SoftBank Roze IPO: Στοιχηματισμός Ρομποτικής για Κέντρα Δεδομένων AI

Όταν πρόκειται για πρώιμες επενδύσεις σε τεχνολογικές τάσεις, πολύ λίγες εταιρείες μπορούν να συγκριθούν με τη SoftBank, το ιαπωνικό επενδυτικό ταμείο που ιδρύθηκε από τον Masayoshi Son. Για παράδειγμα, η SoftBank ήταν πρώιμος επενδυτής στην Alibaba (BABA ), Nvidia (NVDA ), Arm Holdings (ARM ) και OpenAI.

Η εταιρεία τώρα επιδιώκει να κλειδώσει την αποτίμηση μιας ακόμη επένδυσης, της Roze, μιας εταιρείας AI και ρομποτικής που αυτοματοποιεί την κατασκευή κέντρων δεδομένων AI.

Δεν πρέπει να συγχέεται με την RoseAI, μια εταιρεία AI για τον χρηματοοικονομικό τομέα, ούτε με την RozeAI, μια νοτιοκορεατική εταιρεία λύσεων AI για καταστροφές. Ο κίνδυνος σύγχυσης είναι ιδιαίτερα υψηλός καθώς η RozeAI σχεδιάζει δημόσια IPO τον Μάιο 2026 με το σύμβολο ROZE.

Η Roze της SoftBank θα καταγραφεί δημόσια σύντομα, ιδανικά ήδη το 2026. Αυτό θα μπορούσε να αποτελεί ακόμη μια σημαντική νίκη για τη SoftBank (SFTBY) και έναν λόγο για τους επενδυτές να δώσουν ξανά προσοχή στο μετοχικό της τίτλο.

Ενίσχυση Κατασκευής Κέντρων Δεδομένων

Καθώς οι επιδόσεις των AI εκτοξεύτηκαν τα τελευταία χρόνια, έτσι αυξήθηκε και η δραστηριότητα στην κατασκευή «υπερ-κλιμακωτών» κέντρων δεδομένων AI που μπορούν να παρέχουν την υπολογιστική ισχύ για την εκπαίδευση και στη συνέχεια την εφαρμογή αυτών των AI σε εμπορικές εφαρμογές.

Μόνο η κατασκευή κέντρων δεδομένων, όχι η λειτουργία τους, ήταν μια τεράστια αγορά το 2025 αξίας 261 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προβλεπόμενη περαιτέρω ανάπτυξη 12,7% CAGR έως 662 δισεκατομμύρια δολάρια.

Πηγή: GrandView Research

Οι εργασίες AI, που αντιπροσωπεύαν περίπου το 25% της ζήτησης το 2025, προβλέπεται να αντιπροσωπεύσουν 50% έως 70% όλης υπολογιστικής ισχύος κέντρων δεδομένων έως το 2030. Συνολικά, να δαπανηθούν 3,7 τρισεκατομμύρια έως 8 τρισεκατομμύρια δολάρια σε υποδομές κέντρων δεδομένων AI τα επόμενα πέντε χρόνια.

Ωστόσο, πολλά έργα κατασκευής κέντρων δεδομένων καθυστερούν, κάτι που θα μπορούσε να αποπροσανατολίσει αυτές τις προβλέψεις. Ορισμένες καθυστερήσεις συνδέονται με προβλήματα στην παροχή ενέργειας, τη χωρητικότητα του δικτύου και, γενικά, τη τεράστια ενεργειακή ζήτηση αυτών των εγκαταστάσεων.

Ένα άλλο ζήτημα είναι το εξειδικευμένο εργατικό δυναμικό, συμπεριλαμβανομένων των ηλεκτρολόγων, τεχνικών HVAC και υδραυλικών. Το πρόβλημα εντείνεται για δεξιότητες ειδικές στα κέντρα δεδομένων όπως οι επιβλέποντες, συντονιστές μηχανικών, ηλεκτρικών και υδραυλικών, ηγέτες μοντελοποίησης κτιριακών πληροφοριών (BIM) και διαχειριστές προσαρμογής.

Πηγή: ThinkBRG

Πάνω από το 60% των παρόχων κέντρων δεδομένων αναφέρουν δυσκολίες στην εύρεση κατάλληλων υποψηφίων για ανοιχτές θέσεις.

«Αυτό είναι πρόβλημα όταν σχεδόν 3.000 έργα κέντρων δεδομένων βρίσκονται σε κατασκευή ή προγραμματίζονται σε εθνικό επίπεδο, συμπεριλαμβανομένων πολλών μεγάλων κατασκευών, καθεμία από τις οποίες συνήθως απασχολεί μεταξύ 1.500 και 3.000 εργαζόμενους κατά τις κορυφαίες φάσεις κατασκευής. Μεγαλύτερα έργα μπορεί να απασχολούν έως και 4.000 εργαζόμενους, το μέγεθος ενός μικρού χωριού.»

