Κίνδυνοι που προκύπτουν από την τοκενοποίηση ακινήτων και τρόποι αποφυγής τους

Τον Νοέμβριο του 2021, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ακινήτων με τοκενισμό ξεπέρασε τα 29.900.000 δολάρια, με όγκο συναλλαγών περίπου 75.000 δολάρια. Κάθε μήνα παρουσιάζει σημαντική άνοδο και γίνεται ακόμη πιο ενδιαφέρουσα επιλογή τόσο για επενδυτές όσο και για εταιρείες έκδοσης. Παρόλο που τα τοκενισμένα ακίνητα είναι ένας από τους πιο χαμηλού κινδύνου και ασφαλείς τύπους επενδύσεων, διατηρούν τις ιδιαιτερότητές τους. Η ομάδα της Stobox, η οποία βοηθά πελάτες να τοκενίσουν οποιοδήποτε είδος περιουσιακού στοιχείου, εξηγεί σε αυτό το άρθρο τους κινδύνους του τοκενισμού ακινήτων και πώς να τους αποφύγετε.

Τρέχοντες κίνδυνοι των τοκενισμένων ακινήτων

Ακίνητα χαμηλής ποιότητας ή αναξιόπιστη διαχείριση

Εάν ο ιδιοκτήτης του ακινήτου δεν επενδύσει επαρκώς στη σωστή συντήρηση του, το ακίνητο γίνεται ακαταστασία για τους ανθρώπους και χάνει αξία με την πάροδο του χρόνου. Η τοποθεσία του αντικειμένου, η υποδομή και άλλες πτυχές είναι επίσης εξαιρετικά σημαντικές, καθώς κανείς δεν θέλει να επενδύσει σε ακίνητο που δεν φαίνεται υποσχόμενο. Οι ιδιοκτήτες ακινήτων πρέπει να προετοιμαστούν καλύτερα για STOs και να προσφέρουν ακίνητα που μπορούν πραγματικά να παράγουν εισόδημα για τους επενδυτές.

Αδύναμο επιχειρηματικό μοντέλο

Η προσφορά ενός ακινήτου υψηλής δυναμικής είναι μόνο το ήμισυ του αγώνα. Το επιχειρηματικό μοντέλο επίσης μετρά – πώς η εταιρεία σχεδιάζει να κερδίσει κέρδος και να το μοιράσει μεταξύ των επενδυτών. Για παράδειγμα, η ενοικίαση εμπορικού ακινήτου είναι πιο πολύπλοκη από την ενοικίαση κατοικίας. Εάν σκοπεύετε να τοκενίσετε το ακίνητό σας, πρέπει άμεσα να αποφασίσετε για ένα επιχειρηματικό μοντέλο και να το περιγράψετε σωστά για τους πιθανούς επενδυτές.

Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις διακυμάνσεις της αγοράς

Η αγορά είναι πάντα υποκείμενη σε παγκόσμιες μακρο- και μικροοικονομικές τάσεις. Αρκεί να θυμηθούμε την χρηματοπιστωτική κρίση του 2007-08, όταν η αγορά ακινήτων στις ΗΠΑ ανέβηκε και έπεσε. Κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, πολλά χρεόγραφα υποστηριζόμενα από στεγαστικά δάνεια (MBS) και παράγωγα έπεσαν δραματικά σε αξία. Τέτοιες κρίσεις μπορούν να είναι παγκόσμιες ή τοπικές, επομένως οι επενδυτές και οι εταιρείες έκδοσης πρέπει να είναι ενήμεροι για όλα τα νέα και να μπορούν να τα αναλύσουν και να εντοπίσουν τάσεις.

Χαμηλή ρευστότητα

Ένα από τα πλεονεκτήματα των τοκενισμένων ακινήτων είναι η υψηλότερη ρευστότητα σε σύγκριση με τα μη τοκενισμένα περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, ο κίνδυνος χαμηλής ρευστότητας παραμένει. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορεί να θεωρούν τα ακίνητα ως μακροπρόθεσμη επένδυση και να μην πουλούν τα τοκένια. Σε αυτή την περίπτωση, η πώληση του ακινήτου γίνεται πιο δύσκολη επειδή δεν υπάρχει ενεργή αγορά. Ωστόσο, σε περίπτωση στενής ρευστότητας (χαμηλό επίπεδο συναλλαγών ή λίγα κεφάλαια στο ταμείο ρευστότητας), η αξία του περιουσιακού στοιχείου θα επηρεαστεί από την έξοδο ενός μεγάλου επενδυτή.

Πώς να μειώσετε τους κινδύνους που σχετίζονται με τα τοκενισμένα ακίνητα;

Εξονυχιστική δέουσα επιμέλεια

Η δέουσα επιμέλεια είναι ένα υποχρεωτικό βήμα πριν από την επένδυση τόσο σε τοκενισμένα όσο και σε παραδοσιακά ακίνητα. Η εταιρεία σας πρέπει να είναι έτοιμη για οποιοδήποτε είδος ελέγχου: πρέπει να ανοίξετε δεδομένα σχετικά με την ομάδα σας, την εργασιακή εμπειρία, τη διαχείριση ακινήτων, το επιχειρηματικό μοντέλο κ.λπ. Επίσης, πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για το γεγονός ότι ο επενδυτής θα θέλει να μελετήσει όλες τις συνθήκες μιας πιθανής επένδυσης και θα πάρει τον χρόνο του για να πάρει απόφαση.

Συμμόρφωση με τη νομοθεσία

Καθώς προετοιμάζεστε για την τοκενοποίηση ακινήτων, πρέπει να εξετάσετε τις λεπτομέρειες της νομοθεσίας στην περιοχή σας. Αυτό το ζήτημα αποτελεί ένα από τα μεγαλύτερα εμπόδια για τις εταιρείες. Η συμβουλή με ειδικούς που ασχολούνται με την τοκενοποίηση ακινήτων πελατών θα βοηθήσει στην αποφυγή προβλημάτων αδειοδότησης και αναφοράς. Επίσης, είναι απαραίτητο να συμμορφωθείτε με τις απαιτήσεις KYC και AML και να διασφαλίσετε ότι οι δανειστές στεγαστικών δανείων και άλλοι αντισυμβαλλόμενοι κατανοούν τι είναι η τοκενοποίηση περιουσιακών στοιχείων και δεν την αντιτίθενται.

Πρόταση αξίας

Όπως και με άλλους τύπους επενδύσεων, πρέπει να ενδιαφέρετε τους πιθανούς επενδυτές για τα τοκενισμένα ακίνητα. Ένα σαφές επιχειρηματικό μοντέλο, καλή κατάσταση ακινήτου, ένα σχέδιο ανάκαμψης για τη στήριξη της αξίας του τοκενίου σε περίπτωση κρίσης, καθώς και αποτελεσματικό μάρκετινγκ – όλα αυτά θα σας κάνουν πιο ελκυστικούς στα μάτια των επενδυτών. Εξειδικευμένες εταιρείες όπως η Stobox μπορούν επίσης να βοηθήσουν σε αυτό το τελευταίο.

Σύνοψη

Τα τοκενισμένα ακίνητα είναι μία από τις πιο συναρπαστικές επενδυτικές ευκαιρίες σήμερα. Ωστόσο, τόσο οι επενδυτές όσο και οι εταιρείες έκδοσης μπορεί να αντιμετωπίσουν κάποιους κινδύνους. Με προσεκτική προετοιμασία για την τοκενοποίηση ακινήτων, μελέτη όλων των νομικών λεπτομερειών και προσφορά μιας αξιόλογης πρότασης, θα μπορείτε να πετύχετε και να λάβετε κεφάλαια για την κατασκευή νέων εγκαταστάσεων ή την ανακαίνιση υφιστάμενων ακινήτων. στα ελληνικά.