Επένδυση στην πλατίνα – Ο παγκόσμιος καταλύτης

Οι μοναδικές ιδιότητες της πλατίνας

Ορισμένα μέταλλα, όπως ο χρυσός, άντλησαν την αξία τους από τον ιστορικό τους ρόλο ως νομίσματα. Μερικά είναι αμιγώς βιομηχανικά μέταλλα με μοναδικές φυσικές ιδιότητες, όπως το βολφράμιο και το τιτάνιο, τα οποία καλύψαμε στο "Tungsten—The Secret High-Tech Metal"Και"Επένδυση στο τιτάνιο: Ισχυρότερο από τον χάλυβα και πιο πυκνό από το αλουμίνιο. "

Ωστόσο, μια άλλη κατηγορία μετάλλου αντλεί την αξία του από τις χημικές του ιδιότητες. Η ομάδα μετάλλου πλατίνας, η οποία περιλαμβάνει την πλατίνα καθώς και το παλλάδιο, το ρόδιο, το ρουθήνιο, το όσμιο και το ιρίδιο, είναι μοναδική για την ικανότητά της να καταλύει χημικές αντιδράσεις.

Η κατάλυση είναι η ικανότητα μιας ένωσης να επιταχύνει ή να κάνει πιθανές χημικές αντιδράσεις που διαφορετικά θα ήταν αργές ή αδύνατες.

Για αυτήν την εφαρμογή χρησιμοποιείται κυρίως η πλατίνα και τα άλλα μέταλλα της ίδιας ομάδας. Η μεγάλη πλειοψηφία της κατανάλωσης καθοδηγείται από την αυτοκινητοβιομηχανία, η οποία χρησιμοποιεί πλατίνα, και μερικές φορές παλλάδιο και ρόδιο, σε καταλυτικούς μετατροπείς στα οχήματα ICE (Μηχανή εσωτερικής καύσης) για τη μείωση της ρύπανσης.

Πηγή: Φυσικοί Πόροι Καναδάς

Ένα μικρό μέρος αυτών των μετάλλων χρησιμοποιείται επίσης για κοσμήματα και επενδυτικούς σκοπούς, αλλά πολύ λιγότερο από το χρυσό και το ασήμι. Και όπως θα δούμε, θα μπορούσε να είναι ένα κρίσιμο μέταλλο σε εφαρμογές υψηλής τεχνολογίας και πράσινης ενέργειας, πέρα ​​από τους τρέχοντες καταλυτικούς μετατροπείς ICE και χρήσεις χημείας.

Η πλατίνα είναι ένας πολύ σπάνιος πόρος συνολικά, με αφθονία στον φλοιό της Γης περίπου το ένα εκατομμυριοστό του 1%. Αυτό καθιστά την ανακάλυψη μεταλλεύματος πλατίνας πολύ δύσκολη, τουλάχιστον σε επαρκή συγκέντρωση ώστε να είναι οικονομικά βιώσιμη η εξόρυξη.

Το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής πλατίνας γίνεται στη Νότια Αφρική, ακολουθούμενη από τη Ρωσία και τη Ζιμπάμπουε. Ακόμη και τότε, πρόκειται για μια σχετικά μικρή παραγωγή, με τη Νότια Αφρική να παράγει μόνο 140,000 κιλά το 2022 και τη Ρωσία μόνο 20,000 κιλά.

Πηγή: Φυσικοί Πόροι Καναδάς

Για να επιδεινωθεί αυτή η σπανιότητα, μόνο λίγα κοιτάσματα είναι στην πραγματικότητα γνωστά, με τους πόρους της Νότιας Αφρικής να επικεντρώνονται ουσιαστικά στο σύμπλεγμα Bushveld. Αυτό οδηγεί σε εξαιρετικές προσπάθειες για την εύρεση πλατίνας, με παράδειγμα το Ορυχείο Zondereinde στα 1,100-2,300 μέτρα (0.6-1.4 μίλια) κάτω από την επιφάνεια, που λειτουργεί από την Northam (NPH.JO).

