Τα κέρδη της Franklin Financial αυξήθηκαν κατά 59,4% το τρίτο τρίμηνο, φτάνοντας τα 8,5 εκατομμύρια δολάρια

Franklin Financial Services Corporation (FRAF ), η μητρική εταιρεία της τράπεζας F&M Trust, με έδρα το Chambersburg της Pennsylvania, ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 8,5 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2026, σύμφωνα με τα αποτελέσματα που δημοσιεύτηκαν στις 27 Οκτωβρίου 2026, αυξημένα κατά 59,4% από τα 5,4 εκατομμύρια δολάρια του τρίτου τριμήνου του 2025. Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 1,89 δολάρια, έναντι 1,19 δολαρίων έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ τα βασικά κέρδη ανά μετοχή ήταν 1,90 δολάρια, έναντι 1,20 δολαρίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ότι το διοικητικό της συμβούλιο, στις 15 Οκτωβρίου 2026, ενέκρινε τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,34 δολαρίων ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο του 2026. Το μέρισμα θα καταβληθεί στις 25 Νοεμβρίου 2026 στους μετόχους που θα είναι εγγεγραμμένοι στα μητρώα κατά τη λήξη των εργασιών στις 6 Νοεμβρίου 2026.

Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 21,8 εκατομμύρια δολάρια, ή 4,84 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, έναντι 15,2 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 3,39 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή, την αντίστοιχη περίοδο του 2025, σημειώνοντας αύξηση 43,5%. Η ετησιοποιημένη απόδοση επί του μέσου ενεργητικού της εταιρείας ήταν 1,43% για το τρίμηνο και 1,26% για το εννεάμηνο, ενώ η ετησιοποιημένη απόδοση επί των μέσων ιδίων κεφαλαίων ήταν 18,53% και 16,18% και το ετησιοποιημένο καθαρό περιθώριο επιτοκίου 3,58% και 3,54%, αντίστοιχα. Για το τρίτο τρίμηνο του 2025, τα αντίστοιχα ετησιοποιημένα μεγέθη ήταν 0,93%, 13,39% και 3,32%.

Αναλυτικά στοιχεία κατάστασης αποτελεσμάτων

Τα καθαρά έσοδα από τόκους το τρίτο τρίμηνο του 2026 ανήλθαν σε 20,2 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 18,2 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2025, αυξημένα κατά 2,0 εκατομμύρια δολάρια ή 11,0%. Η εταιρεία απέδωσε τη βελτίωση κυρίως στη μείωση των εξόδων από τόκους, σημειώνοντας ότι η αύξηση των εσόδων από τόκους δανείων αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη μείωση των εσόδων από τόκους του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες από δάνεια κατά το τρίτο τρίμηνο αντιστράφηκε κατά 867 χιλιάδες δολάρια, έναντι πρόβλεψης εξόδου 1,3 εκατομμυρίων δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του 2025. Σύμφωνα με την εταιρεία, η μεταβολή οφειλόταν στις αυξημένες ανακτήσεις δανείων κατά την περίοδο και στη μείωση του ιστορικού ποσοστού ζημιών που χρησιμοποιείται στον υπολογισμό της πρόβλεψης. Το έξοδο πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες από μη χρηματοδοτημένες δεσμεύσεις ανήλθε σε 1,4 εκατομμύρια δολάρια, έναντι αντιστροφής πρόβλεψης 53 χιλιάδων δολαρίων έναν χρόνο νωρίτερα. Αυτό οφειλόταν στη σύσταση αποθεματικού 1,5 εκατομμυρίου δολαρίων για πιστωτική επιστολή που αφορούσε δάνειο κατασκευής εμπορικού ακινήτου για το οποίο δεν λογίζονται τόκοι.

Τα μη επιτοκιακά έσοδα ανήλθαν συνολικά σε 5,4 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο, έναντι 4,8 εκατομμυρίων δολαρίων έναν χρόνο νωρίτερα. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση στις αμοιβές διαχείρισης περιουσίας, στις χρεώσεις εξυπηρέτησης δανείων λόγω ποινών πρόωρης εξόφλησης και στα έσοδα από ασφαλιστήρια ζωής που ανήκουν στην τράπεζα, χάρη σε νέες αγορές ασφαλιστηρίων. Οι αυξήσεις αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τη μείωση των κερδών από την πώληση δανείων, καθώς η Τράπεζα διατήρησε περισσότερα δάνεια στο χαρτοφυλάκιό της. Τα μη επιτοκιακά έξοδα ήταν 14,4 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα κατά 756 χιλιάδες δολάρια ή 5,0% από τα 15,1 εκατομμύρια δολάρια του αντίστοιχου τριμήνου του προηγούμενου έτους, κυρίως λόγω των παροχών προς τους εργαζομένους που σχετίζονται με την ασφάλιση υγείας. Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής ήταν 19,9%, έναντι 19,6%.