Γι’ αυτό η SoftBank, στην πρώτη γραμμή αυτής της ανάπτυξης κέντρων δεδομένων με το έργο Stargate των 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μαζί με την OpenAI και την Oracle (ORCL ), επιδιώκει να αξιοποιήσει τη ρομποτική και την AI για να βοηθήσει στην κατασκευή της χωρητικότητας κέντρων δεδομένων AI με την προσεχώς ανεξάρτητα εισηγμένη εταιρεία Roze.

Πώς θα κατασκευαστεί η Roze;

Δημιουργία μιας Νέας Μεθόδου Κατασκευής Κέντρων Δεδομένων

Αυτή τη στιγμή, η Roze δεν υπάρχει επίσημα ως ανεξάρτητη εταιρεία, ούτε διαθέτει ακόμη και δική της ιστοσελίδα. Ωστόσο, θα δημιουργηθεί από τη συγχώνευση αρκετών συμπληρωματικών εταιρειών και τμημάτων που έχουν αποκτηθεί πλήρως ή μερικώς από τη SoftBank για αρκετά δισεκατομμύρια δολάρια:

• Η division ρομποτικής της ABB αποκτήθηκε για 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια.
• Η Ampere Computing αποκτήθηκε για 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
• Τα περιουσιακά στοιχεία κέντρων δεδομένων της DigitalBridge, αποκτήθηκαν για 3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το προσεγγιζόμενο IPO της Roze στοχεύει, σύμφωνα με αναφορές, σε αποτίμηση 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κάτι που θα αποτελούσε τεράστια αύξηση αξίας από τη συνέργεια της SoftBank που ενοποιεί αυτές τις ξεχωριστές δυνατότητες και αξιοποιεί τη βαθιά της σύνδεση με το οικοσύστημα AI υπερ-κλιμακωτών, ιδιαίτερα την OpenAI.

Δεν είναι σαφές αν και άλλα τμήματα της SoftBank θα ενσωματωθούν στην Roze. Ένας πιθανός υποψήφιος είναι η SB Energy, μια εταιρεία του SoftBank Group που εστιάζει στην παροχή ενεργειακών συστημάτων σε κέντρα δεδομένων.

Δημιουργία Συνεργειών

Με τα περιουσιακά στοιχεία που ανακοινώθηκαν ως μέρος της Roze, μπορεί να υποτεθεί ένα μοντέλο για τη μελλοντική νέα ενότητα της SoftBank.

DigitalBridge φέρνει την προϋπάρχουσα εξειδίκευσή της ως διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων αφιερωμένος στην επένδυση σε ψηφιακή υποδομή. Η εταιρεία έχει εμπειρία στον πυρήνα της επιχείρησης της Roze, τα κέντρα δεδομένων, αλλά και σε πύργους κελιών, δίκτυα οπτικών ινών και υποδομές άκρων.

Μπορούμε να περιμένουμε ότι η DigitalBridge θα προσφέρει τη γνώση και το ανθρώπινο δυναμικό που απαιτείται για την επιτάχυνση του σχεδιασμού, της παραγγελίας και της διαχείρισης των έργων κατασκευής κέντρων δεδομένων AI.

«Η DigitalBridge είναι ηγέτης στην ψηφιακή υποδομή, και αυτή η εξαγορά θα ενισχύσει τη βάση για τα κέντρα δεδομένων AI επόμενης γενιάς, θα προωθήσει το όραμά μας να γίνουμε κορυφαίος πάροχος πλατφόρμας ASI, και θα βοηθήσει στην αποκάλυψη καινοτομιών που προωθούν την ανθρωπότητα μπροστά.»

Masayoshi Son – Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της SoftBank Group Corp

Ampere Computing είναι σχεδιαστής τσιπ με περίπου 1.000 μηχανικούς ημιαγωγών που «σχεδιάζουν υψηλών επιδόσεων, ενεργειακά αποδοτικούς επεξεργαστές εξειδικευμένους για υπολογιστικό νέφους επόμενης γενιάς και εργασίες AI». Μαζί με την Arm Holding, αυτό το τμήμα θα παρέχει το υλικό υπολογιστών και την εξειδίκευση τσιπ για την επιτάχυνση της υλοποίησης AI.

Η ρομποτική ABB θα είναι το τμήμα που θα αντιμετωπίσει τις ελλείψεις εργατικού δυναμικού, αντικαθιστώντας την ανθρώπινη εργασία ή βελτιώνοντας την παραγωγικότητα των εργατών σε εργασίες όπως η κατασκευή, η τράβηγμα καλωδίων, η σύνδεση σωλήνων, η εγκατάσταση ραφιών διακομιστών κ.λπ.

