Hut 8 Nakakakuha ng $1.07 Bilyong Apat na Taong Senior Secured Revolving Credit Line

Hut 8 Corp. (HUT ) Inanunsyo noong Setyembre 28, 2026 ang pagsasara ng $1.07 bilyong apat na taon na senior secured revolving credit facility, na ibinigay ng isang syndicate ng 12 na nagpapautang. Ang J.P. Morgan ay kumilos bilang Lead Left Arranger at Bookrunner at nagsisilbing Administrative Agent, habang ang Citi, Goldman Sachs (GS ) at Morgan Stanley (MS ) nagsilbing Joint Lead Arrangers at Joint Bookrunners.

Inilarawan ng kumpanyang nakabase sa Miami ang sarili nito bilang isang energy infrastructure platform na nag-iintegrate ng kuryente, digital infrastructure, at compute sa malakihang sukat upang paganahin ang mga teknolohiyang mataas ang konsumo ng enerhiya tulad ng AI, high-performance computing, at ASIC compute. Sinabi ng Hut 8 na pinapalakas ng pasilidad ang liquidity sa antas ng magulang at pinalalawak ang access nito sa kapital habang hinahangad ang investment-grade corporate profile. Ayon sa kumpanya, ang pagpopondo ay nakabatay sa $7.5 bilyong ganap na amortizing, non-recourse investment-grade project financing na nagpopondo sa pag-unlad at konstruksyon sa mga kampus ng River Bend at Beacon Point AI data center.

Ang mga pangungutang sa ilalim ng pasilidad ay may drawn margin na naglalaro mula SOFR plus 150 hanggang 200 basis points, itinakda ayon sa pinagsamang total debt-to-market-capitalization ratio ng kumpanya, na may paunang margin na SOFR plus 175 basis points sa pagsasara. Ayon sa karaniwang kundisyon, maaaring kunin ang pangungutang kung kinakailangan at bayaran nang walang prepayment penalties.

Ang pasilidad ay may kasamang $1.07 bilyong letter-of-credit sublimit na, ayon sa kumpanya, sumusuporta sa mga kinakailangan sa kolateral na kaugnay ng pag-develop ng site, kabilang ang mga interconnection deposit at obligasyon sa mga utilities at mga vendor ng kagamitan, na nagbabawas ng pangangailangan na maglagay ng cash collateral. Sinabi ng Hut 8 na ang nakalaang liquidity ay sumasaklaw sa pansamantalang pangangailangan sa working capital at nagbibigay-daan upang i-optimize ang timing at istruktura ng pangmatagalang pagpopondo, at inilalarawan ang pasilidad bilang nagbibigay ng agarang access sa non-dilutive capital.

Sinabi ni Sean Glennan, chief financial officer ng Hut 8, sa anunsyo: “Ang Pasilidad na ito ay nagdadagdag ng higit sa $1 bilyong nakalaang, non-dilutive na liquidity mula sa bangko sa antas ng magulang, na nagbibigay sa amin ng kakayahang pondohan ang mga proyekto sa panahon ng pag-unlad habang tinutukoy namin ang optimal na timing at istruktura para sa pangmatagalang, non-recourse financing habang ito ay nagde-de-risk.” Ayon kay Glennan, ang lapit ay layuning tulungan ang kumpanya na i-optimize ang gastos ng kapital, limitahan ang dilution, at ipagpatuloy ang pagbuo patungo sa investment-grade corporate profile.

