolver ang order on-chain kapag kaakit-akit ang mga kondisyon. Ipinipigil nito ang pagdeposito ng pondo sa tradisyunal na order book, ngunit maaaring hindi kailanman mapunan ang order at maaaring samantalahin ang mga apruba o pirma kung makikipag-ugnayan ang user sa isang malicious na interface.

Nagbebenta rin ang 1inch ng API access sa mga wallet at negosyo. Ang Swap, Fusion , Fusion+, token, balance, at portfolio infrastructure ay maaaring ilagay ang 1inch routing sa loob ng mga produkto na ang mga end user ay hindi kailanman bumibisita sa website ng 1inch. Ang pag-aampon ng API ay nagpapalawak ng distribusyon, bagaman ang komersyal na kita na napupunta sa isang development company ay hindi awtomatikong kita para sa mga hawak ng 1INCH token.

Fusion at Intent-Based Swaps

Gumagamit ang Fusion ng intent-based na modelo. Ang isang user ay pumipirma sa nais na kondisyon ng trade, at ang mga independiyenteng propesyonal na market maker na tinatawag na resolvers ay nagkokompetensya upang ipatupad ang order. Ang proseso ng Dutch-auction ay maaaring magpabuti ng rate sa paglipas ng panahon, habang ang resolver ay nagbabayad ng kinakailangang network gas bilang bahagi ng ekonomiks ng pagpapatupad nito.

Dahil ang pagpapatupad ay hindi kailangang ilantad ang ordinaryong user transaction sa public mempool sa parehong paraan, idinisenyo ang Fusion upang bawasan ang karaniwang maximal-extractable-value attacks tulad ng sandwiching. Ang “Gasless” ay hindi nangangahulugang walang gastusin ang pagpapatupad; isinasama ng resolver ang mga gastusin at panganib sa presyong handa nitong ialok.

Nagdadala ang mga resolver ng ibang dependency. Ang isang order ay nangangailangan ng mga kalahok na handang punan ito, at ang kalidad ng pagpapatupad ay nakadepende sa kompetisyon, liquidity, kontrol sa panganib, at mga parameter ng auction. Sa panahon ng volatile o illiquid na mga merkado, maaaring tumagal nang mas mahaba ang trade, tumanggap ng mas mahina na rate, o mag-expire.

Fusion+ Cross-Chain Swaps

Pinapalawig ng Fusion+ ang intent model sa iba’t ibang blockchain. Sa halip na hilingin sa user na pumili ng bridge at pagkatapos ay mag-trade sa destination chain, nagkokoordina ang mga resolver ng escrow contracts sa parehong network. Ang mga hashlocks at timelocks ay idinisenyo upang gawing atomic ang settlement: alinman sa parehong panig ay matatapos gamit ang shared secret o ang escrowed funds ay maaaring ibalik matapos ang kaukulang timeout.

Binabawasan ng arkitekturang ito ang pag-asa sa tradisyunal na custody bridge, ngunit ang cross-chain execution ay hindi walang panganib. Nakasalalay ito sa audited contracts, tamang timelocks, gumaganang mga network, resolvers, relayers, at ang user interface na nananatiling bukas para sa kinakailangang mga hakbang sa beripikasyon. Ang mga pagkaantala sa finality o chain reorganizations ay maaaring makaapekto sa pagkumpleto.

Noong 2025, nagdagdag ang 1inch ng direktang suporta sa Solana at inilalarawan ang implementasyon nito bilang pagpapahintulot ng trustless swaps sa pagitan ng Solana at EVM networks. Pinalalawak nito ang magagamit na liquidity ngunit pinalalawak din ang teknikal na saklaw lampas sa isang virtual-machine environment.

Ano ang 1inch Aqua?

Ang Aqua ay ang shared-liquidity layer ng 1inch. Pagkatapos ng developer release noong Nobyembre 2025, ito ay opisyal na inilunsad noong Hulyo 28, 2026. Pinapayagan ng protocol ang isang liquidity provider na panatilihin ang mga asset sa sarili nitong wallet habang nag-aasign ng virtual balances sa ilang mga estratehiya. Ang mga token ay gagalaw lamang kapag ang isang trade ay tunay na napunan.

Sa isang tradisyunal na automated market maker, ang mga asset na idineposito sa isang pool ay karaniwang hindi maaaring mag-secure ng hiwalay na posisyon nang sabay. Pinapayagan ng Aqua ang parehong wallet balance na mag-quote sa pamamagitan ng maraming on-chain na estratehiya, alinsunod sa coverage at permissions. Ang SwapVM engine nito ay nagbibigay ng mga tagubilin para sa pagbuo ng pricing curves, auctions, at iba pang aplikasyon.

Sa unang bahagi ng Setyembre 2026, iniulat ng 1inch ang higit sa $500 milyong kabuuang Aqua swap volume, humigit-kumulang 4,500 bukas na posisyon, at halos 600 na liquidity providers. Ito ay makabuluhang maagang paggamit, ngunit ipinapakita rin na ang partisipasyon ay nananatiling medyo nakasentro at ang pampublikong produkto ay may maikling kasaysayan ng operasyon.

