בינה מלאכותית
ויזה מאמצת מסחר סוכני עם פרוטוקול חדש
Securities.io מקפיד על סטנדרטים מחמירים של עריכה ועשוי לקבל פיצוי מקישורים שנבדקו. איננו יועצי השקעות רשומים וזה אינו ייעוץ השקעות. אנא עיינו באתר שלנו גילוי נאות.
מאז תחילתה של ארכיטקטורת האינטרנט המודרנית, הנחת היסוד של המסחר האלקטרוני והכלכלה המקוונת הייתה עקבית יחסית: פרסומות, חיפוש או מדיה חברתית מביאים תנועה לאתר/אפליקציה, והלקוחות גולשים עד שהם מוצאים משהו בעל ערך עבורם, לקנות/להירשם/לעקוב/וכו'.
ייתכן שזה ישתנה בקרוב עם עליית הבינה המלאכותית. במקום להסתמך רק על מערכת אוטומטית לגילוי בתגובה לחיפוש שנכתב על ידי בני אדם, אנשים עשויים בקרוב להסתמך על סוכני בינה מלאכותית שיבצעו עבורם משימות, כולל רכישות מקוונות, ובכך לשנות לחלוטין את הגישה שלנו לאינטראקציות דיגיטליות.
מאחר שכיום, הרבה, אם לא הרבה, של פריטים ושירותים נרכשים באינטרנט, הדבר עשוי לשנות באופן קיצוני את האופן שבו הכלכלות שלנו יבנו בעתיד.
מקור: ARK להשקיע
זה מייצג שינוי משמעותי לא רק עבור פלטפורמות מסחר אלקטרוני, אלא גם עבור מערכות תשלום, שכן כעת הן צריכות לעבד הזמנות וסיכונים נלווים לא רק מבני אדם, אלא גם מסוכני בינה מלאכותית.
כבר דנו בנושא המדויק הזה בפירוט במאמר שלנו "המעבר של 8 טריליון דולר למסחר סוכני מבוסס בינה מלאכותית", ובאופן רחב יותר, ההשפעה של סוכני בינה מלאכותית ב"בינה מלאכותית של סוכן: משחק היעילות הבא של טריליון דולר".
אז זה הפך במהירות לנושא עניין מרכזי, כמו גם לדאגה עבור חברות כמו ויזה, שמעבדת את רוב התשלומים בעולם דרך רשת התשלומים וכרטיסי האשראי שלה. חברות אלו משתנות במהירות לאחרונה, כאשר, למשל, המתחרה של ויזה, מאסטרקארד, מייצרת... מהלך אגרסיבי לאימוץ מטבעות קריפטוגרפיים ומטבעות יציבים.
זהו שינוי חשוב, בהתאם לאופן שבו רוב המוסדות הפיננסיים מאמצים כעת, לאחר שנים של התנגדות וגרירות, באופן מלא טכנולוגיות פיננסיות חדשות.
החזון של ויזה לעידן הסוכנות
בפרסום מ-17 במרץ 2026ג'ק פורסטל, מנהל מוצר ואסטרטגיה ראשי בויזה, הסביר את דעותיו ואת דעות החברה לגבי סוכני בינה מלאכותית. הוא פירט כי האסטרטגיה שלהם מנוסחת סביב ארבעה עמודי תווך.
מקור: ויזה
"כאשר שיעורי ההצלחה עולים, הנפחים עולים - מה שמועיל לכולם, החל מצרכנים וסוחרים ועד למנפיקים והמערכת האקולוגית הרחבה יותר."
גורם נוסף הוא חלק ממגמה ארוכת טווח של עסקאות קטנות יותר ויותר, בסיוע היעלמות או הורדת עמלות קבועות בעשור האחרון. גורם נוסף היה העלייה בשימוש במנויים, כאשר, למשל, תוכנה שהייתה נרכשת בעבר בעסקה אחת בשווי מאות דולרים מוחלפת כעת בעסקאות חודשיות קטנות יותר.
"סוכנים יאיצו את המגמה הזו - יפרקו רכישות לעסקאות קטנות יותר ויאפשרו לתמחר את הצריכה בשעות, דקות או אפילו שניות במקום חודשים או שנים."