Naunang Pagpopondo sa Antas ng Proyekto

Ang halagang $7.5 bilyon ay tumutukoy sa dalawang investment-grade construction financing na natapos ng mga subsidiary ng Hut 8 noong unang bahagi ng 2026. Noong Abril 27, 2026, ang Hut 8 DC LLC, isang hindi direktang ganap na pag-aari na subsidiary, ay natapos ang $3,250 milyong pribadong alok ng 6.192% Senior Secured Notes na magmamature sa 2042, ayon sa Form 8-K na isinampa sa U.S. Securities and Exchange Commission. Ang mga notes ay naibenta sa ilalim ng isang purchase agreement na may petsang Abril 27, 2026 kasama ang J.P. Morgan Securities LLC bilang kinatawan ng mga unang mamimili, para ibenta sa mga taong pinaniniwalaang kwalipikadong institutional buyers alinsunod sa Rule 144A at sa labas ng United States sa mga non-U.S. persons alinsunod sa Regulation S, at inilabas sa presyong katumbas ng 100% ng principal.

Ayon sa filing, ang mga nalikom ay inilaan upang pondohan ang isang turnkey data center na may 245 megawatt ng kritikal na IT capacity at isang kaugnay na substation sa kampus ng River Bend ng kumpanya sa St. Francisville, Louisiana, upang bayaran ang Hut 8 para sa bahagi ng mga naunang equity contribution nito sa issuer, upang pondohan ang mga reserba para sa serbisyo ng utang, at upang bayaran ang mga bayarin at gastusin ng alok. Sa ilalim ng isang indenture na may petsang Abril 30, 2026 sa pagitan ng issuer, ng direktang magulang nitong Hut 8 DC Member LLC, at ng Wilmington Trust, National Association bilang trustee at collateral agent, ang mga notes ay nagbabayad ng interes semiannual na may pagkaantala tuwing Mayo 15 at Nobyembre 15 bawat taon, simula Nobyembre 15, 2026, magtatapos sa Nobyembre 15, 2042, at magsisimula ng semiannual na amortization ng principal sa Mayo 15, 2028. Ang indenture ay naglilimita, bukod sa iba, sa karagdagang utang, dibidendo at iba pang restricted payments, mga lien, pagbebenta ng asset, at ilang affiliate transactions, at hinihingi sa issuer na mag-alok na bilhin muli ang mga notes sa 101% ng principal kapag naganap ang tinukoy na change-of-control events.

Noong Hunyo 9, 2026, ang Beacon Point DC LLC, isang ganap na pag-aari na subsidiary, isinara ang $4.25 bilyong alok ng 6.129% senior secured notes na magmamature sa 2042, na may rating na Baa2 mula sa Moody’s (MCO ) Ratings. Ayon sa Hut 8, ang rating ay isang antas na mas mataas kaysa sa BBB− na ibinigay ng S&P Global Ratings at Fitch Ratings sa financing ng River Bend, at ang mga notes, na may presyo na T+165 basis points, ay 20 basis points sa loob ng spread ng pag-isyu ng River Bend. Ang mga nalikom ay nagpopondo ng isang turnkey data center na binubuo ng anim na data hall na may pinagsamang 352 megawatt ng kritikal na IT capacity, kasama ang isang substation, sa humigit-kumulang 521-acre na lupain sa Nueces County, Texas, na ipauupa sa isang tenant na may rating na AA− o mas mataas. Sinabi ng kumpanya na ang alok ay lubos na oversubscribed at, kasama ang River Bend, nagdala ng kabuuang project-level investment-grade data center construction financing sa $7.5 bilyon. Ang J.P. Morgan ay kumilos bilang lead bookrunner at ang Goldman Sachs & Co. LLC bilang bookrunner para sa alok na iyon.

Hut 8 ay inilalarawan ang modelo nito sa antas ng proyekto bilang ganap na amortizing, walang recourse sa kumpanya ng magulang at hindi nagdidilute sa mga shareholders, at nagsasabing pinapanatili nito ang zero recourse debt sa antas ng magulang. Ang talahanayan ng pagsumite sa EDGAR ng kumpanya ay naglilista ng pinakabagong Form 8-K bago ang anunsyo ng pasilidad na isinumite noong Agosto 4, 2026 sa ilalim ng Items 2.02 at 9.01, at nagpapakita na walang kasunod na kasalukuyang ulat na sumasaklaw sa bagong credit facility.