Η Πλειοψηφία των Υψηλού Καθαρού Πλούτου (HNWIs) στη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ Επενδύει σε Ψηφιακά Περιουσιακά Στοιχεία, Σύμφωνα με Έκθεση της KPMG

Μια πρόσφατη έκθεση της KPMG China έδειξε ότι άτομα υψηλού καθαρού πλούτου (HNWIs) και οικογενειακά γραφεία ενδιαφέρονταν για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, με την πλειοψηφία των ερωτηθέντων από τη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ να έχουν έκθεση σε κρυπτονομίσματα ή να σχεδιάζουν επένδυση.

9 από τους 10 ερωτηθέντες HNWIs έχουν επενδύσει σε κρυπτονομίσματα ή σχεδιάζουν να το κάνουν

Bitcoin διαπραγματεύεται σε στενό εύρος από τον Ιούνιο, μετά από μια απότομη πτώση από το ιστορικό υψηλό που έφτασε στα τέλη του 2021. Παρά τη μειωτική διάθεση, τα άτομα υψηλού καθαρού πλούτου (HNWIs) συνεχίζουν να ενισχύουν την εμπιστοσύνη τους στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ως μια εξαιρετική εναλλακτική επενδυτική επιλογή που παρουσιάζει χαμηλότερη συσχέτιση με τις παραδοσιακές αγορές. Αυτό το συμπέρασμα προέρχεται από την πιο πρόσφατη έκθεση της KPMG China με τίτλο “Investing in Digital Assets.”

Ο ρόλος των θεσμικών επενδυτών έχει γίνει πιο έντονος στη διαμόρφωση των κύριων τάσεων της αγοράς κρυπτονομισμάτων, και μπορεί να καθορίσει το σκανδάλη της επόμενης πιθανής άνοδος.

Μια κοινή έκθεση της λογιστικής εταιρείας ‘Big Four’ KPMG και του διαχειριστή κρυπτο‑περιουσιακών στοιχείων Aspen Digital αποκάλυψε ότι η πλειοψηφία των οικογενειακών γραφείων (FOs) και των HNWIs ενδιαφέρονταν για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η έκθεση, που κυκλοφόρησε στις 24 Οκτωβρίου, εστιάστηκε σε 30 ερωτηθέντες από τη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ, αλλά μπορεί να αντικατοπτρίζει τη συμπεριφορά των υπερπλούσιων σε μεγαλύτερη κλίμακα.

Πάνω από το 90% των FOs και HNWIs που ερευνήθηκαν από την KPMG αποκάλυψαν ότι είχαν έκθεση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ή σχεδίαζαν να επενδύσουν σύντομα. Συγκεκριμένα, το 58% τους είναι ήδη επενδυμένοι σε κρυπτονομίσματα και το 34% σκοπεύει να το κάνει.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Τους ελκύουν οι προοπτικές υψηλών αποδόσεων και η δυνατότητα των κρυπτονομισμάτων να επιτύχουν διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου. Παράλληλα, οι ερωτηθέντες σημείωσαν ότι η αυξημένη συμμετοχή των κύριων θεσμικών επενδυτών ενίσχυσε την εμπιστοσύνη τους στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

«Κατά τα τελευταία 18 μήνες, έχουμε παρατηρήσει μια τεράστια αύξηση του ενδιαφέροντος των θεσμικών επενδυτών για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Για τη βιομηχανία ιδιωτικής διαχείρισης πλούτου στην Ασία, τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν μια αναδυόμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με ευκαιρίες που δεν έχουν ισοδυναμίες σε άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα.»

Οι HNWIs ανέφεραν το εξελισσόμενο ρυθμιστικό περιβάλλον και την πρόκληση της ακριβούς αποτίμησης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ως τα κύρια εμπόδια για την επένδυση σε κρυπτονομίσματα. Η υψηλή μεταβλητότητα αποτελεί επίσης σημαντική ανησυχία.

