Η SEC κατηγορεί δύο άτομα για απάτη άνω των 8,7 εκατομμυρίων δολαρίων που στοχεύει σε βετεράνους

Η Επιτροπή Κομματοχρηματιστηρίου των ΗΠΑ ανακοίνωσε κατηγορίες στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 εναντίον του Christopher Kenji Dinelli και του Jacob David “Kobe” Frankel, για την υποτιθέμενη οργάνωση ενός σχεδίου απάτης που συγκέντρωσε πάνω από 8,7 εκατομμύρια δολάρια από 35 επενδυτές μέσω του ταμείου τους, Beyond Alpha Ventures LLC (BAV), και της συμβουλευτικής εταιρείας Beyond Equity LLC.

Η καταγγελία της SEC, που υποβλήθηκε στο Πειραματικό Πρωτοδικείο του Νότιου Διαμερίσματος της Νέας Υόρκης ως υπόθεση 26 Civ. 8564 και ημερομηνίας 29 Σεπτεμβρίου 2026, κατηγορεί και τους δύο κατηγορούμενους για παραβίαση του άρθρου 17(a) του Νόμου περί Αξιών του 1933 και του άρθρου 10(b) του Νόμου περί Ανταλλαγής Αξιών του 1934 και του Κανόνα 10b-5. Ο Frankel κατηγορείται επίσης για παραβίαση των άρθρων 206(1), 206(2) και 206(4) του Νόμου για Συμβούλους Επενδύσεων του 1940 και του Κανόνα 206(4)-8. Η καταγγελία, η οποία απαιτεί δίκη με ενόρκους, ζητά μόνιμες εντολές περιορισμού, συμπεριλαμβανομένων απαγορεύσεων συμμετοχής σε οποιαδήποτε προσφορά αξιών και ενεργειών ως ή συνδεδεμένου με σύμβουλο επενδύσεων, μεσίτη ή αντιπρόσωπο, καθώς και ανάκτηση των παράνομα αποκτηθέντων κερδών με προδικαστικό τόκο και αστικές χρηματικές ποινές. Σύμφωνα με την SEC, το Γραφείο του Υπουργού Δικαιοσύνης των ΗΠΑ για το Νότιο Διαμέρισμα της Νέας Υόρκης ανακοίνωσε ποινικές κατηγορίες εναντίον του Dinelli και του Frankel σε παράλληλη δράση που αφορά την ίδια συμπεριφορά.

Σύμφωνα με την καταγγελία, ο Dinelli, πρώην αξιωματικός του ναυτικού, προσέλκυσε άλλους βετεράνους του Ναυτικού και ιατρικούς επαγγελματίες που συνδέονταν με την Κλινική του Υπουργείου Υποθέσεων Βετεράνων των ΗΠΑ στην Πενσάκολα, Φλόριντα, όπου ήταν ασθενής και ένα μέλος της οικογένειάς του εργαζόταν. Στους επενδυτές ειπώθηκε ότι τα χρήματά τους θα επενδύονταν στο ταμείο BAV, το οποίο παρουσιάστηκε ως διαθέσιμο με στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών, ή σε συνδεδεμένα ειδικά οχήματα (SPVs) που υποτίθεται ότι κατείχαν προ-IPO τίτλους σε δύο ιδιωτικές εταιρείες, όπως ανέφερε η SEC. «Οι δεσμοί μεταξύ των μελών του στρατού είναι τόσο ισχυροί, αν όχι ισχυρότεροι, από ό,τι σε οποιοδήποτε άλλο επάγγελμα», δήλωσε ο Thomas P. Smith, Jr., Αναπληρωτής Διευθυντής του Περιφερειακού Γραφείου της SEC στη Νέα Υόρκη. «Μέσα από τις υποτιθέμενες ενέργειές τους, οι κατηγορούμενοι εκμεταλλεύτηκαν αυτές τις σχέσεις για απληστία και εγωιστικούς σκοπούς.»

