Γιατί το Lido (LDO) βρίσκεται σε έντονη άνοδο;

Ενώ το Ethereum έχει υποχωρήσει 0.2% τις τελευταίες 24 ώρες και 1.1% την περασμένη εβδομάδα, η λύση υγρού staking ETH, Lido, απολαμβάνει κέρδη 7.6% και 15.2% αντίστοιχα. Κατά τη στιγμή της συγγραφής, το LDO διαπραγματεύεται στα $2.19, ενώ καταγράφει όγκο συναλλαγών 24 ωρών $104.67 εκατομμύρια, σύμφωνα με το CoinGecko.

Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $1.85 δισεκατομμυρίων, το LDO είναι το 32ο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, με άνοδο σχεδόν 42% τον τελευταίο χρόνο και 97.3% το 2023 μέχρι στιγμής. Σε σύγκριση, τα ετήσια κέρδη του ETH είναι 51.3%, ενώ βρίσκεται σε μειωτική πορεία 9.4% τον τελευταίο χρόνο.

Ωστόσο, το ETH είναι αυτή τη στιγμή μόνο 62.64% κάτω από το ιστορικό του υψηλό (ATH) των $4,880 που επιτεύχθηκε τον Νοέμβριο 2021, ενώ το LDO έχει χάσει το 71% της αξίας του από την κορυφή του τον Αύγουστο 2021 στα $7.30.

Αξιοσημείωτο είναι ότι το LDO υπερέχει αυτή τη στιγμή από άλλες λύσεις υγρού staking όπως το Rocket Pool (RPL), το Frax Share (FXS) και το Ankr Network (ANKR). Ο μεγαλύτερος ανταγωνιστής του, RPL, έχει υποχωρήσει 6.7% τις τελευταίες 24 ώρες και διαπραγματεύεται λίγο κάτω από $50.

Ωστόσο, σε αντίθεση με το LDO, το RPL έφτασε το ATH του τον προηγούμενο μήνα στα $61.90 και έχει υποχωρήσει λιγότερο από 20% από τότε. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς $952 εκατομμυρίων του RPL και τα ετήσια κέρδη του είναι επίσης πολύ υψηλότερα από του LDO, φτάνοντας το 137%.

Αλλά γιατί ακριβώς το LDO ανεβάζει τώρα και γίνεται ένας από τους κορυφαίους αποδότες αυτήν την εβδομάδα; Ας το εξετάσουμε, αλλά πρώτα πρέπει να κατανοήσουμε τι είναι το LDO.

Το LDO είναι ένα διακριτικό διακυβέρνησης ERC-20 του Lido, το οποίο χρησιμοποιείται επίσης για την ανταμοιβή διαφόρων χρηστών DAO και δραστηριοτήτων όπως επιχορηγήσεις, πληρωμές προγράμματος παραπομπών, κίνητρα ρευστότητας, αγορές ασφάλισης και βραβεία σφαλμάτων.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε τα πάντα σχετικά με την επένδυση στο Lido (LDO).

Κατακτώντας ένα Τεράστιο Μερίδιο Αγοράς Staking ETH

Lido είναι μια λύση υγρού staking όχι μόνο για το Ethereum αλλά και για άλλα blockchains proof-of-stake (POS), όπως το Solana (SOL) και το Polygon (MATIC). Η πλατφόρμα προσφέρει επί του παρόντος 6% APR στο staking ETH, σε σύγκριση με 5.2% στο SOL και 4.3% στις καταθέσεις MATIC.

Lido μπορεί να προσφέρει τόσο υψηλό APR λόγω της σύνθεσης των ανταμοιβών και της θετικής απόδοσης των επικυρωτών Lido. Υπάρχει όμως μια χρέωση 10% στα ανταμοιβές staking, η οποία διαιρείται μεταξύ των λειτουργών κόμβων και του Ταμείου DAO.

Η πλατφόρμα επιτρέπει σε οποιονδήποτε να stake οποιοδήποτε ποσό ETH για να λαμβάνει καθημερινές ανταμοιβές καθώς και να αυξάνει το υπόλοιπό του μέσω DeFi. Οι χρήστες λαμβάνουν καθημερινές ανταμοιβές staking και χρησιμοποιούν το stETH (Lido staked Ether) σε L2 και στο οικοσύστημα DeFi, όπως Curve, Yearn, Sushi, 1inch και άλλα.

Καθώς το Lido είναι μια κορυφαία πισίνα staking Ethereum, οι χρήστες του επωφελούνται επίσης από αποτελεσματική ρευστότητα και ασφάλεια της πισίνας.

Αυτή τη στιγμή, πάνω από 6.7 εκατομμύρια ETH (αξίας πάνω από $12 δισεκατομμυρίων) έχουν stake μέσω του Lido, σύμφωνα με την επίσημη ιστοσελίδα. Και σε αντάλλαγμα, η πλατφόρμα έχει πληρώσει 311,829 ETH (αξίας σχεδόν $560 εκατομμύρια σε ανταμοιβές). Στο αποκορύφωμά της στις αρχές Απριλίου 2022, $20.4 δισεκατομμύρια ETH stake μέσω του Lido.

