Bonds
Bumalik ang Iberdrola sa Pamilihan ng Utang sa US sa Pamamagitan ng Paglalabas ng $1.6 Bilyong Green Bond
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google
Nagpasya ang Iberdrola na muling pumasok sa pamilihan ng utang sa US sa pamamagitan ng paglalabas ng green bond na nagkakahalaga ng 1.6 bilyong dolyar ng US. Ito ang unang direktang transaksiyon ng kumpanya sa Estados Unidos mula noong 2009, ayon sa pahayag ng Iberdrola noong 27 Oktubre 2026. Sinabi ng kumpanya na nagbubukas ang transaksiyon ng bagong daluyan ng pagpopondo sa isang pamilihang matagal nang aktibo at regular na kumukuha ng pondo ang mga sangay nito sa Amerika.
Dalawang Tranche na Magmamature sa 2029 at 2033
Hinati ang paglalabas sa dalawang tranche na tig-$800 milyon. Magmamature ang unang tranche sa 4 Nobyembre 2029 at magbibigay ito ng nakapirming taunang kupon na 5.40%, samantalang magmamature naman ang ikalawa sa 4 Nobyembre 2033 at magbibigay ng nakapirming taunang kupon na 5.85%. Para sa mga institusyonal na mamumuhunan sa loob at labas ng Estados Unidos ang alok.
Lumampas sa $5 bilyon ang demand—mahigit tatlong beses ng pinal na halagang inilabas—at lumahok dito ang 116 na mamumuhunan, karamihan ay mula sa Amerika. Kabilang sa mga ito ang marami sa pinakamalalaking institusyong pinansiyal sa Estados Unidos, ayon sa kumpanya. Sinabi ng Iberdrola na nakatulong ang pagiging berde ng bond upang mapataas ang demand sa loob at labas ng bansa.
Tungkol sa pagpepresyo, sinabi ng Iberdrola na maihahambing ang pinal na gastos ng transaksiyon sa maaari sana nitong makuha sa pamilihang Euromarket, at kabilang sa mga pinakakaakit-akit sa sektor ng kuryente sa US ang mga margin na nakuha nito. Ayon sa kumpanya, naimpluwensiyahan ng napiling panahon ng pagsasagawa ng transaksiyon ang relatibong kinalabasan.
Gagamitin ang nalikom na pondo upang tustusan o muling tustusan ang mga asset ng mga elektrikal na network, pangunahin ang mga linya ng transmisyon, at mga pasilidad ng nababagong enerhiya sa Estados Unidos. Sinabi ng Iberdrola na inaasahan nitong mamuhunan ng $5 bilyon taun-taon sa bansa sa mga darating na taon. Pinalalawak at pinag-iiba-iba rin ng transaksiyon ang mga mapagkukunan nito ng pondo, habang nakatutulong sa unti-unting pagpapababa ng mga gastos nito sa pananalapi sa pamilihan ng US at sa Euromarket.
Balangkas at Kasaysayan ng Paglalabas ng mga Green Bond
Ang mga green bond ay mga instrumento sa utang na inilalabas ng mga pampubliko o pribadong institusyon. Di-gaya ng ibang instrumento sa kredito, itinatakda ng mga ito na gamitin ang nalikom na pondo sa proyektong pangkapaligiran o may kaugnayan sa pagbabago ng klima, ayon sa paliwanag ng kumpanya tungkol sa mga green bond. Nagiging pinagkakautangan ng nag-isyu ang mamumuhunang bibili ng bond. Binabayaran ng nag-isyu ang hiniram na halaga sa loob ng tinatayang panahon, kasama ang interes na karaniwang nakapirmi at tinatawag na kupon.
