Patuloy na Pagpasok ng Goldman Sachs sa Digital na Asset sa pamamagitan ng Tokenization Platform

Noong 2021, itinuring ng Goldman Sachs (GS ) (GS) ang Bitcoin bilang isang uri ng asset. Noong 2022, tinalakay ng mga kinatawan ng bangko ang mga posibilidad ng digital securities at tokenization ng mga aktuwal na asset. Noong Enero 2023, sa kabila ng mga balitang magtatanggal ito ng mahigit 3,000 empleyado sa linggong iyon, ipinagpatuloy ng bangko ang gawain nito sa digital assets sa pamamagitan ng paglulunsad ng ‘GS DAP’.

Ano ito?

Ang Goldman Sachs Digital Asset Platform, o GS DAP, ay sumusuporta sa paglikha, pag-isyu, at pamamahala ng digital securities. Maaaring gamitin ang tokenization sa mga instrumentong utang at mga karapatang kaugnay ng mga aktuwal na asset.

Sinabi ng Goldman Sachs na ang serbisyong ito ay “…binuo gamit ang smart contract language na Daml ng Digital Asset at ang Canton, ang blockchain nitong may proteksiyon sa pagiging kumpidensiyal”.

Maaaring bigyan ng digital securities ang mga kalahok ng mas malinaw na access sa mahahalagang impormasyon habang nililimitahan ang pagtingin sa kumpidensiyal na datos. Maaaring itala sa smart contracts ang mga karapatan at obligasyon; nakasalalay ang legal na epekto ng mga ito sa kaugnay na mga kasunduan at batas.

Komento

Sa paglulunsad, ipinaliwanag ni Mathew McDermott, pandaigdigang pinuno ng digital assets ng Goldman Sachs, ang layunin ng bangko:

“Mula pa sa simula, layunin naming tulungan ang mga kliyente na makinabang sa digital na pagproseso ng buong lifecycle ng mga tokenized asset, digital currency, at iba pang instrumentong pinansyal… Ikinagagalak naming ihatid sa merkado ang solusyong ito na nakabatay sa Daml at patuloy na humanap ng mga pagpapahusay sa bilis ng transaksyon. Halimbawa, sa unang pag-isyu na ito, pinaikli namin ang karaniwang settlement ng bono ng European Investment Bank mula T+5 patungong T+0, at natapos sa wala pang 60 segundo ang sabayang paghahatid at pagbabayad sa magkaibang chain, o atomic Delivery versus Payment. Ipinapakita nito kung gaano kalaki ang maaaring baguhin ng teknolohiya sa mga pamilihang pinansyal.”

Binanggit ni McDermott ang mas mabilis na settlement bilang isang pakinabang sa partikular na transaksyong ito. Natapos ang settlement sa araw ding iyon at, ayon sa bangko, wala pang 60 segundo ang mismong cross-chain DvP. Hindi ito nangangahulugang isang minuto lamang ang buong proseso ng pag-isyu o lahat ng susunod na transaksyon.

Maagang paggamit

Nagamit na ng European Investment Bank (EIB) ang GS DAP noong 29 Nobyembre 2022. Inilarawan ng bangko ang transaksyon bilang unang ganap na digital na bono na may settlement sa araw ding iyon sa pribadong blockchain na ito.

Ang pag-isyu ay isang dalawang-taong bono na nagkakahalaga ng 100 milyong euro. Naganap ang pagpepresyo at settlement noong 29 Nobyembre 2022, at ang maturity ay 29 Nobyembre 2024. Ito ay isinama sa Securities Official List ng Luxembourg Stock Exchange.

Tinawag ng EIB ang transaksyon na Project Venus. Ito ang ikalawang digital euro bond nito at ang una sa pribadong blockchain. Inisyu ang unang digital bond nito sa pampublikong blockchain noong Abril 2021.

Katulad na Bisyon

May isa pang malaking kompanya na may kahalintulad na pananaw sa tokenization ng mga aktuwal na asset: ang BlackRock (BLK ).

Sa DealBook Summit noong Nobyembre 2022, sinabi ng CEO nitong si Larry Fink na maaaring maging mahalagang bahagi ng hinaharap ng mga pamilihan ang tokenization ng securities. Sinabi niya:

“Naniniwala ako na ang teknolohiyang ito [DLT] ay magiging napakahalaga… Naniniwala ako na ang susunod na henerasyon para sa mga pamilihan, ang susunod na henerasyon para sa mga securities, ay magiging tokenization ng securities.”

Tulad ni McDermott, binanggit din ni Fink ang mas mabilis na settlement bilang isang posibleng pakinabang.

Huling Salita

Madalas pagsamahin sa iisang kategorya ang Bitcoin, iba pang cryptocurrency, NFT, at digital securities kahit magkakaiba ang kanilang katangian at gamit. Nasira ng mga panloloko at pagbagsak ng mga kompanya ang tiwala sa sektor, ngunit may mga kumpanyang patuloy na nagsusulong ng praktikal na paggamit ng digital securities.

Nakuha na ng meme coins at NFT ang malaking atensiyon. Sa lumalaking pagtutok sa regulasyon at aktuwal na gamit, nakikita ng may-akda ang pagkakataong makakuha rin ng gayong atensiyon ang digital securities.