Θα καταργήσουν οι ΗΠΑ τον φόρο κεφαλαιακών κερδών στο Bitcoin;

Οι υποστηρικτές των κρυπτονομισμάτων συνεχίζουν να συζητούν προτάσεις για κατάργηση ή περιορισμό του φόρου υπεραξίας στο Bitcoin (BTC ). Μια τέτοια αλλαγή θα μπορούσε να μειώσει ορισμένα φορολογικά και τεχνικά εμπόδια για πληρωμές με Bitcoin, αλλά μέχρι σήμερα δεν αποτελεί ισχύον ομοσπονδιακό νόμο στις ΗΠΑ και η επίδρασή της στην υιοθέτηση παραμένει αβέβαιη. Ακολουθούν όσα πρέπει να γνωρίζετε.

Κατάργηση του φόρου υπεραξίας στο Bitcoin

Μια ενδεχόμενη κατάργηση ή εξαίρεση από τον φόρο υπεραξίας στο Bitcoin θα μπορούσε να επηρεάσει την αγορά με διάφορους τρόπους. Κυρίως, θα περιόριζε τη φορολογική πολυπλοκότητα που καθιστά τις καθημερινές πληρωμές λιγότερο πρακτικές.

Εμπόδια στις συναλλαγές

Ένα τέτοιο μέτρο θα μπορούσε να εξαλείψει ορισμένα εμπόδια που αντιμετωπίζουν σήμερα οι χρήστες Bitcoin. Ο ισχύων αμερικανικός φορολογικός κώδικας αντιμετωπίζει γενικά τη διάθεση Bitcoin —ακόμη και όταν χρησιμοποιείται για αγορά αγαθών— ως φορολογικό γεγονός, με κέρδος ή ζημία σε σχέση με το κόστος κτήσης.

Για παράδειγμα, αν αγοράσατε ένα Bitcoin στα 20.000 δολάρια και το διαθέσετε όταν αξίζει 60.000 δολάρια, μπορεί να προκύψει φορολογητέο κέρδος 40.000 δολαρίων. Ο ακριβής συντελεστής εξαρτάται από την περίοδο κατοχής, το εισόδημα και άλλες περιστάσεις· τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται γενικά ως συνηθισμένο εισόδημα.

Φορολογικοί έλεγχοι από την IRS

Η αμερικανική φορολογική αρχή IRS έχει ενισχύσει την πληροφόρηση για συναλλαγές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Το έντυπο 1099-DA χρησιμοποιείται από μεσίτες για την αναφορά ακαθάριστων εσόδων —και, σε ορισμένες περιπτώσεις, του κόστους κτήσης— από διαθέσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η λήψη ή μη του εντύπου δεν αλλάζει από μόνη της την υποχρέωση του φορολογουμένου να δηλώσει φορολογητέα κέρδη και ζημίες.

Οι νέες υποχρεώσεις αναφοράς 1099-DA το 2026

Οι απαιτήσεις αναφοράς του 1099-DA εφαρμόζονται σταδιακά. Δεν ισχύει ένας γενικός κανόνας ότι μόνο κάθε μεμονωμένη πώληση άνω των 600 δολαρίων αναφέρεται: τα όρια και οι προαιρετικές μέθοδοι διαφέρουν, μεταξύ άλλων, για επεξεργαστές πληρωμών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ορισμένα σταθερά κρυπτονομίσματα και συγκεκριμένα NFT. Οι φορολογούμενοι εξακολουθούν να οφείλουν να δηλώνουν φορολογητέες συναλλαγές ακόμη και όταν δεν εκδίδεται έντυπο.

Η δυσκολία παρακολούθησης του κόστους κτήσης

Η μεταβλητότητα του Bitcoin δυσκολεύει ιδιαίτερα τους χρήστες και τις επιχειρήσεις να παρακολουθούν τους οφειλόμενους φόρους. Όποιος δαπανά κρυπτονομίσματα πρέπει να υπολογίζει την ακριβή τιμή αγοράς και τις σχετικές προμήθειες σε σύγκριση με την τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Το δυσκολότερο είναι ότι η παρακολούθηση πρέπει να καλύπτει όλες τις συναλλαγές: ο υπολογισμός επαναλαμβάνεται για κάθε δαπάνη. Οι σχετικές υποχρεώσεις μπορεί να εκτείνονται σε πολλά πορτοφόλια και ανταλλακτήρια και να αφορούν αρκετά έτη, αυξάνοντας την πολυπλοκότητα και τον φόρτο εργασίας.