Πηγή: USGS

Τιμή Platinum

Η πλατίνα, ένα κυρίως βιομηχανικό μέταλλο, ήταν ιστορικά πολύ ευαίσθητη στις περιόδους άνθησης και ύφεσης. Για παράδειγμα, εξερράγη σε τιμή από το 2006-2008, πριν συντριβεί, πριν κάνει ριμπάουντ. Έφτασε επίσης σε χαμηλό πολλών δεκαετιών στο κάτω μέρος του πανικού του Covid-19 το 2020 στα 740 $/κιλό.

Πηγή: BullionVault

Έκτοτε έχει ανακάμψει στα $1,000/kg, αλλά εξακολουθεί να παραμένει μακριά από τις προηγούμενες υψηλότερες τιμές του 2008 ή 2010-2014, ακόμη και χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο παγκόσμιος πληθωρισμός.

Αυτό δίνει στην πλατίνα πολύ χώρο για να ανέβει και λίγο για να πέσει, με την έννοια ότι οποιαδήποτε σταθερά χαμηλότερη τιμή θα οδηγούσε στο κλείσιμο του ορυχείου.

Καθώς η Νότια Αφρική είναι μακράν ο μεγαλύτερος παραγωγός πλατίνας στον κόσμο, οι συγκεκριμένες συνθήκες στη χώρα μπορούν να επηρεάσουν την παγκόσμια αγορά πλατίνας.

Για παράδειγμα, η χώρα έχει υποφέρει από χρόνια πολιτική και κοινωνική αστάθεια, καθώς και υποδομές σε αποσύνθεση (όπως ένα ολοένα και πιο ασταθές ηλεκτρικό δίκτυο) απειλεί τακτικά τη βιομηχανική και μεταλλευτική παραγωγή.

Ένας άλλος πιθανός παράγοντας είναι η διακύμανση της αξίας του νομίσματος της Νότιας Αφρικής, του Ραντ. Ένα ισχυρότερο Ραντ μπορεί να αποδυναμώσει την ανταγωνιστικότητα των μεταλλωρύχων (αυξάνοντας το τοπικό κόστος που μετριέται σε δολάρια ΗΠΑ) και, εναλλακτικά, ένα ασθενέστερο Ραντ μπορεί να ενισχύσει την παραγωγικότητα των μεταλλωρύχων της Νότιας Αφρικής, καθώς πωλούν τα προϊόντα τους σε δολάρια ΗΠΑ.

Με τον ίδιο τρόπο, ένα ασθενέστερο δολάριο συνήθως αφαιρεί κάποιο κίνητρο από την εξόρυξη πλατίνας. Αυτό μπορεί να μειώσει την προσφορά και στη διαδικασία να οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές.

Πώς λειτουργεί το Platinum

Καθώς οι καταλυτικοί μετατροπείς είναι η κύρια εφαρμογή της πλατίνας, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τι κάνουν.

Πώς λειτουργούν τα άτομα της πλατίνας σε έναν καταλυτικό μετατροπέα απορροφώντας μόρια οξυγόνου (Ο2) και διασπώντας το δεσμευμένο οξυγόνο-οξυγόνο. Στη συνέχεια, μπορεί να δώσει αυτό το μεμονωμένο άτομο οξυγόνου σε τοξικό μονοξείδιο του άνθρακα (CO), μετατρέποντάς το σε μη τοξικό CO2.

Ο ίδιος τύπος διαδικασίας παίζει ρόλο στη μετατροπή των οξειδίων του αζώτου και του αιθυλενίου σε αβλαβή CO2, N2 και νερό.

Πηγή: Quizlet

Είναι η καθολικότητα της καταλυτικής δραστηριότητας της πλατίνας που την κάνει μοναδική. Οι περισσότερες άλλες μορφές καταλυτών, όπως τα ένζυμα και οργανικοί καταλύτες (που κέρδισαν το Νόμπελ Χημείας 2021), τείνουν να είναι πολύ εξειδικευμένοι.