Τι θα κάνει τη Roze μοναδική;

Πιθανότατα είναι η division ρομποτικής της ABB που θα κάνει τη Roze μοναδική. Η ABB έχει πολύ επιθετικά ενσωματώσει AI στα βιομηχανικά της ρομπότ για πολλές εφαρμογές· για παράδειγμα, μεταξύ των ήδη υλοποιημένων περιπτώσεων χρήσης που μπορούν να αναφερθούν:

• Ποιοτικός έλεγχος: κυτταρο ρομποτικό με δυνατότητα μηχανικής όρασης για έλεγχο σημείων και εντοπισμό ελαττωμάτων με ακρίβεια 22 μικρόμετρα και ταχύτητα είκοσι φορές πιο γρήγορη από τους ανθρώπους.
• Προγνωστική συντήρηση: ρομπότ με αξιολόγηση βασισμένη σε AI που παρέχει 99,9% ακρίβεια διάγνωσης και μηδενική διακοπή παραγωγής.
• Αυτόνομη διάτρηση: ρομπότ με αισθητήρες και σύστημα AI που βοηθούν τη Schindler στη διάτρηση και εγκατάσταση στον άξονα ανελκυστήρα για βελτίωση της ακρίβειας και της ασφάλειας εργασίας.
• Επιλογή αντικειμένων: ρομπότ που μπορούν να σηκώσουν άγνωστα αντικείμενα με δυνατότητα 1400 επιλογών ανά ώρα, τροφοδοτούμενα από 3D όραση και βαθιά νευρωνικά δίκτυα AI.
• Αυτόνομη κινητικότητα: κινητά ρομπότ με τεχνολογία πλοήγησης 3D όρασης ενεργοποιημένη από AI, ικανά να λειτουργούν αυτόνομα σε ένα γρήγορα μεταβαλλόμενο περιβάλλον.

Το γεγονός ότι η ABB εστιάζει εδώ και δεκαετίες σε βιομηχανικά ρομπότ βαρέως τύπου την τοποθετεί σε διαφορετική κατηγορία από τις περισσότερες άλλες «μοδάτες» εταιρείες ρομποτικής, οι οποίες εστιάζουν περισσότερο σε ανθρωποειδή ρομπότ και άλλα ελαφρύτερα μοντέλα όπως τα robodogs.

Τελικά, η ιδέα είναι να χτίζονται αδιάκοπα, 24/7, επιταχύνοντας σημαντικά το ρυθμό της κατασκευής.

Αυτό αποτελεί μέρος μιας γενικής τάσης του «Φυσικού AI» που γίνεται εξίσου ή και πιο σημαντικό από τα καθαρά λογισμικά AI (ακολουθήστε τον σύνδεσμο για μια πιο εκτενή ανάλυση για αυτό το θέμα).

Τώρα, η ABB Robotics θα επωφεληθεί από άμεση πρόσβαση στα δικά συστήματα AI της SoftBank, καθώς και από ακόμη πιο προνομιούχα πρόσβαση στα καλύτερα μοντέλα AI από τους πιο στενούς συνεργάτες της SoftBank, συμπεριλαμβανομένων της OpenAI και του Omniverse‑based RobotStudio HyperReality της Nvidia.

«Η ενσωμάτωση των βιβλιοθηκών NVIDIA Omniverse στο RobotStudio φέρνει προχωρημένη προσομοίωση και επιταχυμένη υπολογιστική στην μοναδική τεχνολογία εικονικού ελεγκτή της ABB Robotics, επιταχύνοντας τον τρόπο με τον οποίο οι κατασκευαστές όλων των μεγεθών φέρνουν στην αγορά σύνθετα προϊόντα.»

Deepu Talla – Αντιπρόεδρος ρομποτικής και edge AI στη NVIDIA

Τα μοντέλα ρομπότ που πιθανότατα θα έχουν τις μεγαλύτερες επιπτώσεις είναι:

• IRB 8700, ένα ρομπότ με δυνατότητα φορτίου 1.000 kg, και το IRB 6700, για αυτοματοποιημένη συγκόλληση επί τόπου, και τα δύο ρομπότ χρησιμοποιούνται για τα πιο βαριά κατασκευαστικά έργα.
• GoFa (CRB 15000) για αυτοματοποιημένη βίδωμα και εγκατάσταση ευαίσθητων ηλεκτρονικών εξαρτημάτων, ασφαλές ώστε να βρίσκεται κοντά σε ανθρώπινους εργαζόμενους στους στενούς διαδρόμους ενός κέντρου δεδομένων.