מגמה נוספת, שעשויה להיות חשובה אף יותר מאימוץ B2C של בינה מלאכותית סוכנתית למסחר אלקטרוני, היא תהליך התשלום בעסקאות B2B. עד היום, תשלום חשבוניות בין חברות הוא תהליך איטי מאוד ולא יעיל, שלעתים קרובות דורש ימים או אפילו שבועות של חילופי דוא"ל של הצעות מחיר, נתוני חיוב, אישורים, חתימות וכו'. כל זה יכול להשתנות כאשר סוכני בינה מלאכותית יוסמכו לקבל החלטות, במיוחד במקרה של קשרים מאובטחים וכבר מאומתים, או עבור מה שהיום הוא משימות עתירות עבודה, כמו קליטת שותפים חדשים.
"סוכנים יכולים להסיר חיכוכים בין קליטת ספקים, חיוב, התאמה וביצוע תשלומים - ובכך להאיץ את הדיגיטציה בקנה מידה גדול."
לבסוף, ויזה צופה שסוכני בינה מלאכותית ובינה מלאכותית באופן כללי ישפיעו על הכלכלה הרחבה יותר. עסקאות יעילות יותר וקבלת החלטות חכמה ואוטומטית יותר יגדילו את הפרודוקטיביות. ככזו, צמיחה כלכלית למעשה "תרים את כל הסירות" ותגדיל את נפח העסקאות, שהיא בסופו של דבר מקור הצמיחה העיקרי עבור מתווכים כמו ויזה.
"לרווחי היעילות ממערכות סוכנויות יש פוטנציאל להרחיב באופן משמעותי את התמ"ג העולמי - וכאשר התמ"ג גדל, גם מערכת התשלומים גדלה יחד איתה."
זהו נושא דחוף לטיפול עבור ויזה, שכן סוכני בינה מלאכותית חווים את אחת מעקומות אימוץ הטכנולוגיה המהירות ביותר אי פעם, מה שעשוי להפוך אותם לשבשים הרבה יותר מהאימוץ האיטי יחסית של האינטרנט על ידי משתמשי מחשב לפני מספר עשורים.
מקור: ARK להשקיע
בניית תשלומים עבור סוכני בינה מלאכותית
קביעת הפרוטוקול הנכון
ויזה ממצבת את עצמה לאמץ את המעבר לסוכני בינה מלאכותית המבצעים רבות, או אולי אפילו את רוב, הרכישות המקוונות. ולמען ההגינות, החברה אכן הייתה אחד מעמודי התווך של הפיכת הרכישות המקוונות למיינסטרים, וסיפקה את התשתיות הדיגיטליות והמשפטיות לחיבור האינטרנט המתהווה לבנקים המסורתיים.
"כשמסתכלים על ההיסטוריה שלנו, בנינו טכנולוגיות יסוד בכל שלב של המסחר כאשר המורכבות והסיכון גדלו, ועיבדנו את הטכנולוגיה שלנו ללא הרף. יצרנו שיטות אישור חדשות במסחר אלקטרוני והגברנו את האבטחה באמצעות טוקנים במסחר נייד."
עם זאת, זה עלול להפוך לתחום צפוף במהירות, כאשר חברות בינה מלאכותית ימהרו לפתח תקן משלהן שיאפשר שימוש בטוח יותר בסוכני בינה מלאכותית. לדוגמה, ה- Protocol Context Model (MCP) הוא תקן קוד פתוח הוצג על ידי Anthropic בסוף 2024. או ה פרוטוקול מסחר סוכני (ACP), שפותחה על ידי Stripe ו-OpenAI.
במהלך השנה האחרונה, תנועה המונעת על ידי בינה מלאכותית לאתרי קמעונאיים בארצות הברית זינקה ביותר מ-4,700%, ו-85% מהקונים שהשתמשו בבינה מלאכותית לקניות אומרים שזה שיפר את חוויית הקנייה שלהם.
זו הסיבה שוויזה מדביקה את הפער ומפתחת משלה "ויזה מסחר חכם ופרוטוקול סוכן מהימן", במטרה לבנות תהליכי סוכנות טובים יותר על גבי התשתית המהימנה של ויזה.
אסטרטגיית פרוטוקול הסוכנים של ויזה
מטרת פרוטוקול הסוכנים של ויזה היא לספק מערכת מוכנה לשימוש שניתן להרחיב אותה כמעט באופן מיידי, תוך מינוף היתרונות הטבועים בה של בעלות כבר על נתח גדול ממערכת התשלומים העולמית.
