Τι μας Περιμένει στην Κρυπτοσυναλλαγματική Εβδομάδα: Η Άνοδος του BTC Συνεχίζεται, Η SEC Ζεσταίνεται προς τη Grayscale, Το DeFi Αντιμετωπίζει Προκλήσεις

Το πρωί της Δευτέρας, το Bitcoin απολαμβάνει κίνηση, με την τιμή του να προσπαθεί να ξεπεράσει τα $28,000. Κατά τη στιγμή της συγγραφής, το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα διαπραγματεύεται στα $27,834.

Καθώς η τιμή αυξήθηκε, αυξήθηκε και το ανοικτό ενδιαφέρον (OI), που είναι ο αριθμός των ανοιχτών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Το OI του Bitcoin αυξήθηκε κατά 9,22% τις τελευταίες 24 ώρες σε 460,95 χλμ BTC αξίας $12,81 δισ., ενώ το συνολικό OI της αγοράς κρυπτονομισμάτων αυξήθηκε κατά 6,69% σε $25,58 δισ., σύμφωνα με το CoinGlass.

Αυτές οι κερδίες έρχονται μετά τις αναφορές ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) δεν θα αμφισβητήσει την ανάστροφη απόφαση του δικαστηρίου να μην επιτρέψει στον διαχειριστή επενδύσεων Grayscale να μετατρέψει το Bitcoin Trust (GBTC) του σε ένα πιο φιλικό προς τους επενδυτές διαπραγματεύσιμο κεφάλαιο (ETF), ενδεχομένως ανοίγοντας το δρόμο για το πρώτο Bitcoin Spot ETF στις ΗΠΑ.

Σύμφωνα με ένα άτομο που είναι εξοικειωμένο με το θέμα, η Επιτροπή είχε μέχρι τα μεσάνυχτα της Παρασκευής για να αποφασίσει αν θα αμφισβητήσει την απόφαση του δικαστηρίου, αλλά η SEC θα αφήσει αυτήν την προθεσμία να περάσει χωρίς να υποβάλει ένσταση. Αυτό οδήγησε τον αναλυτή ETF της Bloomberg, James Seyffart, να χαρακτηρίσει την έγκριση του Spot Bitcoin ETF ως «τελειωμένη συμφωνία».

Σε δήλωση, Grayscale αναφέρεται ότι είπε ότι με το πέρας της 45‑ήμερης περιόδου της SEC για αίτηση επανεξέτασης, το δικαστήριο θα εκδώσει τώρα την «τελική εντολή» μέσα σε μια εβδομάδα. «Η ομάδα της Grayscale παραμένει λειτουργικά έτοιμη να μετατρέψει το GBTC σε ETF μετά την έγκριση της SEC», αναφέρεται ότι είπε η εταιρεία.

Τον Αύγουστο, το Εφετείο του Περιφέρειας DC αποφάσισε ότι η άρνηση του ρυθμιστικού φορέα να εγκρίνει την αίτηση της Grayscale Investment για μετατροπή του Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) σε ETF ήταν άκυρη και πρέπει να επανεξεταστεί. Καταγγέλλοντας την απόρριψη του ρυθμιστικού φορέα ως «αυθαίρετη και αλόγιστη», το δικαστήριο δήλωσε ότι η SEC πρέπει να «συμπεριφέρεται ομοίως σε παρόμοιες υποθέσεις».

Παραμένει ασαφές πώς θα προχωρήσει η υπηρεσία με την αίτηση της Grayscale, δεδομένου ότι η SEC έχει την εξουσία να την απορρίψει για άλλους λόγους, αν και η Grayscale μπορεί επίσης να αμφισβητήσει ξανά αυτούς τους λόγους στο δικαστήριο.

Η Grayscale υπέβαλε για πρώτη φορά αίτηση να μετατρέψει το κλειστό ταμείο GBTC, το μεγαλύτερο κρυπτοχρηματοοικονομικό ταμείο παγκοσμίως, σε ETF τον Οκτώβριο του 2021. Το GBTC διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση σε σχέση με τις κατοχυρώσεις Bitcoin του από τον Φεβρουάριο του 2021, με την έκπτωση να φτάνει μέχρι και το 50% σε κάποιο σημείο, αλλά από τότε έχει μειωθεί στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων περίπου δύο ετών, κάτω από 16%. Η έκπτωση άρχισε να μειώνεται όταν η BlackRock (BLK ) και αρκετές άλλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες υπέβαλαν τις αιτήσεις τους για ένα spot Bitcoin ETF στα μέσα Ιουνίου.

