Pamumuhunan sa Balancer (BAL) – Lahat ng Kailangan Mong Malaman

Ano ang Balancer (BAL)?

Ang Balancer ay isang protocol na awtomatikong gumagawa ng merkado batay sa Ethereum, at ito ay binuo gamit ang mga tampok ng Uniswap. Sa mahigit $2.51 bilyon na naka-lock na na halaga, ang Balancer ay ikasampung pinakamalaking manlalaro sa espasyo ng DeFi. Isinasama nito ang teknolohiyang awtomatikong gumagawa ng merkado sa mga liquidity pool, na binubuo ng ilang pool na may hindi pantay na bigat.

Nagsimula ito noong 2018 nang sina Fernando Martinelli at Mike McDonald ay nagsimula ng isang proyektong pananaliksik sa Blockscience, isang kumpanya ng konsultasyong software. Nakita ang lawak at posibilidad ng kanilang proyekto, kaya nag-invest ang mga mamumuhunan ng $3 milyon sa Balancer Labs noong 2020.

Bilang kapalit, nakatanggap ang mga mamumuhunan ng 5 milyong token na BAL, samantalang ang mga shareholder at empleyado ng Balancer Labs ay binigyan ng 25 milyong token. Ang pinakamataas na suplay ng mga token na BAL ay nakatakda sa 100 milyong.

Paano Gumagana ang Balancer (BAL)?

Ang Balancer ay gumagana tulad ng isang index fund sa crypto space. Dahil walang sentral na katawan na kumokontrol sa protocol, tinitiyak ng mga smart contract na ang lahat ng pool, anuman ang kasalukuyang presyo ng mga token, ay nagpapanatili ng tamang proporsyon ng mga asset. Ang bawat pool sa Balancer ay maaaring binubuo ng hanggang 8 na cryptocurrency.

Sa simula, maraming gumagamit ng Balancer ang ikinumpara ang mga tampok nito sa Uniswap, ang unang nagpasimula ng teknolohiyang awtomatikong gumagawa ng merkado at mga decentralized exchange. Ngunit napatunayan ng Balancer na mali sila sa maraming aspeto. Halimbawa, pinapayagan lamang ng Uniswap ang dalawang cryptocurrency sa isang pool. Samantala, pinapayagan ng Balancer ang hanggang 8 cryptocurrency sa isang liquidity pool. Sa Balancer, malaya rin ang mga gumagamit na magtakda ng pasadyang bayad sa kalakalan.

May dalawang uri ng kalahok sa Balancer: mga liquidity provider at mga trader. Ang mga liquidity provider ay nagbibigay ng kinakailangang liquidity sa protocol. Bilang kapalit, tumatanggap ang mga liquidity provider ng bahagi ng mga bayad na kinikita ng Balancer. Makakatanggap din sila ng mga token na BAL kapalit ng pagbibigay ng liquidity. Maaaring kumita ang mga liquidity provider ng hanggang 145,000 token na BAL bawat linggo, na humigit-kumulang 7.5 milyong token na BAL sa isang taon.

Ang mga trader, sa kabilang banda, ay maaaring gamitin ang alinmang pool ng Balancer upang magpalit ng mga cryptocurrency. Upang magpalit, kailangang magbayad ng maliit na halaga ng bayad ang mga trader.

May tatlong uri ng pool sa Balancer. Ang mga pool na ito ay shared pool, smart pool, at private pool. Ang shared pool ay libre para sa sinumang nais mag-ambag ng liquidity. Ang smart pool, ayon sa pangalan, ay pinamamahalaan ng mga smart contract. Ang private pool ay hindi bukas sa lahat dahil ang mga parameter nito ay itinakda ng may-ari ng pool.

Sa simula, ang isang Balancer pool ay nagsisimula sa itinakdang ratio ng mga token. Kapag nagsimula ang isang trader ng kalakalan sa mga pool, nagdudulot ito ng rebalancing. Tinitiyak nito na ang lahat ng token sa loob ng pool ay nagpapanatili ng halagang proporsyonal sa natitirang bahagi ng pool.