בסופו של דבר, החלק החשוב יהיה שוויזה תשכנע חברות ומפתחים בתחום הבינה המלאכותית להשתמש בעיקר בפרוטוקול שלה, או לפחות להפוך את הסוכן שלהם לתואם אליו, כך שהוא יהפוך לסטנדרט מוכר ומבוסס בתעשייה.
"אם אתם בונים סוכן מסחרי, אתם רוצים שהסוכן שלכם יפעל בשם הצרכן שלכם, ומותאם להעדפותיו. אתם לא הולכים על משהו ניסיוני. תחפשו אמצעי תשלום המציעים טווח הגעה, אבטחה ואמון - נקודות החוזק המרכזיות של ויזה."
בחזון זה, ויזה תהיה גורם מרכזי לא רק בהקלה אלא גם בהאצת אימוץ התשלומים באמצעות סוכני בינה מלאכותית. זאת משום שהחברה, נאמנה לשורשיה ולמוניטין המבוסס שלה, שמה דגש רב על אמינות ובטיחות על פני חוויית המשתמש בלבד.
"אנו מאמינים שלכל מערכת התשלומים יש אחריות להבטיח שמוכרים יוכלו לסמוך על סוכני בינה מלאכותית באותה מידה שהם בוטחים בלקוחות וברשתות הטובים ביותר שלהם."
הסבר על פרוטוקול הסוכן של ויזה
ויזה מתמודדת עם בעיית פריסת סוכן בינה מלאכותית לתשלום משני הצדדים.
מצד אחד, הפרוטוקול צריך לנהל אתרי אינטרנט ומערכות לגילוי בוטים לתשלום, שכן עד לאחרונה כל פעילות אוטומטית נחשבה מראש לפגועה, ולגרום להם להבחין בין איומים אמיתיים לבין עסקאות לגיטימיות של סוכנים.
מצד שני, הוא צריך לתמוך בקופה המונעת על ידי סוכנים ובקופה המחוברת על ידי אורחים, ולוודא שהצרכן עדיין יכול להבין, לשלוט ולקבל נראות על מה שהסוכנים שלו עושים.
"בשנה האחרונה עבדנו בשיתוף פעולה הדוק עם מוכרים, מנפיקים ושותפים כדי לוודא שעסקאות ביוזמת סוכנים יהיו חלקות ומאובטחות כמו כל תשלום אחר כיום."
אלמנט חשוב נוסף הוא הפיכת יישום הפרוטוקול הזה לקל ככל האפשר, מכיוון שייתכן שמוכרים רבים אינם מכירים או בוטחים בסוכנים. באופן אידיאלי, הדבר יתבצע באמצעות תשתית אינטרנט קיימת ויידרש שינויים מינימליים בחוויית המשתמש (UX).
"פרוטוקול הסוכנים החדש שלנו מתמקד ביצירת פונקציונליות ללא קוד עבור סוחרים כדי לזהות סוכנים בצורה מאובטחת עם כוונה לקנות ולספק תשלום טוב יותר וחוויית תשלום מותאמת אישית למשתמשים המוכרים לו."
המערכת תשתמש בחתימות קריפטוגרפיות ספציפיות לסוכן הכוללות מידע מפתח:
- כוונת הסוכן: האינדיקציה לכך שהסוכן מעוניין לאחזר פרטים נוספים אודות מוצר ספציפי, או לרכוש אותו מסוחר.
- הכרה צרכניתהנתונים המציינים האם לצרכן יש חשבון קיים או שהוא ביצע בעבר אינטראקציה עם הסוחר.
- פרטי תשלוםהאם לסוכנים יש את היכולת לעבוד עם אמצעי התשלום או הקופה המועדפים על הסוחר?
המערכת לא תפעל בניגוד לפרוטוקולים אחרים, אלא כחלק ממערכת אקולוגית הולכת וגדלה של פתרונות שמתחרים ומשלימים זה את זה.