Αντίθετα, η πλατίνα, με τη βοήθεια της θερμότητας (που παρέχεται από τον κινητήρα ICE στην περίπτωση των καταλυτικών μετατροπέων) διασπά πολλά επιβλαβή μόρια ταυτόχρονα.

Η στιβαρότητα της αντίδρασης και η αντίσταση του μετάλλου στη ζημιά είναι επίσης θετική, καθώς επιτρέπει την αντίδραση να συμβεί στις περισσότερες συνθήκες, και όχι μόνο σε εργαστηριακές ρυθμίσεις. Η κατάλυση που καθοδηγείται από την πλατίνα είναι επίσης εξαιρετικά αποτελεσματική και υψηλής απόδοσης, καθιστώντας την μια προτιμώμενη επιλογή για πολλές βιομηχανικές χημικές αντιδράσεις που απαιτούν κατάλυση.

Για παράδειγμα, χρησιμοποιείται ευρέως ως καταλύτης στην παραγωγή καουτσούκ πυριτίου, για τη δημιουργία υδρογονωμένων φυτικών ελαίων και στη διύλιση λαδιών.

Μερικές πιο σπάνιες περιπτώσεις χρησιμοποιούν επίσης την πλατίνα για θεραπείες καρκίνου (χημειοθεραπεία με βάση την πλατίνα, όπως η σισπλατίνη), για την κατασκευή ισχυρών μόνιμων μαγνητών (μαζί με κοβάλτιο) και για ηλεκτρόδια που χρησιμοποιούνται σε εργαστήρια.

Καινοτόμες εφαρμογές

Κύτταρα καυσίμου

Η πιθανή μελλοντική ζήτηση πλατίνας συζητείται συχνά στο πλαίσιο των κυψελών καυσίμου, καθώς οι περισσότερες κυψέλες καυσίμου που χρησιμοποιούνται σήμερα χρησιμοποιούν πλατίνα στη μεμβράνη ανταλλαγής πρωτονίων (PEM). Είναι ζωτικής σημασίας να διασπαστεί το καύσιμο υδρογόνου (H2) σε θετικά φορτισμένα άτομα H+ και ηλεκτρόνια, προκειμένου να παραχθεί ενέργεια με την κυψέλη καυσίμου.

Πηγή: Βικιεπιστήμιο

Η πλατίνα θα μπορούσε επίσης να χρησιμοποιηθεί σε άλλα βήματα του μια πιθανή οικονομία υδρογόνου, ιδίως σε την οξείδωση της αμμωνίας. Η πλατίνα χρησιμοποιείται για την παραγωγή καυσίμου υδρογόνου με ηλεκτρόλυση, ειδικά με ηλεκτρόλυση πολυμερούς ηλεκτρολύτη μεμβράνης (PEM).

Πρόβλημα με αυγά και κοτόπουλο

Αυτή η εξάρτηση από την πλατίνα για την παραγωγή και τη χρήση υδρογόνου μπορεί στην πραγματικότητα να είναι ένα ζήτημα. Η πλατίνα είναι τόσο σπάνια που είναι ακριβή η παραγωγή της και επομένως ακριβή στη χρήση της. Αλλά μέχρι στιγμής το κύριο εμπόδιο για την ευρεία υιοθέτηση του υδρογόνου ως πράσινης πηγής ενέργειας ήταν το κόστος παραγωγής του καθώς και οι τιμές των κυψελών καυσίμου.

Και τα δύο υψηλά κόστη οφείλονται κυρίως στις τιμές της πλατίνας (και άλλων μετάλλων ομάδων πλατίνας).

Έτσι, όσο οι τιμές της πλατίνας είναι πολύ υψηλές, το υδρογόνο που παράγεται με πλατίνα θα είναι επίσης. Αλλά τότε, η οικονομία του υδρογόνου παραμένει ένα όνειρο σωλήνων και δεν υπάρχει αύξηση της ζήτησης από υδρογόνο για πλατίνα.

