Shell κλείνει την πώληση περιουσιακών στοιχείων στο Gulf of America με έσοδα $840 εκατομμύρια

Η Shell Offshore Inc., θυγατρική της Shell plc, ανακοίνωσε στις 22 Σεπτεμβρίου 2026, ότι ολοκλήρωσε την προηγουμένως ανακοινωμένη πώληση του 50% μη-λειτουργικού εργασιακού συμφέροντος στην πλατφόρμα Na Kika και τα συναφή πεδία στο Gulf of America, μαζί με το 100% ιδιόκτητο σύνδεσμο Coulomb. Τα περιουσιακά στοιχεία αποκτήθηκαν από θυγατρική της Talos Energy (TALO ) και μια θυγατρική της Ridgewood Energy Corporation. Η Shell δήλωσε ότι έλαβε περίπου $840 εκατομμύρια σε χρηματικά έσοδα, αντικατοπτρίζοντας προσαρμογές μεταξύ της ημερομηνίας έναρξης της συναλλαγής, 1 Ιουλίου 2025, και του κλεισίματος. Η εταιρεία ανέφερε ότι η συναλλαγή υποστηρίζει τις προσπάθειές της να διαμορφώσει ενεργά το χαρτοφυλάκιό της ώστε να εξασφαλίσει μια ανθεκτική και όλο και πιο ανταγωνιστική δραστηριότητα Upstream.

Η Talos Energy επιβεβαίωσε το κλείσιμο σε ξεχωριστή ανακοίνωση την ίδια ημέρα. Η τελική καθαρή χρηματική τιμή αγοράς για το μερίδιο της Talos ήταν $420 εκατομμύρια, η οποία περιλαμβάνει μια κατάθεση $42,5 εκατομμυρίων σε λογαριασμό ενεχυρίασης όταν εκτελέστηκαν οι δεσμευτικές συμφωνίες και παραμένει υπόκειται σε συνήθεις προσαρμογές μετά το κλείσιμο, δήλωσε η εταιρεία.

Όροι Συναλλαγής

Η Shell και η Talos καθεμία ανακοίνωσε τη δεσμευτική συμφωνία στις 30 Ιουνίου 2026. Η συνολική αξία κατά την υπογραφή ήταν $1,7 δισεκατομμύρια, προτού εφαρμοστούν οι συνήθεις προσαρμογές και ορισμένες εξαρτημένες πληρωμές. Η Talos ανέφερε ότι το αναμενόμενο τελικό καθαρό χρηματικό ποσό βασίζεται στην εκτιμώμενη ενδιάμεση ταμειακή ροή από τα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία από την ημερομηνία έναρξης 1 Ιουλίου 2025.

Σύμφωνα με τη συμφωνία, η Shell θα λάβει απεριόριστες πληρωμές συνδεδεμένες με την άνοδο έως το 2027 και υπεράνω δικαιώματα royalty στην παραγωγή από νέες συνδέσεις Na Kika, υπό όρους. Η Talos περιέγραψε την αντίστοιχη διάταξη στην πλευρά του αγοραστή ως συμφωνία διαμοιρασμού 50% της άνω πλευράς, ισχύουσα από το κλείσιμο έως το τέλος του 2027, υπό κατώφλια τιμών εμπορευμάτων εάν η πραγματική τιμή υπερβεί $60 ανά φιάλη, καθώς και άλλες ορισμένες προϋποθέσεις και συμφωνίες.

Οι αγοραστές ανέλαβαν ορισμένες υποχρεώσεις αποσυμφόρησης και παρείχαν εγγυήσεις σχετικά με αυτές τις υποχρεώσεις. Η Shell Trading US Company θα διατηρήσει τα δικαιώματα αγοράς από το Na Kika και το Coulomb μέσω διαπραγματευμένων συμφωνιών με τους αγοραστές.

Κατά την υπογραφή, η Shell δήλωσε ότι η συναλλαγή αναμένεται να κλείσει μέχρι το τέλος του 2026, υπό προϋπόθεση έγκρισης από τις ρυθμιστικές αρχές. Το κλείσιμο της αποχώρησης του συμφέροντος της Shell στην πλατφόρμα Na Kika και τα συναφή πεδία εξαρτιόταν από το προτιμησιακό δικαίωμα αγοράς της BP εντός 30 ημερών από τη γνωστοποίηση για την τιμή που ορίζεται στην συμφωνία αγοράς-πώλησης. Η Talos ανέφερε επίσης τη λήξη ή τη λήξη της περιόδου αναμονής βάσει του Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act του 1976 ως μία από τις προϋποθέσεις κλεισίματος.

Αποκτηθέντα Περιουσιακά Στοιχεία και Χρηματοδότηση Αγοραστή

Η ημι-βυθιζόμενη πλατφόρμα Na Kika ξεκίνησε την παραγωγή το 2003, ενώ η παραγωγή από τη σύνδεση Coulomb ξεκίνησε το 2005. Κατά τη στιγμή της συμφωνίας του Ιουνίου, η Na Kika ήταν η μοναδική μη-λειτουργική πλατφόρμα της Shell στο Gulf of America. Η BP διαχειρίζεται τη Na Kika και κατέχει το υπόλοιπο 50% εργασιακό συμφέρον στην πλατφόρμα.