Lido στην πραγματικότητα κατέχει σχεδόν 74.5% του μεριδίου αγοράς των παραγώγων υγρού staking στο Ethereum, μειωμένο από πάνω από 90% μεταξύ Μαΐου και Αυγούστου 2022, σύμφωνα με δεδομένα από DeFi Llama. Το Lido ακολουθείται από το κορυφαίο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Coinbase με μερίδιο 12.63% και στη συνέχεια το Rocket Pool με 7.16%, το Frax με 2.15% και το StakeWise με 1%, ενώ άλλοι όπως StakeHound, Ankr, Binance και Ether.Fi έχουν λιγότερο από 1%.

Από τα συνολικά 20 εκατομμύρια ETH που stake, αντιπροσωπεύοντας 16.72% της προσφοράς Ethereum, το Lido αντιπροσωπεύει το 31.48% όλων των stake ETH. Το Lido ηγείται και εδώ, ακολουθούμενο από κεντρικά ανταλλακτήρια (CEX), Coinbase (11.2%), Binance (5.6%) και Kraken (3.9%).

Εν τω μεταξύ, η πισίνα staking Stakefish κατέχει επίσης ένα ωραίο μερίδιο 5% και η λύση υγρού staking Rocket Pool 2.9%. Άλλες πισίνες staking, Staked.us, Figment, Bitcoin Suisse και Kiln, έχουν μερίδια αγοράς 2.8%, 2.6%, 2.2% και 1.6% της προσφοράς ETH, αντίστοιχα.

Το Lido Αναβαθμίζει για να Επιτρέψει το Unstaking του stETH

Το έργο Lido ξεκίνησε τον Δεκέμβριο 2020 όταν το Eth 2.0 («αλυσίδα φάουνα») εισήλθε για πρώτη φορά στη Φάση 0 και επέτρεπε μόνο στους χρήστες να stake στο Ethereum 2.0 σε πολλαπλάσια των 32 ETH, χωρίς δυνατότητα επιστροφής στο αρχικό Ethereum.

Για να λύσει αυτό το πρόβλημα, το Lido εκδότησε stETH και παρείχε ρευστότητα σε αντάλλαγμα για τις καταθέσεις ETH των χρηστών. Αυτό επέτρεψε στους χρήστες να κερδίζουν ανταμοιβές staking στο Eth 2.0 διατηρώντας ταυτόχρονα ρευστότητα και μειώνοντας την απαίτηση των 32 ETH σε οποιοδήποτε ποσό.

Μόλις η αλυσίδα φάουνα κυκλοφορήσει, οι χρήστες θα μπορούν να «unstake» το stETH τους για το αντίστοιχο ποσό ETH2 στην αλυσίδα φάουνα. Και αυτό ακριβώς συμβαίνει.

Αυτή την εβδομάδα, ο γίγαντας του staking αναβάθμισε στη δεύτερη έκδοσή του, «V2», στο Ethereum, με αποτέλεσμα οι χρήστες να μπορούν τώρα να unstake το stETH τους και να λαμβάνουν ETH με λόγο 1:1.

«Το Lido V2 εισάγει δύο κύρια συστατικά, με το πιο προσανατολισμένο προς τον χρήστη στοιχείο να είναι οι αναλήψεις Ethereum. Αυτό επιτρέπει στους stakers Ethereum με Lido να unstake ETH απευθείας μέσω του πρωτοκόλλου», ανέφερε η επίσημη ανάρτηση του blog.

Αυτή τη στιγμή, χρειάζεται περίπου μια ημέρα για τους περισσότερους επικυρωτές να εξέλθουν και να αποσυρθούν από τη σειρά staking εάν η σειρά εξόδου στην αλυσίδα φάουνα είναι κενή — ενώ ο μέγιστος χρόνος για το ίδιο είναι λίγο κάτω από έξι ημέρες.

Οι χρήστες μπορούν να παρακολουθούν την κατάσταση του αιτήματος με το Lido NFT. Το αίτημα ανάληψης είναι ουσιαστικά ένα NFT που βοηθά στην παρακολούθηση της κατάστασης του αιτήματος. Λειτουργεί έτσι: όταν ένας χρήστης ζητά να unstake το ETH του από το Lido, λαμβάνει ένα NFT που αντιπροσωπεύει το αίτημα ανάληψης. Το NFT χρησιμοποιείται στη συνέχεια για να διεκδικήσει τις ανταμοιβές ETH από τον χρήστη, και μετά το NFT καίγεται.

Το NFT μπορεί επίσης να καταχωρηθεί για εμπορία σε δημοφιλείς αγορές NFT όπως Opensea και Blu. Ωστόσο, «η δραστηριότητα της δευτερογενούς αγοράς δεν παίζει ρόλο στη διαδικασία ανάληψης», δήλωσε ο επικεφαλής μάρκετινγκ του Lido, Kasper Rasmussen.

