Bonds
Nagbukas ang Dana ng mga alok na cash para bilhin ang natitirang mga note nito na dapat bayaran sa 2030 at 2032
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google
Dana Incorporated (DAN ) nag-anunsyo noong Nobyembre 6, 2026 na sinimulan nito ang mga alok na cash para bilhin ang lahat ng natitirang 4.250% senior note nito na dapat bayaran sa 2030 at 4.500% senior note na dapat bayaran sa 2032. Saklaw ng mga alok ang humigit-kumulang $425.3 milyon na prinsipal sa dalawang serye, batay sa pagdaragdag ng magkakahiwalay na balanse sa talahanayan ng alok ng Dana.
Ang mga natitirang balanse at sangguniang presyo ng Treasury ay:
| Mga note | Natitirang prinsipal | Sanggunian ng U.S. Treasury | Nakapirming spread |
|---|---|---|---|
| 4.250% senior note na dapat bayaran sa 2030 | $226.8 milyon | 4.125% Treasury na dapat bayaran sa Agosto 31, 2030 | 0 batayang puntos |
| 4.500% senior note na dapat bayaran sa 2032 | $198.452 milyon | 1.875% Treasury na dapat bayaran sa Pebrero 15, 2032 | 0 batayang puntos |
Pagpepresyo at Pagkumpleto ng Transaksyong Nakabatay sa Treasury
Hindi nag-anunsyo ang Dana ng mga nakapirming presyong bibilhin. Para sa bawat $1,000 na prinsipal na wastong inialok, hindi wastong binawi, at tinanggap para bilhin, tutukuyin ang kabayaran batay sa yield hanggang maturity ng naaangkop na Treasury security na sanggunian, dagdag ang nakalistang nakapirming spread.
Itatakda ang mga presyong bid ng sanggunian sa ganap na 3:00 p.m., oras sa New York City, sa Nobyembre 13, 2026, maliban kung palawigin ang takdang oras. Nakatakdang mag-expire ang mga alok nang 5:00 p.m. sa araw na iyon, maliban kung palawigin o wakasan ang mga ito. Inaasahang makukumpleto ang pag-aayos ng transaksyon sa o bandang Nobyembre 17, 2026, ang ikalawang araw ng negosyo matapos mag-expire ang mga alok.
Hindi kasama sa kabayaran ang naipong interes mula sa huling petsa ng pagbabayad ng interes hanggang sa, ngunit hindi kasama ang, petsa ng pag-aayos ng transaksyon. Hiwalay na babayaran ng Dana ang interes na iyon para sa mga tinanggap na note. Nakasalalay pa rin ang pagtanggap at pagbabayad sa pagtupad o pagtalikdan sa mga kundisyong nakasaad sa Alok na Bumili, ngunit walang hinihinging pinakamababang halaga ng mga note na dapat ialok sa alinman sa dalawang alok.
Naunang Pagbawas ng Utang at Likididad
Ipinakikita sa ulat Form 10-Q ng Dana para sa ikatlong quarter kung gaano na kalaki ang naunang ibinaba ng dalawang serye. Ang kani-kanilang balanse ng mga ito ay $400 milyon at $350 milyon noong Disyembre 31, 2025. Noong Enero 7, 2026, bumili ang Dana ng $173 milyon na 2030 note at $152 milyon na 2032 note sa halagang 100.00% ng prinsipal, dagdag ang naipon at hindi pa nababayarang interes.
Hindi lamang sa mga seryeng iyon umabot ang mga transaksyon sa utang. Hinugot ng Dana ang buong halaga ng $500 milyong 2026 Term A Facility noong Hulyo 28, 2026, at ginamit ang nalikom upang tubusin ang lahat ng natitirang 8.500% senior euro note nito na dapat bayaran sa Hulyo 2031. Isinagawa ang pagtubos noong Hulyo 31 sa halagang 104.25% ng prinsipal, dagdag ang naipon at hindi pa nababayarang interes.
Dahil sa pagtubos na iyon, nagtala ang Dana ng $24 milyong pagkalugi sa pag-aalis ng utang sa ikatlong quarter, na binubuo ng $20 milyong premium sa pagtubos at $4 milyon na ipinagpalibang gastos sa pagpopondo na isinulat bilang pagkalugi. Bumaba ang gastos sa interes sa ikatlong quarter sa $20 milyon noong 2026 mula sa $47 milyon noong 2025; iniugnay ito ng Dana sa pagbaba ng karaniwang natitirang mga utang.
Iniulat ng Dana na umabot sa $1.251 bilyon ang kabuuang likididad nito noong Setyembre 30, 2026. Ito ay sukat na itinakda ng kumpanya at pinagsasama ang $321 milyon na cash at katumbas nito at $930 milyon na karagdagang pondong maaaring gamitin mula sa umiikot na pasilidad ng kredito. Kasama na sa halaga ng pondong magagamit ang $210 milyon na hiniram at $10 milyon na mga liham ng kredito.
Mga Epekto sa mga Natitirang Note
Nakasaad sa mga materyal tungkol sa alok na pinangangalagaan ng D.F. King & Co. na babayaran at kakanselahin ang mga tinanggap na note, at bukas ang mga alok sa lahat ng rehistradong may-ari. Nakadepende sa mga wastong alok at sa pagtanggap ng Dana ang kabuuang prinsipal na tuluyang babayaran at aalisin sa sirkulasyon.
Kung may matitirang note sa alinmang serye, kasalukuyang nilalayon ng Dana, ngunit hindi ito obligado, na pawalang-bisa ang lahat ng covenant maliban sa mga obligasyong bayaran ang prinsipal at interes at magpanatili ng tanggapan, para sa isa o kapwa serye. Patuloy na makatatanggap ang mga natitirang may-ari ng nakatakdang bayad sa interes at prinsipal, ngunit hindi na sila makikinabang sa mga paghihigpit na covenant na inalis sa pamamagitan ng pagpapawalang-bisang iyon, kabilang ang mga obligasyong bumili muli ng note kapag nagbago ang kontrol.
