Yunit ng CleanSpark Nagmumungkahi ng $2.227 Bilyong Senior Secured Notes Offering

CleanSpark (CLSK ) , Inc. inanunsyo noong Setyembre 17, 2026 na ang buong pagmamay-ari nitong subsidiary, CSDC Finance I, LLC, ay nagbabalak mag-alok ng $2.227 bilyong kabuuang prinsipal na halaga ng senior secured notes na magmamature sa 2031 sa isang pribadong alok.

Layunin ng nag-iisyu na gamitin ang netong kita mula sa alok upang pondohan ang natitirang gastos sa pagtatayo ng data center ng kumpanya sa Sandersville, Georgia (ang \”Sandersville Facility\”), upang bayaran muli ang CleanSpark para sa ilang naunang equity contributions na ginawa kaugnay ng pasilidad, at upang pondohan ang mga reserba para sa serbisyo ng utang, ayon sa pahayag ng CleanSpark.

Ang mga notes ay iaalok sa mga taong pinaniniwalaang kwalipikadong institutional buyers alinsunod sa Rule 144A sa ilalim ng Securities Act of 1933 at sa mga hindi mamamayan ng US sa labas ng Estados Unidos alinsunod sa Regulation S. Ang mga notes ay hindi pa narehistro sa ilalim ng Securities Act o ng mga batas sa securities ng anumang iba pang hurisdiksyon at hindi maaaring ialok o ibenta sa Estados Unidos nang walang rehistrasyon o naaangkop na exemption. Ayon kay CleanSpark, ang alok ay nasasailalim sa mga kondisyon ng merkado at iba pa at walang garantiya kung kailan, paano, o sa anong mga termino ito matatapos.

Estruktura ng Garantiya at Kolateral

Ang mga notes ay ganap at walang kundisyong garantiyahan ng CSRE Properties Sandersville, LLC, isang buong pag-aari na direktang subsidiary ng nag-iisyu.

Ang mga notes at ang kaugnay na garantiya ng note ay sisiguruhin ng mga first‑priority lien sa halos lahat ng assets ng nag-iisyu at ng CSRE Properties, maliban sa ilang hindi saklaw na ari-arian, at sa lahat ng equity interests ng nag-iisyu na hawak ng CSDC Holdings I, LLC, isang Delaware limited liability company na direktang magulang na kumpanya ng nag-iisyu.

Magbibigay ang CleanSpark ng tinatawag na karaniwang completion guarantee kaugnay ng Sandersville Facility, kung saan popondohan nito ang nag-iisyu kung kinakailangan upang matiyak ang napapanahong pagkumpleto ng pasilidad sakaling hindi sapat ang kita mula sa mga notes.

Ang Kasunduan sa Pag-upa sa Sandersville

Ang Sandersville Facility ay ang data center ng Sandersville, Georgia na kung saan ang CleanSpark nag-anunsyo ng 20-taong lease noong Hulyo 14, 2026. Ayon sa kumpanya, pumasok ito sa isang triple‑net infrastructure lease agreement, na may taunang pagtaas at dalawang opsyon para sa limang-taong extension, direkta sa isang mataas na antas ng investment‑grade global technology company sa campus nito sa Sandersville. Mananatiling kumpidensyal ang pagkakakilanlan ng nangungupahan. Ayon kay CleanSpark, inaasahan nitong magdala ang lease ng humigit‑kumulang $6.6 bilyong kontratang kita sa unang termino at hanggang $11.6 bilyon kung maisakatuparan ang parehong mga opsyon sa extension.

Saklaw ng lease ang 175 MW ng kritikal na IT load, na inaasahang magsisimula ang mga paghahatid sa ika‑apat na quarter ng 2027. Tinantiya ng CleanSpark ang gastusin ng landlord na $10 milyon hanggang $12 milyon bawat MW ng kritikal na IT load at sinabi na ang lease ay may inaasahang kabuuang NOI contribution margin na halos 100%, o average na taunang NOI contribution na humigit‑kumulang $330 milyon.

\”Ang lease na ito ay isang transformational na sandali para sa CleanSpark habang tinatapos namin ang aming pag‑evolve tungo sa isang diversified digital infrastructure platform at nagsisimulang i‑monetize ang aming power portfolio sa antas ng institusyon,\” sabi ni Matt Schultz, CEO at chairman ng CleanSpark, sa anunsyo noong Hulyo.

Sa ilalim ng kasunduan, magpapatupad ang nangungupahan ng production‑grade infrastructure sa Sandersville na nakalaan para sa iba’t‑ibang computing workloads. Isinagawa rin ng nangungupahan ang isang letter of intent at exclusivity arrangement na sumasaklaw sa buong Texas portfolio ng CleanSpark na 718 acres na may hanggang 885 MW ng secured at planadong power capacity. Kasama sa portfolio ang 271 acres na halos 300 MW sa Sealy campus at 447 acres sa Brazoria campus, kung saan ang transmission‑level infrastructure ay sumusuporta sa paunang 300 MW na demand load na may potensyal na lumawak hanggang 600 MW.

Ayon sa CleanSpark, pinili ang Sandersville campus dahil sa access nito sa maaasahang, murang kuryente, magagamit na kapasidad para sa high‑density compute, at kakayahang suportahan ang mabilis, phased deployment ng advanced data center infrastructure. Inilunsad ng kumpanya ang operasyon nito sa Sandersville noong 2022. \”Ang CleanSpark ay naging haligi ng komunidad ng Sandersville sa loob ng maraming taon, nagbibigay ng katatagan sa job market, kita sa buwis, at malawak na suporta para sa mga bagay na nagpapaspecial sa aming bahagi ng mundo,\” sabi ni Mayor Jimmy Andrews.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC ay nagsilbing financial advisor ng CleanSpark sa lease transaction, at ang Davis Polk & Wardwell LLP ay nagsilbing legal counsel.