Ο διαχειριστής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έχει υποστηρίξει εδώ και καιρό ότι η μετατροπή του GBTC σε ETF θα εξαλείψει την έκπτωση, καθώς θα κλείσει το χάσμα μεταξύ της τιμής και του υποκείμενου BTC, χάρη στη δομή των ETF που επιτρέπει ένα μοντέλο δημιουργίας-εξαργύρωσης, που σημαίνει ότι μπορούν να δημιουργηθούν νέες μετοχές ETF για να καλυφθεί η ζήτηση ή να εξαργυρωθούν για να μειωθεί η προσφορά.

Σε αντίθεση με το Bitcoin, το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, το Ether, δεν τραβά την προσοχή των traders ή επενδυτών, καθώς διαπραγματεύεται στα $1,587. Με αυτό, η αναλογία ETHBTC έπεσε σε νέο χαμηλό του 2023 στο 0,05663 τη Δευτέρα πριν ανακάμψει ελαφρώς στο 0,05698.

Το Ethereum επίσης παράγει χαμηλά έσοδα δικτύου από τα τέλη, τα οποία έπεσαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο 2020 και είναι κατά 90% χαμηλότερα από το υψηλό τους τον Μάιο, σύμφωνα με τα δεδομένα του IntoTheBlock. Ενώ κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς, το δίκτυο υπέφερε από υψηλό κόστος συναλλαγών και συμφόρηση λόγω αυξημένης δραστηριότητας, τώρα που η ζήτηση για NFTs και πρωτόκολλα DeFi έχει καταρρεύσει, τα τέλη και τα έσοδα του δικτύου έχουν επίσης μειωθεί. Επιπλέον, η εξάπλωση των layer 2, που αναπτύχθηκαν για να βοηθήσουν την κλιμάκωση του Ethereum, συμβάλλει επίσης στη μείωση των τελών.

Αυτό επηρεάζει την προσφορά του ETH, διατηρώντας την πληθωριστική, καθώς καίγονται λιγότερα tokens σε σχέση με τη νέα έκδοση. Τα τελευταία 30 ημέρες, η προσφορά του token ETH αυξήθηκε κατά 33.500 ETH (αξίας περίπου $52 εκατομμυρίων). «Η μείωση των τελών θέτει στη δοκιμή τη θεωρία του ETH ως «υπέρ-ήχου χρήματος», δήλωσε ο Lucas Outumuro, επικεφαλής έρευνας του IntoTheBlock.

Ενώ το ETH αντιμετωπίζει δυσκολίες, η ανοδική τάση του Bitcoin έχει ωθήσει τα Bitcoin SV (BSV), Rollbit Coin (RLB), Render (RNDR), Stacks (STX), MultiverseX (EGLD), Bitcoin Cash (BCH), Trust Wallet (TWT) και Flow προς τα πάνω, σημειώνοντας την πράσινη έναρξη αυτής της νέας εβδομάδας, με τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων να αυξάνεται κατά 2,7% στα $1,12 τρισεκατομμύρια. Παρά αυτό, η συνολική κεφαλαιοποίηση παραμένει στενά περιορισμένη από την πτώση της στα μέσα Αυγούστου.

Ωστόσο, αυτή η ανοδική τάση δεν είναι συνολική για την αγορά. Τα Solana (SOL) είναι επίσης σε θετική πορεία, αλλά όχι στο ίδιο επίπεδο με τα παραπάνω tokens.

Στο μεταξύ, η κληρονομιά του πλέον μη ενεργού ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX έχει, σύμφωνα με αναφορές, δεσμεύσει 5,5 εκατομμύρια tokens SOL καθώς και λίγο πάνω από 24.000 ETH. Αυτό σημαίνει ότι τα tokens SOL που κλειδώνονται για κάποιο χρονικό διάστημα συμβάλλουν στη διατήρηση της λειτουργίας του blockchain με αντάλλαγμα παθητικό εισόδημα. Στις αρχές αυτού του μήνα, το Solana επίσης έφτασε σε ρεκόρ ποσά στη συνολική κλειδωμένη αξία (TVL), φθάνοντας τα υψηλότερα επίπεδα του 2023 στα $338,2 εκατομμύρια.