Οι υψηλοί φορολογικοί συντελεστές εμποδίζουν την υιοθέτηση

Το ισχύον σύστημα μπορεί να επιβαρύνει περισσότερο όσους διακρατούν Bitcoin βραχυπρόθεσμα, επειδή τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται γενικά με τους συντελεστές του συνηθισμένου εισοδήματος. Η πραγματική επιβάρυνση εξαρτάται από το φορολογικό προφίλ του χρήστη και μπορεί να γίνει ιδιαίτερα περίπλοκη σε συχνές μικρές πληρωμές.

Οι έμποροι δεν θέλουν πρόσθετες δυσκολίες

Οι αφοσιωμένοι υποστηρικτές του Bitcoin μπορεί να επωμίζονται το κόστος για να στηρίξουν την ιδέα, όμως οι περισσότερες επιχειρήσεις θεωρούν τις πρόσθετες απαιτήσεις εμπόδιο. Έτσι, η ευρεία αποδοχή από εμπόρους συνεχίζει να υστερεί έναντι χωρών με λιγότερο περιοριστικούς κανόνες.

Από επιχειρηματική άποψη, η προσθήκη κόστους και κινδύνων δεν φαίνεται λογική, ιδίως αν προκύπτει πρόσθετος φόρος όταν η επιχείρηση θελήσει τελικά να μετατρέψει τα κρυπτονομίσματα σε συμβατικό νόμισμα.

Χωρίς απαλλαγή για συναλλαγές μικρής αξίας

Ένας ακόμη λόγος για τον οποίο προτείνονται φορολογικές εξαιρέσεις μικρής αξίας είναι ότι θα επέτρεπαν στο Bitcoin να αξιοποιήσει καλύτερα ορισμένα τεχνικά πλεονεκτήματα της τεχνολογίας blockchain.

Οι μικροσυναλλαγές αξίας κάτω των 5 δολαρίων αποτελούν ζωτικό μέρος της καθημερινής οικονομικής δραστηριότητας. Ο σημερινός φόρος υπεραξίας τις καθιστά μη πρακτικές, περιορίζοντας ουσιαστικά τη δυνατότητα του Bitcoin να λειτουργεί ως ηλεκτρονικό χρήμα, όπως το οραματίστηκε ο ανώνυμος δημιουργός του, Σατόσι Νακαμότο.

Πώς θα βοηθούσε την υιοθέτηση ο μηδενικός φόρος υπεραξίας;

Η κατάργηση του φόρου υπεραξίας θα μπορούσε να διευκολύνει τη μαζική υιοθέτηση με πολλούς τρόπους. Θα μετατόπιζε, για παράδειγμα, τη νοοτροπία των χρηστών από τη διακράτηση προς την καθημερινή χρήση. Θα μπορούσε επίσης να παρακινήσει επιχειρήσεις να δέχονται Bitcoin ή ακόμη και να δημιουργήσουν αποθέματα σε αυτό.

Η δυνατότητα πραγματοποίησης αφορολόγητων μικροσυναλλαγών θα άλλαζε επίσης τα δεδομένα. Περισσότεροι χρήστες θα μπορούσαν να ξοδεύουν Bitcoin όπως μετρητά στην τοπική κοινότητά τους, αυξάνοντας την αναγνωρισιμότητα και την ενημέρωση για τα οφέλη του.

Η μεγαλύτερη χρήση του Bitcoin σε πληρωμές θα μπορούσε να ενισχύσει την εξοικείωση με αυτό, αλλά δεν εγγυάται χαμηλότερη μεταβλητότητα. Η θεσμική υιοθέτηση προϊόντων συνδεδεμένων με το Bitcoin έχει ήδη αυξηθεί, ενώ οι φορολογικοί κανόνες παραμένουν ένας από τους πολλούς παράγοντες που επηρεάζουν τη χρήση.

Νομοθετικές πρωτοβουλίες που στηρίζουν την ιδέα

Παρότι έχουν διατυπωθεί πολιτικές προτάσεις για ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση του Bitcoin, δεν έχει θεσπιστεί γενική ομοσπονδιακή κατάργηση του φόρου υπεραξίας στις ΗΠΑ. Υπάρχουν, ωστόσο, νομοσχέδια που επιδιώκουν πιο περιορισμένες αλλαγές.