Ακόμα και αν η πλειοψηφία των FOs και HNWIs κατέχει ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, η κατανομή τους παραμένει σχετικά μικρή. Οι περισσότεροι τους κατανέμουν λιγότερο από το 5% των χαρτοφυλακίων τους, και λιγότερο από το μισό σχεδιάζει να διατηρήσει αυτό το χαμηλό ποσοστό.

«Οι διαφορετικές ρυθμιστικές προσεγγίσεις στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σε διαφορετικές δικαιοδοσίες αποτελούν κύρια ανησυχία σύμφωνα με την έρευνα, και οι επενδυτές αναζητούν ένα σαφές ρυθμιστικό πλαίσιο που να επιτρέπει το εμπόριο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων», αναφέρει η έκθεση.

Το Bitcoin και το Ethereum είναι τα αγαπημένα, το DeFi & τα NFTs κερδίζουν αυξημένη προσοχή

Το Bitcoin και το Ethereum, τα δύο μεγαλύτερα κρυπτονομίσματα κατά κεφαλαιοποίηση, συνεχίζουν να είναι τα πιο δημοφιλή περιουσιακά στοιχεία μεταξύ των υπερπλούσιων. Όλοι οι ερωτηθέντες ανέφεραν ότι είχαν έκθεση στο Bitcoin, και το 87% τους είναι επενδυμένο στο Ethereum. Όσοι δεν έχουν ακόμη επενδύσει σε κρυπτονομίσματα ενδιαφέρονται για κρυπτονομίσματα και σταθερά νομίσματα (stablecoins), σύμφωνα με την έκθεση.

Η πρόσφατη αναβάθμιση Ethereum «Merge» για υιοθέτηση του αλγορίθμου Proof of Stake (PoS), η οποία μείωσε την ανάγκη εξόρυξης και έτσι μείωσε την ενεργειακή κατανάλωση του blockchain κατά 99,9%, μπορεί να προσελκύσει ακόμη περισσότερους θεσμικούς επενδυτές με κριτήρια περιβάλλοντος, κοινωνίας και διακυβέρνησης (ESG).

Η έρευνα της KPMG αποκαλύπτει επίσης αυξανόμενο ενδιαφέρον για τα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά (DeFi) και τα μη ανταλλάξιμα tokens (NFTs), με τους δύο αυτούς τομείς να είναι οι ταχύτερα αναπτυσσόμενες τάσεις στον χώρο των κρυπτονομισμάτων τα τελευταία δύο χρόνια. Περίπου το 60% των ερωτηθέντων είναι επενδυμένο σε tokens DeFi, με πολλούς να επισημαίνουν τη δυνατότητα του DeFi να διαταράξει τις χρηματοοικονομικές αγορές.

Η τάση DeFi προωθεί όλες τις μορφές χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που βασίζονται σε αποκεντρωμένες υποδομές που καθοδηγούνται από την κοινότητα, με τις συναλλαγές και άλλες λειτουργίες να διεξάγονται χωρίς την επίβλεψη κεντρικών οντοτήτων.

Η έκθεση σημειώνει ότι ένας διαχειριστής ασιατικού hedge fund υποστήριξε ότι το DeFi θα μπορούσε να είναι ένας «game changer» για τις χρηματοοικονομικές αγορές, λαμβάνοντας υπόψη την ικανότητα του blockchain να εξασφαλίζει απρόσκοπτες συναλλαγές και να βελτιώνει την ασφάλεια.

Όσον αφορά την προσέγγιση για την απόκτηση έκθεσης σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, οι HNWIs προτιμούν κυρίως τα κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, τα οποία προσφέρουν φιλικό προς το χρήστη περιβάλλον και καλή εξυπηρέτηση πελατών. Τα hedge funds προσανατολισμένα στην κρυπτογραφία αποτελούν επίσης μια προτιμώμενη επιλογή.