Έτσι, συνολικά, η οικονομία υδρογόνου δεν είναι ποτέ καλά νέα για τους επενδυτές πλατίνας.

Είτε βρίσκονται νέες πηγές πλατίνας, καταρρέοντας οι τιμές της πλατίνας και επιτρέποντας μια οικονομία υδρογόνου, είτε οι τιμές της πλατίνας παραμένουν υψηλές και η οικονομία υδρογόνου με χρήση πλατίνας δεν απογειώνεται ποτέ.

Και αυτό αγνοεί τη γρήγορη ανάπτυξη νέας τεχνολογίας που παράγει υδρογόνο χωρίς πλατίνα, όπως για παράδειγμα αυτές που καλύψαμε στο "Προόδους στην παραγωγή υδρογόνου με ηλεκτρόλυση με βάση το νικέλιο"Και"Παραγωγή υδρογόνου με διάσπαση νερού με ενσωματωμένο σκάνδαλο".

Μπαταρίες

Τα EV αναζητούν συνεχώς υψηλότερη ενεργειακή πυκνότητα προκειμένου να μειώσουν το συνολικό βάρος της μπαταρίας που απαιτείται, κάτι που στη συνέχεια μειώνει περαιτέρω την κατανάλωση του οχήματος.

Ορισμένες εταιρείες, όπως Μπαταρία Lion, θυγατρική της Platinum Group Metals Ltd. (PLG + 4.29%) Εξετάζουν νανοσωματίδια πλατίνας για την ενίσχυση της χωρητικότητας των μπαταριών.

Οι ερευνητές που εργάζονται σε αυτήν την τεχνολογία αναμένουν ότι «Η τιμή αναμένεται να αντισταθμιστεί εν μέρει από τη μεγαλύτερη απόδοση της μπαταρίας".

Δεν έχει ακόμη φανεί εάν αυτή η εναλλακτική χημεία θα είναι εμπορικά βιώσιμη, με πολλούς να διεκδικούν την πρώτη θέση που θα αντικαταστήσει την τεχνολογία ιόντων λιθίου, από Στερεάς κατάστασης σε πολλούς άλλους σαν LFP, ιόντα νατρίου, γυαλί, γραφένιο, λίθιο-θείο κ.λπ.

Ημιαγωγοί

Η πλατίνα χρησιμοποιείται για ημιαγωγούς σε εξειδικευμένες εφαρμογές, αν και αναπτύσσεται γρήγορα. Γίνεται ως επί το πλείστον με μια λεπτή μεμβράνη πάχους μερικών ατόμων, μειώνοντας σημαντικά το σχετικό κόστος, ακόμη και όταν το υλικό είναι ακριβό.

Η πλατίνα χρησιμοποιείται ιδιαίτερα σε αισθητήρες (για παράδειγμα, παρακολούθηση γλυκόζης και αρτηριακής πίεσης σε ένα έξυπνο ρολόι), μικροηλεκτρομηχανικά συστήματα (MEMS) και νανοτεχνολογίαs.

Υβριδικά αυτοκίνητα

Για πολύ καιρό, μια αρνητική επενδυτική διατριβή για την πλατίνα ήταν η οιονεί απαρχαιότητά της με τη μαζική υιοθέτηση των ηλεκτρικών οχημάτων και, μαζί με αυτήν, η απαξίωση των καταλυτικών μετατροπέων.

Ωστόσο, γίνεται σαφές ότι η επανάσταση των EV μπορεί, σε πολλά σημεία, να είναι λίγο πιο αργή από το αναμενόμενο.

Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό όχι τόσο στην τεχνολογία EV, η οποία προχωρά πολύ γρήγορα, αλλά στις ανεπαρκείς επενδύσεις στο ηλεκτρικό δίκτυο και στην παραγωγή ενέργειας ουδέτερης από άνθρακα (συμπεριλαμβανομένης της πυρηνικής ενέργειας). Τα κακά δίκτυα σταθμών φόρτισης σε πολλές χώρες αυξάνουν επίσης το άγχος της εμβέλειας για τους πιθανούς χρήστες EV και δυσκολεύουν τους οδηγούς που ζουν σε διαμερίσματα χωρίς δικό τους γκαράζ.