Naaayon ang balangkas ng paglalabas ng Iberdrola sa Green Bond Principles ng International Capital Market Association, na nagrerekomenda ng transparency at pag-uulat sa apat na bahagi: paggamit ng nalikom na pondo, proseso ng pagsusuri at pagpili ng mga proyekto, pamamahala sa nalikom na pondo, at pag-uulat. Ayon sa kumpanya, idinagdag sa pinakabagong rebisyon ng balangkas nito sa berdeng pagpopondo ang pagsunod sa taxonomy ng European Union at sa pamantayan ng EU para sa paglalabas ng mga green bond.
Noong 2014, naging unang kompanyang Espanyol ang Iberdrola na naglabas ng green bond, ayon sa pangkalahatang-ideya. Noong Nobyembre 2017, naglabas ang sangay nito sa US na AVANGRID ng kauna-unahan nitong green bond na nagkakahalaga ng $600 milyon. Sinundan ito ng paglalabas ng $750 milyon noong Mayo 2019 at isa pang $750 milyon noong Abril 2020. Noong Hunyo 2019, naglabas ang sangay ng grupo sa Brazil na Neoenergia ng kauna-unahan nitong mga debenture para sa berdeng imprastraktura, na may halagang nominal na mahigit 1.2 bilyong real ng Brazil. Noong 2020, nagsagawa rin ito ng panibagong berdeng transaksiyon sa pamamagitan ng sangay nitong Itapabapoana, na nagkakahalaga ng 300 milyong real at naglaan ng pondo para sa pamumuhunan sa mga linya ng transmisyon.
Noong Pebrero 2021, naglabas ang Iberdrola ng hybrid green bond na nagkakahalaga ng €2 bilyon. Ayon sa kumpanya, iyon ang pinakamalaking hybrid green bond sa kasaysayan noong panahong iyon. Ayon sa pangkalahatang-ideya, umabot sa €9 bilyon ang demand para sa alok—mahigit apat na beses ng halagang inilabas—at inilaan ang pondo sa Saint-Brieuc offshore wind farm sa France at Baltic Eagle offshore wind farm sa Germany. Noong 2020, naging unang kompanyang Espanyol ang Iberdrola na muling nagbukas sa pamilihan ng bond sa kasagsagan ng pandemya ng coronavirus. Naglabas ito ng transaksiyong nagkakahalaga ng €750 milyon na magmamature sa Hunyo 2025; ginamit ang nalikom para tustusan at muling tustusan ang mga pamumuhunan sa nababagong enerhiya, karamihan ay mga wind farm sa lupa, sa Mexico at United Kingdom.
Naging unang nag-isyu mula sa Espanya ang kumpanya na sumali sa Nasdaq Sustainable Bond Network, na nagbibigay ng pamantayang impormasyon tungkol sa mga balangkas ng pagpopondo ng mga nag-isyu at sa mga prinsipyong sinusunod ng mga ito. Noong 2016, kumuha ang Iberdrola ng pautang mula sa BBVA na inilalarawan nitong kauna-unahang green loan sa buong mundo na ipinagkaloob sa isang kompanya ng serbisyong pangkuryente.
“Bilang pangunahing naglalabas ng mga green bond at tagapagbigay ng nababagong enerhiya, sinusuportahan ng Iberdrola ang napapanatiling pananalapi bilang paraan upang pabilisin ang transisyon sa enerhiya, kasama ang anumang iba pang inisyatibang naglalayong labanan ang pagbabago ng klima,” pahayag ni Ignacio Galán, executive chairman ng Iberdrola Group, sa pangkalahatang-ideya ng Iberdrola tungkol sa mga green bond.
Ayon sa pangkalahatang-ideya, inilaan ang mga pondong nalikom sa mga berdeng transaksiyon ng grupo sa pagtustos o muling pagtustos sa mga proyektong nakatugon sa mga pamantayan para sa pangangalaga sa kapaligiran at napapanatiling pag-unlad. Pinatunayan muna ng Iberdrola na natutugunan ng mga ito ang mga pamantayan, at sumunod na pinatunayan din ito ng Vigeo Eris, isang malayang entidad.