Κατά το εννεάμηνο, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 58,1 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 51,0 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 7,0 εκατομμύρια δολάρια ή 13,8%. Το έξοδο πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες από δάνεια ήταν 935 χιλιάδες δολάρια, έναντι 2,7 εκατομμυρίων δολαρίων. Το ποσό του 2025 περιλάμβανε έξοδο 894 χιλιάδων δολαρίων για ένα από τα δάνεια κατασκευής εμπορικών ακινήτων για τα οποία δεν λογίζονται τόκοι που περιγράφονται στις γνωστοποιήσεις της εταιρείας για τον ισολογισμό της. Τα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν κατά 10,2%, στα 15,9 εκατομμύρια δολάρια, τα μη επιτοκιακά έξοδα αυξήθηκαν κατά 0,5%, στα 44,4 εκατομμύρια δολάρια, και ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής ήταν 20,0%, έναντι 19,2%.

Ισολογισμός και πιστωτική ποιότητα

Το σύνολο του ενεργητικού ανερχόταν σε 2,365 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, αυξημένο κατά 5,6% από τα 2,239 δισεκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Οι χρεωστικοί τίτλοι διαθέσιμοι προς πώληση αυξήθηκαν κατά 10,9 εκατομμύρια δολάρια ή 2,4%, κυρίως λόγω αγορών, μετά την αφαίρεση των αποπληρωμών. Το χαρτοφυλάκιο εμφάνιζε καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία 46,0 εκατομμυρίων δολαρίων, έναντι 26,8 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2025.

Τα καθαρά δάνεια αυξήθηκαν κατά 62,4 εκατομμύρια δολάρια ή 4,1%, φτάνοντας τα 1,603 δισεκατομμύρια δολάρια. Η αύξηση οφειλόταν σε άνοδο κατά 44,8 εκατομμύρια δολάρια των δανείων εμπορικών ακινήτων και κατά 49,2 εκατομμύρια δολάρια των δανείων για κατοικίες μίας έως τεσσάρων οικογενειών, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από μείωση κατά 28,4 εκατομμύρια δολάρια των εμπορικών και βιομηχανικών δανείων (C&I). Τα δάνεια εμπορικών ακινήτων ανέρχονταν συνολικά σε 948,4 εκατομμύρια δολάρια. Οι μεγαλύτερες κατηγορίες εξασφαλίσεων ήταν τα διαμερίσματα (143,1 εκατομμύρια δολάρια), τα ξενοδοχεία και τα μοτέλ (108,4 εκατομμύρια δολάρια) και τα κτίρια γραφείων (99,4 εκατομμύρια δολάρια), κυρίως στην περιοχή δραστηριοποίησης της Τράπεζας, στη νότια-κεντρική Pennsylvania. Ο δείκτης συγκέντρωσης δανείων για εμπορικά ακίνητα μη ιδιοχρησιμοποιούμενα από τους ιδιοκτήτες ανερχόταν στο 327,3% των κεφαλαίων βάσει κινδύνου, μειωμένος από 349,9% στις 31 Δεκεμβρίου 2025.

Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 121,6 εκατομμύρια δολάρια ή 6,6%, φτάνοντας τα 1,957 δισεκατομμύρια δολάρια. Το 19,4% των συνολικών καταθέσεων βρισκόταν σε λογαριασμούς όψεως χωρίς τόκο, έναντι 16,9% στο τέλος του 2025. Το κόστος των συνολικών καταθέσεων κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026 ήταν 1,50%, μειωμένο από 1,91% την αντίστοιχη περίοδο του 2025, και υποχώρησε στο 1,46% το τρίτο τρίμηνο του 2026. Η Τράπεζα εκτίμησε ότι περίπου το 90% των καταθέσεών της ήταν ασφαλισμένο από την FDIC ή καλυπτόταν από εξασφαλίσεις στις 30 Σεπτεμβρίου 2026.

Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων αυξήθηκαν κατά 2,5 εκατ. δολάρια, φτάνοντας τα 177,7 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το τέλος του 2025, καθώς η αύξηση των κερδών εις νέον κατά 17,2 εκατ. δολάρια, μετά την αφαίρεση μερισμάτων ύψους 4,5 εκατ. δολαρίων, αντισταθμίστηκε από αύξηση των συσσωρευμένων λοιπών συνολικών ζημιών κατά 15,2 εκατ. δολάρια κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026. Η λογιστική αξία ανά μετοχή ήταν 39,48 δολάρια, ενώ η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή, δείκτης που η εταιρεία χαρακτηρίζει μη GAAP, αυξήθηκε στα 37,48 δολάρια από 37,10 δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Βάσει προγράμματος επαναγοράς μετοχών στην ελεύθερη αγορά, το οποίο εγκρίθηκε τον Δεκέμβριο του 2025 και κάλυπτε 150.000 μετοχές σε διάστημα ενός έτους, η εταιρεία επαναγόρασε 14.950 μετοχές κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, για να χρηματοδοτήσει το πρόγραμμα επανεπένδυσης μερισμάτων και το πρόγραμμα αγοράς μετοχών από εργαζομένους. Η εταιρεία δήλωσε ότι, σύμφωνα με τις κανονιστικές οδηγίες, η Τράπεζα θεωρούνταν καλά κεφαλαιοποιημένη (well-capitalized) στις 30 Σεπτεμβρίου 2026.

Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ανέρχονταν συνολικά σε 17,8 εκατ. δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, ή στο 1,1% των συνολικών ακαθάριστων δανείων, έναντι 8,5 εκατ. δολαρίων, ή 0,55%, στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Αποτελούνταν κυρίως από τρία δάνεια εμπορικών ακινήτων, συνολικού ύψους 17,5 εκατ. δολαρίων, προς δύο μη συνδεδεμένους μεταξύ τους δανειολήπτες. Ο ένας δανειολήπτης έχει δύο κατασκευαστικά δάνεια συνολικού ύψους 8,9 εκατ. δολαρίων για ένα εμπορικό έργο μικτής χρήσης: ένα δάνειο 7,0 εκατ. δολαρίων, η προθεσμία αποπληρωμής του οποίου έχει παρέλθει, και ένα δάνειο 1,9 εκατ. δολαρίων, το οποίο αποτελεί μέρος δέσμευσης χρηματοδότησης ύψους 2,5 εκατ. δολαρίων που αναλήφθηκε κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026, με σκοπό να ολοκληρωθεί πλήρως το εξωτερικό κέλυφος του κτιρίου, να προστατευθεί η εξασφάλιση και να καλυφθούν όλες οι ληξιπρόθεσμες δαπάνες κατασκευής. Η δέσμευση αυτή προβλεπόταν σε συμφωνία ανοχής που υπέγραψε ο κατασκευαστής και η οποία όριζε συγκεκριμένα κριτήρια απόδοσης και μέτρα αποκατάστασης. Με βάση εκτίμηση της αξίας του ακινήτου στην υφιστάμενη κατάστασή του, στην οποία εφαρμόστηκε προεξόφληση και η οποία παραλήφθηκε κατά το τρίτο τρίμηνο του 2026, η Τράπεζα διατήρησε ειδικό αποθεματικό ύψους 1,2 εκατ. δολαρίων για το δάνειο. Ο δεύτερος δανειολήπτης έχει δάνειο εμπορικών ακινήτων ύψους 8,6 εκατ. δολαρίων, εξασφαλισμένο με έξι εμπορικά κτίρια γραφείων. Η Τράπεζα έχει αγοράσει συμμετοχή στο δάνειο, χωρίς να είναι ο κύριος δανειστής. Η λογιστική αναγνώριση τόκων για το δάνειο διακόπηκε κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026, και το δάνειο είχε ειδικό αποθεματικό ύψους 628 χιλιάδων δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2026.

Ο λόγος του υπολοίπου της πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες προς τα δάνεια ήταν 1,32% τόσο στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 όσο και στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Το υπόλοιπο της πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες επί μη χρηματοδοτημένων δεσμεύσεων αυξήθηκε στα 3,4 εκατ. δολάρια από 1,9 εκατ. δολάρια, λόγω της πρόβλεψης ύψους 1,5 εκατ. δολαρίων για την πιστωτική επιστολή που συνδέεται με το κατασκευαστικό δάνειο για το οποίο δεν λογίζονται τόκοι.

Τα έσοδα από υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας ανήλθαν σε 2,4 εκατ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2026, αυξημένα κατά 7,1% από 2,3 εκατ. δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα, και σε 7,3 εκατ. δολάρια κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, αυξημένα κατά 5,8% από 6,9 εκατ. δολάρια. Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ανέρχονταν σε 1,471 δισ. δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, εκ των οποίων 1,317 δισ. δολάρια αφορούσαν υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας και 154,3 εκατ. δολάρια τηρούνταν σε χρηματιστηριακές εταιρείες τρίτων, σύμφωνα με τον πίνακα της ανακοίνωσης.

Ο δείκτης αποδοτικότητας της εταιρείας, τον οποίο η ίδια χαρακτηρίζει μη GAAP, ήταν 55,69% το τρίτο τρίμηνο του 2026, έναντι 65,19% ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ ο δείκτης διανομής μερίσματος για το τρίμηνο ήταν 17,93%. Η χρηματιστηριακή αξία ανά μετοχή ήταν 61,82 δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, έναντι 46,00 δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, σύμφωνα με τον πίνακα της εταιρείας με τους βασικούς δείκτες απόδοσης.