"אנו מחויבים ליישר קו הדוק עם גופי תקינה גלובליים כמו IETF, OpenID Foundation ו-EMVCo. אנו עובדים בשיתוף פעולה הדוק עם שותפי המערכת האקולוגית שלנו כדי להבטיח ש-Trusted Agent Protocol ישלים פרוטוקולים אחרים שהוכרזו לאחרונה כמו Agentic Commerce Protocol, ומשתפים פעולה עם..." Coinbase להתיישר על יכולת פעולה הדדית עם x402."
סביר להניח שמסחר אלקטרוני סוכני יהיה אחת מכמה מהפכות באופן שבו עסקאות וכסף יפעלו בעתיד הקרוב. מגמה נוספת תהיה אימוץ מטבעות יציבים של מטבעות קריפטוגרפיים, טוקניזציה וטכנולוגיית בלוקצ'יין באופן כללי.
ללמוד על הסינרגיות של בלוקצ'יין ובינה מלאכותית סוכנית, וכיצד חברות מסחר אלקטרוני כמו עליבאבא (BABA ) דוחפים את השינוי הזה במהירות, אתם יכולים לקרוא את המאמר שלנו "כיצד טוקניזציה ותשלום סוכני ישנו את התשלומים".
השקעה בויזה
(V )
רשתות תשלום כמו ויזה ומאסטרקארד נתפסות לעתים קרובות על ידי משקיעים כחברות ישנות, מבוססות ו"בטוחות/משעממות", במיוחד בהשוואה לחברות פינטק אגרסיביות וחדשות יותר.
עם זאת, הדבר נכון רק לגבי הפעילות השוטפת שלהם, אשר אכן נהנית מיציבות רבה ומספקת תזרים מזומנים קבוע. אך ויזה גם מאמצת טכנולוגיות חדשות בקצב מהיר, מתוך מודעות לכך שכל התנגדות או עיכוב יובילו אותה להפוך לקודאק של מערכות התשלום.
לדוגמה, ויזה מאמצת מטבעות יציבים של USDC ברשתות בלוקצ'יין לצורך סליקה חוצת גבולות כמעט מיידית. או שהיא מספקת ללקוחותיה כרטיסי אשראי המקושרים למטבעות יציבים, ומאפשרת המרה מקריפטו לפיאט לצורך הוצאות ביותר מ-130 מיליון סניפי מסחר.
החברה כבר עיבדה 3.5 מיליארד דולר בהסדרים של סטבלקוין נכון לסוף 2025.
ויזה גם השקיעה בחברות כמו BVNK, המספקות שירותי קריפטו B2B, אשר נרכשה לאחרונה על ידי יריבתה מאסטרקארד תמורת 1.8 מיליארד דולר.
השלב הבא בחדשנות פיננסית עבור ויזה הוא האפשרות של כסף הניתן לתכנות. זה נתמך על ידי המאמץ בתחום הבינה המלאכותית הסוכנתית וה... Visa Tokenized Asset Platform (VTAP), המסייע בקווי אשראי ניתנים לתכנות או אוטומציה של חוזים חכמים, כאשר בנקים כמו BBVA הארגנטינאית כבר מנסים פיילוט של יכולות אלו.
בסך הכל, לפני עשור, ויזה הייתה בסיכון להיחשב לשריד מתקופה שחלפה, שבה תשלומים היו צריכים לעבור דרך כמה גורמים מונופולים שגובים עמלות מלקוחותיהם, ובמקום זאת להיות מוחלפת על ידי פינטק חדשני ומטבעות קריפטוגרפיים.
כיום, מעמדה התחרותי שונה מאוד, והיא ממוצבת לא רק לשרוד, אלא לשגשג בסביבה החדשה הזו.
עם זאת, בדומה למאסטרקארד, עסקאות יעילות יותר עלולות להיות גם חיסרון, שכן הן עלולות לאלץ את החברה לקבל עמלות נמוכות יותר, מה שמפחית באופן מתמשך את הרווחיות והרווחיות שלה, שכן שמירה על רמות העמלות הקודמות שלה תותיר אותה חשופה להתקפות מצד מתחרים חדשים, זולים ויעילים יותר בתחום הקריפטו. לכן, התוצאה הסופית עשויה להיות ניטרלית, כאשר הרווחים מעסקאות נוספות על ידי סוכנים מנוטרלים באופן פוטנציאלי על ידי דחיסת הרווחיות.
חדשות והתפתחויות אחרונות בנוגע למניות ויזה (V)
