CBDCs
Isang Update sa Pag-unlad ng CBDC – India, Turkey, Kazakhstan, at UAE
Dumarami ang mga bansa na nagsusuri ng paglulunsad ng kanilang sariling central bank digital currencies (CBDCs). Ang mga bagong anyong ito ng digital na pera ay karaniwang may mga tungkulin at pangunahing halaga na katulad ng tradisyonal na mga nota at barya, tulad ng pagiging pinagmumulan ng halaga, yunit ng sukatan, at instrumento para sa palitan at mga operasyon ng palitan.
Inaasahang makatutulong ang pag-aampon ng digital na pera ng mga central bank sa pagpapalakas ng kompetisyon sa pamamagitan ng kahusayan sa transaksyon, pagsuporta sa pinansyal na inklusibidad, lalo na sa mga umuunlad na merkado, pati na rin sa pagpapataas ng transparency ng mga transaksyon upang labanan ang money laundering at pandaraya.
Ang China ang nangunguna sa karerang ito ng CBDC, matapos maglabas ng digital yuan at pinapayagan din ang mga dayuhan na gamitin ito para sa 2022 Winter Olympics. Ang ECB at ang Ministry of Finance ng UK ay aktibong itinataguyod ang kaso para sa mga CBDC. Samantala, hindi pa nagpasya ang US kung itutuloy nito ang isang CBDC, ngunit masusing sinusuri nito ang mga implikasyon at mga opsyon.
Noong unang bahagi ng taong ito, kinumpirma ng Bank of Tanzania na nagsimula na itong gumawa ng mga hakbang tungo sa pagbuo ng isang digital currency platform, na magsasama ng CBDCs at cryptocurrency. Sa pagbuo sa kasalukuyang imprastruktura ng mga pagbabayad, naghahanda rin ang Royal Monetary Authority ng Bhutan na subukan ang retail, cross-border, at wholesale na mga kaso ng paggamit ng isang CBDC sa mga yugto. Ngayon, pinapalakas din ng iba ang kanilang mga pagsisikap sa CBDC.
India Nagsisimula ng Wholesale CBDC Pilot
Inanunsyo ng central bank ng India, ang Reserve Bank of India (RBI), ang paglulunsad ng kanilang unang pilot na proyekto upang gamitin ang isang wholesale central bank digital currency (CBDC) para sa sekundaryong kalakalan ng mga government securities noong Nobyembre 1.
Kabilang sa pilot ang siyam na commercial banks at magtutuon ito sa pag-unawa sa teknolohiya, epekto sa ekonomiya, at legal na implikasyon ng pag-iisyu ng isang CBDC. Ang mga kalahok na bangko ay ang SBI, Bank of Baroda, UBI, HDFC Bank, ICICI Bank, Kotak Mahindra, Yes Bank, IDFC First, at HSBC.
“Inaasahang gagawing mas epektibo ng paggamit ng pilot case ang interbank market. Ang settlement gamit ang pera ng central bank ay magbabawas ng gastos sa transaksyon sa pamamagitan ng pag-iwas sa pangangailangan ng settlement guarantee infrastructure o kolateral upang mapababa ang settlement risk,” sabi ng RBI.
Isang pangalawang pilot na proyekto para sa retail na paggamit ng digital rupee ay magsisimula sa loob ng isang buwan sa mga closed user groups.
Ayon kay Anita Mishra, head ng markets at securities services sa HSBC India, sa paglipas ng panahon, ang CBDC ay “magbubukas ng daan para sa iba’t ibang kaso ng paggamit, kapwa sa loob ng bansa at para sa mga cross-border na transaksyon.”
Matagal nang pinag-aaralan ng RBI ang posibilidad ng pag-iisyu ng isang CBDC at nagtatag din ng isang working group noong Enero 2019 upang suriin ang mga benepisyo at hamon ng ganitong hakbang. Sa ulat nito na inilathala noong Abril 2020, napagpasyahan ng working group na may batayan para sa pag-iisyu ng CBDC sa India, ngunit kailangan pa ng karagdagang pananaliksik.
Ang paglulunsad ng pilot ay isang mahalagang hakbang pasulong sa mga plano ng RBI para sa malawak na pag-isyu ng CBDC.
Turkey Maglulunsad ng CBDC sa 2023
Inanunsyo ng central bank ng Turkey na ilulunsad nito ang isang CBDC sa 2023. Ang anunsyo ay ginawa sa isang kumperensya tungkol sa digital transformation sa sektor ng pagbabangko, isang taon matapos ipahayag ng central bank noong huling bahagi ng nakaraang taon na sinusuri nito ang CBDC upang higit pang palakasin ang umiiral na imprastruktura ng mga pagbabayad.