Ipalagay natin na ang isang pool ay binubuo ng 50% Ether, 25% USDC, at 25% ng mga token na BAT. Ngayon, kung tumaas ang presyo ng Ether sa susunod na ilang araw, magsisimula ang proseso ng rebalancing kung saan aalisin ang ilang halaga ng Ether upang mapanatili ang tamang ratio ng mga asset sa pool.

Anong Problema ang Nilulutas ng Balancer (BAL)?

Ang mga index fund ay sikat na simula pa noong 1972. Sinumang nais gamitin ang serbisyo ng mga index fund para i-rebalance ang kanilang portfolio ay kailangang magbayad ng bayad sa mga portfolio manager. Ang Balancer ay kumikilos tulad ng isang index fund ngunit sa ganap na ibang paraan.

Sa Balancer, ang mga trader ay nagbabayad sa iyo ng bayad para i-rebalance ang iyong portfolio. Bakit nila ito ginagawa? Dahil sinusubukan nilang maghanap ng mga pagkakataon sa arbitrage. Maaari bang mabuhay ang isang protocol tulad ng Balancer nang walang anumang bayad? Sa kasamaang palad, hindi! Ang mga bayad ay may mahalagang papel dahil tumutulong ito sa pamamahala ng mga gastusin na kaugnay ng regular na pag-rebalance ng pondo. Kahit na bot o portfolio manager man ang nagre-rebalance ng sistema, ang mga bayad ang nagpapatakbo nito.

Sinumang gumagamit na may hawak na mga asset na batay sa Ethereum ay maaaring gamitin ang Balancer at kumita ng mga bayad mula rito. Maaari nilang gamitin ang lahat ng kanilang mga portfolio na batay sa Ethereum at ideposito ito sa mga pool ng Balancer. Ang mga trader ay magtatrade laban sa mga pool at magbabayad ng bayad para sa kalakalan laban sa mga ito. Kaya, nagbibigay ang Balancer ng pagkakataon sa mga hawak ng ERC-20 token na gamitin ang kanilang mga idle na asset na batay sa Ethereum at kumita mula rito.

Ang mga Token na BAL 

Ang mga token na BAL ay gaganap ng mahalagang papel sa pamamahala ng Balancer Protocol dahil ito ang kanilang governance token. Naniniwala ang koponan ng Balancer na sa pamamagitan ng token na BAL, maaari nilang gawing tunay na desentralisadong platform ang Balancer.

Ang istruktura ng pamamahala ng Balancer Protocol ay hindi pa natatapos. Ngunit malamang na ito ay kahalintulad ng mga DeFi protocol na may umiiral na istruktura ng pamamahala kasama ang mga governance token. Dahil dito, ang mga tagapaghawak ng token na BAL ay magkakaroon ng buong kapangyarihan upang lumahok sa mahahalagang desisyon na huhubog sa hinaharap ng Balancer at ng komunidad nito.

Kabilang sa mga mahahalagang desisyon na pagbobotohan ng mga tagapaghawak ng token na BAL ang kung aling iba pang blockchain platform ang dapat piliin ng Balancer sa mga darating na araw. Isa pang mahalagang desisyon na maaaring botohan ng mga tagapaghawak ng token na BAL ay ang pagpapakilala ng mga bayad sa antas ng protocol. Mas maraming kita ay nangangahulugang mas maraming kita para sa mga tagapaghawak ng token na BAL.

Sa paglalarawan ng papel ng mga token na BAL, binanggit ng opisyal na dokumento tungkol sa mga token na BAL:

“Naniniwala kami na ang mga token na BAL ay ang sasakyan upang itulak ang pagkakahanay at pakikilahok sa protocol. Ang mga token na BAL ay hindi isang pamumuhunan; ang mga tagapaghawak ng token na BAL ay dapat mga taong nakikipag-ugnayan sa protocol sa anumang paraan, nakatuon sa hinaharap na pag-unlad nito, at nais magkaroon ng upuan sa mesa ng pamamahala.”