Το νομοσχέδιο Bitcoin for America Act

Το Bitcoin for America Act κατατέθηκε από τον βουλευτή Γουόρεν Ντέιβιντσον, Ρεπουμπλικανό του Οχάιο, στις 20 Νοεμβρίου 2025. Θα επέτρεπε την πληρωμή ορισμένων ομοσπονδιακών φόρων με Bitcoin και προβλέπει ότι η μεταβίβαση Bitcoin για μια τέτοια πληρωμή δεν θα δημιουργεί αναγνωρίσιμο κέρδος ή ζημία για τον φορολογούμενο.

Το νομοσχέδιο ορίζει ότι τα Bitcoin που εισπράττονται θα αποτιμώνται στην εύλογη αγοραία αξία τους κατά τον χρόνο πληρωμής. Οι πληρωμές αυτές θα κατευθύνονται στη συνέχεια στο νέο στρατηγικό απόθεμα Bitcoin της χώρας.

Το νομοσχέδιο επιδιώκει να κατευθύνει τα Bitcoin που εισπράττονται σε ομοσπονδιακό στρατηγικό απόθεμα. Κατά την κατάθεσή του παραπέμφθηκε στις αρμόδιες επιτροπές της Βουλής· αυτό δεν σημαίνει ότι είχε ήδη προγραμματιστεί ψηφοφορία στην ολομέλεια.

Περιοχές με μηδενικό φόρο υπεραξίας στα κρυπτονομίσματα

Ορισμένες δικαιοδοσίες δεν επιβάλλουν γενικό φόρο υπεραξίας, ενώ άλλες προσφέρουν ειδικά κίνητρα υπό αυστηρές προϋποθέσεις. Οι πολιτικές διαφέρουν σημαντικά και δεν ισοδυναμούν όλες με ειδική «κατάργηση φόρου Bitcoin».

Σύρετε για κύλιση →

Πουέρτο Ρίκο: Νόμος 60

Το Πουέρτο Ρίκο έχει ιδιαίτερο καθεστώς, καθώς αποτελεί μέρος των ΗΠΑ αλλά διαθέτει σημαντικές φορολογικές διαφορές λόγω του καθεστώτος της Κοινοπολιτείας. Η κυβέρνησή του θέσπισε τον Νόμο 60 για να προσελκύσει περισσότερες επενδύσεις στο νησί. Η κίνηση το κατέστησε ελκυστικό προορισμό για ψηφιακούς νομάδες και επενδυτές κρυπτονομισμάτων.

Η νομοθεσία συνένωσε προηγούμενα φορολογικά κίνητρα και μπορεί να απαλλάσσει από τοπικό φόρο ορισμένα κέρδη που προκύπτουν μετά την απόκτηση της ιδιότητας επιλέξιμου κατοίκου. Απαιτεί πραγματική φορολογική κατοικία και συμμόρφωση με συγκεκριμένους κανόνες· δεν αποτελεί αυτόματη απαλλαγή για όλους τους κατοίκους ή για κέρδη που είχαν ήδη συσσωρευθεί πριν από τη μετεγκατάσταση.

Η νομοθεσία προσέλκυσε αρκετά άτομα υψηλής περιουσίας. Προκάλεσε, όμως, και σημαντικές αντιδράσεις από ντόπιους που δυσαρεστήθηκαν επειδή τα ίδια φορολογικά οφέλη δεν ίσχυαν για αυτούς.

Τον Ιούνιο του 2025, οι νομοθέτες ψήφισαν την παράταση του Νόμου 60 έως το 2055. Η παράταση περιλάμβανε, ωστόσο, νέες κανονιστικές απαιτήσεις, όπως ετήσιες εκθέσεις από πιστοποιημένους λογιστές.

Ελ Σαλβαδόρ

Το Ελ Σαλβαδόρ ήταν το πρώτο κράτος που υιοθέτησε το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα το 2021. Με τη μεταρρύθμιση του 2025, όμως, καταργήθηκε η υποχρεωτική αποδοχή του από τον ιδιωτικό τομέα, περιορίστηκε η χρήση του από το δημόσιο και καταργήθηκε η δυνατότητα πληρωμής φόρων σε Bitcoin. Η κυβέρνηση συνέχισε να αναφέρει αγορές Bitcoin, αλλά αυτό είναι διαφορετικό από την καθημερινή χρήση του ως υποχρεωτικού μέσου πληρωμής.