Ang “self-custodial” ay hindi nag-aalis ng panganib. Ang mga liquidity provider ay nagbibigay ng allowances, maaaring maglaman ng mga error ang strategy code, ang parehong balanse ay maaaring sumuporta sa ilang posisyon, at ang galaw ng merkado ay maaaring magbago ng coverage. Ang isang user na naglilipat o gumagastos ng backing assets ay maaaring magdulot na ang mga posisyon ay hindi mapunan ayon sa inaasahan.

1INCH Staking, Unicorn Power, at Pamamahala

Maaaring i-lock ng mga hawak ang 1INCH sa pagitan ng isang buwan hanggang dalawang taon. Ang staking ay lumilikha ng non-transferable voting weight na tinatawag na Unicorn Power, kung saan ang mas mahabang commitment ay nagbubunga ng mas maraming kapangyarihan. Maaari itong gamitin sa DAO governance o i-delegate sa ibang kalahok, kabilang ang mga resolver sa ilalim ng mga karapat-dapat na incentive program.

Hindi maaaring malayang ilipat ang mga token habang naka-lock. Ang maagang pag-withdraw ay posible lamang na may time-based penalty, at ang dokumentadong penalty ay maaaring maging napakalaki na hindi na magagamit ang maagang paglabas. Ang mga staking reward ay hindi garantisadong interes; nakadepende ito sa mga desisyon ng DAO, mga resolver program, delegated voting power, at mga available na insentibo.

Ang 1inch DAO ay namamahala sa mga eligible na protocol parameters at treasury proposals. Ang token voting ay maaaring magbigay ng transparency, ngunit maaaring mababa ang partisipasyon, ang mga delegate ay maaaring mag-ipon ng impluwensya, at ang Foundation o mga software contributor ay patuloy na gumaganap ng mahalagang papel sa labas ng on-chain na boto.

Ano ang Ginagamit na Layunin ng 1INCH Token?

Ang 1INCH ay isang ERC-20 governance at utility token. Ang pangunahing gamit nito ay kinabibilangan ng:

• DAO governance: ang naka-stake na mga token ay nagbibigay ng voting power para sa mga kwalipikadong proposal at protocol parameters.
• Unicorn Power: ang mas mahabang lock ay nagbubunga ng mas maraming delegable governance weight.
• Resolver incentives: ang delegated Unicorn Power ay maaaring makaapekto sa partisipasyon sa mga itinalagang resolver reward program.
• Community treasury: ang mga DAO proposal ay maaaring maglaan ng pondo ng ekosistema at suportahan ang development o insentibo.
• Protocol alignment: ang pag-lock ay nagbabawas ng liquid supply at nagbibigay sa mga committed na user ng impluwensya sa patakaran ng network.

Ang token ay hindi kinakailangan para sa ordinaryong aggregation, Fusion, Fusion+, Aqua swaps, o API-powered routing. Hindi rin ito kumakatawan sa equity ng 1inch Labs, ang 1inch Foundation, mga API na negosyo, o mga integrated exchange. Hindi dapat ipalagay ng mga mamumuhunan na ang trading volume ay awtomatikong lumikha ng mga distribusyon o buyback para sa mga hawak.

Supply at Distribusyon

Ang maximum supply ay 1.5 bilyong 1INCH, lahat ay minted sa genesis. Ang orihinal na alokasyon ay kinabibilangan ng community incentives, protocol growth at development, core contributors, investors, advisors, at mga maagang liquidity provider.

Ang inilathalang vesting schedule ay dinisenyo upang maabot ang maximum supply sa Disyembre 2024. Sa 2026, ang tanong sa pamumuhunan ay mas nakatuon na sa kung saan hawak ang mga token na na-unlock na, kung paano ginagastos ng DAO treasury ang mga ito, kung gaano karami ang naka-stake, at kung nagbebenta o nagde-delegate ang malalaking hawak.

Ang fixed na maximum supply ay pumipigil sa patuloy na protocol inflation, ngunit hindi nito garantisado ang scarcity o demand. Ang mga treasury grant, incentive program, at dating hindi aktibong balanse ay maaari pa ring pumasok sa merkado.

Posibleng Benepisyo ng Pamumuhunan sa 1inch

• Malawak na routing footprint: ang network ay nag-aaggregate ng maraming venue, asset, at chain sa halip na umasa sa isang liquidity pool.
• Intent-based execution: maaaring i-outsource ng Fusion ang gas at execution habang binabawasan ang karaniwang public-mempool MEV exposure.
• Cross-chain product: ang Fusion+ ay nagbibigay ng integrated na alternatibo sa manu-manong pag-bridge at swapping.
• Distribusyon sa pamamagitan ng APIs: ang mga wallet at negosyo ay maaaring direktang i-embed ang 1inch infrastructure.
• Aqua innovation: ang shared, self-custodial liquidity ay maaaring mapabuti ang paggamit ng kapital at magpakilala ng mga bagong disenyo ng estratehiya.
• Fully issued token: natapos na ang orihinal na nakatakdang vesting period at ang protocol ay walang programang perpetual inflation.