Φαίνεται ότι τα κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων είναι οι προτιμώμενες επενδυτικές πλατφόρμες για όλες τις ομάδες στην Ασία. Η πιο πρόσφατη «Geography of Cryptocurrency Report» της Chainalysis δείχνει ότι τα spot exchanges ήταν πιο δημοφιλή στην Ασία σε σύγκριση με τη Βόρεια Αμερική, τη Δυτική Ευρώπη, τη Λατινική Αμερική και την Αφρική, ακολουθούμενα από τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEXes) και άλλες υπηρεσίες DeFi.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Η έκθεση της KPMG δείχνει ότι τα FOs και οι HNWIs δεν επενδύουν μόνο σε κρυπτονομίσματα, αλλά και σε παρόχους ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ιδιαίτερα σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων και προγραμματιστές λογισμικού, με το 58% των ερωτηθέντων να έχουν ήδη έκθεση σε τέτοιους παρόχους. Η επένδυση γίνεται είτε μέσω άμεσων μετοχών είτε μέσω μίξης μετοχών και tokens.

Παρόλο που η έκθεση της KPMG εστιάζει στη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ, αντικατοπτρίζει το αυξανόμενο ενδιαφέρον των HNWIs για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Στο αρχικό του έτους, η World Wealth Report 2022 της Capgemini έδειξε ότι το 71% των HWNIs παγκοσμίως είχε επενδύσει σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, και το 91% των HNWIs κάτω των 40 ετών είναι εκτεθειμένα σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Τα κρυπτονομίσματα παραμένουν η αγαπημένη τους επένδυση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, ακολουθούμενα από τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) και τα περιουσιακά στοιχεία του μετασύμπαντος.

Οι θεσμικοί επενδυτές στοιχηματίζουν στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία

Οι θεσμικοί επενδυτές φαίνεται να αυξάνουν το στοίχημά τους στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, με περισσότερους γιγαντιαίους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να λανσάρουν υπηρεσίες προσανατολισμένες στην κρυπτογραφία για τους πελάτες τους.

Στα μέσα Αυγούστου, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως, BlackRock (BLK ), συνεργάστηκε με το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Coinbase για να προσφέρει στους θεσμικούς πελάτες άμεση πρόσβαση στο Bitcoin. Η BlackRock, που διαχειρίζεται περίπου 10 τρισεκατομμύρια δολάρια, ετοιμάζεται να λανσάρει το πρώτο της Bitcoin Trust.

Κατά τον ίδιο μήνα, ο αμερικανικός μεσίτης και ο όμιλος επενδύσεων Charles Schwab (SCHW ) λάνσαρε ένα ETF που παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία χωρίς να αγοράζουν πραγματικά τα κρυπτονομίσματα. Ο David Botset, επικεφαλής διαχείρισης προϊόντων μετοχών στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων της Charles Schwab, ανέφερε, σύμφωνα με αναφορές, για τα ψηφιακά νομίσματα:

«Γνωρίζουμε ότι είναι μια κερδοσκοπική επένδυση, αλλά την έχουμε εντοπίσει ως μια μακροπρόθεσμη τάση.»

Τον προηγούμενο μήνα, ο διαχειριστής του χρηματιστηρίου Nasdaq ανακοίνωσε την έναρξη του «Nasdaq Digital Assets», μιας νέας επιχείρησης για την προσφορά υπηρεσιών φύλαξης κρυπτονομισμάτων σε θεσμικούς επενδυτές. Άλλοτε, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Fidelity Investments σχεδιάζει να λανσάρει υπηρεσίες εμπορίας και φύλαξης Ethereum για τους θεσμικούς πελάτες του, ξεκινώντας από τις 28 Οκτωβρίου, σύμφωνα με ένα διαρροή email που εστάλη σε πελάτες.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Ενώ η αγορά κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να παλεύει να αντιστρέψει την πτωτική πίεση, το αυξανόμενο ενδιαφέρον των θεσμικών επενδυτών φαίνεται υποσχόμενο και υπογραμμίζει τις μακροπρόθεσμες προοπτικές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.