Η UDR και η Apollo θα συστήσουν κοινοπραξία ύψους 2,0 δισ. δολαρίων για οικιστικά συγκροτήματα

UDR, Inc. (UDR ) και η Apollo ανακοίνωσαν στις 21 Οκτωβρίου 2026 την πρόθεσή τους να συστήσουν μια νέα, μακροπρόθεσμη κοινοπραξία, η οποία θα έχει στην ιδιοκτησία της χαρτοφυλάκιο 19 οικιστικών συγκροτημάτων, με συνολικά 7.059 κατοικίες και αξία περίπου 2,0 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με την κοινή ανακοίνωση των εταιρειών. Κεφάλαια υπό τη διαχείριση της Apollo και συνδεδεμένες εταιρείες της θα επενδύσουν 1,34 δισ. δολάρια σε μετοχικό κεφάλαιο στη νεοσύστατη κοινοπραξία, αποκτώντας ποσοστό περίπου δύο τρίτων, ενώ η UDR θα διατηρήσει ποσοστό ενός τρίτου και θα ενοποιεί την κοινοπραξία.

Σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής, η UDR θα συνεχίσει να λειτουργεί και να διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο και θα εισπράττει αμοιβή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Οι εταιρείες ανέφεραν ότι, μετά την ολοκλήρωσή της, η συναλλαγή αναμένεται να συνεπάγεται ποσοστό κεφαλαιοποίησης περίπου 6,0% για χαρτοφυλάκιο με μέσο έσοδο 2.058 δολάρια ανά κατοικία και μέση ηλικία 39 ετών.

Δικαίωμα επαναγοράς και χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης

Η UDR θα διατηρήσει επίσης το δικαίωμα να επαναγοράσει το μερίδιο της Apollo στην κοινοπραξία, με προσδοκώμενη σταθερή απόδοση 7,00% έως 7,50% για περιορισμένο χρονικό διάστημα, το οποίο αρχίζει κατά την πέμπτη επέτειο της ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 29 Οκτωβρίου 2026, υπό την προϋπόθεση της υπογραφής των σχετικών εγγράφων και της πλήρωσης των συνήθων όρων ολοκλήρωσης.

Οι Citigroup Global Markets Inc. και Wells Fargo Securities, LLC ενήργησαν ως φορείς διάρθρωσης και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της UDR, ενώ η Scotiabank ενήργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Apollo.

«Η πρόσβαση σε ίδια κεφάλαια αποτελεί μία από τις στρατηγικές προτεραιότητες της UDR», δήλωσε ο Tom Toomey, πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της UDR. Ο Toomey είπε ότι η συναλλαγή θα δώσει στην εταιρεία τη δυνατότητα να αξιοποιήσει, όπως τις χαρακτήρισε, ελκυστικές ευκαιρίες στην αγορά, βελτιώνοντας παράλληλα την ποιότητα του χαρτοφυλακίου που της ανήκει εξ ολοκλήρου και ενισχύοντας τον ισολογισμό της. Πρόσθεσε ότι οι μέτοχοι θα επωφεληθούν από την ευελιξία να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία προς και από την κοινοπραξία, καθώς και από τη δυνατότητα να αποκομίσουν υπεραξία με την πάροδο του χρόνου.

Ο εταίρος της Apollo, Jamshid Ehsani, χαρακτήρισε την UDR αναγνωρισμένο ηγέτη στον κλάδο των ακινήτων και περιέγραψε τη συναλλαγή ως «μια οικονομικά αποδοτική λύση χρηματοδότησης, προσαρμοσμένη στις ανάγκες της UDR». Ανέφερε ότι η επένδυση καταδεικνύει την ικανότητα της δραστηριότητας High Grade Capital Solutions της Apollo να συνεργάζεται με κορυφαίες εταιρείες και να τις στηρίζει.

Ο οικονομικός διευθυντής της UDR, Dave Bragg, δήλωσε ότι η εταιρεία αναμένει πως η συναλλαγή θα αυξήσει τα κέρδη και ότι σκοπεύει να διαθέσει τα έσοδα σε περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες προοπτικές ανάπτυξης, καθώς και για άλλους γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Μέρος των εσόδων θα χρησιμοποιηθεί επίσης για τη μείωση του χρέους.

Κατάθεση στην SEC και αναθεωρημένες προβλέψεις για το 2026

Η UDR γνωστοποίησε την κοινοπραξία μέσω εντύπου 8-K με ημερομηνία 21 Οκτωβρίου 2026, δηλώνοντάς την στο σημείο 7.01 (Κανονισμός FD) και καταθέτοντας το δελτίο Τύπου της συνεργασίας ως Έκθεμα 99.2. Στην κατάθεση αναφέρεται ότι το χαρτοφυλάκιο που συνεισφέρει η εταιρεία αποτελείται από 19 συγκροτήματα, με συνολικά 7.059 διαμερίσματα, και αποτιμάται σε περίπου 2,0 δισ. δολάρια. Η έκθεση έγινε δεκτή στο σύστημα EDGAR της SEC στις 08:05:10 στις 21 Οκτωβρίου 2026 και υπογράφηκε από τον David D. Bragg, ανώτερο αντιπρόεδρο και οικονομικό διευθυντή.