Πηγή: ABB

Πώς θα λειτουργήσουν τα σχέδια της Roze;

Ένα πιθανό στοιχείο θα είναι να κατασκευαστούν τα κέντρα δεδομένων που θα χτίσει η Roze όσο το δυνατόν πιο μονάδες και να αξιοποιηθεί η κατασκευή εκτός τόπου. Η ABB είναι ήδη ειδική στην μονάδα κατασκευής, όπου ρομπότ συναρμολογούν ξύλινες ή χάλυβες κατασκευές σε μικρο-εργοστάσια.

Αυτές οι προσυναρμολογημένες μονάδες θα μεταφέρονται στη θέση κατασκευής του κέντρου δεδομένων, με την πιθανότητα η κατασκευή ενός τμήματος να διαρκεί μόλις 12‑24 ώρες, αντί για ημέρες ή ακόμη και εβδομάδες.

Ένα άλλο στοιχείο θα είναι η ευρεία χρήση της τεχνολογίας ψηφιακού διδύμου. Ένα ψηφιακό αντίγραφο του κέντρου δεδομένων σε κατασκευή θα υπάρχει, και θα βοηθά τα ρομπότ να πλοηγούνται αυτόνομα στον χώρο για να καθορίζουν τι πού τοποθετείται και πώς.

Είναι επίσης πιθανό ότι στο μέλλον, τα ρομπότ ABB θα χρησιμοποιηθούν για αυτοματοποιημένη αποσυναρμολόγηση και ανακύκλωση των εξαρτημάτων διακομιστών, αντιμετωπίζοντας τις τεράστιες προκλήσεις ηλεκτρονικών αποβλήτων από την ταχεία κλιμάκωση του AI, καθώς τα περισσότερα κέντρα δεδομένων AI που κατασκευάζονται σήμερα πιθανότατα θα είναι παρωχημένα σε μόλις 5 χρόνια.

Το Μέλλον της Μετοχής Roze μετά το IPO

Για τους επενδυτές, η έκθεση στη Roze μπορεί να επιτευχθεί με δύο τρόπους.

Ο πρώτος είναι να κατέχετε τη SoftBank και ταυτόχρονα να έχετε έκθεση στο σύνθετο δίκτυο επενδύσεων που η εταιρεία έχει δημιουργήσει τα τελευταία χρόνια, με πολλές τολμηρές και επιθετικές στοιχηματισμούς στην ταχεία ανάπτυξη του τομέα AI.

Ο δεύτερος είναι να περιμένετε το ίδιο το IPO. Η αρχική αποτίμηση της Roze δεν είναι ακόμη επίσημη, αλλά η φήμη των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων θεωρείται από κάποιους λίγο υπερβολική, δεδομένου ότι η αυτοματοποιημένη ρομποτική κατασκευή κέντρων δεδομένων είναι ακόμη μακριά από μια καθιερωμένη πρακτική.

Από τη μία πλευρά, αυτό αποτελεί κίνδυνο καθώς σημαίνει ότι υπάρχει λίγος ανταγωνισμός για σύγκριση, και η πραγματική αγορά μπορεί να είναι πολύ μικρότερη από την αναμενόμενη, ειδικά αν η τελική απόδοση σε πραγματικές τοποθεσίες κατασκευής δεν είναι τόσο καλή όσο προβλέπεται.

Πιθανώς, περισσότερες πληροφορίες από το προοπτικό φυλλάδιο του IPO θα διευκρινίσουν αυτό το θέμα καλύτερα. Και φυσικά, η αποτίμηση του IPO μπορεί μερικές φορές να είναι υπερβολικά αισιόδοξη, οδηγώντας σε πτώση τις πρώτες εβδομάδες διαπραγμάτευσης.

Από την άλλη πλευρά, το γεγονός ότι είναι η πρώτη εταιρεία που αυτοματοποιεί, επιταχύνει και γενικά βελτιώνει την κατασκευή κέντρων δεδομένων με ρομπότ είναι ακριβώς ο τύπος μακροπρόθεσμου στοιχήματος που ιστορικά έχει κάνει τη SoftBank επιτυχημένη.

Επιπλέον, οι ίδιες μέθοδοι θα μπορούσαν να εφαρμοστούν σε πολλά άλλα έργα επανεξέλιξης, από πυρηνικούς σταθμούς SMR μέχρι φάμπρικες ημιαγωγών, αυτοκινητοβιομηχανίες, εργοστάσια μπαταριών ή ηλιακούς σταθμούς.

Θα μπορούσε να κάνει τη Roze ενδεχομένως τη μεγαλύτερη και πιο υψηλού προφίλ «μετοχή εργαλειομηχανής» για επένδυση, ώστε να αποκτήσει έκθεση στην άνοδο του AI και τη γενική τάση επανεξέλιξης. Και αν η δραστηριότητα στην αγορά τα τελευταία χρόνια έχει δείξει κάτι, είναι ότι η όρεξη για περισσότερες σημαντικές μετοχές κεντρικές στο AI φαίνεται σχεδόν απεριόριστη μέχρι τώρα.