Mga Panganib na Dapat Isaalang-alang

• Mahinang obligadong demand para sa token: hindi kailangan ng mga user ang 1INCH para makagawa ng ordinaryong swap, at ang volume ay hindi garantisado na magbibigay ng kita sa mga hawak.
• Source-protocol risk: maaaring mag-route ang aggregation sa pamamagitan ng third-party contracts, pool, at asset na may sariling kahinaan.
• Resolver dependence: nangangailangan ang Fusion at Fusion+ ng kompetitibo, solvent na mga kalahok na handang punan ang isang order.
• Kumplikasyon ng cross-chain: maraming kontrata, network, finality model, at timeout ang nagdudulot ng mas maraming posibleng pagkabigo.
• Bagong Aqua: ang pampublikong protocol ay bago, gumagamit ng wallet allowances at shared balance coverage, at may limitadong kasaysayan ng operasyon.
• Pagkakonsentra ng pamamahala: ang malalaking staker at delegate ay maaaring mangibabaw sa mga boto, habang maraming token holder ay hindi lumalahok.
• Mga parusa sa lockup: ang maagang pag-withdraw mula sa staking ay maaaring sirain ang malaking bahagi ng posisyon.
• Kontrol sa interface at API: ang access, suportadong asset, screening, bayad, at mga patakaran ng hurisdiksyon ay maaaring iba sa permissionless contracts.
• Kumpetisyon: ang mga wallet, exchange, iba pang aggregator, intent network, at indibidwal na DEX ay nagkokompetensya sa presyo at distribusyon.
• Regulatory risk: ang token swaps, cross-chain execution, API services, governance, at sanctioned-address screening ay humaharap sa nagbabagong obligasyon.

Paano Bilhin ang 1inch Network (1INCH)

Ang 1inch Network (1INCH) ay available sa mga sumusunod na exchange:

Uphold – Isa ito sa mga nangungunang exchange para sa mga residente ng United States na nag-aalok ng malawak na hanay ng cryptocurrencies. Ang Germany at ang Netherlands ay ipinagbabawal.

Uphold Disclaimer: May mga kondisyon. Ang cryptoassets ay lubhang pabagu-bago. Ang iyong kapital ay nasa panganib. Huwag mag-invest kung hindi ka handang mawala ang lahat ng perang iyong ini-invest. Ito ay isang high-risk na investment, at hindi mo dapat asahan na mapoprotektahan ka kung may mangyaring mali.

Coinbase – Isang publicly traded na exchange na nakalista sa Nasdaq. Tumatanggap ang Coinbase ng mga residente mula sa higit 100 bansa, kabilang ang Australia, Canada, France, Germany, the Netherlands, Singapore, ang United Kingdom, at ang United States (hindi kasama ang Hawaii).

Kraken – Itinatag noong 2011, ang Kraken ay nag-aalok ng trading access sa higit 190 bansa, kabilang ang Australia, Canada, Europe, at ang United States (hindi kasama ang Maine at New York).

Kraken Disclaimer: Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang crypto trading ay may kasamang panganib ng pagkawala. Ang Payward European Solutions Limited t/a Kraken ay awtorisado ng Central Bank of Ireland.

Ang 1inch Network (1INCH) ba ay Isang Magandang Pamumuhunan?

Ang 1inch ay nananatiling mahalagang imprastruktura para sa paghahanap at pagpapatupad ng on-chain trades. Ang Fusion, Fusion+, konektividad sa Solana, enterprise APIs, at Aqua ay nagpapahusay sa kasalukuyang network kumpara sa luma nang V2-era aggregator.

Ang investment thesis ay hindi kasing direkta ng product thesis. Maaaring gamitin ng mga tao ang 1inch nang hindi hawak ang 1INCH, at ang volume ng network ay hindi awtomatikong napupunta sa token. Ang mga potensyal na mamumuhunan ay dapat subaybayan ang aggregate at Fusion volume, kompetisyon ng resolver, pag-aampon ng API, Aqua liquidity coverage at paulit-ulit na volume, 1INCH na naka-stake, partisipasyon ng DAO, paggastos ng treasury, konsentrasyon ng mga hawak, at anumang governance-approved na pamamahagi ng bayad.

Nag-aalok ang 1INCH ng exposure sa pamamahala sa isang malawak na integrated na DeFi routing network, ngunit ang halaga nito ay sa huli nakadepende kung ang staking at governance ay magiging sapat na mahalagang pang-ekonomiya upang lumikha ng patuloy na demand para sa isang token na hindi kinakailangang pag-aari ng mga trader.