Sa oras ng pagsulat, mayroong 6,943,831 BAL na token na may market cap na higit sa $422 milyon. Ang BAL ay may ranggong 143 sa listahan ng pinakamalalaking cryptocurrency batay sa market cap sa buong mundo. Ang all‑time low price ng token na BAL ay $7.88, at ang pinakamataas na presyo ay $72.5.

Paano Bumili ng Balancer (BAL)

Balancer (BAL) ay available sa mga sumusunod na palitan:

Uphold – Isa ito sa mga nangungunang palitan para sa mga residente ng United States na nag-aalok ng malawak na hanay ng mga cryptocurrency. Ang Germany at Netherlands ay ipinagbabawal.

Uphold Disclaimer: May mga kundisyon. Ang mga cryptoasset ay lubhang pabago‑bago. Ang iyong kapital ay nasa panganib. Huwag mag‑invest kung hindi ka handang mawala ang lahat ng perang iyong ini‑invest. Ito ay isang mataas‑risk na pamumuhunan, at hindi mo dapat asahan na mapoprotektahan ka kung may mangyaring mali.

Coinbase – Isang pampublikong nakalistang palitan sa NASDAQ. Tumatanggap ang Coinbase ng mga residente mula sa mahigit 100 bansa, kabilang ang Australia, Canada, France, Germany, Netherlands, Singapore, United Kingdom, at United States (hindi kasama ang Hawaii).

Kraken – Itinatag noong 2011, ang Kraken ay isa sa mga pinakakilalang pangalan sa industriya at nag-aalok ng access sa kalakalan sa mahigit 190 bansa, kabilang ang Australia, Canada, Europe, at United States (hindi kasama ang Maine, at New York).

Kraken Disclaimer: Hindi payo sa pamumuhunan. Ang kalakalan ng crypto ay may kasamang panganib ng pagkawala. Ang Payward European Solutions Limited t/a Kraken ay awtorisado ng Central Bank of Ireland.

Paano Mag-imbak ng Balancer (BAL)

Kung nais mong gumawa ng malaking pamumuhunan sa Balancer (BAL) o kung plano mong i‑HODL ang crypto na ito sa mahabang panahon, ang isang hardware wallet ang pinakamahusay na opsyon. Ang mga hardware wallet ay nag-iimbak ng iyong crypto offline sa “cold storage.” Ang estratehiyang ito ay nagiging imposibleng ma‑access ng mga online na banta ang iyong mga hawak. Ang Ledger Nano S o ang mas advanced na Ledger Nano X ay parehong sumusuporta sa Balance (BAL).

Balancer – Isang Namumukod‑tanging Pangalan sa Espasyo ng DeFi

Sa pag-sakay sa alon ng DeFi, napatunayan ng Balancer ang sarili bilang isa sa mga pangunahing manlalaro sa espasyo ng DeFi. Sa pagkakamit ng ranggong ika‑10 na pinakamalaking DeFi protocol na may higit $2.5 bilyon na naka‑lock na halaga, napatibay ng Balancer ang posisyon nito sa hanay ng mga nangunguna sa mga awtomatikong market‑maker protocol.

Habang lumalago ang espasyo ng DeFi at nakakaakit ng mas maraming gumagamit, patuloy na lalago rin ang dominasyon ng Balancer. Ang mga gumagamit na nakikita ang mga benepisyo ng mga tampok nito ay patuloy na aasa sa Balancer upang kumita ng mga bayad at makipag‑trade laban sa mga liquidity pool nito. Sa kabila ng kompetisyon na kinahaharap ng Balancer, maganda ang hinaharap para sa Balancer at sa komunidad nito.