Απώλειες Ταμείου Συναλλαγών Πίσω από τον Ισχυρισμό για Απόδοση 153%

Ένα έγγραφο μάρκετινγκ της BAV με τίτλο «Επισκόπηση Ταμείου Συναλλαγών 2024» που διέδωσε ο Frankel σε ενδεχόμενους επενδυτές, ισχυρίστηκε ότι το ταμείο είχε αποφέρει καθαρή απόδοση 153% επί της επένδυσης κατά τις προηγούμενες τέσσερις χρονιές και εξυπηρετούσε πάνω από 1.340 πελάτες από περισσότερες από 17 χώρες, σύμφωνα με την καταγγελία. Στην πραγματικότητα, όπως αναφέρει η καταγγελία, το ταμείο είχε λιγότερους από 40 επενδυτές, σχεδόν όλοι στις Ηνωμένες Πολιτείες, και μέχρι τον Φεβρουάριο 2025 είχε χάσει 225% των καθαρών κατατεθειμένων κεφαλαίων. Η ιστοσελίδα της BAV ενίοτε ισχυρίστηκε ετήσια απόδοση 144% μέχρι σήμερα, πάνω από 475 εκατομμύρια δολάρια που συγκεντρώθηκαν από πάνω από 1.800 πελάτες, και τρέχουσες επενδύσεις στη SpaceX (SPCX ) και xAI, όλα τα οποία, σύμφωνα με την καταγγελία, ήταν ψευδή.

Οι υποτιθέμενοι δείκτες απόδοσης έδειξαν αντίθεση με το ιστορικό συναλλαγών του ταμείου. Μεταξύ Ιουνίου 2024 και Ιουλίου 2025, ο Frankel διαπραγμάτευε με περιθώριο σε τέσσερις λογαριασμούς μεσιτείας της BAV, προκαλώντας ζημίες στο τέλος του μήνα σε 13 από τους 14 αυτούς μήνες, σύμφωνα με την καταγγελία. Μία μόνο συναλλαγή επιλογών τον Δεκέμβριο 2024 έχασε 1,9 εκατομμύρια δολάρια και, αφού η BAV δεν ανταποκρίθηκε στις κλήσεις περιθωρίου, μετατράπηκε σε χρέος που είχε αυξηθεί πάνω από 2 εκατομμύρια δολάρια μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2025. Οι συνολικές ζημίες στα τέσσερα λογαριασμούς ξεπέρασαν τα 2,8 εκατομμύρια δολάρια μέχρι τις 31 Ιουλίου 2025· όλες οι τέσσερις εταιρείες μεσιτείας περιορίστηκαν τα δικαιώματα συναλλαγών της BAV, και η BAV ήταν εντελώς ανίκανη να εκτελέσει οποιαδήποτε στρατηγική συναλλαγών από τις 15 Ιουλίου 2025.

Για να καλύψουν τις ζημίες, οι κατηγορούμενοι παρείχαν στους επενδυτές ψευδείς καταστάσεις λογαριασμού, όπως ισχυρίζεται η καταγγελία. Τον Μάιο 2025, ο Dinelli παρέδωσε προσωπικά μια τροποποιημένη κατάσταση Απριλίου 2025 σε ένα παντρεμένο ζευγάρι βετεράνων του Ναυτικού, δημιουργώντας την εντύπωση ότι η επένδυσή τους των 750.000 δολαρίων είχε αυξηθεί σε 4,1 εκατομμύρια δολάρια. Ο Frankel έστειλε σε έναν γιατρό της Καλιφόρνιας μια κατάσταση με ημερομηνία 12 Ιουλίου 2025, που έδειχνε ψευδώς ότι η επένδυσή του των 500.000 δολαρίων είχε αυξηθεί κατά 49,6% σε λίγο πάνω από τέσσερις μήνες και έφτανε τα 747.980 δολάρια. Μια ανταλλαγή μηνυμάτων WhatsApp της 9 Ιουνίου 2025, όπως παρατίθεται στην καταγγελία, δείχνει τον Frankel και τον Dinelli να συζητούν τι είχε ενημερωθεί ο γιατρός σχετικά με τις αποδόσεις του.

Συγκεντρώσεις SPV Πριν το IPO και Υποτιθέμενη Κατάχρηση

Σχεδόν 6 εκατομμύρια δολάρια από τα 8,7 εκατομμύρια που συγκεντρώθηκαν προέρχονται από υποσχέσεις προ-IPO επενδύσεων στην SB Technology, Inc. (d/b/a SandboxAQ) και Payward, Inc. (d/b/a Kraken), συμπεριλαμβανομένων δύο SPV που διαχειρίζονται από τρίτο μέρος, όπως ισχυρίζεται η καταγγελία. Αντί να κατευθύνουν τα κεφάλαια στον διαχειριστή του SPV, οι κατηγορούμενοι υπέδειξαν στους περισσότερους από αυτούς τους επενδυτές να μεταφέρουν χρήματα σε λογαριασμούς που ελέγχουν αυτοί, αναμειγνύοντάς τα με τα κεφάλαια του Ταμείου Συναλλαγών, και λιγότερο από το ήμισυ των σχεδόν 6 εκατομμυρίων δολαρίων επενδύθηκε τελικά σε προ-IPO τίτλους. Μέρος των χρημάτων κατευθύνθηκε στους λογαριασμούς μεσιτείας του ταμείου, όπου η πλειονότητα χάθηκε σε αποτυχημένες συναλλαγές επιλογών.

Μεταξύ Αυγούστου 2024 και Φεβρουαρίου 2026, οι κατηγορούμενοι συγκέντρωσαν πάνω από 4,2 εκατομμύρια δολάρια από 26 επενδυτές της SandboxAQ, όπως αναφέρει η καταγγελία. Μόνο 1 εκατομμύριο δολαρίων επενδύθηκε στην SandboxAQ, μέσω επένδυσης σε ιδιωτικό ταμείο τρίτου μέρους που κατείχε μετοχές της SandboxAQ· μόνο δύο επενδυτές έστειλαν χρήματα στον διαχειριστή του SPV, και αυτά τα κεφάλαια επιστράφηκαν μέχρι τον Φεβρουάριο 2026. Συνολικά 880.400 δολάρια επιστράφηκαν σε ορισμένους επενδυτές που το ζήτησαν.

Η καταγγελία ισχυρίζεται ότι μεταξύ Μαρτίου 2025 και Φεβρουαρίου 2026, οι κατηγορούμενοι συγκέντρωσαν 2,5 εκατομμύρια δολάρια από 16 επενδυτές Kraken μετά από παραπλάνηση ότι τα κεφάλαιά τους θα επενδύονταν στο Kraken ή μέσω του SPV. Ο Frankel διευθέτησε ώστε η BAV ίδια, αντί για το SPV ή τους επενδυτές, να αγοράσει 80.000 Kraken shares αξίας 2 εκατομμυρίων δολαρίων από τον ιδρυτή του Kraken μέσω μιας πλατφόρμας δευτερογενών συναλλαγών προ-IPO, χρησιμοποιώντας τουλάχιστον 800.000 δολάρια συγχωνευμένων κεφαλαίων πριν φτάσουν τα χρήματα οποιουδήποτε επενδυτή Kraken. Στις 16 Δεκεμβρίου 2025, ο Διευθυντής Λειτουργιών Συμφωνιών του διαχειριστή του SPV έστειλε email στον Frankel ότι αρκετοί επενδυτές «δεν έχουν γίνει μέλη των SPV επειδή, κατόπιν της οδηγίας σας, έστειλαν χρήματα απευθείας στο ταμείο σας».

Σύμφωνα με την καταγγελία, ένα δεύτερο έγγραφο μάρκετινγκ, «Venture Fund Overview 2024», ανέφερε τις SpaceX, xAI, Oxos και Streamex ως τρέχουσες επενδύσεις της BAV και ισχυρίστηκε ότι διαχειρίζεται 50 εκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων, έχει συγκεντρώσει 475 εκατομμύρια δολάρια κεφαλαίου και έχει ολοκληρώσει πάνω από 400 συμφωνίες προ-IPO. Από τη δημιουργία της τον Ιούνιο 2023, η BAV είχε επενδύσει μόνο σε δύο συμφωνίες προ-IPO, καμία από τις οποίες δεν έφτασε στο στάδιο του IPO, και είχε συγκεντρώσει λιγότερα από 9 εκατομμύρια δολάρια, όπως δηλώνει η καταγγελία.

Η καταγγελία επιπλέον ισχυρίζεται ότι ο Dinelli κατέσχεσε τουλάχιστον 1,08 εκατομμύρια δολάρια από τα περίπου 2,3 εκατομμύρια δολάρια που οι επενδυτές κατέθεσαν κατόπιν της οδηγίας του σε λογαριασμό της Beyond Alpha Capital Management LLC (BACM) μεταξύ Οκτωβρίου 2024 και Απριλίου 2025, ξοδεύοντας 250.000 δολάρια για προσωπική επένδυση σε ντοκιμαντέρ‑φιλμ και μεταφέροντας 800.000 δολάρια σε προσωπικούς λογαριασμούς του και λογαριασμούς άλλων εταιρειών που ελέγχει, συμπεριλαμβανομένων 300.000 δολαρίων που εστάλησαν στο εξωτερικό. Σύμφωνα με την καταγγελία, ο Frankel απέσυρε περίπου 730.000 δολάρια επενδυτικών κεφαλαίων για προσωπική χρήση, ενάντια σε μέγιστη συμφωνημένη αμοιβή 7% που θα αντιστοιχούσε σε περίπου 385.000 δολάρια. Μετέφερε πάνω από 620.000 δολάρια σε προσωπικούς τραπεζικούς και χρηματιστηριακούς λογαριασμούς, έχασε πάνω από 300.000 δολάρια μέσω προσωπικών συναλλαγών και πλήρωσε τουλάχιστον 35.000 δολάρια στον δικηγόρο υπεράσπισης του από λογαριασμό της BAV μεταξύ Απριλίου 2025 και Μαρτίου 2026.

Ο Dinelli, 34 ετών, από το Frederick, Maryland, υπηρέτησε στο Πολεμικό Ναυτικό των ΗΠΑ από το 2014 έως το 2023 και ήταν πρόεδρος της BAV μέχρι τον Ιούλιο 2025· είναι ιδιοκτήτης, διευθύνων σύμβουλος και πρόεδρος της BACM, η οποία, σύμφωνα με τον εγγεγραμμένο αντιπρόσωπό της, ανήκει στον Dinelli και σε έναν άλλο βετεράνο του Ναυτικού που είναι επίσης επενδυτής της BAV. Η καταγγελία επίσης αναφέρει ένα μήνυμα κοινωνικών μέσων από τις 8 Σεπτεμβρίου 2024, στο οποίο ο Dinelli ενημέρωσε έναν ενδεχόμενο επενδυτή ότι είχε ξεκινήσει το δικό του hedge fund που εγκρίθηκε από την SEC· η BAV ποτέ δεν εγκρίθηκε ή καταχωρήθηκε στην Επιτροπή.

Ο Frankel, 32 ετών, από το Kinnelon, New Jersey, ίδρυσε τη BAV, μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης του Wyoming που σχηματίστηκε τον Ιούνιο 2023 και δεν έχει ποτέ καταχωρηθεί στην SEC με κανέναν τρόπο. Συνεργαζόταν με αρκετούς μεσίτες-διαπραγματευτές ως εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος περίπου από το 2016 έως το 2023, κατέχοντας άδειες Series 7 και 63, και τον Δεκέμβριο 2023 συμφώνησε σε τέσσερις μήνες αναστολή από τη FINRA βάσει ευρημάτων που περιλάμβαναν την αποτυχία του να αποκαλύψει το ποινικό του ιστορικό στον εργοδότη του. Μεταξύ περίπου 2017 και 2020, ο Frankel κατηγορήθηκε για τέσσερα αδικήματα σχετιζόμενα με ναρκωτικά, και στις 20 Μαρτίου 2026 καταδικάστηκε μετά από δίκη με ενόρκους στο Ανώτερο Ποινικό Δικαστήριο της Νέας Υόρκης για μεγάλης κλίμακας κλοπή τρίτου βαθμού και κλοπή ταυτότητας πρώτου βαθμού. Μεταξύ 6 Μαΐου 2025 και 16 Ιουνίου 2026, υπέγραψε και υπέβαλε έξι έντυπα Form ADV εκ μέρους της BAV και της Beyond Equity, τα οποία ψευδώς δήλωσαν ότι οι σύμβουλοι δεν είχαν κανένα συμβουλευτικό συνεργάτη που να είχε κατηγορηθεί ή καταδικαστεί για αδίκημα, όπως ισχυρίζεται η καταγγελία.

Η Beyond Equity, μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης του Delaware που σχηματίστηκε τον Νοέμβριο 2024, αναφέρει στο κράτος της Νέας Υόρκης ως εξαιρετικά αναφερόμενο συμβουλευτικό γραφείο από τον Μάιο 2025 και εξυπηρετεί τη BAV ως μοναδικό της συμβουλευτικό πελάτη· το Form ADV του Ιουνίου 2026 ανέφερε ότι η αξία των περιουσιακών στοιχείων της BAV ήταν 1 εκατομμύριο δολάρια. Η τέταρτη οντότητα, Beyond Alpha Capital Partners LLC, δημιουργήθηκε τον Σεπτέμβριο 2024, με τον Frankel ως μοναδικό μέλος που αναγράφεται στους τραπεζικούς λογαριασμούς της.