Ως αποτέλεσμα, μια αυξανόμενη τάση είναι μια μεταβατική φάση όπου παρατηρείται μαζική υιοθέτηση υβριδικών οχημάτων πριν από την πλήρη μετάβαση στα EV. Συγκεκριμένα, το Το πρώτο εξάμηνο του 2024 σημειώθηκε άλμα στις πωλήσεις υβριδικών κατά 44%!

«Τα υβριδικά αυτοκίνητα εξαλείφουν αυτό που ονομάζεται «άγχος αυτονομίας». Πολλοί λένε αντ' αυτού, "Ε, η υβριδική επιλογή λειτουργεί για μένα". Ή ίσως δεν έχω επιλογές φόρτισης στο σπίτι μου, και το υβριδικό προσφέρει αυτή την εκτεταμένη αυτονομία».

Charlie Howard – Διευθυντής μάρκετινγκ της Ένωσης Αντιπροσώπων Αυτοκινήτων

Υβρίδια που ενισχύουν τη ζήτηση πλατίνας

Αυτό θα μπορούσε να αλλάξει το παιχνίδι για την πλατίνα, καθώς κάθε επιπλέον εκατομμύριο υβριδικά αυτοκίνητα που πωλούνται δημιουργεί ζήτηση για περίπου 150,000 ουγγιές PGM.

Κάθε χρόνο πωλούνται περίπου 70 εκατομμύρια αυτοκίνητα. Εάν ένα σημαντικό μέρος των σημερινών αυτοκινήτων ICE γίνει υβριδικό αντί για EV την επόμενη δεκαετία, αυτό θα μπορούσε να αυξήσει τη ζήτηση για πλατίνα πολύ περισσότερο από ό,τι μπορεί να αντιδράσει η τρέχουσα παραγωγή.

Πηγή: Ο κόσμος μας στα δεδομένα

Εξόρυξη αστεροειδών

Ενώ η πλατίνα είναι εξαιρετικά σπάνια στη Γη, είναι στην πραγματικότητα εκπληκτικά άφθονη στο διάστημα. Θα μπορούσε λοιπόν να γίνει εξόρυξη ένα βασικό κέντρο μιας μελλοντικής διαστημικής οικονομίας.

Ενώ βρισκόμαστε στη Γη, σκάβουμε μέχρι και 2-4 χιλιόμετρα για χρυσό ή πλατίνα, μόνο ένας αστεροειδής, 16 Psyche, μπορεί να είναι ένα κομμάτι μετάλλου μήκους 200 χιλιομέτρων που περιμένει να εξορυχθεί για αξία (σε τρέχουσες τιμές) 10-700 $ πεντακισεκατομμύριον. Φυσικά, μια τέτοια αξία δεν θα κρατούσε και η τιμή του χρυσού και της πλατίνας θα κατρακυλούσε.

Συνολικά, είναι πιθανό ότι μακροπρόθεσμα, η πλατίνα θα γίνει ένα πολύ φθηνό και άφθονο μέταλλο, χάρη στην τεχνολογική πρόοδο που καθιστά την εξόρυξη αστεροειδών μια εργασία ρουτίνας.

Στη συνέχεια, θα ακολουθούσε την πορεία του αλουμινίου, το οποίο αρχικά ήταν ένα σπάνιο και εξωτικό αγαθό, αλλά σήμερα είναι ένα πολύ κοινό μέταλλο που χρησιμοποιείται σε κλίμακα εκατομμυρίων τόνων. Αλλά καθώς η τεχνολογία εξόρυξης αστεροειδών είναι πιθανό να χρειαστεί δεκαετίες στο μέλλον πριν ωριμάσει, αυτό δεν θα πρέπει να αποτελεί μεγάλη ανησυχία για τους σημερινούς επενδυτές.