Τα συμφέροντα που απέκτησε η Talos περιλαμβάνουν 50% εργασιακό συμφέρον και λειτουργία στο πεδίο Coulomb, που προηγουμένως ανήκε αποκλειστικά στη Shell, καθώς και 25% μη-λειτουργικό εργασιακό συμφέρον στην πλατφόρμα Na Kika που διαχειρίζεται η BP και σε τέσσερα συναφή πεδία: Kepler, Ariel, Fourier και Herschel.

Η Shell ανέφερε ότι το μερίδιό της στην παραγωγή από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ήταν 37.000 βαρέλια ισοδύναμα πετρελαίου ανά ημέρα για το 2025. Σύμφωνα με τα μοντέλα της Shell, η Na Kika και το Coulomb δεν θα αποτελέσουν σημαντικούς συντελεστές παραγωγής μέχρι το 2030. Οι αποδεδειγμένες αποθέσεις της Shell ανήλθαν σε 4,3 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμα πετρελαίου στα τέλη του 2025 για τη Na Kika και 7,2 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμα πετρελαίου στα τέλη του 2025 για το Coulomb, δήλωσε η εταιρεία.

Η Talos ανέφερε ότι τα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία κατείχαν περίπου 23 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμα πετρελαίου αποδεδειγμένων αποθεμάτων και 10 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμα πετρελαίου πιθανολογούμενων αποθεμάτων, βάσει της έκθεσης αποθεμάτων NSAI SEC για το τέλος του 2025, καθαρά για την Talos και καθαρά από P&A. Η μέση παραγωγή για τα συμφέροντα που απέκτησε η Talos ήταν περίπου 16.000 βαρέλια ισοδύναμα πετρελαίου ανά ημέρα στο πρώτο τρίμηνο του 2026, περίπου 77% πετρέλαιο, σύμφωνα με την εταιρεία.

Κατά την υπογραφή, η Talos δήλωσε ότι η χρηματική αποζημίωση ήταν $850 εκατομμύρια καθαρά για την Talos, υπό προϋπόθεση συνήθων προσαρμογών τιμής αγοράς, και ανέφερε ότι αναμένει τελική καθαρή χρηματική αποζημίωση περίπου $450 έως $500 εκατομμύρια, εφόσον η ημερομηνία κλεισίματος είναι 1 Σεπτεμβρίου 2026. Η εταιρεία δήλωσε ότι προτίθεται να χρηματοδοτήσει την εξαγορά μέσω συνδυασμού μετρητών και χρέους, και ότι έχει εξασφαλίσει $150 εκατομμύρια επιπλέον δεσμεύσεις από υπάρχοντες δανειστές, αυξάνοντας τη βάση δανεισμού της από $700 έως $850 εκατομμύρια, υπό προϋπόθεση και με ισχύ κατά το κλείσιμο. Η Greenhill, θυγατρική της Mizuho, υπηρέτησε ως αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Talos για την εξαγορά.

“Το Gulf of America είναι μία από τις πιο πολύτιμες λεκάνες μας, και διαμορφώνουμε ενεργά το χαρτοφυλάκιό μας ώστε η δραστηριότητα Upstream να παραμείνει ανθεκτική και όλο και πιο ανταγωνιστική”, δήλωσε ο Peter Costello, Πρόεδρος Upstream της Shell, όταν η συμφωνία ανακοινώθηκε τον Ιούνιο. “Παραμένουμε προσηλωμένοι στη διατήρηση της σημαντικής παραγωγής υγρών μας για την επόμενη δεκαετία.”

Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Talos, Paul Goodfellow, δήλωσε ότι η ολοκλήρωση «σημαίνει ένα ακόμη σημαντικό βήμα στην υλοποίηση της στρατηγικής μας για τη δημιουργία ενός μακροχρόνιου, κλιμακωτού χαρτοφυλακίου και την καθιέρωση μας ως ηγετική εταιρεία αποκλειστικά εκτός ακτής E&P.»

Η Talos δήλωσε ότι τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2026 θα περιλαμβάνουν συνεισφορές από τα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία από την ημερομηνία κλεισίματος μέχρι το τέλος του τριμήνου, με τα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία να ενοποιούνται πλήρως από το τέταρτο τρίμηνο του 2026. Η ενημερωμένη καθοδήγηση για ολόκληρο το 2026 θα παρασχεθεί σε συνδυασμό με την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου 2026. Η Talos σκοπεύει να δημοσιεύσει αυτά τα αποτελέσματα στις 3 Νοεμβρίου 2026, μετά το κλείσιμο των χρηματοοικονομικών αγορών των ΗΠΑ, και θα διεξάγει τηλεδιάσκεψη στις 4 Νοεμβρίου 2026, στις 10:00 π.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής.