Ενημέρωση Αγοράς: Τα Προβλήματα της Core Scientific και Iris Energy Εντείνουν καθώς η Τιμή του Bitcoin Παλεύει στα $16K

Για το μεγαλύτερο μέρος του έτους, οι εταιρείες εξόρυξης Bitcoin λειτουργούν υπό πίεση ενάντια σε ένα δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον και σε μια παρατεταμένη αγορά φαλτίνης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Οι μέχρι τώρα δημοσιευμένες τριμηνιαίες (Q3) εκθέσεις λειτουργίας και οικονομικές αναφορές έχουν δείξει ότι οι περισσότεροι εξορύκτες βρίσκονται σε εξαντλημένη οικονομική κατάσταση, με ορισμένους να αντιμετωπίζουν πιθανή πτώση εάν οι τρέχουσες συνθήκες παραμείνουν ή επιδεινωθούν. Ο ιδρυτής του Capriole Fund και αναλυτής μοντέλου κρυπτο-οικονομίας, Charles Edwards, παρατήρησε τη Δευτέρα ότι η αγορά βλέπει την «πιο επιθετική πώληση εξορυκτών σε σχεδόν 7 χρόνια» προσθέτοντας ότι η πίεση στους εξορύκτες Bitcoin έχει αυξηθεί κατά 400% από την αρχή του μήνα.

Αιματοχυσία εξορυκτών Bitcoin

Η προβληματική εταιρεία εξόρυξης Core Scientific (CORZ ) φαίνεται να κατευθύνεται προς αυτή τη διαδρομή. Στην τριμηνιαία αναφορά που υπέβαλε στη SEC την Τρίτη (22 Νοεμβρίου), η εταιρεία εξόρυξης με έδρα το Τέξας αποκάλυψε ότι εξετάζει το ενδεχόμενο τερματισμού των λειτουργιών της ελλείψει πρόσθετων κεφαλαίων, καθώς οι χρηματικές της αποθεματικές ενδέχεται να εξαντληθούν πριν ή μέχρι το τέλος του έτους.

«Δεδομένης της αβεβαιότητας σχετικά με την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας, υπάρχει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως λειτουργική επιχείρηση μέχρι τον Νοέμβριο του 2023», έγραψε η εταιρεία.

Η εταιρεία κατέγραψε καθαρή ζημιά 434,8 εκατομμυρίων δολαρίων κατά το περασμένο τρίμηνο, προσθέτοντας στις ζημίες που ανέρχονται σε 862 εκατομμύρια δολάρια στο Q2. Συνολικά, τα οικονομικά βιβλία της Core Scientific έχουν ένα τεράστιο κενό 1,71 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι τώρα φέτος.

Το φως της Core Scientific σβήνει αργά

Σε προηγούμενη καταχώρηση στις 26 Οκτωβρίου στη SEC, ο εξορύκτης προειδοποίησε ότι τα ταμειακά του αποθέματα εξαντλούνταν γρήγορα και ότι η αθέτηση του δανείου 2,1 εκατομμυρίων δολαρίων από την Celsius που του οφείλεται, το έβαλε σε ακόμη πιο δύσκολη θέση. Επίσης σημείωσε ότι η άνοδος των τιμών ενέργειας, η πτώση των τιμών του Bitcoin και η αυξημένη δυσκολία εξόρυξης συνέβαλαν στην πίεση της ρευστότητάς του. Η τελευταία προσαρμογή δυσκολίας στο δίκτυο Bitcoin τη Δευτέρα (21 Νοεμβρίου) παρουσίασε μια μικρή αύξηση του δείκτη δυσκολίας εξόρυξης σε νέο ιστορικό υψηλό 36,95 T, μετά από μικρή ανακούφιση στην προηγούμενη προσαρμογή.

Δυσκολία εξόρυξης

Περαιτέρω επιδεινώνοντας την κατάσταση, η επιλογή αναζήτησης επιπλέον κεφαλαίων μέσω χρηματοδότησης ή κεφαλαιαγορών δεν είναι εφικτή για την εταιρεία, καθώς τα στελέχη της αμφιβάλλουν για την επιτυχή αξιοποίηση αυτής της εναλλακτικής ρευστότητας στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Η προκύπτουσα οικονομική αβεβαιότητα οδήγησε την Core σε δραστικά μέτρα για να παραμείνει σε επιβίωση, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των λειτουργικών εξόδων, της αύξησης των εσόδων φιλοξενίας, της διαχείρισης των κεφαλαιακών δαπανών και ακόμη και της αθέτησης των αποπληρωμών δανείων. Η τελευταία επιλογή είναι απελπιστική, καθώς εκθέτει την εταιρεία σε μεγαλύτερο έλλειμμα λόγω των επακόλουθων αυξήσεων των επιτοκίων. Μπορεί επίσης να οδηγηθεί σε νομική πρόκληση εάν οι δανειστές της προχωρήσουν σε αγωγή για μη πληρωμή. Παρά τις προσπάθειες να μειωθεί η οικονομική πίεση που ασκείται σε αυτήν, η επιβίωση της Core Scientific κρέμεται τώρα στην ισορροπία και τελικά εξαρτάται από την άνοδο των τιμών του Bitcoin ή τη μείωση του κόστους ενέργειας – και τα δύο είναι απίθανα πριν το τέλος του έτους.

Η Iris Energy αναφέρει αρκετές προσαρμογές, αλλά οι ιδρυτές παραμένουν εμπιστοί στις επενδύσεις κρυπτονομισμάτων

Η Core Scientific δεν είναι η μόνη που αντιμετωπίζει δυσκολίες αυτήν την εβδομάδα. Η Iris Energy ανακοίνωσε τη Δευτέρα (21 Νοεμβρίου) μια απόφαση μείωσης της χωρητικότητας εξόρυξης Bitcoin. Η αυστραλιανή κρυπτο-εξορύκτης το δικαιολόγησε αναφερόμενη στην ανάγκη άμεσης αποπληρωμής ενός αιτηθέντος δανείου. Η Iris τόνισε επίσης τις κακές βραχυπρόθεσμες προοπτικές του κλάδου και την αυξανόμενη μη κερδοφορία, που σχεδόν σίγουρα υποδηλώνει χαμηλή απόδοση επένδυσης ως λόγο για τη διακοπή των λειτουργιών εξόρυξης σε δύο θυγατρικές που λειτουργούν ως Ειδικά Σκοπός Οχήματα (Special Purpose Vehicles). Οι επηρεαζόμενες υποβιομηχανίες τροφοδοτούνταν από εξοπλισμό εξόρυξης που αποκτήθηκε από τη New York Digital Investment Group σε συμφωνία αξίας 107,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Για να εξοφλήσει το χρέος με την εν λόγω εταιρεία, η Iris θα επιστρέψει τα μηχανήματα εξόρυξης που είχαν καταγραφεί ως εγγύηση. Πέρα από τις προσαρμογές, οι συνιδρυτές της εταιρείας, Will και Daniel Roberts, διατηρούν αδιάλειπτη πίστη στον τομέα των κρυπτονομισμάτων. Τα στελέχη διαβεβαίωσαν τους επενδυτές στην καταχώρηση, τονίζοντας ότι παραμένει σε κερδοφόρο πορεία.

«Είναι σαφώς (σε επίπεδο ακαθάριστου κέρδους) ακόμη κερδοφόρο. Πρέπει μόνο να καθορίσουμε ποιο επίπεδο γενικών εξόδων μπορεί να υποστηρίξει η επιχείρηση […] το μόνο που μπορούμε να κάνουμε είναι να προλαμβάνουμε μελλοντικά ζητήματα, κάτι που κάναμε γύρω από τις εγκαταστάσεις χρέους [SPV] απομονώνοντάς τες. Είμαστε ακόμα πολύ ενθουσιασμένοι για την επιχείρηση και τον κλάδο».

Η διακοπή λειτουργίας των δύο θυγατρικών, που συνθέτουν συνολική χωρητικότητα εξόρυξης 3,6 EH/s, επηρέασε σημαντικά τη συνολική χωρητικότητα της Iris, αφήνοντάς την σε εκτιμώμενη 2,4 E/Hs. Ωστόσο, η εταιρεία εξόρυξης αναφέρεται ότι βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τον πάροχο υποδομών εξόρυξης Bitmain για μια συμφωνία που θα μπορούσε να προσθέσει 7,5 E/Hs στη συνολική της χωρητικότητα.

Η Foundry Digital παρακολουθεί τις επιχειρήσεις της Compute North

Παράλληλα, ο προμηθευτής εξοπλισμού εξόρυξης Bitcoin, Foundry Digital, ανακοίνωσε σε δελτίο τύπου στις 22 Νοεμβρίου τις προθέσεις του να αγοράσει δύο αμερικανικές εγκαταστάσεις εξόρυξης (μία στη Νότια Ντακότα και η άλλη στο Τέξας) από την αδύναμη Compute North. Η θυγατρική της DCG, που λειτουργεί ως πάροχος υπηρεσιών staking και συμβουλευτικών υπηρεσιών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, αποκάλυψε ότι ολοκλήρωσε το προπαρασκευαστικό στάδιο της συμφωνίας αγοράς. Η εταιρεία με έδρα το Rochester σημείωσε επίσης ότι εξερευνά την εξαγορά μιας τρίτης εγκατάστασης υπό κατασκευή.

Το αντίστροφο της στρατηγικής ‘hodl’

Οι εξορύκτες Bitcoin θεωρούνταν ιστορικά ως οι απόλυτοι hodlers, αλλά η πτώση της τιμής του Bitcoin αυτήν την εβδομάδα έχει θέσει υπό αμφισβήτηση τη βιωσιμότητα αυτής της επενδυτικής προσέγγισης.

«Οι εξορύκτες πληρώνουν τις συνέπειες της αλαζονείας «ποτέ να μην πουλήσουν» που ήταν διαδεδομένη πριν μόλις έξι μήνες», σημείωσε ο αναλυτής μοντέλου κρυπτο-οικονομίας Edwards.

Τα on-chain δεδομένα που συνέταξε η IntoTheBlock δείχνουν ότι λίγο πάνω από το ήμισυ των κατόχων Bitcoin έχουν καταγράψει ζημίες στη θέση τους για πρώτη φορά τα τελευταία δύο χρόνια. Για συγκριτικό πλαίσιο, τα προηγούμενα ποσοστά κατόχων Bitcoin που έχασαν χρήματα έφτασαν το 62% το 2015 και το 55% το 2018.

Κίνηση αγοράς: Το Litecoin ξεπερνά τα $80 με ενδιάμεσο άλμα τιμής

Το Bitcoin σημείωσε ανάκαμψη για να επανέλθει πάνω από το όριο των $16.000 νωρίς την Τετάρτη, μετά από αναταραχές όλη την Τρίτη λόγω της αναστολής αναλήψεων από τη Genesis Capital. Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα οδήγησε τη συλλογική αγορά altcoin σε μια σχετικά ήπια άνοδο.

Διάγραμμα συναλλαγών LTC/USD. Πηγή: Messari

Ανάμεσα στα κορυφαία κέρδη, το Litecoin (LTC) είναι ένα από τα εξέχοντα περιουσιακά στοιχεία μαζί με το token CurveDAO (CRV) και το Secret Network (SCRT), έχοντας αυξηθεί πάνω από 28% τις τελευταίες 24 ώρες και 35% την τελευταία εβδομάδα. Οι αναλυτές της αγοράς αποδίδουν την αυξανόμενη ζήτηση για το Litecoin σε μια μετατόπιση των traders που αναζητούν ανακούφιση από την ασταθή ευρύτερη αγορά. Τα ζεύγη CRV/USD και SCRT/USD επίσης διαπραγματεύονται σταθερά στο πράσινο, αυξημένα περίπου στην ίδια κλίμακα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Για να μάθετε περισσότερα, επισκεφθείτε τον οδηγό μας Επένδυση στο Litecoin.