Επένδυση στην πλατίνα

Η πλατίνα είναι γνωστή τόσο ως βιομηχανικό όσο και ως πολύτιμο μέταλλο. Για ένα διάστημα που αναμένεται να υποστεί μείωση της ζήτησης λόγω της εξασθένισης της ζήτησης καταλυτικών μετατροπέων, θα μπορούσε να έχει λάβει σωτήρια με την πρόσφατη δημοτικότητα των υβριδικών στη διαδικασία ενεργειακής μετάβασης.

Είναι πραγματικά δυνατό να αγοράσετε απευθείας πλατίνα για επένδυση σε φυσική μορφή μετάλλου, με τους περισσότερους πωλητές χρυσών πολύτιμων μετάλλων να προσφέρουν νομίσματα και μεταλλικές ράβδους πλατίνας. Πλατινένια κοσμήματα είναι επίσης μια πιθανότητα.

Μπορείτε επίσης να αποκτήσετε πρόσβαση σε φυσικό απόθεμα πλατίνας μέσω του ETF μετοχών φυσικής πλατίνας (PPLT) και την GraniteShares Platinum Trust (PLTM).

Μπορείτε να επενδύσετε σε εταιρείες που σχετίζονται με την πλατίνα μέσω πολλών μεσιτών και μπορείτε να βρείτε εδώ, στο χρεόγραφα.io, οι προτάσεις μας για τους καλύτερους μεσίτες η ΗΠΑ, Canada, Australiaκαι το Ηνωμένο Βασίλειο, καθώς και πολλές άλλες χώρες.

Εάν δεν ενδιαφέρεστε να επιλέξετε συγκεκριμένες εταιρείες που σχετίζονται με την πλατίνα, μπορείτε επίσης να αναζητήσετε ETF όπως VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX) η οποία θα παρέχει μια πιο διαφοροποιημένη έκθεση για την κεφαλαιοποίηση της εξορυκτικής βιομηχανίας.

Ίσως ως ένδειξη για το πόσο δυσεύρετο (υποτιμημένο;) έχει γίνει το μέταλλο πλατίνα, το iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Συνολική απόδοση ETN (PGM) διαγράφηκε τον Ιούνιο του 2023.

Ή μπορείτε να διαβάσετε τα αφιερωμένα άρθρα μας σχετικά με το "Tungsten – The Secret High-Tech Metal, Επένδυση στο τιτάνιο: Ισχυρότερο από τον χάλυβα και πιο πυκνό από το αλουμίνιο" και "Οι κινεζικοί περιορισμοί στις εξαγωγές αντιμονίου υπογραμμίζουν τη στρατηγική σημασία αυτού του μεταλλοειδούς”, που παρουσιάζουν παρόμοιες ευκαιρίες και συνθήκες με συχνά αγνοούμενα σημαντικά στρατηγικά βιομηχανικά μέταλλα.

Εταιρείες Platinum

1. Sibanye Stillwater

Μακράν η μεγαλύτερη εταιρεία που εστιάζει στην πλατίνα, η Sibanye Stillwater, είναι ηγέτης στον κλάδο της.

Η Νότια Αφρική παράγει το 80% της παγκόσμιας πλατίνας και η Sibanye Stillwater ευθύνεται για το ένα τέταρτο αυτής της παραγωγής (η Anglo-American είναι μια πολύ μεγαλύτερη, διαφοροποιημένη μεταλλευτική εταιρεία με έμφαση στον χαλκό και τον σίδηρο).

Πηγή: Τεχνολογία εξόρυξης

Είναι επίσης παραγωγός μεταλλικών ομάδων πλατίνας, όπως παλλάδιο, ρόδιο και ρουθήνιο.

Επί του παρόντος διαφοροποιείται για να εισέλθει στις αγορές χρυσού και μετάλλων μπαταριών, ιδίως για ένα έργο εξόρυξης λιθίου στη Φινλανδία.