Πρόσφατα, ένα δικαστικό έγγραφο ανέδειξε ότι η κληρονομιά κατέχει σημαντικό ποσό SOL. Στην πραγματικότητα, το SOL αποτελεί το μεγαλύτερο μέρος των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της, περίπου $1,16 δισ. Όταν το δικαστήριο πτώχευσης ενέκρινε το σχέδιο εκκαθάρισης του FTX, συμπεριλαμβανομένων των tokens SOL μαζί με περίπου $2,5 δισ. σε άλλα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία, προκάλεσε φρενίτιδα στην αγορά κρυπτονομισμάτων λόγω πιθανής πίεσης πωλήσεων.

Ωστόσο, η διαδικασία εκκαθάρισης τηρεί αυστηρούς κανονισμούς για να αποτρέψει τυχόν αρνητικές συνέπειες στην αγορά κρυπτονομισμάτων από ξαφνική, μαζική πώληση. Σύμφωνα με τους κανόνες, η κληρονομιά μπορεί να πουλήσει ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μόνο σε δόσεις των $50 εκατομμυρίων την εβδομάδα, αυξάνοντας σταδιακά μέχρι $100 εκατομμύρια.

Αυτή τη στιγμή, τα tokens της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), ιδιαίτερα, αποδίδουν λιγότερο από την αγορά κρυπτονομισμάτων. Ο τομέας αυτός εμφανίζεται ως ο μεγαλύτερος ήττης στην τρέχουσα φαρμακοβόρα αγορά κρυπτονομισμάτων, με το συνολικό ποσό κεφαλαίου που είναι κλειδωμένο σε πρωτόκολλα DeFi να πέφτει στο χαμηλότερο σημείο από τον Φεβρουάριο 2021 στα τέλη της περασμένης εβδομάδας, καθώς οι traders αποσύρουν τη ρευστότητα για να εξασφαλίσουν υψηλότερες αποδόσεις.

Ενώ η ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων υπέκυψε σε φαρμακοβόρο κύκλο πέρυσι, οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως αύξησαν τα επιτόκια για να αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό. Αυτό οδήγησε σε αυξημένες αποδόσεις στα παραδοσιακά κεφάλαια, ενώ ο τομέας DeFi δεν κατάφερε να προσελκύσει νέο κεφάλαιο, με τα επιτόκια του να συνεχίζουν να πέφτουν. Υπάρχουν μερικές αναδυόμενες αφηγήσεις όπως το liquid staking και η τοκενικοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων (RWA), αλλά το επίπεδο ενδιαφέροντος και κεφαλαίου δεν είναι ούτε κοντά στο καλοκαίρι του DeFi του 2020.

Επιπλέον, τα απειλήματα DeFi συνεχίζουν να επηρεάζουν την αγορά, με 297 κλοπές κρυπτονομισμάτων φέτος μόνο, προκαλώντας απώλεια $1,89 δισ., σύμφωνα με την έκθεση κλοπών κρυπτονομισμάτων του Money Monger.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε τα πάντα σχετικά με την επένδυση στο Bitcoin (BTC). 

Οικονομικά Γεγονότα Αυτήν την Εβδομάδα

Αυτή η εβδομάδα είναι ξανά γεμάτη δραστηριότητες με αυξανόμενες γεωπολιτικές εντάσεις και μια ομιλία του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, που προσθέτει στην αστάθεια των αγορών, ενώ τα συναισθήματα παραμένουν γενικά αρνητικά.

Την Τρίτη, θα δημοσιευτούν τα δεδομένα λιανικών πωλήσεων των ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο, που μετρούν την αλλαγή στη συνολική αξία των λιανικών πωλήσεων. Ως κύριος δείκτης καταναλωτικών δαπανών, αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μέρος της συνολικής οικονομικής δραστηριότητας, και εάν μειωθεί, θα είναι αρνητικό για τη συνολική οικονομία.

Την Πέμπτη, θα δημοσιευτούν επίσης οι κύριοι οικονομικοί δείκτες μαζί με τις αιτήσεις ανεργίας. Επιπλέον, όλα τα βλέμματα θα είναι στον Πρόεδρο της Fed, Jerome Powell, που θα μιλήσει στο Economic Club of New York πριν από τη επόμενη συνεδρίαση του FOMC, για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με τις προοπτικές επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ, μετά τα δεδομένα της περασμένης εβδομάδας που έδειξαν ότι οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν περισσότερο από το αναμενόμενο τον Σεπτέμβριο.