Σύμφωνα με την πλατφόρμα, το νέο V2 έχει λάβει συνολικά εννέα ελέγχους από διάφορες εταιρείες, όπως MixBytes και Statemind. Όλοι αυτοί οι έλεγχοι έχουν ολοκληρωθεί εκτός από αυτόν του Oxorio, ο οποίος θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος αυτού του μήνα.

Οι Χρήστες του Lido Ξεκινούν να Αποσύρουν ETH

Μετά την επιτυχημένη αναβάθμιση Shapella του προηγούμενου μήνα, τα έργα υγρού staking όπως το Lido βρέθηκαν στο επίκεντρο. Οι χρήστες άρχισαν να stake το ETH τους τον Δεκέμβριο 2020 με την κυκλοφορία της Beacon Chain, η οποία σηματοδότησε τη μετάβαση του δικτύου Ethereum σε αλγόριθμο proof-of-stake (PoS).

Μετά την επιτυχία της αναβάθμισης Ethereum Shapella — η οποία ήταν η συγχώνευση δύο βασικών αναβαθμίσεων, Shanghai και Capella, τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους, οι stakers μπόρεσαν τελικά να αποσύρουν το Eth τους από το mainnet.

Ενώ η πρώτη εβδομάδα μετά την αναβάθμιση παρουσίασε μια μικρή πτώση στα stake ETH, οι καταθέσεις σύντομα αυξήθηκαν, με τις αποκεντρωμένες πλατφόρμες LSD να είναι ένας από τους μεγαλύτερους ωφελούμενους. Αντίθετα, το μερίδιο του derivativet του Coinbase (cbETH) έχει μειωθεί.

Τώρα, από την αναβάθμιση του Lido, περίπου 300,000 ETH έχουν αποσυρθεί από το πρωτόκολλο, καθιστώντας το την τέταρτη μεγαλύτερη οντότητα κατά αναλήψεις ETH, πίσω από τα κρυπτοανταλλακτήρια — Kraken, Coinbase και Binance, σύμφωνα με την εταιρεία ανάλυσης blockchain Nansen.

Περισσότερα από 260 Lido Staked Ether (stETH) εξαργάστηκαν για το υποκείμενο Ether τις πρώτες τρεις ώρες, αξίας περίπου $500,000, σύμφωνα με δεδομένα από Parsec Finance.

Όλα ξεκίνησαν με τον αμφισβητούμενο δανειστή κρυπτονομισμάτων Celsius που δεν έχασε χρόνο να βγάλει τα tokens staking Ethereum του από το Lido. Στις 15 Μαΐου, εντοπίστηκε μια συναλλαγή σε πορτοφόλια Celsius για 428,015 stETH (αξίας $781 εκατομμύρια τη στιγμή της μεταφοράς) προς το πορτοφόλι Lido staked Ethereum, που πιστεύεται ότι προετοιμάζεται για ανάληψη.

Ενώ αυτή η αρχική αύξηση στις αναλήψεις στο Lido φαίνεται ανησυχητική, πιθανότατα δεν θα διαρκέσει πολύ, όπως συνέβη και με το Ethereum. Με τις αλλαγές στο V2 του Lido, οι χρήστες μπορούν τώρα να εισέρχονται και να εξέρχονται εύκολα από το πρωτόκολλο, μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο της εμπειρίας staking ETH.

Πέρα από τη λειτουργία ανάληψης, μια άλλη νέα δυνατότητα που εισήχθη στην μεγαλύτερη πλατφόρμα υγρού staking είναι ένας Staking Router, ο οποίος θα επιτρέψει την πρόσληψη νέων λειτουργών κόμβων και, ως αποτέλεσμα, θα προωθήσει ένα ποικίλο και αποκεντρωμένο οικοσύστημα επικυρωτών.

Ο V2 Staking Router χρησιμοποιεί ένα νέο modular αρχιτεκτονικό σχέδιο και πλαίσιο που επιτρέπει σε οποιονδήποτε να αναπτύξει on-ramps για λειτουργούς κόμβων, από solo stakers μέχρι Distributed Validator Technology (DVT) και Distributed Autonomous Organizations (DAOs).

Σύμφωνα με τους ενθουσιώδεις του Lido και τους συνεισφέροντες, αυτή η ενημέρωση είναι η μεγαλύτερη μέχρι τώρα και σηματοδοτεί ένα βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση για περαιτέρω αποκέντρωση στην κρυπτοβιομηχανία.

Θα συμβάλει όχι μόνο στην αύξηση της αποκέντρωσης του δικτύου, αλλά και σε ένα πιο υγιές πρωτόκολλο Lido. Ενεργοποιώντας τη μακράν αναμενόμενη δυνατότητα staking και unstaking κατά βούληση, αναμένεται να ενισχύσει το «stETH ως το πιο συνθέσιμο και χρήσιμο περιουσιακό στοιχείο στο Ethereum».

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε πώς να αγοράσετε το Lido (LDO) σε μόλις 4 βήματα.