Σε ξεχωριστή ανακοίνωση που εκδόθηκε την ίδια ημέρα και κατατέθηκε στην SEC ως Έκθεμα 99.1, η UDR αναθεώρησε προς τα πάνω τα εύρη των προβλέψεών της για ολόκληρο το 2026 και έδωσε προκαταρκτικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, αναφέροντας ότι η ενημέρωση δόθηκε σε συνδυασμό με την αναμενόμενη συνεργασία ύψους 2,0 δισ. δολαρίων με την Apollo. Η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη για τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή σε αραιωμένη βάση για ολόκληρο το 2026 σε εύρος 1,58 έως 1,60 δολαρίων, από 1,03 έως 1,11 δολάρια, και την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο FFO ανά μετοχή σε αραιωμένη βάση σε 2,54 έως 2,56 δολάρια, από 2,49 έως 2,57 δολάρια. Η πρόβλεψη για το FFO ανά μετοχή σε αραιωμένη βάση για ολόκληρο το 2026 μεταβλήθηκε σε 2,48 έως 2,50 δολάρια, από 2,47 έως 2,55 δολάρια.

Για το τρίτο τρίμηνο του 2026, η UDR αναμένει προκαταρκτικά καθαρά κέρδη 0,67 δολαρίων ανά μετοχή σε αραιωμένη βάση, έναντι της προηγούμενης πρόβλεψης για 0,13 έως 0,15 δολάρια ανά μετοχή σε αραιωμένη βάση, καθώς και προκαταρκτικό FFOA 0,65 δολαρίων ανά μετοχή σε αραιωμένη βάση, στο ανώτατο όριο του προηγούμενου εύρους των 0,63 έως 0,65 δολαρίων. Η εταιρεία ανέφερε ότι τα καθαρά κέρδη, το FFO και το FFOA ανά μετοχή για όλες τις περιόδους του 2026, καθώς και οι προβλέψεις, δεν επηρεάζονται από τη συναλλαγή με την Apollo. Ανέφερε επίσης ότι οι δείκτες ανάπτυξης συγκρίσιμων ακινήτων έχουν προσαρμοστεί ώστε να εξαιρούν τα 19 συγκροτήματα της κοινοπραξίας, τα οποία ανήκαν εξ ολοκλήρου στην UDR στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. Η UDR σημείωσε ότι τα προκαταρκτικά στοιχεία δεν έχουν ελεγχθεί και ενδέχεται να αναθεωρηθούν καθώς οριστικοποιεί την τριμηνιαία έκθεσή της και ολοκληρώνει τις διαδικασίες επισκόπησης.

Στην ίδια ανακοίνωση περιγράφονταν οι δραστηριότητες της εταιρείας ως προς την κατανομή κεφαλαίων κατά το τρίτο τρίμηνο. Η UDR πούλησε δύο συγκροτήματα διαμερισμάτων, ένα στο Σιάτλ και ένα στο Νάσβιλ, με συνολικά 412 κατοικίες, έναντι συνολικού τιμήματος 183,0 εκατομμυρίων δολαρίων. Παράλληλα, εξακολουθεί να έχει συνάψει σύμβαση για την πώληση συγκροτήματος 296 κατοικιών στη μητροπολιτική περιοχή της Ουάσιγκτον, D.C., έναντι συνολικού τιμήματος περίπου 68,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία διεύρυνε την κοινοπραξία της με τη LaSalle Investment Management, η αξία της οποίας ανήλθε σε περίπου 958,3 εκατομμύρια δολάρια, εισφέροντας συγκρότημα 360 κατοικιών στο Νάσβιλ και λαμβάνοντας περίπου 103,2 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά. Απέκτησε συγκρότημα 483 κατοικιών στην περιοχή Inland Empire της Καλιφόρνιας και συγκρότημα 286 κατοικιών στο Πόρτλαντ του Όρεγκον, μετά την εκκαθάριση των συμμετοχών της σε προηγούμενες κοινοπραξίες χρέους και προνομιούχων ιδίων κεφαλαίων, καταβάλλοντας επιπλέον 235,0 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, με βάση τη συνολική αποτίμηση των ακινήτων στα 354,4 εκατομμύρια δολάρια. Η UDR έλαβε επίσης πλήρη αποπληρωμή περίπου 29,5 εκατομμυρίων δολαρίων για επένδυση σε προνομιούχα ίδια κεφάλαια σε σταθεροποιημένο συγκρότημα διαμερισμάτων στο Ορλάντο.

Η UDR δήλωσε ότι θα ανακοινώσει τα οριστικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2026 στις 2 Νοεμβρίου 2026 και ότι θα πραγματοποιήσει διαδικτυακή μετάδοση και τηλεδιάσκεψη στις 12:00 μ.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής, στις 3 Νοεμβρίου 2026.