Οι αγορές αναμένουν κυρίως ότι η Fed θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στην επόμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής τον Νοέμβριο, με το εργαλείο CME FedWatch να δείχνει περίπου 32% πιθανότητα η κεντρική τράπεζα να επιβάλει αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο.

Ενώ αυτά τα γεγονότα ενδέχεται να μην επηρεάσουν πολύ την αγορά κρυπτονομισμάτων, η σύγκρουση Ισραήλ-Χαμάς συνεχίζεται. Επιπλέον, σύμφωνα με τον Ray Dalio, «αυτή η πόλεμος έχει υψηλό κίνδυνο να οδηγήσει σε αρκετές άλλες συγκρούσεις διαφορετικού τύπου σε διάφορα μέρη», και οι επιζήμιες επιδράσεις του αναμένεται να επεκταθούν πέρα από το Ισραήλ και τη Γάζα.

Μετά από μια άνοδο που προκλήθηκε από τη φλεγόμενη σύγκρουση Ισραήλ-Χαμάς, στέλνοντας τους επενδυτές σε ασφαλή καταφύγια, οι τιμές του χρυσού ξεπέρασαν το κρίσιμο όριο των $1.900, το πολύτιμο μέταλλο έπεσε τη Δευτέρα, πιεσμένο από τεχνική πώληση. Ο χρυσός spot έπεσε στα $1.917,8 ανά ουγγιά.

Οι επενδυτές θεωρούν το χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο για να αποθηκεύσουν χρήματα κατά τη διάρκεια οικονομικής και γεωπολιτικής πίεσης. Ως αποτέλεσμα, η τιμή του αυξήθηκε κατά 3,4% την Παρασκευή, στην μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο του σε επτά μήνες, φθάνοντας το υψηλότερο επίπεδο από τις 20 Σεπτεμβρίου στα $1.934,82. Εάν η κατάσταση στη Μέση Ανατολή συνεχίσει να κλιμακωθεί, ο χρυσός μπορεί να συνεχίσει την ανοδική του τάση στο κοντινό μέλλον.

Την Κυριακή, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Joe Biden, δήλωσε ότι πιστεύει ότι η τρομοκρατική ομάδα Χαμάς πρέπει να εξαλειφθεί, μετά από προειδοποιήσεις κορυφαίων αξιωματούχων των ΗΠΑ ότι ο πόλεμος μπορεί να κλιμακωθεί. Εάν η σύγκρουση εμπλέξει άλλες χώρες, μπορεί ενδεχομένως να αυξήσει περαιτέρω τις τιμές του πετρελαίου.

Ωστόσο, όπως και ο χρυσός, οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν τη Δευτέρα μετά από άνοδο σχεδόν 6% την Παρασκευή, φθάνοντας τις υψηλότερες ημερήσιες ποσοστιαίες αυξήσεις από τον Απρίλιο. Αλλά τώρα, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν την κατάσταση, τα futures Brent κατέβηκαν στα $90,56 ανά βαρέλι, και το αργό πετρέλαιο WTI έπεσε στα $87,43 ανά βαρέλι.

Όσον αφορά το δολάριο, το πράσινο νόμισμα έπεσε από τα υψηλά του αλλά παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα. Στο 106,38, το δολάριο παρέμεινε κοντά σε ένα υψηλό μιας εβδομάδας έναντι του ευρώ και της λίρας. Το ισραηλινό σέκελ ταυτόχρονα έπεσε σε χαμηλό άνω των οκτώ ετών, 3,9900 ανά δολάριο, μετά ο Πρωθυπουργός της χώρας, Benjamin Netanyahu, υποσχέθηκε την Κυριακή να «καταστρέψει τη Χαμάς».

«Φυσικά, ο πόλεμος είναι πληθωριστικός, διαταράσσει την ανάπτυξη και απειλεί τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου», δήλωσε ο James Malcolm, επικεφαλής στρατηγικής FX στην UBS στο Λονδίνο.

Την ερχόμενη εβδομάδα, προβλέπεται η δημοσίευση των κερδών του τρίτου τριμήνου για αρκετές εταιρείες. Αυτό περιλαμβάνει τις Tesla (TSLA ), Charles Schwab (SCHW ), Bank of America (BAC ), Goldman Sachs (GS ), Lockheed Martin (LMT ), Netflix (NFLX ), Morgan Stanley (MS ), Union Pacific (UNP ), AT&T (T ), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM ) και άλλες.