Πηγή: Sibanye Stillwater

Τον Σεπτέμβριο του 2024, Η Sibanye Stillwater ανακοίνωσε ότι θα αναδιαρθρώσει το ορυχείο Stillwater της Μοντάνα, μειώνοντας την παραγωγή αυτού του ορυχείου κατά 45% για να μειώσει το κόστος. Το ορυχείο, το οποίο περιέχει περισσότερο παλλάδιο από πλατίνα, έχει πληγεί από τις επίμονα χαμηλές τιμές του παλλαδίου.

Αυτό οδήγησε σε μια τεράστια χρέωση απομείωσης 435 εκατομμυρίων δολαρίων, με αποτέλεσμα η εταιρεία να καταγράψει ζημιά το πρώτο εξάμηνο του 1.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι τρέχουσες τιμές μόλις και μετά βίας επαρκούν για να καλύψουν το κόστος παραγωγής για τις περισσότερες περιοχές πλούσιες σε πλατίνα, γεγονός που την καθιστά ένα χαμηλό οροπέδιο για τη βιομηχανία πριν από το κλείσιμο του ορυχείου.

Πηγή: Sibanye Stillwater

2. Platinum Group Metals Ltd

Η PLG είναι μια μικρή εταιρεία εξόρυξης πλατίνας που δεν έχει ακόμη παράγει το μέταλλο. Το μελλοντικό της ορυχείο βρίσκεται ακριβώς βόρεια του μεγαλύτερου κοιτάσματος πλατίνας στον κόσμο, του Bushveld Complex, όπου η Anglo-American παράγει το μεγαλύτερο μέρος της νοτιοαφρικανικής πλατίνας.

Πηγή: PGM

Η τοποθεσία ανακαλύφθηκε μόνο το 2011 και έχει επενδύσει 89 εκατομμύρια δολάρια για τη δοκιμή της σκοπιμότητάς της ως μελλοντικού ορυχείου πλατίνας.

Το κοίτασμα βρίσκεται σχετικά κοντά στην επιφάνεια, σε «μόλις» 140 μέτρα βάθος. Περιέχει μέταλλα από την ομάδα μετάλλων πλατίνας (PGN) καθώς και χρυσό, νικέλιο και χαλκό.

Πηγή: PGM

Με βάση αυτά τα αποθέματα και τη γεωλογία, η διάρκεια ζωής του ορυχείου αναμένεται να είναι περίπου 54 χρόνια, με μέσο κόστος μετρητών 658 $/ουγγιά παραγωγής, που αντιπροσωπεύει ταμειακές ροές 6.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια ζωής του ορυχείου και το βάζει σταθερά στο χαμηλότερη κατηγορία κόστους παραγωγής μεταξύ των παγκόσμιων παραγωγών PGM.

Παρά το πολλά υποσχόμενο προφίλ, ως κατώτερος ανθρακωρύχος, η PGM χρειάζεται να βρει κεφάλαια για να κατασκευάσει πραγματικά το ορυχείο, μια διαδικασία που συχνά συνοδεύεται από υπερβολικό κόστος και καθυστερήσεις.

Η PGM συγκέντρωσε 9.1 εκατομμύρια δολάρια το 2022-2024 και αναμένει να συγκεντρώσει άλλα 11.9 εκατομμύρια δολάρια για πρώιμες υποδομές πριν από την κατασκευή, όπως κοινωνικά και εργασιακά σχέδια, κοινότητα, ρεύμα, νερό, δρόμους, περίφραξη και καταλύματα.

Η διαδικασία κατασκευής αναμένεται να διαρκέσει 5 χρόνια και η άνοδος στην πλήρη παραγωγή 2 χρόνια. Ο χρόνος απόσβεσης για την αρχική επένδυση μετά την πρώτη παραγωγή αναμένεται να διαρκέσει 5.8 χρόνια.

Πηγή: PGM

(Οι αναγνώστες πρέπει να γνωρίζουν ότι οι junior miners είναι εγγενώς πιο ριψοκίνδυνοι και δυνητικά πιο προσοδοφόροι από τους μεγάλους καθιερωμένους εξορύκτες. Επομένως, οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά την κατάσταση και να γνωρίζουν τους σχετικούς κινδύνους).