Ipinakita ng Presidential Strategy and Budget Directorate ang Presidential Annual Program ng Turkey para sa 2023. Sa ilalim ng sub-heading na Policies and Measures, sa seksyon ng Balance of Payments, nakasaad na isang “blockchain-based central bank digital currency ay ipapatupad.”
Ang central bank ng Turkey ang magiging responsableng institusyon na makikipagtulungan sa lokal na Ministry of Finance at Scientific and Technological Research Institution. Ayon sa bangko, isasagawa rin ng central bank ang mga pagsisikap sa research and development pati na rin ang testing ng CBDC kasama ang iba pang mga bangko.
“Ang Digital Turkish Lira system ay isasama sa digital identity at FAST,” isang payment system na pinapatakbo ng Turkish central bank, ayon sa opisyal na ulat.
Ang paglulunsad ng CBDC ay bahagi ng mas malawak na digital transformation strategy ng central bank. Nagsasagawa ang bangko ng isang CBDC pilot project mula pa noong 2018.
Kazakhstan Magtatayo sa Itaas ng BNB Chain
Ang Kazakhstan ay magtatayo sa itaas ng BNB Chain, isang blockchain platform na binuo ng Binance. Ang hakbang na ito ay bahagi ng mas malawak na pagsisikap ng bansa na yakapin ang teknolohiyang blockchain at ang mga potensyal nitong aplikasyon.
Ayon kay Bagdat Mussin, ministro ng digital development ng Kazakhstan, ang bansa ay nagsusuri ng iba’t ibang paraan upang gamitin ang teknolohiyang blockchain, kabilang ang mga larangan ng digital identity, digital economy, at smart cities.
Sinabi ni Mussin na ang pagtatayo sa itaas ng BNB Chain ay magpapahintulot sa Kazakhstan na “samantalahin ang pinakamahusay na praktis ng nangungunang blockchain platform sa mundo.” Idinagdag niya na ang bansa ay nakatuon sa paglikha ng isang “maginhawang kapaligiran” para sa mga blockchain na negosyo at proyekto.
Ang BNB Chain ay isang high-performance blockchain platform na may malawak na hanay ng mga kaso ng paggamit, kabilang ang asset management, decentralized exchanges, at mga pagbabayad. Ang nangungunang crypto exchange sa dami ng kalakalan, ang Binance, ay inilunsad ang BNB Chain noong Abril 2019.
Kinumpirma rin ng Binance CEO na si Changpeng Zhao na ang National Bank of Kazakhstan ay mag-iintegrate ng digital na bersyon ng kanilang pera, ang Kazakhstani tenge, sa blockchain network ng Binance.
Ipinakilala ng Binance ang bangko sa BNB Chain, ini-tweet ni Zhao at pagkatapos ay ibinahagi na ang bangko ay tumuon sa kanilang blockchain network upang subukan ang mga kaso ng paggamit ng kanilang CBDC.
Kagiliw-giliw, ang mga pag-unlad na ito ay nagaganap habang pinipigilan ng bansa ang pagmimina ng virtual assets. Ang bansa rin ay umaakit ng mga crypto exchange sa kanyang Astana International Financial Centre (AIFC). Halimbawa, noong nakaraang buwan, inanunsyo ng Binance na nakuha nito ang lisensya upang mag-operate sa Kazakhstan sa pamamagitan ng Astana Financial Services Authority.
BIS mBridge Natapos
Ang Bank for International Settlements (BIS) at apat na central banks ay matagumpay na nakumpleto ang pilot project ng real-value transactions sa cross-border CBDC platform bilang bahagi ng Project mBridge.
Ang anim na linggong pilot ay isang kolaborasyon sa pagitan ng internasyonal na institusyong pinansyal at mga central banks upang pag-aralan ang mga CBDC at ang kanilang papel sa cross-border payments at multi-CBDC transactions.
Sa isang ulat, ibinunyag ng BIS na ang proyektong sinusuri kung magiging kapaki-pakinabang ang CBDC para sa foreign exchange transfers ay matagumpay na nagkaroon ng 20 iba’t ibang commercial banks sa Hong Kong SAR, Thailand, mainland China, at UAE, na sama-samang nagsagawa ng mahigit 160 na pagbabayad na may kabuuang halaga na humigit-kumulang $22 milyon sa pamamagitan ng mBridge platform.
Batay sa mga aral mula sa pilot, sa anyo ng liquidity management, FX price discovery, legal frameworks, data privacy, decentralized deployments, at iba pang business use cases, ang Project mBridge ay “magpapatuloy ng kanyang gawain” upang lumipat mula sa kasalukuyang pilot phase patungo sa MVP at sa huli ay maging isang production-ready system.