Αποκλεισμοί Κρυπτονομισμάτων Αυτήν την Εβδομάδα

Παρόλο που η εβδομάδα είναι γεμάτη οικονομικά γεγονότα, αυτήν την εβδομάδα δεν θα προστεθούν πολλά tokens στην κυκλοφορία τους, σύμφωνα με το TokenUnlocks.

Την Τρίτη, το 4,23% της κυκλοφορούσας προσφοράς του APE, 15,60 εκατομμύρια tokens αξίας $16,72 εκατ., θα ξεκλειδωθούν. Αυτά τα tokens διανέμονται μεταξύ του Treasury, της Yuga Labs, του ιδρυτή της Yuga Labs, των συντελεστών εκκίνησης και φιλανθρωπίας. Το token διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα $1,07, με όγκο συναλλαγών 24 ωρών $29,7 εκατ. Έχει μειωθεί κατά 83% από το υψηλό του 2023 στα $6,30 στα τέλη Ιανουαρίου φέτος.

Την Παρασκευή, η Axie Infinity θα απελευθερώσει το 11,50% της κυκλοφορούσας προσφοράς του token. 15,13 εκατομμύρια tokens αξίας $65,5 εκατ. θα ξεκλειδωθούν, τα οποία ανήκουν στην ομάδα, στους συμβούλους, στο ταμείο οικοσυστήματος, στο Play to Earn και στις ανταμοιβές staking. Παράλληλα, το token είδε μόνο $32,2 εκατ. όγκο συναλλαγών τις τελευταίες 24 ώρες. Διαπραγματεύεται στα $4,30, η τιμή του token AXS έχει μειωθεί κατά 60,7% τον τελευταίο χρόνο και 97,4% από το ιστορικό του υψηλό (ATH).

Στη συνέχεια, το Σαββατοκύριακο, η Space ID θα ξεκλειδώσει 18,49 εκατομμύρια tokens, 6,46% της κυκλοφορούσας προσφοράς, αξίας $3,48 εκατ. Αυτά τα tokens αποτελούν μέρος του μάρκετινγκ, του ιδρύματος, του ταμείου οικοσυστήματος και του αεροπτώματος κοινότητας. Διαπραγματεύεται στα 0,188, η τιμή του ID έχει μειωθεί σχεδόν 82% από το κορυφαίο επίπεδο του, που έφτασε πριν έξι μήνες.

Συμπερασματικές Σκέψεις

Όσον αφορά την τιμή, η αγορά κρυπτονομισμάτων παραμένει ήρεμη, με περιστασιακές περιόδους αστάθειας. Προς το παρόν, η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων δεν έχει κάποιο σημαντικό γεγονός βραχυπρόθεσμα που να την ωθήσει προς τα πάνω. Ωστόσο, οι επενδυτές κοιτάζουν μπροστά με ενθουσιασμό για πιθανά Bitcoin spot ETF και για το halving του επόμενου έτους.

Στο ρυθμιστικό πεδίο, ο κυβερνήτης της Καλιφόρνιας, Gavin Newsom, υπέγραψε ένα νόμο αδειοδότησης κρυπτονομισμάτων που περιλαμβάνει ένα καθεστώς αδειοδότησης και δίνει στο Τμήμα Προστασίας Χρηματοοικονομικών (DFPI) και στην Καινοτομία εξουσία επιβολής και θέσπισης κανόνων για τον κλάδο. Αναμένεται να ισχύσει τον Ιούλιο του 2025.

Αντίστοιχα, η Αυστραλία αναμένεται να εκδώσει ένα προσχέδιο νομοθεσίας που καλύπτει κανόνες αδειοδότησης και φύλαξης για παρόχους κρυπτονομισμάτων έως το 2024, και μόλις γίνει νόμος, τα ανταλλακτήρια θα έχουν ένα χρόνο για να μεταβούν στο νέο καθεστώς. Επιπλέον, η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας και το Υπουργείο Οικονομικών θα δημοσιεύσουν μια κοινή έκθεση περίπου στα μέσα του επόμενου έτους που θα «θέσει ένα οδικό χάρτη για το μελλοντικό έργο» του CBDC.