Securitize: Από το Δίκτυο Συνεργατών στον Κατακόρυφο Γίγαντα (BlackRock, BUIDL, SPAC)

Από το “Securitize Ready” στην Κατακόρυφη Κυριαρχία

Το 2019, η Securitize ξεκίνησε το πρόγραμμα “Securitize Ready” με όραμα να δημιουργήσει ένα συνεργατικό δίκτυο εξωτερικών συνεργατών για τη διαχείριση της φύλαξης, του εμπορίου και των νομικών υπηρεσιών. Ενώ αυτή η πρωτοβουλία έθεσε τα σημαντικά θεμέλια για τη βιομηχανία, η στρατηγική της εταιρείας έχει εξελιχθεί δραματικά. Αντί να βασίζεται σε μια χαλαρή ομοσπονδία συνεργατών, η Securitize έχει μεταβεί σε μοντέλο κατακόρυφης ολοκλήρωσης, αποκτώντας συστηματικά την υποδομή που απαιτείται για να γίνει η πρώτη αληθινή πλήρης λύση για ψηφιακούς τίτλους.

Μέσω μιας σειράς στρατηγικών εξαγορών, η Securitize έχει μεταμορφωθεί από πάροχο λογισμικού σε πλήρως ρυθμιζόμενο χρηματοοικονομικό γίγαντα, γεφυρώνοντας το χάσμα μεταξύ της παραδοσιακής συμμόρφωσης του Wall Street και της καινοτομίας του blockchain.

Στρατηγική Κατακόρυφης Ολοκλήρωσης

Η εταιρεία συνειδητοποίησε ότι για να εξυπηρετήσει θεσμικούς πελάτες, έπρεπε να ελέγχει ολόκληρο τον κύκλο ζωής του τίτλου. Αυτό οδήγησε σε μια σειρά κρίσιμων εξαγορών:

• Μεταφορέας: Με την εξαγορά της Pacific Stock Transfer, η Securitize έγινε ένας από τους 10 κορυφαίους ρυθμιζόμενους μεταφορείς τίτλων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτή η κίνηση τους επέτρεψε να διαχειρίζονται πίνακες κεφαλαιοποίησης και εταιρικές ενέργειες για πάνω από 1,2 εκατομμύρια μετόχους, μια κλίμακα που δεν είχε ξανασυμβεί στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
• Συναλλαγές (ATS): Η εταιρεία εξαγόρασε την Distributed Technology Markets (DTM) για να λανσάρει το Securitize Markets, το δικό της σύστημα εναλλακτικού εμπορίου (ATS) εγγεγραμμένο στην SEC. Αυτός ο χώρος επιτρέπει το συμμορφωμένο δευτερογενές εμπόριο των τοκενισμένων περιουσιακών στοιχείων, λύνοντας το πρόβλημα ρευστότητας που επηρέαζε τα πρώτα STO.
• Διαχείριση Πλούτου: Το 2023, εξαγόρασε την Onramp Invest, μια τεχνολογική πλατφόρμα που συνδέει Καταχωρημένους Συμβούλους Επενδύσεων (RIAs) με εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό άνοιξε ουσιαστικά ένα κανάλι διανομής για πάνω από 40 δισεκατομμύρια δολάρια σε συμβουλευόμενα περιουσιακά στοιχεία, επιτρέποντας στους οικονομικούς συμβούλους να ενσωματώνουν εύκολα κρυπτονομίσματα και τοκενισμένα κεφάλαια στα χαρτοφυλάκια των πελατών.

Η Συνεργασία με τη BlackRock: Το Ταμείο BUIDL

Η κορύφωση αυτής της ανάπτυξης υποδομής είναι η ιστορική συνεργασία με τη BlackRock (BLK ), τον μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως. Το 2024, η Securitize επιλέχθηκε ως μεταφορέας και πλατφόρμα τοκενισμού για το BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Αυτό το ταμείο αποτελεί μια ορόσημη εξέλιξη για τη βιομηχανία. Εκδοθέν στο blockchain Ethereum, το BUIDL επιτρέπει σε θεσμικούς επενδυτές να κερδίζουν απόδοση σε αμερικανικά ομόλογα του Δημοσίου ενώ κατέχουν ένα ψηφιακό token που διατηρεί σταθερή αξία $1. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ταμεία, το BUIDL προσφέρει:

• Άμεση Εκκαθάριση: Οι επενδυτές μπορούν να εγγραφούν και να εξαγοράσουν 24/7/365.
• Διαφάνεια: Η ιδιοκτησία καταγράφεται στο δημόσιο blockchain.
• Χρηστικότητα: Το token μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση στο ευρύτερο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων (π.χ., με κύριους μεσίτες όπως η FalconX).

Το ταμείο ήταν άμεση επιτυχία, ξεπερνώντας τα 500 εκατομμύρια δολάρια σε διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία (AUM) μέσα σε λίγους μήνες από την κυκλοφορία του, καθιστώντας το το μεγαλύτερο τοκενισμένο ταμείο δημοσίου χρέους παγκοσμίως.

Μετοχική Στοίβα: Το SPAC Cantor Fitzgerald

Η ταχεία ανάπτυξη και η θεσμική υιοθέτηση της Securitize την έχουν τοποθετήσει στην ευκαιρία των δημόσιων αγορών. Στα τέλη του 2024, οι αναφορές επιβεβαίωσαν ότι η εταιρεία υπέγραψε οριστική συμφωνία για να γίνει δημόσια μέσω συγχώνευσης με την Cantor Equity Partners II , μια Εταιρεία Ειδικού Σκοπού Απόκτησης (SPAC) που χορηγείται από την εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Cantor Fitzgerald.

Η συμφωνία αποτιμά την Securitize περίπου στα 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η αποτίμηση σηματοδοτεί ένα τεράστιο άλμα από τη σειρά χρηματοδότησης Series A των 12,75 εκατομμυρίων δολαρίων που αναφέρθηκε νωρίτερα, αντικατοπτρίζοντας την εξέλιξη της εταιρείας από startup σε κρίσιμο πυλώνα της υποδομής της αγοράς.

Εξέλιξη Οικοσυστήματος

Ενώ οι αρχικοί συνεργάτες του “Securitize Ready” όπως το OpenFinance Network έχουν αποχωρήσει από τη σκηνή (αποκτήθηκαν από την INX το 2021), το τρέχον οικοσύστημα της Securitize περιλαμβάνει τα βαριά βάρους της παγκόσμιας χρηματοοικονομίας. Η πλατφόρμα τους ενσωματώνεται πλέον με κορυφαίους καταφυλάκτες όπως η Anchorage Digital, η Copper και η BitGo (BTGO ), και υποστηρίζει έκδοση σε πολλαπλά blockchain, συμπεριλαμβανομένων των Ethereum, Polygon, Avalanche και Aptos.