Μετά τη μεταρρύθμιση, οι ιδιώτες έμποροι στο Ελ Σαλβαδόρ μπορούν να δέχονται Bitcoin εθελοντικά, αλλά δεν υποχρεούνται να το κάνουν. Επομένως, δεν πρέπει να παρουσιάζεται ως καθολικά αποδεκτό καθημερινό νόμισμα.

Το κρατικό πορτοφόλι Chivo είχε αρχικά προσφέρει σε επιλέξιμους πολίτες κίνητρο αξίας 30 δολαρίων σε Bitcoin, όχι 60. Η συμφωνία του 2025 με το ΔΝΤ προέβλεπε επίσης τερματισμό της δημόσιας συμμετοχής στο Chivo, οπότε οι παλαιότερες περιγραφές των υπηρεσιών του δεν πρέπει να παρουσιάζονται ως αμετάβλητη τρέχουσα κατάσταση.

Νήσοι Κέιμαν

Οι Νήσοι Κέιμαν, μακροχρόνιο διεθνές χρηματοπιστωτικό κέντρο, συνεχίζουν να προσελκύουν επιχειρήσεις και κεφάλαια του κλάδου blockchain. Δεν επιβάλλουν γενικό φόρο εισοδήματος, περιουσίας ή υπεραξίας, αλλά ενδέχεται να ισχύουν τέλη, κανονιστικές απαιτήσεις και φορολογικές υποχρεώσεις σε άλλες χώρες.

Πώς θα μπορούσε η αλλαγή να επηρεάσει την τιμή και την αγορά του Bitcoin;

Μια ευρεία φορολογική απαλλαγή για συναλλαγές Bitcoin θα μπορούσε να αυξήσει τη ζήτηση ή τη χρήση του σε πληρωμές, αλλά η έκταση και η κατεύθυνση της επίδρασης στην αγορά δεν μπορούν να προβλεφθούν με βεβαιότητα.

Η αλλαγή θα μπορούσε να προκαλέσει βραχυπρόθεσμες μεταβολές στη συναλλακτική δραστηριότητα. Ισχυρισμοί ότι θα οδηγούσε αναγκαστικά σε μαζική υιοθέτηση ή σημαντική άνοδο της τιμής είναι προβλέψεις και όχι δεδομένα. Η επίδραση θα εξαρτιόταν επίσης από τη ρευστότητα, τη ρύθμιση και τις μακροοικονομικές συνθήκες.

Η απουσία σύνθετων φορολογικών δηλώσεων θα ενθάρρυνε περισσότερες επιχειρήσεις και χρήστες να στραφούν σε γρήγορες, χαμηλού κόστους πληρωμές Bitcoin. Καθώς η κυκλοφορία αυξάνεται και η χρήση γίνεται συνηθισμένη, περισσότεροι άνθρωποι πιθανότατα θα το χρησιμοποιούσαν για μεγάλες αγορές, όπως ακίνητα και οχήματα.

Ανταγωνισμός

Στην ευρύτερη αγορά Bitcoin, τόσο κράτη όσο και επιχειρήσεις έχουν δημιουργήσει αποθέματα. Οι αγορές ή πωλήσεις από μεγάλους κατόχους μπορούν να επηρεάζουν τη διαθέσιμη προσφορά και τη ζήτηση, χωρίς αυτό να καθορίζει από μόνο του την τιμή.

Ορισμένοι σχολιαστές έχουν προβλέψει τιμές πάνω από 250.000 δολάρια, αλλά αυτές οι εκτιμήσεις είναι εξαιρετικά αβέβαιες. Για παράδειγμα, ο ιδρυτής του Cardano, Τσαρλς Χόσκινσον, έχει διατυπώσει πρόβλεψη για 250.000 δολάρια. Αυτό δεν αποτελεί εγγύηση απόδοσης ή επενδυτική σύσταση.

Αναμένουν οι αγορές προβλέψεων να συμβεί αυτό;

Κατά τον χρόνο δημοσίευσης, οι τιμές στα συμβόλαια των αγορών προβλέψεων Polymarket και Kalshi υποδήλωναν χαμηλότερη εκτίμηση πιθανότητας για σύντομη μεταρρύθμιση. Οι τιμές αυτές μεταβάλλονται συνεχώς και δεν αποτελούν αντικειμενική πρόβλεψη ή τρέχον δεδομένο μετά τη δημοσίευση.

Οι πιθανότητες αυτές αντικατοπτρίζουν την υποχώρηση του ενθουσιασμού μετά τις καθυστερήσεις σημαντικών νομοσχεδίων για τα κρυπτονομίσματα, όπως το CLARITY Act, που αποσκοπεί στην παροχή σαφέστερου πλαισίου για θεσμικούς χρήστες κρυπτονομισμάτων και εκδότες σταθερών κρυπτονομισμάτων.

Τα μειονεκτήματα του μηδενικού φόρου υπεραξίας στο Bitcoin

Η κατάργηση του φόρου υπεραξίας στο Bitcoin δεν έχει μόνο πλεονεκτήματα. Οι αρμόδιοι εξετάζουν αρκετές αρνητικές συνέπειες. Θα στερούσε, για παράδειγμα, δισεκατομμύρια δυνητικών φορολογικών εσόδων, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε περικοπές υπηρεσιών.

Ζήτημα ισορροπίας

Οι επενδυτές πρέπει να προσέχουν το ενδεχόμενο απότομης μεταβολής της ζήτησης μετά από μια φορολογική αλλαγή, που θα δημιουργούσε μεγάλη φούσκα. Αν η ζήτηση ενισχυθεί υπερβολικά και εισέλθουν περισσότεροι κάτοχοι παρά χρήστες πληρωμών, οι τιμές μπορεί να εκτοξευθούν και αργότερα να χρειαστεί να διορθωθούν προς βιώσιμα επίπεδα.

Ωφελεί περισσότερο τους πλούσιους

Ένα άλλο επιχείρημα κατά της κατάργησης είναι ότι ευνοεί δυσανάλογα τους μεγάλους κατόχους και τα άτομα υψηλής περιουσίας. Εταιρείες όπως η Strategy διαθέτουν ήδη εκατοντάδες χιλιάδες Bitcoin στα αποθέματά τους και επομένως βρίσκονται σε θέση να αποκομίσουν τα μεγαλύτερα οφέλη.

Θα αποκαθιστούσε ο μηδενικός φόρος υπεραξίας το αρχικό όραμα του Σατόσι;

Στη λευκή βίβλο του Νακαμότο, το Bitcoin περιγράφεται ως «σύστημα ηλεκτρονικού χρήματος μεταξύ ομοτίμων». Η κατάργηση του φόρου υπεραξίας θα συνέβαλλε σημαντικά στην υλοποίηση αυτού του οράματος για εκατομμύρια χρήστες, επιτρέποντας καθημερινή χρήση από μικροσυναλλαγές μέχρι αγορές ακινήτων.

Πώς θα επηρέαζε η απόφαση τους κατόχους;

Το βασικό επιχείρημα υπέρ μιας απαλλαγής είναι ότι θα μπορούσε να μειώσει τη φορολογική τριβή για χρήστες και επιχειρήσεις. Δεν θα ωφελούσε όμως κατ’ ανάγκη ολόκληρη την αγορά εξίσου, ενώ οι επιπτώσεις θα εξαρτώνταν από το εύρος και τους όρους της νομοθεσίας.

Η αλλαγή θα μπορούσε επίσης να ενθαρρύνει περισσότερες επιχειρήσεις να δέχονται Bitcoin. Η επίδραση στη ζήτηση και στην τιμή παραμένει αβέβαιη και δεν πρέπει να παρουσιάζεται ως εγγυημένο όφελος για τους κατόχους.

Τελευταίες ειδήσεις και πορεία του Bitcoin (BTC)

Μηδενικός φόρος υπεραξίας στις πληρωμές BTC: Συμπέρασμα

Είναι δύσκολο να προβλεφθεί αν κάποια από τις σημερινές νομοθετικές προτάσεις θα εγκριθεί. Η αύξηση του αριθμού προτάσεων διευρύνει τον δημόσιο διάλογο, αλλά δεν αποδεικνύει ότι μια γενική κατάργηση του φόρου υπεραξίας είναι επικείμενη.

Μάθετε περισσότερα για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία εδώ.